行业供需态势 - AI驱动高速光模块需求爆发 光芯片市场呈现显著紧缺 尤其是800G及以上高速率产品供应缺口突出 紧张格局短期内难以缓解 [1] - 光芯片扩产需1年产能建设周期和3年客户认证周期 光模块扩产更灵活 导致光芯片供应紧缺缓解速度远慢于光模块 [1] - 具备技术积累和客户验证优势的供应商在当前市场中占据更有利地位 [1] 公司技术布局 - 旗下索尔思核心竞争力在于自研能力 扩产计划聚焦800G 1.6T等高端光模块需求 推进技术迭代与产能优化 [1] - 采取EML与硅光方案双轨并行 EML方案为主力推进800G/1.6T产品送样 硅光技术具显著成本优势 在LRO 减少DSP使用及LPO等场景具备应用优先性 [2] - AI PCB业务发展根基源于Multek的深厚技术积淀 拥有HDI和高多层PCB核心技术 产品适配AI设备高密度多层级需求 [3] 产能与供应链策略 - 为索尔思提供资本与供应链支持 通过IDM模式保障产能稳定与成本可控 加速高端芯片研发量产 [1] - 优化生产基地为2026年业务放量夯实产能基础 市场策略核心围绕高端光模块产品对大客户渗透 长期目标锁定2027年全球顶级科技客户的1.6T光模块需求 [2] - 提前锁定激光钻孔等核心生产环节设备资源 保障AI PCB产能及时释放 [3] 产品价值与市场定位 - 消费电子和新能源汽车业务覆盖国际头部客户 基本盘稳固 未来重点发展适配AI算力需求的高端PCB和光模块产品线 [2] - 随着AI算力需求增长 PCB产品层数增加 产品单价上涨 行业需求与产品价值均呈上升趋势 [3] - 凭借Multek技术壁垒和提前布局的产能优势 有望在市场竞争中占据有利地位 实现业务快速扩张 [3]

股东减持计划 - 控股股东一致行动人王刚及四家员工持股平台计划减持公司股份 套现总额约3.56亿元[2] - 拟减持股份数量不超过691.68万股 占公司总股本比例2.96% 若剔除回购账户股份则比例约为3.00%[2] - 减持方式包括集中竞价和大宗交易 集中竞价在90日内减持不超过总股本1% 大宗交易在90日内减持不超过总股本2%[2] 股东持股结构 - 王刚当前持股比例为4.28% 四家员工持股平台奕孚投资 奕合投资 奕萃投资 奕宁投资分别持股1.32% 0.27% 0.36%和0.50%[2] - 王刚系实际控制人邓玉泉配偶的兄弟 四家员工持股平台执行事务合伙人均为邓玉泉 均属于实控人一致行动人[3] 减持影响说明 - 公司明确表示本次减持不会导致控制权变更 不会对公司治理结构及持续经营产生重大影响[3] - 减持股份按9月17日收盘价51.53元/股计算 对应市值约3.56亿元[2]

公司产品进展 - 公司已推出多款应用于光模块的产品 基本覆盖光模块所需的大部分模拟芯片[3] - 高效率DCDC、模拟开关、电平转换等多类产品已在头部客户导入[3] - 针对高速光模块推出多款新品 包括国内首款高精度、低噪声的模拟前端芯片[3] 行业需求背景 - 光模块作为光通信和数据中心高速互联的核心器件 对模拟芯片的功耗、精度和稳定性提出更高要求[3] - AI算力需求和数据流量激增推动高速光模块市场发展[3] 国产替代机遇 - 国产模拟芯片企业在光模块等高端应用领域渗透率仍较低[3] - 公司通过DCDC、电平转换、限流开关等产品迭代 实现头部客户导入验证[3] - 未来有望在光模块及相关高速互联场景中加快国产替代进程并提升市场份额[3]

公司业务进展 - 公司旗下杰发科技聚焦汽车电子芯片领域 两大产品线SoC和MCU已全部通过车规认证并实现持续迭代与稳定量产 [2] - 公司将在集成智能座舱与L2+级辅助驾驶功能方面发力 同时在动力底盘、域控制器、新能源三电系统等场景推进中高阶车规级芯片的量产与国产化发展 [2] 行业技术门槛 - 车规级芯片需通过严苛的可靠性、安全性和环境适应性测试 认证周期长且门槛高 [2] - SoC和MCU作为智能座舱、辅助驾驶、动力控制等核心部件 其认证和量产标志着企业在车规级市场具备较强竞争力 [2]

收购进展 - 对索尔思光电的收购进展顺利 核心交易环节已按计划推进 [2] - 全资子公司超毅集团拟以现金方式收购索尔思光电100%股份并认购其可转债 交易总金额不超过59.35亿元 [2] 技术布局与扩产计划 - 索尔思在光芯片领域的核心竞争力是自研能力 [2] - 扩产计划聚焦高端光模块需求 包括800G和1.6T产品 [2] - 采取EML与硅光方案双轨并行策略 当前以EML方案为主力推进800G/1.6T产品送样 [2] - 重点培育硅光技术 其硅光方案成本优势显著 在LRO、DSP减半及LPO等场景中具备应用优先级 [2] - 收购后将通过IDM垂直整合模式保障产能稳定与成本可控 [2] 战略协同与客户发展 - 股权交割后将依托战略协同加大对索尔思的资本与供应链支持 [2] - 推进高端芯片研发量产 及时响应AI服务器或数据中心客户需求 [2] - 大客户核心围绕高端光模块产品的市场渗透 [2] - 长期目标重点锁定2027年全球顶级科技客户的1.6T光模块需求 [2] - 优化生产基地为2026年业务放量夯实产能基础 [2]

工业部表示，下一步，工业部将根据反馈情况，加强部门间的协同合作，加快推进标准发布、宣贯、实施与监督等各项工作， 确保各项安全技术要求有效落地，切实为智能网联汽车产业高质量发展保驾护航，守护好人民群众的出行安全。 （校对/黄仁贵） 文章称，该标准的技术内容在合理可行的前提下，与UNR171《关于批准车辆驾驶员控制辅助系统（DCAS）统一规定》等国际 标准法规协调接轨，并紧密结合中国复杂道路交通场景，充分考虑不同产品形态和技术路线，将组合驾驶辅助系统分为基础单 车道组合驾驶辅助系统、基础多车道组合驾驶辅助系统、领航组合驾驶辅助系统以及泊车组合驾驶辅助系统（本标准的标准化 对象不包含泊车组合驾驶辅助系统）。从"提升产品能力表现""强化安全保障要求""规范系统使用方式"维度构建"三重安全保 障"，多维度规范组合驾驶辅助系统安全能力，支撑道路交通安全水平提升。 此外，该标准填补了我国组合驾驶辅助系统产品安全基线空白，将为行业准入、质量监督和事后追溯提供关键技术依据，有助 于全面提升产品安全水平，切实保障人民群众生命财产安全。 9月17日，工业和信息化部发文称，按照《中华人民共和国标准化法》和《强制性国家标准管理办法》， ...

激光器业务进展 - 激光雕刻机激光器产品获得客户批量订单并持续交付 [2] - 激光器导入消费级3D打印设备龙头品牌 年内有望实现批量出货 [2] - 与下游双位数客户进行方案对接 相关产品逐步落地 [2] - 定制化迭代研发各类型激光器 深化与行业客户合作 [2] 检测设备与光学业务 - 新一代VCSEL模组检测设备获得客户独家订单 随客户产品发布扩大份额 [2] - VR/AR光学检测业务合作持续推进 交付多款样机 [2] 智能装备战略调整 - 聚焦硅光晶圆检测设备和FPC微孔加工专用钻孔系统"黄金枪F"等重点赛道 [2] - 两款单机通用设备取得业务进展与突破 为智能装备业务带来新增长动力 [2] 新能源业务发展 - 动力电池领域配合客户优化新工艺技术 包括电池壳体毛化应用 大圆柱电池和固态电池激光应用技术优化 [3] - 采用更高功率激光器提升电池加工效率 [3] - 2025年上半年动力电池行业头部客户扩产需求旺盛 激光器产品持续配合国产替代 [3] - 锂电行业龙头客户新一批订单释放 累计接单有望超过上半年水平 [3]

9月15日，据蓝鲸科技报道，小牛电动创始人、小牛电动前CEO、自游家创始人李一男已于2024年创立常州扭劲科技有限公司， 入局新能源特种车赛道。 资料显示，李一男于2015年创办小牛电动。2021年，李一男创办牛创新能源科技有限公司，发布新能源汽车品牌"NIUTRON"。 2023年因合作方债务问题车型未交付。 （校对/黄仁贵） 报道称，该公司与江苏扭劲科技有限公司存在关联。江苏扭劲科技主要从事新能源特种车的研发、生产和销售，其名下GT、 NVMM三款产品已在金坛华罗庚高新区下线。 企查查显示，常州扭劲科技有限公司成立于2024年5月17日，法定代表人为赵可，注册资本为10万元，经营范围包含工业设计服 务；非公路休闲车及零配件制造；非公路休闲车及零配件销售；摩托车零配件制造；摩托车及零部件研发；发电机及发电机组 制造；插电式混合动力专用发动机销售等。 ...

公司业务进展 - Micro LED产品在AI/AR眼镜领域与国内外终端厂商配合方案优化 已进入小批量验证阶段 [1] - 碳化硅光学衬底产品与AI/AR眼镜终端厂商及光学元件厂商合作 实现向多家客户小批量交付 [1] - 碳化硅光学衬底业务有望随AI/AR眼镜等新兴应用放量成为新增长点 [2] 技术优势与应用 - 碳化硅作为第三代半导体材料具备高热导率 高击穿电场强度和高稳定性特性 [2] - 碳化硅光学衬底可提升光学透过率和器件稳定性 支持更轻薄 更高亮度的光学模组实现 [2] - Micro LED技术具有高亮度 低功耗和长寿命优势 在AR/VR设备中受重点关注 [2] 行业发展趋势 - Micro LED与碳化硅光学衬底结合将推动AR/VR设备加速商业化落地 [2] - 技术成熟和良率提升将为上游材料与器件企业创造新市场空间 [2]

技术突破与产品创新 - 公司近期实现基于国产定制方案的L2级行泊一体小域控在头部自主品牌主流车型的量产 [2] - 方案通过单前视单目摄像头实现L2级单车道行车功能 同时集成4颗环视摄像头与12颗超声波雷达实现自动泊车功能 [2] - 该行泊一体域控方案由公司全栈自主开发 涵盖传感器融合与系统集成 [2] 核心能力与业务定位 - 公司是智能驾驶传感器供应商 具备多传感器融合感知算法能力 [2] - 业务范围涵盖个性化智驾及座舱解决方案与服务 [2] - 车载摄像头与毫米波雷达产品已为众多头部车企智驾方案配套 出货量居行业领先地位 [2] 量产与商业化进展 - 全栈自主研发的智能驾驶系统已完成主流车企配套开发并实现量产 [2] - L2级行泊一体方案已进入头部自主品牌主流车型量产阶段 [2] - 传感器产品覆盖各类智驾方案 形成规模化配套能力 [2]