12月15日，国家金融监督管理总局官网显示，国家金融监督管理总局贵州监管局已于近日正式作出批 复，同意贵州农村商业联合银行股份有限公司（以下简称"贵州农商联合银行"）开业，并核准了贵州农 商联合银行的股东构成、业务范围以及董监高任职资格等重要事项。 根据批复信息，贵州农商联合银行注册资本达104.58亿元。其业务范围主要包括，办理或代理贵州农商 银行系统的资金清算和结算业务；参加资金市场，为贵州农商银行系统融通资金；组织系统内的资金调 剂以及办理经金融监督管理部门批准的其他业务，等等。 回到农信社改革本身。今年年初，贵州省政府工作报告已提到，要推动农村信用社改革落地，组建贵州 农商联合银行；7月，贵州省联社官网发布了《关于组建贵州农村商业联合银行股份有限公司的公 告》；10月底，贵州省联社进一步表示，将"统筹推进深化农村信用社改革，扎实做好贵州农商联合银 行开业阶段各项工作，确保在今年年底前挂牌开业"。进入11月，贵州省农信社改革进程加快，贵阳、 六盘水、毕节三市发布公告明确推进市级统一法人农商银行组建工作；11月24日，贵州省人民政府官网 发布通知，同意组建贵州农村商业联合银行股份有限公司董事会、经营层班子 ...

公司处罚详情 - 永拓会计师事务所被中国证券监督管理委员会江苏监管局禁止从事证券服务业务 [1] - 处罚原因为永拓所在执业过程中未勤勉尽责 出具的年度审计报告、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告存在虚假记载 [1] - 永拓所被责令改正 罚没款合计超过6500万元 具体为没收业务收入811.32万元 处以罚款5716.98万元 合计约6528万元 [1][4][5] - 相关9名责任人员被警告并处以罚款 部分人员被采取证券市场禁入措施 [1][5] - 此次处罚是2019年证券法修订以来 监管部门首次开出“禁止审计机构从事证券服务业务”的处罚 [1] - 因被禁止从事证券服务业务 永拓所被财政部注销证券服务业务备案 [1] 具体违规行为 - 永拓所是鸿达兴业2020年至2022年年度、恒久科技2019年至2021年年度、科林环保2021年年度财务报表审计机构 [2] - 永拓所鸿达兴业项目组成员配合鸿达兴业造假 包括虚构审计调整分录 篡改合并财务报表 要求企业编造会议决议内容作为证据 [2][3] - 在鸿达兴业项目中 永拓所明知企业存在重大问题、审计执业存在重大缺陷 仍出具无保留意见的审计报告和无保留结论的其他鉴证报告 [2] - 在恒久科技项目中 永拓所未评估由舞弊导致的重大错报风险 未对营业收入相关审计证据存在的多项异常保持职业怀疑 [3] - 在科林环保项目中 永拓所未恰当了解与收入相关的内部控制及业务流程、未执行控制测试 在监管多次提示风险的情况下仍出具存在虚假记载的审计报告 [3] - 永拓所审计程序存在重大缺陷 如未履行恰当程序获取相关公司财务账套数据 项目质量控制复核存在重大缺陷 [2][3] 处罚金额构成 - 针对鸿达兴业项目 没收业务收入约509.44万元 并处以约4075.47万元罚款 [4] - 针对恒久科技项目 没收业务收入约132.08万元 并处以约792.45万元罚款 [4][5] - 针对科林环保项目 没收业务收入约169.81万元 处以约849.06万元罚款 [5] - 此次罚款金额是违法所得的7倍 [5] 行业监管背景 - 中介机构是资本市场治理的重要力量 其执业质量直接关系市场健康运行 [2][6] - 近年来财务造假与信息披露违规事件频发 暴露出中介机构职责缺位的现实 [6] - 监管部门通过“经济罚+资格罚”的组合拳 持续加大对资本市场违法违规行为的追责力度 [7] - 中国证监会2024年依法从严查办证券期货违法案件739件 作出处罚决定592件 同比增长10% [7] - 2024年信息披露案件249件位居首位 占案件总数的34% 中介机构未勤勉尽责案件95件 连续三年增加 占案件总数的13% [7] - 证监会2024年全年对中介机构罚没6.73亿元 对4家会计师事务所和1家证券公司暂停业务6个月 [7] - 监管部门多次强调压实中介机构资本市场“看门人”责任 并发布相关文件加大检查督导力度 [7]

(责任编辑：马欣) 记者从中国保险行业协会获悉，近日，国家金融监管总局正式发布《银保通系统接口规范》行业标准。 该标准由中国保险行业协会牵头，联合中国人寿、平安产险、建信金科和中科标准等单位组成起草组， 多家代表性银行保险机构共同参与制定。银保通系统支撑银行柜面、手机银行等多渠道代理保险业务， 承担投保、财务处理、风险控制等核心功能，涵盖基础要求、车险、非车险及人身险业务四大板块，为 银行保险机构系统对接提供统一流程与数据字典。（记者 孙榕） ...

滑雪保险消费者认知与需求 - 滑雪爱好者普遍对滑雪保险存在认知盲区 误以为普通意外险或雪场门票包含的保险能覆盖滑雪风险[1] - 雪场门票包含的保险通常为公众责任险 仅覆盖因滑雪场管理过失导致的事故 不覆盖游客自身滑雪活动造成的意外[1] - 针对消费者个人的滑雪保障是必要的 特别是对滑雪新手而言[1] 普通意外险的保障局限 - 多数普通综合意外险将滑雪等高风险运动明确列为除外责任[2] - 普通意外险不覆盖滑雪中因撞到他人产生的第三方医疗或财产损失[2] - 普通意外险很少包含严重意外发生时从雪场到医院的救护车及紧急医疗运送费用[2] 专业滑雪保险的核心保障要素 - 产品条款必须明确承保高风险运动 包含滑雪相关风险[3] - 意外保障需充足 业内人士建议意外伤残/身故保额至少50万元 意外医疗保额5万元起 赔付门槛越低越好[3] - 产品需保障个人责任 覆盖对他人的经济赔偿[3] - 需关注增值服务 如紧急医疗运送与运返、意外救护车费用等以加速救援[3] 投保与理赔的关键注意事项 - 需提前购买滑雪保险 因市场上很多产品需在投保1至2天后才能生效[4] - 投保时需留意年龄限制 尽管相关保险的年龄限制在不断放宽[4] - 投保核心是看保障而非价格 需仔细看清保障责任、额度和理赔服务[4] - 发生意外需第一时间就医并在24小时内通知保险公司报案 提供详细事故与就诊信息[4] - 出险时通常要求二级及以上公立医院普通部就诊 并需保留完整的票据和证明材料[4][5] - 若涉及第三者责任 需尽量保留现场照片、雪场说明及沟通记录等[5]

行业转型与模式创新 - 中国寿险业正经历从“数量驱动”向“质量驱动”的转型 [5] - 传统保险代理人需向高素质人才深刻转型，以应对长寿时代需求 [2] - 泰康开创“支付+服务+投资”三端协同的“新寿险”商业模式，打破传统“负债+投资”二维结构 [2] 新职业角色与队伍发展 - 健康财富规划师（HWP）作为新职业应运而生，融合“保险顾问+医养顾问+理财顾问”角色 [3] - 泰康人寿拥有超过30000名HWP，颠覆传统保险销售模式，推动代理人队伍整体升级 [3] - HWP将客户群体从少儿到老年实现全生命周期覆盖，解决个人到家族三代“从摇篮到天堂”的需求 [3] - 大健康产业实体布局提高了代理人留存率和队伍稳定性，吸引更多精英人士加入 [5] 公司战略与支持体系 - 泰康将虚拟保险与实体医养康宁服务结合，将保险变为可触摸的“热服务” [2] - 公司为HWP构建涵盖招募、训练、激励、成长的全流程专属经营管理体系 [3] - 在2024年围绕产品、运营、超体等十大核心维度对HWP进行深度系统赋能 [3] - 通过“幸福有约”等产品，帮助客户提前锁定养老社区资格，并用年金现金流支付远期养老费用 [3] 医养融合与服务模式 - 泰康首创“一个社区、一家医院”的医养融合新模式，在社区配建以老年医学为核心的康复医院 [4] - 泰康之家养老社区创新打造“1+N”多学科协同照护模式，由多专业岗位组成服务团队 [4] - 社区提供超过200门课程和300余个兴趣俱乐部，支持长辈实现终身学习和价值再创造 [4] 市场机遇与客户价值 - 截至2024年底，中国60岁及以上老年人口达3.1亿，长寿时代规划需求凸显 [1] - HWP通过专业规划，将长寿时代的不确定性转化为可规划、可触摸的确定性 [5] - 保险被定位为关乎生活质量、代际关系与生命尊严的系统性设计，超越财务规划 [4] - “十五五”规划建议提出“发挥各类商业保险补充保障作用”，为行业提供更广阔舞台 [5]

全球保险市场增长趋势 - 2026年至2027年全球保险总保费实际年均增长率预计将从2025年的3.1%左右下降至2.3% [1][2] - 寿险行业保费收入在2026年至2027年预计增速将提升至约2.5% 主要驱动力为持续较高的利率环境提升了储蓄型产品吸引力以及全球人口老龄化带来的长期养老与健康保障需求 [2] - 2026年至2027年非寿险业务增长预计将放缓至约2.1% 主要受发达市场竞争加剧和费率周期下行拖累 [2] 全球保险市场风险与挑战 - 全球自然灾害造成的年度保险损失已超1000亿美元并正迫近1500亿美元大关 2024年全球自然灾害经济损失为3180亿美元其中约有1370亿美元为保险损失 [3] - 全球范围内仍有约一半的经济损失未能获得保险覆盖 新兴市场保障缺口尤为巨大 [3] - 地缘经济碎片化可能改变全球风险分散机制 人工智能、能源转型等新兴领域引入了尚未被充分认知的风险类型 例如电池储能系统快速扩张伴随火灾风险 AI产业高度集中可能构成系统性金融风险 [3] 非寿险市场长期前景与竞争格局 - 未来10年全球财产及意外险保费增速预计与全球GDP保持同步 到2040年整体保费规模有望实现近乎翻倍的增长 [2] - 风险敞口的自然增长、责任险成本上升以及为人工智能等新经济领域提供风险保障的长期需求仍将支撑非寿险业务 [2] - 市场竞争日益激烈 行业集中度可能有所下降 [2] 中国保险市场增长机遇 - 2025年至2030年中国财险保费年均增速预计将保持在5%至6% 显著高于全球平均水平 [4] - 增长机遇嵌入“高质量发展”轨道 呈现五大主题性机遇：防灾减灾、绿色发展、乡村振兴与农业现代化、企业出海、产业现代化 [4][5] 中国财险市场具体增长主题 - 防灾减灾：政策推动与公众风险意识提升下 巨灾保险体系建设和普及存在巨大空间 [4] - 绿色发展：中国在光伏、风电等清洁能源领域全球领先 全链条需要专业风险保障与风险管理服务 [4] - 乡村振兴与农业现代化：农业规模化、机械化推进及指数保险等创新产品应用 有望持续提升农业保险深度与广度 [4] - 企业出海：中国企业海外投资转向制造业绿地投资 对海外本地化的政治风险、合规风险及运营风险保障需求激增 [4] - 产业现代化：在电动车、低空经济、高科技制造等领域迈向全球创新前沿 新兴技术全周期伴随全新的复杂可保风险需求 [5] 中国财险市场盈利前景 - 车险综合改革政策效应持续释放 新能源车险方面头部公司已在2025年上半年率先实现承保盈利 [5] - 预计最晚到2027年新能源车险板块将迎来整体盈利拐点 [5] - “报行合一”等监管举措引导非车险市场理性竞争 叠加人工智能技术在核保、理赔、风控等环节的应用 行业综合成本率有望得到优化 承保利润趋向更可持续的合理水平 [5]

政策背景与核心目标 - 我国首版商业健康保险创新药目录正式发布 共纳入19种创新药品 将于2026年1月1日起实施 [1] - 设立目录旨在构建医保与商保协同的“双目录”机制 通过商业健康险对高值创新药进行费用补偿 缓解患者经济负担并破解“救命药”可及性难题 [2] - 目录为商业健康险参与创新药保障提供了明确的政策接口与药品范围指引 未来有望通过“普惠型商业健康险+专项险”等多元产品形态探索社会多方共付机制 [2] 目录内容与特点 - 首批纳入目录的19种药品来自18家企业 以新机制、新靶点药物为主 其中包含9个一类新药 [3] - 目录药品与基本医保目录错位发展与互补 涵盖CAR-T细胞治疗产品以及戈谢病、短肠综合征、神经母细胞瘤等罕见病治疗药物 填补了基本医保目录的保障空白 [3] 关键政策机制：“三除外”原则 - “三除外”原则指目录内药品可不纳入基本医保自费率指标考核、不纳入集采中选可替代品种监测范围 其应用病例亦可不纳入按病种付费统计 [4] - 该政策通过制度“松绑” 消除医疗机构使用创新药的后顾之忧 使患者能在院内直接开具并经由商业保险结算 提升了药品可及性并为商业保险拓展保障场景创造条件 [4] - 政策鼓励保险公司设计涵盖高价创新药的保险产品 为患者增加新的支付选择 [4] 对消费者与保险行业的影响 - 目录发布有助于推动惠民保、百万医疗险、特药险等现有产品持续拓展创新药保障范围 使患者更便捷地使用高值药品并通过商保获得赔付 [5] - 目录内药品价格实行协商折扣机制 即药品挂网价格不变 但保险公司理赔时可享受相应折扣 有助于降低其理赔成本 [5] - 目录为保险公司提供了经权威部门背书的药品清单 降低了产品设计中的筛选成本与风控难度 [5] - 保险公司因成本节约所带来的收益 或可通过提高报销比例或扩大保障范围等方式反哺投保人 最终令患者受益 [5] - 北京、上海、广州等地已陆续探索“医保+商保”一站式结算服务 未来有望进一步提升理赔效率与用户体验 [5]

上市险企中期分红概况 - 四家A股上市险企（中国人保、中国人寿、中国平安、新华保险）近期实施2025年中期分红，已派发现金红利合计约293.36亿元 [1] - 行业中期分红规模较2024年同期的269.64亿元增加23.72亿元，涨幅达8.8% [1][2] 各公司分红方案细节 - **中国平安**：分红规模最大，合计派息172.02亿元；以总股本181.08亿股为基数，每股派发现金红利0.95元，其中A股派息101.27亿元；每股派息较上年同期增长2.2% [1][4] - **中国人寿**：以总股本约282.65亿股为基数，每股派发现金红利0.238元，共计派发现金红利67.27亿元 [4] - **中国人保**：以总股本442.24亿股为基数，每股派发现金红利0.075元，共计派发现金红利33.17亿元，其中A股现金红利约26.62亿元 [3] - **新华保险**：以总股本31.2亿股为基数，每股派发现金红利0.67元，总计派发约20.9亿元 [3] 政策背景与行业趋势 - 险企积极实施中期分红是响应国家“新‘国九条’”政策，该政策明确推动“一年多次分红” [5] - 在新“国九条”发布前，仅中国平安保持常态化中期分红；目前中国人保、中国人寿和新华保险已连续两年实施中期利润分配 [5] - “一年多次分红”正成为新常态，增加了分红频次，符合高股息策略投资者的期望 [5] 分红体现的经营与价值信号 - 中期分红是公司向市场展示其稳健经营业绩和充沛现金流的重要窗口 [6] - 2024年，五家主要险企（含中国太保）拟派发现金红利合计超907.89亿元，平均分红率高达45.63%，且各公司分红率均维持在30%以上 [6] - 多家险企管理层表态将保持分红政策的连续性和稳定性，以每股分红长期稳定增长为核心 [7]

行业核心观点 - 电动自行车保有量激增与车速提升导致安全隐患与经济风险日益凸显 缺乏保险保障的事故可能给个人带来难以承受的巨额赔偿责任 凸显构建非机动车保险体系的紧迫性 [1][2] - 非机动车事故死亡人数呈上升趋势 2019年至2023年间年均增长4.9% 而全类型交通事故死亡人数年均下降1.1% 缺乏专项保险的骑行者面临医疗和救援费用的双重压力 [3] - 保险是分散风险与补偿损失的关键工具 提高电动自行车驾驶者的投保意识并鼓励购买第三方责任险 是补齐救济短板、避免“因事故致贫”或“求偿无门”双输局面的重要途径 [2] 事故案例与风险揭示 - 北京市西城区人民法院案例显示 一起电动自行车同等责任事故导致一人死亡 肇事方因未投保任何保险 需个人承担死亡赔偿金、医疗费等合计63万余元的赔偿 [2] - 法院指出 非机动车无强制投保要求且个人投保率不高、偿付能力有限 一旦发生对他人造成人身伤害的事故 高额赔偿金往往远超个人承受能力 [2] 电动自行车保险产品与市场现状 - 根据2025年标准 车速>50km/h、功率>400W的电动摩托车及车速25-50km/h、功率250-400W的电动轻便摩托车属于机动车 必须强制购买交强险 [4] - 符合新国标的电动自行车（车速≤25km/h、功率≤250W）和老年低速代步车（车速<15km/h）虽不强制投保 但专家强烈建议车主自愿购买商业保险 [4] - 电动自行车保险价格亲民 主要分为交强险和商业险 电动摩托车交强险保费约200至400元/年 电动轻便摩托车约100至200元/年 保额通常在12万元左右 [4] - 商业险中 第三者责任险是应对撞人、撞物赔偿的核心险种 保额5万至50万元可选 保费仅50至200元/年 驾驶人意外险100元保费可获得1万元医疗报销和10万元身故伤残保障 车辆损失险年保费80至150元 [5] - 专家建议投保时选择“跟人不跟车”的产品 并必须包含第三者责任保障 同时需注意年龄限制（多为16至65周岁）和免赔额（意外医疗多有100元免赔额） [5] 行业创新与模式探索 - 为应对电动自行车投保率低、产品分散的问题 各地正积极探索创新保险模式 [6][7] - 南宁市于今年12月1日上线“南宁骑行保”普惠保险项目 由15家保险公司共同承保 针对16至65周岁的合规电动自行车使用人 推出68元/年和98元/年两档方案 升级版最高保障额度可达23万元 [7] - “南宁骑行保”覆盖外卖骑手等高频使用群体 并为3000元以下的小额案件开通快速理赔通道 旨在通过“小投入、高保障”的普惠模式提升交通治理水平 [7]

文章核心观点 - 农业保险行业正从传统的“保成本、保产量”向“保品质、保关键环节”深化，服务向专业化、精准化发展，并致力于构建覆盖全产业链的多元化产品体系 [1] - 行业当前面临产品服务同质化、科技赋能水平不高、数据价值未充分释放、精准承保理赔难等挑战，未来需在“精准”上做文章，通过科技赋能和产品创新来提质增效 [4][5][6][7] - 中国太平洋财产保险股份有限公司作为行业代表，通过创新产品（如水稻制种保险）和广泛覆盖，在服务国家粮食安全与农业现代化中发挥重要作用 [1][3] 行业发展现状与趋势 - “十四五”期间，农业保险已为8亿户次农户提供保险保障，三大主粮完全成本和种植收入保险实现全国覆盖，亩均保额提升72% [2] - 行业“扩面、增品、提质”步伐加快，正构建覆盖农业全产业链的多元化产品体系，产品包括完全成本保险、种植收入保险、天气指数保险、价格保险、高标准农田保险、耕地地力指数保险等 [2] - 根据“十五五”规划建议，农业保险发展核心脉络是从“全面推开”走向“纵深推进”，从“量的积累”走向“质的飞跃”，步入提质增效新阶段 [4] 行业面临的挑战 - 存在产品服务同质化问题，难以满足新型农业经营主体和多样化农业产业的精准风险管理需求 [4] - 科技赋能水平不高，承保、定损、理赔环节的准度和精度有待完善，数据要素价值未充分释放 [4] - 实践中存在“投保时数据不完整、理赔时依据不明确”两大问题，受地块分散、分户面积不精准等因素影响，难以实现“定损到户”和精准理赔，常采用抽样定损导致赔付无法精确到每个地块 [5] 未来发展方向与建议 - 未来农业保险应在“精准”二字上做文章，做到保险产品精准对接产业链需求，投保理赔更加匹配产业特性 [6] - 科技赋能是关键，建议利用大数据进行风险精准画像，开发“一户一价”“一物一策”的差异化产品，并建设全国性或区域性农业保险数据平台以打破信息孤岛 [7] - 需加快数字技术应用及场景搭建，提供更加多样化、个性化的服务，以提升精准投保理赔能力 [7] - 应持续丰富产品供给，在扩大三大粮食作物保险范围基础上，拓展地方优势特色农产品保险覆盖面，探索政策性保险与商业性保险的互补机制，并积极探索气象指数保险、价格保险、收入保险等创新型产品 [7] 公司案例与业务实践 - 太保产险完成全国首单农作物（水稻）新品种制种保险赔付，向受异常天气影响的制种农户支付赔款约75.79万元，该产品以“水稻结实率”为核心赔付指标，标志着农业保险向“保品质、保关键环节”深化 [1][3] - 2024年，太保产险承保水稻、小麦、玉米完全成本保险和种植收入保险，累计为全国超1200个产粮大县、3100万户次农户提供风险保障3210亿元 [3] - 截至目前，太保产险已实现对“米袋子、菜篮子、油瓶子、果盘子、肉案子”等300余种农作物的保险全覆盖 [3]