IPO排队企业情况 - 截至9月21日IPO排队企业总数279家 其中北交所排队企业170家占比最高[1] - 沪主板排队企业21家 科创板36家 深主板25家 创业板27家[1] - 按审核阶段分布：受理阶段9家 问询阶段230家 通过阶段10家 中止阶段16家 提交注册阶段14家[2] 新增上市企业情况 - 河北世昌汽车部件股份有限公司于报告期内挂牌上市 发行当日收盘价40.50元每股 涨幅达271.56%[3] - 上市首日成交额6.41亿元 换手率87.48%[3] 新增辅导备案企业情况 - 报告期内新增8家辅导备案企业 涵盖航天科技、量子计算、装备制造等多个领域[4] - 北京微纳星空科技股份有限公司从事卫星整星及地面站产品研发制造 提供星地一体化交付服务[5] - 本源量子计算科技(合肥)股份有限公司为国内量子计算龙头企业 技术源自中科院量子信息重点实验室[6] 企业主营业务分布 - 江苏振华海科主营舰船武器装备专用泵及电机产品[6] - 深圳卡儿酷主营汽车应急启动电源及储能电源产品[6] - 青岛海森林主营发制品系列产品 销往全球30多个国家[6] - 深圳集美新材料主营醋酸纤维素板材设计开发与生产[6] - 威邦运动科技主营地上泳池核心配件及户外运动产品[7] - 广东芬尼科技主营热泵产品 包括家用泳池热泵和空气源热泵等[7] 证监会上会审核情况 - 元创科技和苏州新广益电子顺利通过上会审核[8] - 厦门优迅芯片上会审议结果为暂缓 该公司为光通信前端收发芯片领域国家级制造业单项冠军企业[8][9] - 元创科技专业从事橡胶履带类产品生产[9] - 苏州新广益电子为高性能特种功能材料厂商 打破国外技术垄断[9] 证监会注册通过情况 - 中诚智信工程咨询、纳百川新能源、江苏锡华新能源三家公司取得注册批文[10] - 纳百川新能源专注新能源汽车动力电池热管理产品[10] - 江苏锡华新能源主营风电齿轮箱专用部件 为国内少数提供全工序服务的企业[10] 交易所终止审核情况 - 衡阳金则利特种合金、杭州三耐环保科技、新疆钵施然智能农机、江苏容汇通用锂业四家公司终止IPO[11] - 终止企业分布在北交所、沪主板和创业板[12] - 江苏容汇通用锂业主要从事电池级碳酸锂和氢氧化锂生产[13]

IPO审核结果 - 本周3家企业上会审核，2家获通过，1家被暂缓审议 [1] - 优迅股份（科创板）被暂缓审议，为年内科创板第三家暂缓审议企业 [1] - 元创股份（深主板）和新广益（创业板）均获通过 [1] 优迅股份基本情况 - 公司全称厦门优迅芯片股份有限公司，成立于2003年2月10日 [2] - 注册资本6,000万元人民币，法定代表人柯炳粦 [2] - 注册地址位于厦门市软件园观日路52号402 [2] - 属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39） [2] - 实际控制人为柯炳粦与柯腾隆，合计控制27.13%表决权 [3] - 国内光通信电芯片领域领军企业，国家级制造业单项冠军企业 [2] 优迅股份财务数据 - 2024年度营业收入41,055.91万元，净利润7,786.64万元 [5] - 2025年1-6月营业收入23,849.87万元，净利润4,695.88万元 [5] - 2024年研发投入占营业收入比例19.10% [5] - 2025年6月30日资产总额84,494.39万元，资产负债率7.50% [5] 优迅股份募投项目 - 拟募资80,906.50万元 [1] - 主要投向下一代接入网及高速数据中心电芯片项目（46,780.65万元） [6] - 车载电芯片研发及产业化项目（16,908.47万元） [6] - 800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发项目（17,217.38万元） [6] 优迅股份审核关注问题 - 毛利率持续下滑风险及经营业绩可持续性 [7] - 实际控制人控制权稳定性及关联关系披露 [7] - 股份支付会计处理的合规性问题 [7] 元创股份基本情况 - 公司全称元创科技股份有限公司，成立于2006年6月9日 [9] - 注册资本5,880万元，法定代表人王文杰 [9] - 注册地址浙江省台州市三门县海润街道旗海路55号 [9] - 属于橡胶和塑料制品业（C29） [9] - 控股股东王文杰直接持股82.27%，合计控制95.24%表决权 [9] 元创股份财务数据 - 2024年度营业收入134,907.62万元，净利润15,466.10万元 [11] - 2024年研发投入占营业收入比例0.72% [11] - 2024年12月31日资产总额198,988.12万元，资产负债率38.09% [11] 元创股份审核关注问题 - 橡胶履带市场竞争态势对2025年业绩影响 [12] - 在手订单执行情况及下游行业发展趋势 [12] 新广益基本情况 - 公司全称苏州市新广益电子股份有限公司，成立于2004年5月14日 [12] - 注册资本11,014.80万元，法定代表人夏超华 [12] - 注册地址苏州市吴中区胥口镇曹丰路289号1幢 [12] - 属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39） [12] - 实际控制人夏超华直接持股56.59%，合计控制85.54%表决权 [13] 新广益财务数据 - 2024年度营业收入65,717.19万元，净利润11,570.19万元 [14] - 2024年研发投入占营业收入比例4.72% [14] - 2024年12月31日资产总额83,604.80万元 [14] 新广益募投项目 - 拟募资63,838.30万元 [1] - 全部投向功能性材料项目 [15] 新广益审核关注问题 - 行业竞争格局与技术优势可持续性 [16] - 研发人员构成及研发费用率低于同行业原因 [16] 再融资审核结果 - 本周2家再融资企业上会，全部获通过 [2] - 合计拟募资150,000万元 [2] 瑞可达再融资 - 拟公开发行可转债募资100,000万元 [2] - 2024年度营业收入241,466.97万元，净利润17,788.28万元 [18] - 募投项目包括高频高速连接系统改建升级项目（66,912.55万元） [19] - 智慧能源连接系统改建升级项目（27,921.21万元） [19] - 补充流动资金30,000万元 [19] 瑞可达审核关注问题 - 智慧能源连接系统项目产能消化风险 [20] - 高频高速连接系统项目效益测算合理性 [20] - 收入变动与净利润变动差异原因 [20] - 通信连接产品固定资产减值准备计提 [20] 神宇股份再融资 - 拟公开发行可转债募资50,000万元 [2] - 2024年度营业收入87,709.86万元，净利润7,888.64万元 [22] - 募投资金全部投向智能领域数据线建设项目（50,426.42万元） [23]

9月19日晚间，上交所上市审核委发布公告称，厦门优迅芯片股份有限公司（简称"优迅股份"）科创板 IPO暂缓审议。 在之前上交所审核问询中，毛利率问题就位列其中。 公司毛利率近年来连续下滑，2022年至2024年各期期末，优迅股份主营业务毛利率分别为55.26%、 49.14%、46.75%，今年上半年为43.48%，毛利率呈现下降趋势。 招股书显示，优迅股份成立于2003年2月，主要从事光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售，产品 主要应用于光模组（包括光收发组件、光模块和光终端）中，应用场景涵盖接入网、4G/5G/5G-A无线 网络、数据中心、城域网和骨干网等领域。 此次IPO，优迅股份拟募资8.89亿元，计划用于下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产业化项 目、车载电芯片研发及产业化项目、800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发项目、补充流动资金。 今年6月，优迅股份科创板IPO申报获交易所受理，不到三个月便完成两轮问询回复，进展迅速。 在9月19日上市委会议现场问询中，上市委现场要求优迅股份结合产品结构、议价能力、市场开拓、主 要产品验证及在手订单等情况，说明公司是否存在毛利率持续下滑风险，以及经营业 ...

9月19日晚间，上交所官网显示，厦门优迅芯片股份有限公司（以下简称"优迅股份"）科创板IPO当日上 会遭到暂缓审议。 招股书显示，优迅股份专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司科创板IPO于2025年6 月26日获得受理，2025年7月15日进入问询阶段。此次冲击上市，优迅股份拟募集资金约8.09亿元，扣 除发行费用后，将用于下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产业化项目、车载电芯片研发及产业 化项目、800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发项目。 除此之外，上市委要求优迅股份说明报告期股份支付会计处理是否符合企业会计准则规定。 （文章来源：北京商报） 在上市委会议现场，上市委要求优迅股份结合产品结构、议价能力、市场开拓、主要产品验证及在手订 单等情况，说明公司是否存在毛利率持续下滑风险，以及经营业绩的可持续性。 另外，上市委要求优迅股份说明JinaShaw、PingXu及萍妮茹投资、蔡春生及一方建设之间是否存在应披 露未披露的关联关系或一致行动关系。上市委还要求公司结合实控人持股比例不高、实际控制公司时间 较短、公司报告期多次股权变动、历史上股东之间存在的分歧等情况，说明公司实控人的控制权是否 ...

9月19日，上交所上市审核委发布公告称，厦门优迅芯片股份有限公司（简称"优迅股份"）科创板IPO暂 缓审议。 据招股书显示，优迅股份专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司原计划募资8.89亿 元，冲刺科创板上市。 据了解，优迅股份IPO今年6月26日获受理，7月15日进入问询阶段，此后高效回复两轮问询后进入上会 程序。前期，公司市场空间及成长性、业绩增长可持续性、募投项目、离职员工转让等问题在审核问询 中被重点关注。 从今日的上市委现场问询来看，毛利率持续下滑风险、经营业绩的可持续性，以及实控人的控制权是否 稳定等被重点问询。同时，优迅股份收到一个需进一步落实事项。上市委要求公司说明报告期股份支付 会计处理是否符合企业会计准则规定。 具体来看，上交所要求优迅股份结合产品结构、议价能力、市场开拓、主要产品验证及在手订单等情 况，说明公司是否存在毛利率持续下滑风险，以及经营业绩的可持续性。并请保荐代表人发表明确意 见。 此外，控制权问题再次被监管关注。上交所要求公司说明Jina Shaw、Ping Xu及萍妮茹投资、蔡春生及 一方建设之间是否存在应披露未披露的关联关系或一致行动关系。同时，上交所要求公 ...

除此之外，上市委要求优迅股份说明报告期股份支付会计处理是否符合企业会计准则规定。 在上市委会议现场，上市委要求优迅股份结合产品结构、议价能力、市场开拓、主要产品验证及在手订 单等情况，说明公司是否存在毛利率持续下滑风险，以及经营业绩的可持续性。 另外，上市委要求优迅股份说明JinaShaw、PingXu及萍妮茹投资、蔡春生及一方建设之间是否存在应披 露未披露的关联关系或一致行动关系。上市委还要求公司结合实控人持股比例不高、实际控制公司时间 较短、公司报告期多次股权变动、历史上股东之间存在的分歧等情况，说明公司实控人的控制权是否稳 定，是否存在上市后控制权变更风险。 北京商报讯（记者 马换换 实习记者 李佳雪）9月19日晚间，上交所官网显示，厦门优迅芯片股份有限 公司（以下简称"优迅股份"）科创板IPO当日上会遭到暂缓审议。 招股书显示，优迅股份专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司科创板IPO于2025年6 月26日获得受理，2025年7月15日进入问询阶段。此次冲击上市，优迅股份拟募集资金约8.09亿元，扣 除发行费用后，将用于下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产业化项目、车载电芯片研发及产 ...

核心观点 - 厦门优迅芯片股份有限公司科创板IPO申请被暂缓审议 上市委关注毛利率下滑风险 控制权稳定性及股份支付会计处理问题 [1][3][4] 公司基本情况 - 保荐机构为中信证券 保荐代表人为戴五七和马锐 [2] - 专注于光通信前端收发电芯片的研发 设计与销售 [2] - 股权结构分散 无控股股东 实际控制人柯炳粦与柯腾隆合计控制27.13%表决权 [2] - 柯炳粦直接持股10.92% 通过科迅发展间接控制4.59%表决权 [2] - 柯腾隆通过三个员工持股平台控制11.63%表决权 [2] 发行方案 - 拟公开发行不超过2000万股 占发行后总股本比例不低于25% [2] - 本次发行全部为新股 不涉及老股转让 [2] - 计划募集资金80906.50万元 [2] 募投项目 - 下一代接入网及高速数据中心电芯片开发及产业化项目 拟投入46780.65万元 [3] - 车载电芯片研发及产业化项目 拟投入16908.47万元 [3] - 800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发项目 拟投入17217.38万元 [3] 上市委关注问题 - 要求说明产品结构 议价能力 市场开拓等因素对毛利率持续下滑风险及业绩可持续性的影响 [3] - 要求披露Jina Shaw Ping Xu等各方是否存在未披露关联关系或一致行动关系 [4] - 关注实控人持股比例不高 控制时间较短 历史股权变动等因素对控制权稳定性的影响 [4] - 要求说明报告期内股份支付会计处理是否符合企业会计准则 [4] 需进一步落实事项 - 要求发行人就股份支付会计处理是否符合会计准则作出说明 并需保荐人和会计师发表核查意见 [5]

上市企业概况 - 4家企业即将进行首发上会 包括1家深市主板 1家创业板和2家科创板企业 [1] - 企业地域分布覆盖北京市 福建省 江苏省和浙江省 各拥有1家企业 [1] - 保荐机构集中度较高 中信证券同时担任优迅股份和新广益2家企业的保荐机构 [2] 募资规模分析 - 百奥赛图拟募资规模最高达11.85亿元 主要用于药物研发平台建设 流动资金补充及临床研发项目 [1] - 优迅股份和新广益拟募资金额分别为8.09亿元和6.38亿元 [1] - 元创股份拟募资4.85亿元 为4家企业中最低 [4] 企业业务特征 - 元创股份专注于橡胶履带类产品的研发 生产与销售 [3] - 新广益主营高性能特种功能材料 包括抗溢胶特种膜和强耐受性特种膜产品 [4] - 优迅股份为光通信前端收发电芯片领域的国家级制造业单项冠军企业 [5] - 百奥赛图基于自主基因编辑技术提供创新模式动物和临床前医药研发服务 [5] 发行具体数据 - 百奥赛图拟发行数量最大达9984.96万股 注册于北京市 由中金公司保荐 [4] - 优迅股份拟发行2000万股 注册于福建省 [4] - 新广益拟发行3671.6万股 注册于江苏省 [4] - 元创股份拟发行1960万股 注册于浙江省 由国泰海通保荐 [4]

【环球网财经综合报道】厦门优迅芯片股份有限公司是国内光通信电芯片领域领先企业，目前在光通信电芯片设计领域形 成了完备的核心技术体系，掌握全套带宽拓展、阻抗匹配、信号完整性补偿等技术，下游客户涵盖国内外主流运营商、系 统设备商、光模块/组件厂商。目前该公司正在申请上市。 | 阶段 | 时间 | 控股股东 | 实际控制人 | | --- | --- | --- | --- | | 第1阶段 | 2003 年 2 月-2013 年 1 月 | Ping Xu | Ping Xu | | 第2阶段 | 2013年1月-2022年11月 | 无控股股东 | 无实际控制人 | | 第3阶段 | 2022 年 11 月至今 | 无控股股东 | 柯炳莽、柯腾隆 | 但另一方面，《审核问询函的回复》第79页披露：2007年以来，因公司技术及产品开发、盈利情况不及预期，时任总经理 Ping Xu与公司股东、经营层之间出现经营理念分歧。2009年3月1日，公司董事会 决议同意实行董事长（柯炳粦）负责制， 全权负责公司的经营管理，并同意大幅调低Ping Xu月度基本工资。至于2009年3月由柯炳粦负责公司经营管理，至2013年 Pi ...

上市审核与募资调整 - 上交所上市审核委员会定于2025年9月19日审议优迅股份科创板首发事项 公司IPO于2025年6月26日获受理 7月15日进入问询阶段 经历两轮问询 [2] - 公司取消原定募投项目"补充流动资金" 该项目原计划募资8000万元 使拟首发募资金额从8.89亿元缩水至8.09亿元 [2] - 取消补流项目原因系监管关注报告期内持续分红情况与补流规模合理性的匹配性 2022年和2024年公司分别进行4000万元和1800万元现金分红 [2][3] 股权结构与控制权 - 发行前实际控制人柯炳粦与柯腾隆合计控制公司27.13%表决权 发行后稀释至20.35% [3] - 公司股权较为分散 除实际控制人外 持股5%以上非自然人股东及自然人股东出具不谋求控制权承诺 相关股东持股比例合计67.72% 叠加实际控制人股份后总表决权达94.85% [3] 研发投入与行业对比 - 2022-2024年及2025年1-6月研发费用分别为7167.53万元 6605.24万元 7842.86万元 3770.03万元 研发费用率分别为21.14% 21.09% 19.1% 15.81% [4] - 同期同行业上市公司研发费用率均值分别为21.74% 31.65% 31.45% 30.21% 公司研发费用率持续低于行业均值且呈下降趋势 [4] - 2025年上半年研发费用率仅高于仕佳光子和源杰科技两家同行 低于裕太微 盛科通信等四家同行 [4] 财务表现与盈利能力 - 2022-2024年及2025年1-6月营业收入分别为3.39亿元 3.13亿元 4.11亿元 2.38亿元 归属净利润分别为8139.84万元 7208.35万元 7786.64万元 4695.88万元 [5] - 同期扣非后归属净利润分别为9573.14万元 5491.41万元 6857.1万元 4168.69万元 [5] - 主营业务毛利率呈现持续下降趋势 从2022年55.26%降至2025年上半年43.48% 主要受产品毛利率变动及产品结构变动影响 [5] 业务聚焦与募投方向 - 公司专注于光通信前端收发电芯片研发 设计与销售 [2] - 募投资金拟投向下一代接入网及高速数据中心电芯片开发 车载电芯片研发 800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发三大产业化项目 [2]