公司动态 - 东鹏控股于8月1日在广东佛山举行"人文共续焕境新生"2025新品发布会，汇聚政府代表、建筑与设计领域专家、经销商及企业高层，围绕"人本设计"核心理念探讨人居创新趋势与产业升级 [1] - 公司携旗下瓷砖、IW、新材三大品牌及工程解决方案协同亮相发布会 [1] - 公司副董事长兼总裁何颖发布集团核心战略与零售新品矩阵，揭晓2025年度产品核心理念"人本设计"，推出尊石寰宇系列、净奢石、尚木、岩萃及微韵石系列，集成7项核心技术 [2] - 公司正式启动"居住革命4.0"美好人居计划，立足"以人为本"理念，整合产业链资源，以技术创新与人本设计为驱动打造未来人居解决方案 [2] 产品与技术 - 新品聚焦"智性复合型需求"消费趋势，致力于打造"家的能量场"，推动空间从物理功能向情感载体转型 [2] - 产品设计理念强调超越基础需求，传递抚慰与愉悦，赋予人文关怀，赋能美好生活体验 [2] 行业趋势 - 佛山市住房和城乡建设局副局长指出佛山作为国家首批绿色建材试点城市，正引领建材产业绿色低碳转型，绿色建材是实现"四好"建设、赋能城市高质量发展的战略支点 [1] - 中国建筑材料工业规划研究院院长指出行业需对接国家高质量发展战略，满足人民美好生活向往，东鹏控股开创"环境可持续与文化可持续"双轮驱动范式为行业提供示范样本 [2] 政府与行业评价 - 佛山市住建局高度评价东鹏控股新品发布是践行转型的标杆示范，期许其强化科研创新，推动绿色建材向多元化场景深度适配 [1] - 中国建筑材料工业规划研究院认为公司深刻践行时代使命，为行业转型升级提供示范样本 [2]

公司战略布局 - 东方雨虹全资子公司华砂矿业正式取得江西省永丰县大船岭矿区饰面用大理岩矿采矿许可证，标志着其去年竞得的探矿权全面转入开采阶段 [1] - 此次获批的采矿权有效期限长达20年，年生产规模达100万立方米，为投资10亿元的吉安新材料产业园奠定资源基础 [1] - 2023年11月公司宣布投资10亿元建设吉安新材料产业园，涵盖矿山开采、白水泥、特种砂浆、建筑涂料等多元产品线 [1] 资源整合与产业链延伸 - 矿区的大理石资源将成为东方雨虹砂粉业务的核心原材料，同时为其进军大理石板材、碳酸钙超细粉体等工业领域提供资源支撑 [1] - 华砂矿业以1.005亿元竞得该矿探矿权，采矿权的落地使产业链上游资源得到实质性锁定 [1] - 公司已形成特种砂浆、钙基粉体、普通砂浆、砂石骨料的全品类矩阵，通过"民建+工建"双渠道覆盖工程与零售市场 [3] 竞争优势与成本优化 - 获得自有矿山将强化公司"全产业链"竞争力，摆脱对外购砂源的依赖，抵御原材料价格波动 [3] - 从矿源端把控产品品质，支撑高端砂浆研发 [3] - 公司有意通过此次布局向大理石板材、工业级碳酸钙粉体等高附加值领域渗透 [3] 未来发展规划 - 工业板块将成为"新的增长点"，目标改善现金流结构并提升盈利质量 [3] - 吉安产业园的建设进度将成为观察重点，大理石板材、碳酸钙粉体等产线有望在2026年前后投产 [3] - 若工业级产品顺利放量，砂粉业务营收占比或突破20%，推动公司从建筑建材供应商向新材料科技企业蜕变 [3]

交易概述 - 公司全资子公司瑞蚨祥贸易与关联方济高控股集团签署2025-2026年度钢筋集中采购协议，供应规模约10万吨，定价模式为（市场价格+37）元/吨 [1] - 交易通过公开招标方式中标，瑞蚨祥贸易为三个中标方之一，合作期限为2025年6月至2027年6月 [1][2] - 协议明确每月6日至20日、21日至次月5日为供货结算期，定价依据《我的钢铁网》项目所在地级市钢筋行情数据 [2] 关联方信息 - 济高控股集团为济南高新区国资委全资控股企业，注册资本400亿元，主营房地产开发、建筑施工等业务 [2] - 截至2024年底总资产1205.14亿元，净资产336.38亿元，2024年营收78.65亿元，净利润3.52亿元 [2] - 2025年一季度总资产增至1323.17亿元，净资产331.02亿元 [2] 交易影响 - 交易预计提升瑞蚨祥贸易经营能力及营业收入，具体金额待年审会计师确认 [4] - 独立董事认为定价基于市场化原则（《我的钢铁网》实时价格），未损害中小股东利益 [4] - 董事会以5票同意通过议案，关联董事回避表决，尚需股东大会审议 [5] 历史关联交易 - 2024年瑞蚨祥贸易曾向关联方济南高新城市更新等公司供应钢筋，相关合同已公告 [5] - 2024年子公司济高产发向舜正投资累计借款1.4亿元，利率5.9%/年，艾克韦生物向济高财金借款400万元，利率6%/年 [6] - 2025年公司拟向控股股东申请不超过10亿元循环借款额度，利率参照金融机构水平 [6]

7月A股市场表现 - 上证指数、深证成指、创业板指7月累计涨幅分别为3.74%、5.2%、8.14% [1] - A股总市值达104.48万亿元，单月增加4.43万亿元 [2] - 融资余额报19705.95亿元，创逾十年新高，7月净买入1324.46亿元 [2] 行业涨跌幅 - 钢铁行业涨幅居首达16.76%，医药生物、建筑材料分别上涨13.93%、13.36% [4][6] - 通信行业涨逾10%，银行、公用事业、交通运输行业回调，跌幅分别为1.95%、0.77%、0.22% [4][6] - 申万一级31个行业中28个上涨，仅3个下跌 [4][6] 个股表现 - 上纬新材以1083.42%涨幅成为最牛股，市值从31.38亿元增至371.4亿元，出现11次"20CM"涨停 [1][7][8] - 7月3640只股票上涨（占比超六成），449只涨幅超20%，84只涨幅超50% [7] - 十大牛股涨幅均超110%，分布在基础化工、医药生物等7个行业，医药生物占3席 [7][8] 市场驱动因素 - 上纬新材上涨主因智元机器人拟收购63.62%股份，控股股东及实控人将变更 [8] - 稀土、CRO、创新药、水利水电建设、CPO等主题概念板块爆发 [4] 机构观点 - 光大证券认为A股估值处于低位，市场或继续震荡上行 [10] - 华安证券建议关注成长科技及中报业绩超预期方向 [11]

总体库存周期 - 2025年5月美国库存总额同比增速2.62%，前值3.15%，销售总额同比3.30%，前值3.68%，显示美国进入主动去库阶段[6][12] - 美国抢进口时间段为2024年11月-2025年3月，2025年4-5月进口回归正常水平，预计6-7月仍有短暂补库需求[6][12] - 假设8月起进口消耗速度700亿美元/月，两轮超额进口共2800亿美元，预计11月超额进口可能耗尽，届时关税通胀冲击将显现[6][12] 行业库存周期 - 2025年5月14个大类行业中6个处于主动去库，包括石油天然气、化学制品、运输等[19] - 上游行业中石油天然气与燃料库存同比历史分位数23.6%，化学制品69.3%，建筑材料83.6%，金属和采矿56.3%[19][20] - 中游行业纸类与林业产品库存同比历史分位数53.6%，电气设备家电21.8%，机械制造28.4%[20][21] - 下游行业汽车与零部件库存同比历史分位数30.6%，技术硬件与设备52.7%[22][25] 关税影响 - 特朗普对铜制品征收50%关税但豁免原材料，导致美铜价格快速下跌[13] - 类似铜制品因关税抢进口而兑现不及预期的情况可能打破内外供需差，导致价格调整[13]

市场表现 - A股7月整体表现强势，深成指、上证指数、沪深300指数和中证A500指数分别涨5.2%、3.74%、3.54%和3.95% [1] - 美股科技表现亮眼，纳斯达克指数、纳斯达克100指数分别涨3.73%和2.94% [1] - 港股涨幅紧随其后，恒生指数、恒生科技指数分别涨2.91%和2.83% [1] 行业表现 - A股的钢铁、医药生物、建筑材料、通信板块涨幅居前，银行、公用事业、交通运输板块跌幅居前 [5] - 港股的恒生医疗保健业、恒生能源业、恒生地产建筑业7月涨幅居前，分别涨22.75%、9.72%和5.19% [9] ETF表现 - 格隆汇2025年"全球视野下注中国"十大核心ETF在7月全部收红，当月平均上涨6.68%，年内平均涨幅18.59% [12] - 7月表现最佳的是港股创新药ETF，月内上涨26.94%，创业板50ETF涨幅紧随其后上涨8.81% [12] - 今年表现最佳的依旧是港股创新药ETF，前7个月累计上涨98.9%，港股通互联网ETF涨幅紧随其后上涨33.24% [12] A500ETF基金 - A500ETF基金(512050)年内上涨6.11%，净值重回1 [13] - 受益于新经济板块发力：电力设备、电子、医药生物等成分股在政策支持和技术突破下业绩超预期 [15] - 中证A500指数的均衡配置属性成为优势，防御与成长兼顾 [15] - A500指数在编制时超配信息技术、通信服务、医药卫生等新质生产力行业，并减少金融地产权重 [15] 消费ETF - 消费ETF在7月微涨1.39%，年内仍收绿1.47% [16] - 消费ETF近期业绩承压主要受白酒行业深度调整和消费复苏不及预期影响 [18] - 中国消费市场呈现回归理性和快乐生活两大趋势 [18] - 政府出台促消费政策，预计2025年以旧换新补贴将撬动6300亿元的增量销售额 [18] - 中证主要消费指数市盈率(TTM)为18.82倍，估值低于历史99%以上的时间 [19] H股ETF - H股ETF7月上涨2.4%，今年累计涨幅涨超20% [20] - H股ETF跟踪恒生中国企业指数，覆盖金融、科技、能源等多个行业 [22] - 港股市场流动性显著改善，日均成交额激增至2406亿港元 [22] - 南向资金持续活跃，年内累计流入7877亿港元 [22]

机构持股情况 - 截至2025年7月31日共有31个机构投资者持有东方雨虹A股股份合计持股量达6.05亿股占公司总股本的25.33% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例为24.41%较上一季度下跌0.44个百分点 [1] - 前十大机构投资者包括香港中央结算有限公司、德弘美元基金二期、科威特政府投资局等 [1] 公募基金持股变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金共12个持股增加占比达0.26%主要包括富国研究精选灵活配置混合A、天弘新价值混合A等 [2] - 本期较上一季度持股减少的公募基金共5个持股减少占比小幅下跌包括天弘弘丰增强回报A、天弘价值驱动混合A等 [2] - 本期新披露的公募基金共4个包括华夏卓信一年定开债券发起式、国富研究精选混合A等 [2] - 本期未再披露的公募基金共15个主要包括华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF等 [2] 社保基金持股变动 - 本期较上一季度持股减少的社保基金共1个即全国社保基金四零三组合持股减少占比达0.11% [2] 外资基金持股变动 - 本期较上一期持股增加的外资基金共1个即香港中央结算有限公司持股增加占比达1.22% [2] - 本期较上一季度持股减少的外资基金共1个即阿布达比投资局持股减少占比小幅下跌 [2]

市场表现 - 上证指数本月上涨3 74% [1] - 可交易A股中67 20%上涨（3640只），32 19%下跌（1744只） [2] - 220股股价创历史新高，主板102只、创业板56只、科创板34只、北交所28只 [2] - 创新高股平均上涨30 30%，涨幅最大为上纬新材（1083 42%），40只下跌，最大跌幅26 51%（永安药业） [2] 行业分布 - 医药生物（32只）、电子（31只）、机械设备（30只）为创新高股集中行业 [2] - 基础化工行业个股上纬新材月涨幅达1083 42%，换手率51 27% [3] - 机械设备行业恒立钻具月涨191 24%，换手率304 03% [3] 个股特征 - 创新高股平均收盘价46 81元，15只股价超百元，茂莱光学最高（332 50元） [2] - 平均A股总市值646 70亿元，工商银行最高（20382 68亿元），大禹生物最低（11 41亿元） [3] - 72只创新高股获机构交易，新易盛净买入27 49亿元，鹏鼎控股净卖出4 46亿元 [3] 交易数据 - 南方路机月涨117 78%，换手率672 91% [3] - 铜冠铜箔月涨107 99%，换手率622 90% [3] - 欣灵电气换手率最高达981 87%，月涨31 04% [5]

指数表现 - 7月A股主要指数全面上涨 上证指数累计上涨3.74% 深证成指累计上涨5.2% 创业板指累计上涨8.14% [1] - 三大指数月内均创今年以来新高 上证指数一度站上3600点 [2] 行业表现 - 申万一级31个行业中多数上涨 钢铁行业以16.76%涨幅领涨 医药生物和建筑材料分别上涨13.93%和13.36% 通信行业涨逾10%达10.75% [2][3] - 仅银行 公用事业 交通运输行业下跌 跌幅分别为1.95% 0.77%和0.22% [2][3] 个股表现 - 7月A股3640只股票上涨 占比超六成 449只股票涨幅超20% 84只股票涨幅超50% [4] - 上纬新材以1083.42%涨幅成为月度最牛股 总市值从31.38亿元增至371.4亿元 期间出现11次"20CM"涨停 [1][4] - 十大牛股涨幅均超110% 分布在基础化工 医药生物 机械设备等7个行业 其中医药生物行业占3只 [4] 市场数据 - 截至7月31日 A股总市值达104.48万亿元 单月增加4.43万亿元 [1] - 融资余额报19705.95亿元 创逾十年新高 7月净买入1324.46亿元 [1] 重大事件 - 上纬新材因智元机器人拟收购至少63.62%股份触发连续涨停 公司实际控制人将变更为邓泰华 核心团队包括彭志辉（稚晖君） [4] - 因股价异常波动 上纬新材自7月30日起停牌核查 [4] 机构观点 - 光大证券认为A股估值处于低位 市场或继续震荡上行 [5] - 华安证券看好A股市场 建议关注成长科技方向及中报业绩超预期机会 [5]

股东户数变动情况 - 902只个股公布了7月20日股东户数，其中385只股东户数下降，降幅居前的包括金一文化、创益通、九鼎新材等 [1] - 43只个股股东户数降幅超过10%，金一文化降幅最大达27.56%，创益通降幅27.39% [3] - 投资者可通过交易所互动平台获取每月10日、20日及月末的股东户数信息，以往3期分别有847家、806家、817家公司披露 [1] 筹码集中股市场表现 - 上期(7月10日)筹码集中股7月1日以来平均上涨4.13%，跑赢同期沪指3.74%的涨幅 [2] - 42%的筹码集中股获得超额收益，其中慧辰股份涨幅最高达62.88%，菲林格尔、德迈仕等涨幅居前 [2] - 最新一期筹码集中股7月11日以来平均上涨2.18%，幸福蓝海、深水规院、设研院分别上涨110.33%、79.05%、48.83% [3] 行业分布特征 - 机械设备行业筹码集中个股最多达46只，基础化工38只，电子行业33只 [3] - 圣农发展预计上半年净利润中值9亿元，同比增幅781.89%，为已公布业绩预告公司中最高 [4] - 已公布半年报公司中*ST聆达净利润同比增幅37.56%，业绩快报公司中百龙创园、国元证券增幅分别为42.68%、40.44% [4] 重点个股情况 - 金一文化最新股东户数124196户，较7月10日下降27.56%，期间股价下跌18%，主力资金净流出4.18亿元 [3] - 创益通最新股东户数14176户，较7月10日下降27.39%，期间股价下跌6.43%，主力资金净流出5476.43万元 [3] - 东田微股东户数下降22.93%但股价上涨21.44%，恒帅股份股东户数下降19.07%且股价上涨26.99% [5]