原创科技成果是促进新质生产力发展的基石 王娟 当新一轮科技革命与产业变革的浪潮奔涌而至，中国这一艘时代巨轮的发展航向正经历一场深刻的历史 性重塑。自主原创科技成果的突破性进展已不单是技术命题，而是决定新质生产力能否破茧成蝶、引领 未来与把握国运的核心支点。面对全球创新格局的深度调整，唯有在原创科技领域构建坚实根基，方能 确保国家发展命脉不受制于人，真正实现"科技强则国家强"的历史性跨越。 锻造国之重器：突破核心技术的战略突围 在全球科技竞争日趋激烈的背景下，关键技术领域的自主可控不仅关系产业安全，更是国家战略安全的 基石。历史反复证明，核心技术靠化缘要不来，靠市场换不来。那些"卡脖子"清单背后的教训如警钟长 鸣，从高端光刻机到航空发动机，从工业设计软件到特种材料，任何关键环节的缺失都可能成为制约整 个产业链现代化进程的致命短板。 面对量子计算、可控核聚变等前沿领域研发风险高的特点，亟需建立特殊机制保障。上海浦东新区在自 动驾驶、基因治疗等高风险领域开辟制度试验田的做法值得借鉴，通过设立创新沙盒、开展伦理评估前 置等举措，为颠覆性技术创新提供宽容失败的政策空间。 铸就人才基石：构建面向未来的培养体系 发展新质生 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ： 内容来自 中时新闻网 。 美国政府近年来推行了一连串锁定中国大陆的芯片出口管制措施，意图打压大陆芯片产业的发展。 然而，已有不少专家指出，美国的技术封锁反而促使大陆持续推动"去美化"政策，并加快芯片自主 化。 AI霸主英伟达执行长黄仁勋早前已直言，美国管制AI芯片出口"根本是政策错误"，近日更警 告，大陆在芯片领域仅落后美国"几纳秒"！ 根据香港《南华早报》28日报导，英伟达执行长黄仁勋近日指出，大陆在芯片领域仅仅落后于美 国"几纳秒"，在芯片的研发和制造方面拥有极为强大的潜力。他呼吁美国政府允许美国的科技公司 在包括大陆在内的市场上进行竞争，借此"提升美国的影响力"。 黄仁勋在26日播出的Podcast节目《Bg2 Pod》中表示，芯片产业是一个"充满活力、富有创业精 神、高科技的现代产业"，大陆不但拥有丰富的人才资源，且内部竞争激烈，在芯片的研发和制造 方面极具潜力，"大陆落后美国几纳秒，因此我们必须参与竞争"。 黄仁勋认为，美国应当允许其科技产业在全球范围内展开竞争，其中也包括大陆市场，进而"在世 界各地传播技术"，才能"最大限度地提高美国的经济 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ： 内容来自 moneyDJ 。 华尔街日报此前报导，过去三年顶尖科技企业承诺投入人工智能(AI)数据中心、芯片和能源的实质 (经通膨因素调整后)金额已超过美国耗时四十年打造州际公路系统的成本。分析师预估，多数AI处 理器的使用年限约为3-5年。 红杉资本(Sequoia Capital)合伙人David Cahn指出，单以2023年、2024年的AI基础设施投资金额 来估算，大约需要8,000亿美元的AI产品营收才能产生不错的投资回报。 OpenAI首席执行官阿特曼(Sam Altman)此前指出，OpenAI的愿景是以标准化流程、每周新增1吉 瓦(GW)的算力基础设施。 Alphabet暨谷歌(Google)首席执行官Sundar Pichai去年7月表示，对Alphabet来说，AI投资不足 的风险远大于投资过多风险，即便事后发现投资过多、这些基础建设对Alphabet来说也是非常有 用的，而且这些设施的使用年限很长并且可以应用在各个领域。 CNBC报导，谷歌云端(Google Cloud)首席执行官Thomas Kurian日前指出，谷歌云端已利用 ...

随着现代集成电路复杂程度的不断提升，硬件工程师需要在从设计到制造的完整工作流程中 投入更多精力。该工作流程涉及大量迭代过程，不仅耗费大量人力，还容易出现差错。因 此，业界迫切需要更高效的电子设计自动化（EDA）解决方案，以加快硬件开发速度。 近年来，大型语言模型（LLM）在语境理解、逻辑推理和生成能力方面取得了显著进步。由于硬 件设计和中间脚本可通过文本形式呈现，将 LLM 集成到 EDA 中为简化乃至自动化整个工作流程 提供了极具前景的机遇。基于此，本文全面综述了 LLM 在 EDA 中的应用，重点探讨其能力、局 限性及未来机遇。 文中介绍了三个案例研究及其展望，以展示 LLM 在硬件设计、测试和优化方面的能力。最后，本 文强调了未来的发展方向与挑战，旨在进一步挖掘 LLM 在打造下一代 EDA 中的潜力，为有意将 先进人工智能技术应用于 EDA 领域的研究人员提供有价值的参考。 引言 公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 电子设计自动化（EDA）涵盖了从逻辑设计到制造的完整工作流程，在提升硬件性能和缩短开发 周期方面发挥着关键作用。通用人工智能（AGI）的出现为重塑 EDA 的未来带来了革命性变 ...

产品进展 - MEMS微振镜已正式进入批量生产阶段 [1] - 前端CMOS工艺（硅片切割至镜片）与后端MEMS工艺（自动化封装测试）产能在一定时期内可满足订单需求 [1] 应用领域 - MEMS微振镜可应用于车载激光雷达、工业、机器人、无人机及医疗器械等领域 [1] - 目前已在工业领域获得批量订单 [1]

公募基金费率改革 - 公募基金费率改革全面推进 货币基金成为降费新焦点 继主动权益类基金 QDII基金 ETF等相继降费后 货币基金成为新焦点 此举将降低投资者成本 推动行业高质量发展 [1] ETF市场发展 - ETF最新规模达5.5万亿元 再创历史新高 百亿级ETF阵营显著扩容 已有115只ETF规模突破百亿元 头部基金管理人掌握近九成市场份额 [1] - 行业竞争重心从拼产品数量和规模转向拼资产配置服务能力 围绕全链条服务的新较量正拉开帷幕 [1] AI算力竞争 - 全球AI竞赛正迈入新阶段 从模型竞争转向算力竞争 英伟达与OpenAI宣布投入千亿美元建造1万兆瓦级超级AI数据中心 计划部署数百万颗GPU [1] - AI基础设施竞争以超大规模 超高能耗 超高投入为特征 从芯片到液冷技术 从算力集群到能源配套 AI算力产业链被全面激活 [1] 卫星互联网建设 - 我国卫星互联网建设显著提速 机构预计2030年制造端 地面设备端 服务端市场规模可达数百亿元 产业链各环节上市公司竞相布局 [2] - 产业仍面临技术 标准 法规和生态等多方面难题 需产业链上下游企业及相关主管部门合力破解 [2] 旅游市场动态 - 中秋国庆双节叠加形成8天超级黄金周 旅游市场进入预订高峰 跨省游 出境游预订量同比大幅增长 火车票开售即秒光 机票搜索量迅速攀升 [2] - 游客不仅关注目的地 更重视旅行体验的情绪价值与时间效率 旅游市场呈现旺盛活力与结构性变化 反映消费者对高品质 高性价比休闲生活的持续追求 [2] 医疗技术突破 - 全球首款内置免疫系统的微型肺芯片问世 能像真实器官一样主动防御病原体 有望革新疾病研究模式 替代动物实验 并为开发新疗法提供平台 [3] - 新型肺芯片可用于研究哮喘 囊性纤维化 肺癌和结核病等疾病 未来计划整合免疫器官 模拟肺部与全身免疫系统的协同作用 长期目标为实现个性化医疗 [3] 电商促销活动 - 京东11.11将于10月9日晚8点正式开启 时间节奏选择在十一黄金周结束后第一天启动 为消费者提供更加充裕时间选购商品 现货开卖无需等待 [4] - 促销玩法更为简化 主打官方直降低至1折 消费者购买单件商品即可直接享受价格立减优惠 无需凑单 [4] 公司高管变动 - 京东健康宣布金恩林辞任执行董事 首席执行官 薪酬委员会成员及授权代表 以便投入更多时间于家庭事务 自2025年9月29日起生效 Qingqing Yi辞任非执行董事 自2025年9月30日起生效 [4] - 曹冬获委任为执行董事 首席执行官及授权代表 自2025年9月29日起生效 [4] 锂电池生产中断 - 龙蟠时代已于9月25日停产 大部分员工已经放假 预计可能要到11月才正式复产 停产因宁德时代宜春锂矿停止供应原材料 [5] - 龙蟠时代正积极拓展采购来源 包括江西省外的矿 会尽最大努力把产线尽快运营起来 [5] 产品安全事件 - 小熊电器回应养生壶爆炸事件 正在调查当中 事件导致一岁孩子全身40%大面积烫伤 公司已安排专人赶往医院慰问并提供帮助 [5] - 因无法接触到相关产品 目前无法判断事故原因 后续待有调查结果后会第一时间和媒体 用户进行通报 [5] 人形机器人采购 - 优必选与天奇股份签订3000万元人形机器人采购合同 天奇股份将采购优必选工业人形机器人Walker S系列 于2025年12月31日前完成交付 [6] 公司高管被留置 - 新光光电董事长康为民被留置 公司由副董事长王玉伟代行董事长及法定代表人职责 副总经理曲波代行总经理职责 公司治理及内部控制机制完善 不会对日常运营造成重大影响 [6] 公司高管辞职 - 佛山照明董事长万山及董事李泽华因工作调整辞职 万山辞去董事长 董事及董事会专门委员会相关职务 李泽华辞去董事及董事会专门委员会相关职务 李泽华将继续担任公司副总经理职务 [7] 港股上市申请 - 圣邦股份向香港联交所递交H股发行上市申请 已于2025年9月28日递交申请 并在香港联交所网站刊登申请资料 [8] 美股市场表现 - 上周五美股三大股指收涨 标普500涨0.59%报6643.70点 道指涨0.65%报46247.29点 纳指涨0.44%报22484.068点 全周分别累跌0.31% 0.15%和0.65% [9] - 美监管方将放宽737 MAX交付限制 波音涨3.6%领涨道指 特斯拉反弹4% 英特尔涨超4% 台积电跌超1% 甲骨文一周跌超8% 中概指数回落超1% 蔚来和理想汽车跌近6% [9] 大宗商品走势 - 原油收创近两月新高 全周涨超5%创三个多月最大周涨 黄金逼近纪录高位连涨六周 白银再创十四年新高 2011年来首次站上46美元 期银一度涨超4%全周涨超8% 纽铜一周涨超3% [10]

核心观点 - 市场整体呈现震荡上行态势 主要指数估值处于近三年中位数上方 适合中长期布局 两市成交金额连续多日突破2万亿元 增量资金持续流入[9][10][17] - 政策面形成多重利好叠加 央行引导加大货币信贷投放 发改委强化数创企业培育 工业企业利润8月同比增长20.4%[5][9] - AI算力、半导体、新材料等高成长板块表现突出 国产替代加速推进 部分领域已实现全球技术赶超[19][35][36][46] 市场表现 - 上证指数收盘3,828.11点 下跌0.65% 深证成指收盘13,209.00点 下跌1.76% 创业板指收盘2,022.77点 下跌0.47%[4] - 国际市场普遍下跌 道琼斯指数下跌0.67% 标普500下跌0.45% 纳斯达克下跌0.15% 德国DAX下跌1.16%[5] - 9月新材料指数上涨4.46% 跑赢沪深300指数2.31个百分点 成交额28,238.11亿元 环比增量24.04%[19] 宏观策略 - 央行货币政策委员会提出加强调控 引导金融机构加大信贷投放力度[5][9] - 1-8月规模以上工业企业利润总额4.69万亿元 同比增长0.9% 8月单月利润由下降1.5%转为增长20.4%[5][9] - 科创债市场国有企业发行占比90% 民营企业仅占10% 民营企业科创债票面利率整体高于国企[13][14][15] 半导体与AI算力 - 全球半导体销售额620.7亿美元 同比增长20.6% 连续21个月同比增长 中国销售额170.2亿美元 同比增长10.4%[20][46] - 国产AI算力芯片厂商业绩亮眼 寒武纪25Q2营收同比增长4425.01% 海光信息同比增长41.15%[46] - 平头哥AI芯片在显存容量和片间带宽上超过英伟达A800 华为公布昇腾系列芯片路线图[36] - 半导体行业25Q2营业收入1,884.29亿元 同比增长13.87% 归母净利润147.63亿元 同比增长23.99%[46] 新能源汽车与锂电池 - 8月新能源汽车产销139.05万辆和139.53万辆 同比增长27.35%和26.84% 渗透率达48.84%[31] - 动力电池装机52.50GWh 同比增长32.42% 宁德时代、比亚迪和中创新航位居前三[45] - 锂电池板块25H1营收1.14万亿元 同比增长13.78% 净利润679.5亿元 同比增长28.07%[33] 机械与高端制造 - 9月机械板块上涨5.23% 跑赢沪深300指数3.08个百分点 锂电设备上涨49.22% 半导体设备上涨24.73%[27] - 工程机械、船舶、机器人、AIDC等高景气板块受关注 三一重工、徐工机械等被重点推荐[27][28] - 8月汽车产销281.54万辆和285.66万辆 同比增长12.96%和16.44% 出口61.13万辆 同比增长19.58%[30] 通信与光模块 - 通信行业指数8月上涨33.78% 跑赢主要指数 光模块厂商展示1.6T商用级产品和3.2T demo产品[39][41] - 北美四大云厂商25Q2资本开支合计950.6亿美元 同比增长66.6% 甲骨文预计2026财年资本支出350亿美元[37][41] - 中国光模块出口总额220.6亿元 同比下降13.0% 但湖北省出口额同比增长55.1%[41] 农业与消费 - 8月农林牧渔指数上涨11.6% 跑赢沪深300指数1.3个百分点 种植板块涨幅居前[25] - 生猪价格13.77元/公斤 环比下跌5.36% 同比下跌32.27% 白羽肉鸡价格3.56元/斤 环比上涨10.56%[25][26] - 新能源汽车政策持续发力 以旧换新政策带动消费 智能驾驶技术推动零部件行业投资机会[32] 重点数据 - 普源精电限售股解禁11,840万股 占总股本61% 长光华芯解禁7,007万股 占总股本39.75%[51][52] - 沪深港通活跃个股包括赛力斯成交160.02亿元 工业富联成交126.91亿元 立讯精密成交219.66亿元[54] - 券商板块8月上涨10.76% 平均P/B区间1.486-1.688倍 两融余额创历史新高[22][23]

产能与生产状态 - MEMS微振镜已正式进入批量生产阶段 [2] - 前端CMOS工艺（硅片切割至镜片）和后端MEMS工艺（自动化封装测试）在一定时期内能满足订单需求 [2] 产品应用领域 - MEMS微振镜可应用于车载激光雷达、工业、机器人、无人机、医疗器械等领域 [2] - 目前在工业领域已获得批量订单 [2]

近年来，从DeepSeek到OpenAI，越来越多的人工智能公司推出了开源模型，使广大企业用户及消费者 能够以更低的成本使用AI模型。另一方面，蒸馏、量化等技术的投入使用，让AI模型可以变得更小、 更高质量，从而能够部署在智能手机等终端设备上，让更多人都能随时随地地享受到出色的生成式AI 体验。所有这些，都有助于生成式AI的普及应用。 在近日举办的"2025骁龙峰会•中国"活动上，高通携手全球新一代信息通信技术合作组织(GTI)、中国电 信、中国移动、中国联通、小米、荣耀、vivo、OPPO、中兴通讯、龙旗科技、华勤技术、立讯精密、 面壁智能等众多产业伙伴，共同启动"AI加速计划"。这是继"5G领航计划"、"5G物联网创新计划"之 后，高通与中国合作伙伴共同推动的又一个重要计划，致力于释放边缘智能的全新能力与应用场景，加 速规模化落地，推动AI赋能千行百业。 高通公司首席运营官兼首席财务官Akash Palkhiwala最近撰文指出，个人AI、物理AI与工业AI正在迎来 变革。其中，智能体AI负责管理各类设备间的连接，而智能眼镜、手表、耳机等将从过去的智能手机 配件升级为能提供个性化AI体验的"个人AI终端" ...

业务布局 - 公司目前代理碳化硅产品覆盖MOSFET、MOS及二极管等多个品类 [1] 技术研发 - 间接持股的芯片设计公司上海芯石已获取碳化硅领域IP [1] - 上海芯石成功开发出碳化硅相关产品 [1] *注：原文未涉及行业整体动态、财务数据、市场地位及产能建设等信息*