核心观点 - 公司董事会决定不向下修正"精工转债"转股价格 尽管已触发向下修正条款 且在未来一个月内即使再次触发也不会提出修正方案 [2][9][11] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2022年4月22日公开发行2000万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额20亿元 期限6年 [3] - 票面利率第一年0.3% 第二年0.5% 第三年1.0% 第四年1.5% 第五年1.8% 第六年2.0% [3] - 转股期限自2022年10月28日至2028年4月21日 [3] - 可转换公司债券于2022年5月23日在上海证券交易所上市交易 债券简称"精工转债" 债券代码"110086" [3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为5.00元/股 [4] - 因2021年度权益分派 2022年6月16日起调整为4.96元/股 [4] - 因2022年度权益分派 2023年6月13日起调整为4.92元/股 [4] - 因2023年度权益分派 2024年7月1日起调整为4.86元/股 [4] - 因回购股份注销 2025年5月8日起调整为4.87元/股 [4] - 因2024年度权益分派 2025年6月23日起调整为4.79元/股 [4] 转股价格向下修正条款 - 当公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的80%时 公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [5] - 修正方案须经股东大会表决权三分之二以上通过 持有可转债的股东应当回避 [5] - 修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日和前一交易日公司股票交易均价的较高者 [5] 条款触发情况 - 2025年9月8日至2025年9月26日期间 公司股票已有15个交易日收盘价低于当期转股价格4.79元/股的80%（即3.83元/股） 已触发向下修正条款 [8] 董事会决议 - 公司第九届董事会2025年度第十八次临时会议于2025年9月26日以通讯方式召开 应参加董事9人 实际参加9人 [11] - 审议通过《关于不向下修正"精工转债"转股价格的议案》 表决结果同意票8票 反对票0票 弃权票0票 [11] - 董事方朝阳先生作为"精工转债"持有人对本议案回避表决 [11]

董事会会议召开情况 - 第五届董事会第十一次会议于2025年9月25日以现场和通信方式召开 由董事长张利忠主持 [2] - 会议豁免通知时限要求 通知于2025年9月25日交易收盘后通过书面或电子方式发出 [2] - 应出席董事8名 实际出席8名 部分高级管理人员列席会议 [3] 可转债基本情况 - 芯能转债发行总额8.80亿元 期限6年 于2023年10月26日向不特定对象发行880万张 每张面值100元 [12] - 债券利率为第一年0.30% 第二年0.50% 第三年1.00% 第四年1.50% 第五年2.00% 第六年2.50% [12] - 可转债于2023年11月24日在上交所挂牌交易 债券代码113679 [12] - 初始转股价格13.10元/股 经2023年权益分派调整为12.95元/股 2024年权益分派进一步调整为12.75元/股 [12][13][14] 转股价格修正条款触发 - 2025年9月5日至9月25日期间 公司股票连续15个交易日收盘价低于当期转股价12.75元/股的85%（即10.8375元/股） 触发向下修正条款 [5][11][18] - 此前2025年2月12日至3月4日期间也曾触发修正条款 但董事会决定不修正 [16] 董事会决议内容 - 审议通过不向下修正转股价格的议案 表决结果5票同意 0票反对 0票弃权 [5][6] - 3名董事因持有可转债回避表决 [7] - 董事会决定本次不修正转股价格 且自2025年9月26日起至2026年3月25日期间即使再次触发条款也不提出修正方案 [5][11][18] - 2026年3月26日后若再次触发条款 董事会将重新审议是否修正 [5][18]

可转债发行概况 - 公司于2022年4月22日公开发行1,500万张可转换公司债券 发行总额15亿元 期限6年 票面利率第一年0.3%至第六年2.0% [3] - 可转债于2022年5月18日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称"禾丰转债" 代码"113647" [3] - 可转债自2022年10月28日起可转换为公司股份 初始转股价格为10.22元/股 最新转股价格为10.09元/股 [3] 转股价格调整历史 - 2022年6月23日因回购注销5,742,000股限制性股票 转股价格调整为10.26元/股 [3] - 2023年5月26日因实施2022年年度权益分派 转股价格调整为10.14元/股 [4] - 2025年6月10日因实施2024年年度权益分派 转股价格调整为10.09元/股 [4] 转股价格修正条款 - 修正条件要求连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [6] - 修正方案须经股东大会表决权三分之二以上通过 持有可转债股东需回避表决 [6] - 修正后转股价格不得低于股东大会召开日前20个交易日股票交易均价和前一个交易日交易均价中的最高者 且不低于最近一期经审计每股净资产和股票面值 [6] 当前触发情况 - 自2025年9月3日至2025年9月25日 公司股票已有10个交易日收盘价低于当期转股价格10.09元/股的85%（即8.58元/股） [2][9] - 若未来20个交易日内有5个交易日收盘价继续满足条件 将触发转股价格修正条款 [2][9] - 公司将于触发当日召开董事会审议是否修正转股价格 并在次一交易日开市前披露相关公告 [9] 前次不修正决定 - 公司于2025年2月25日召开董事会决定不向下修正转股价格 并规定6个月内（2025年2月26日至8月25日）即使再次触发条款也不下修 [8] - 下一触发期间从2025年8月26日起重新起算 [8]

转股价格修正 - 公司宣布将晶科转债转股价格从5.21元/股下调至4.50元/股 下调幅度13.6% 新价格自2025年9月25日起生效 [2] - 转债将于9月24日全天停牌停止转股 9月25日起恢复转股 [2] - 本次修正因2025年8月12日至9月3日期间连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价低于当期转股价格5.21元/股的90%即4.69元/股 触发募集说明书条款 [2] 转债基本信息 - 晶科转债于2021年4月23日公开发行 发行总额30亿元 期限6年 2021年5月31日在上交所上市交易 [2] - 转股起止日期为2021年10月29日至2027年4月22日 [2] - 初始转股价格为6.75元/股 历经多次调整至本次修正前的5.21元/股 调整原因包括触发修正条款、权益分派及非公开发行股票等因素 [2] 未来修正条款安排 - 未来六个月内2025年9月25日至2026年3月24日 若再次触发转股价格向下修正条件 公司将不提出修正方案 [3] - 自2026年3月25日起首个交易日重新计算 若再次触发条件 董事会将另行决定是否行使修正权利 [3] 市场数据 - 公司股票9月23日收盘价为3.67元/股 总市值131.1亿元 [4] - 晶科转债同日收盘价为123.693元/张 [4]

公司可转债转股价格修正条款触发情况 - 公司股票自2025年9月5日至2025年9月18日连续十个交易日收盘价低于当期转股价格12.75元/股的85%即10.8375元/股 若未来二十个交易日内有五个交易日继续满足条件将触发转股价格向下修正条款 [2][9] - 触发条件后公司董事会将召开会议审议是否修正转股价格 并履行信息披露义务 [2][10] 可转债发行与转股价格调整历史 - 公司于2023年10月26日发行880万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额8.80亿元 债券期限六年 票面利率第一年0.30%至第六年2.50% [3] - 初始转股价格为13.10元/股 后因2023年权益分派调整为12.95元/股 又因2024年权益分派进一步调整为12.75元/股 [3][4] - 可转债自2024年5月6日起可转股 转股截止日期为2029年10月25日 [3][5] 转股价格修正条款具体规则 - 修正触发条件为连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [6] - 修正方案需经股东大会表决权三分之二以上通过 且持有可转债股东需回避表决 [6] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前二十个交易日和前一个交易日股票交易均价 [6] 历史触发及董事会决策 - 2025年2月12日至3月4日期间曾触发修正条款 但董事会决定不向下修正转股价格 [7] - 同时规定自2025年3月5日起六个月内若再次触发亦不提出修正方案 该期限已于2025年9月4日结束 [7][8]

可转债转股价格修正 - 公司向下修正"嘉元转债"转股价格 从41.88元/股下调至33.18元/股 下调幅度20.8% [4][10][25] - 转股价格修正实施日期为2025年9月18日 "嘉元转债"自2025年9月17日停止转股 2025年9月18日起恢复转股 [4][11][25] - 本次修正后转股价格33.18元/股不低于法定最低标准32.97元/股（股东会前20日交易均价30.14元/股 前1日交易均价32.97元/股） [11][25] 可转债基本信息 - "嘉元转债"发行总额124,000万元（12.4亿元） 期限为2021年2月23日至2027年2月22日 共6年 [1] - 可转债于2021年3月15日在上交所挂牌交易 债券代码118000 [2] - 初始转股价格为78.99元/股 转股期间为2021年9月1日至2027年2月22日 [3] 转股价格调整历史 - 2021年5月6日因2020年度权益分派调整为78.74元/股 [3] - 2022年5月6日因2021年度权益分派调整为78.03元/股 [3] - 2022年10月20日因向特定对象发行股票调整为71.22元/股（总股本从234,198,073股增至304,455,566股） [5] - 2023年5月26日因2022年度权益分派调整为50.48元/股 [5] - 2024年7月3日因2023年度权益分派调整为50.47元/股 [6] - 2024年7月11日因向下修正调整为41.88元/股 [6] 转股价格修正触发机制 - 触发条件为公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [7] - 2025年8月8日至8月28日期间 公司股价满足触发条件（收盘价低于41.88元/股的85%即35.60元/股） [9] - 修正程序需经股东大会表决 持有可转债的股东需回避表决 须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过 [7][19] 公司治理动态 - 公司于2025年9月16日召开2025年第四次临时股东会 审议通过转股价格修正议案 [10][15][18] - 董事会于2025年9月16日召开第五届第五十四次会议 全票通过转股价格修正决议 [23][24][26] - 公司将于2025年9月19日参加广东辖区投资者网上集体接待日活动 就2025年半年度业绩等问题进行交流 [13][14]

核心观点 - 公司决定不向下修正"寿22转债"转股价格 且未来六个月内再次触发条款也不提出修正方案 但2026年3月16日后可能重新审议 [5][6] 可转债基本信息 - "寿22转债"发行总额39,800万元(3.98亿元) 期限6年(2022年11月17日至2028年11月16日) [2] - 转股期限为2023年5月23日至2028年11月16日 初始转股价格38.08元/股 [1][2] - 最新转股价格36.84元/股 历经四次调整:2023年7月4日调至37.65元/股 2024年6月20日调至37.27元/股 2024年7月8日调至37.11元/股 2025年6月6日调至36.84元/股 [2][3] 转股价格修正条款触发情况 - 触发条件:连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [5] - 2025年8月26日至9月15日期间 公司股票收盘价有15个交易日低于31.31元/股(36.84元/股的85%) 已触发向下修正条款 [1][5] 董事会决议内容 - 第五届董事会第三次会议全票通过不向下修正转股价格的议案(5票同意 0票反对 0票弃权) 4名关联董事回避表决 [5] - 不修正理由:债券存续期尚远 综合考虑公司基本面、股价走势、市场环境等因素 为维护所有投资者利益 [6] - 未来六个月(2025年9月16日至2026年3月15日)即使再次触发条款也不提出修正方案 [6] - 2026年3月16日起若再次触发条款 董事会将重新召开会议决定是否行使修正权利 [6]

核心观点 - 公司决定不向下修正"寿22转债"转股价格 且未来六个月内若再次触发条款亦不提出修正方案 [2][7] 可转债基本信息 - "寿22转债"发行总额为39,800万元 期限6年（2022年11月17日至2028年11月16日）[3] - 债券于2022年12月12日在上交所挂牌交易 代码113660 [3] - 转股期限为2023年5月23日至2028年11月16日 最新转股价格为36.84元/股 [3][5] 转股价格调整历史 - 2023年7月4日因2022年利润分配从38.08元/股调整为37.65元/股 [3] - 2024年6月20日因2023年利润分配从37.65元/股调整为37.27元/股 [4] - 2024年7月8日因股份注销从37.27元/股调整为37.11元/股 [4] - 2025年6月6日因2024年利润分配从37.11元/股调整为36.84元/股 [6] 触发修正条款情况 - 2025年8月26日至9月15日期间 公司股票连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即31.31元/股）[2][6] 董事会决议内容 - 第五届董事会第三次会议全票通过不修正转股价格的议案（5票同意0票反对）[7] - 不修正决定基于对公司未来发展潜力与内在价值的信心 为维护所有投资者利益 [7] - 2026年3月16日后若再次触发条款 董事会将重新审议是否行使修正权利 [2][7]

核心观点 - 公司董事会提议向下修正"汇通转债"转股价格 因股价触发修正条款 [2][3][11] - 修正事项需经股东大会表决 且需三分之二以上表决权通过 持有可转债股东需回避表决 [4][9][13] - 修正后转股价格需满足多重价格约束 包括股东大会前20日均价、前一日均价及每股净资产等 [9][12][18] 可转债发行概况 - 可转债发行总额3.6亿元 期限6年（2022年12月15日至2028年12月14日） [5] - 票面利率逐年递增 从首年0.3%至第六年2.5% [5] - 转股期为2023年6月21日至2028年12月14日 初始转股价格8.23元/股 [5] - 可转债于2023年1月11日在上交所上市交易 代码113665 [6] 转股价格调整历史 - 因权益分派及激励计划 转股价格经历四次下调：8.23元→8.21元→8.19元→8.09元→8.07元 [7] - 最新调整源于2024年度利润分配 自2025年7月7日生效 [7] 修正条款触发情况 - 触发条件：连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价格85% [9][11] - 实际触发期间：2025年8月26日至9月15日 共15日收盘价低于6.86元/股（8.07元×85%） [2][11][18] 董事会决策程序 - 第二届董事会第十七次会议于2025年9月15日召开 11名董事全票通过修正议案 [17][18] - 董事会授权范围包括确定修正后价格、生效日期及办理相关手续 [12][19] - 同步通过召开临时股东大会议案 定于2025年10月10日表决 [20][25] 股东大会安排 - 投票方式：现场投票与网络投票结合 网络投票通过上交所系统进行 [24][25][27] - 股权登记日：2025年10月9日收盘后登记在册股东具有表决权 [31][34] - 议案为特别决议事项 需三分之二以上表决权通过 [9][27]

董事会会议召开情况 - 第六届董事会第二十九次会议于2025年9月4日以通讯表决方式召开 [1] - 应参会董事8人 实际参会7人 董事李振平委托董事刘文静行使表决权 [1] - 会议通知及召开程序符合公司法及公司章程规定 [1] 转股价格触发修正条件 - 公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85% [1] - 已触发蓝帆转债转股价格向下修正条件 当期转股价格为11.50元/股 [1][2] 转股价格修正方案 - 董事会提议向下修正蓝帆转债转股价格以保护债券持有人利益 [2] - 修正后转股价格不低于股东会前二十日交易均价与前一日交易均价较高者 [2] - 同时不得低于最近一期经审计每股净资产及股票面值 [2] - 若股东会时任一指标高于当前11.50元/股则无需调整 [2] 股东会安排与授权 - 提议提交2025年9月22日第四次临时股东会审议 [3] - 提请股东会授权董事会全权办理转股价格修正相关事宜 [2] - 授权范围包括确定修正后价格及生效日期等必要事项 [2] - 授权有效期自股东会通过至修正工作完成之日 [2] 表决结果 - 转股价格修正议案表决结果：同意8票 反对0票 弃权0票 [2] - 召开临时股东会议案表决结果：同意8票 反对0票 弃权0票 [3]