新能源汽车出海战略 - 中国新能源汽车出海加速 本土化成为重要策略 小鹏汽车印尼工厂采用KD组装方式生产 首个海外本地化生产项目启动[1] - 公司制定"出海2.0战略" 在印尼快速构建组装生产体系 未来将在更多海外市场实现本土化[3] - 2025年计划从30个海外市场扩展至60个国家和地区 建立超300家服务营销网点 2033年目标半数销量来自海外[9] 品牌定位与市场策略 - 公司坚持中高端差异化定位 以高科技公司身份进入全球市场 品牌先行和服务先行是核心战略[3] - 欧洲消费者将公司与特斯拉、BBA对标 2024年在欧洲终端售价4万欧元以上的中国纯电品牌中销量第一[4] - 2024年小鹏G9成为北欧中大型纯电SUV销量冠军 在意大利和荷兰赞助"设计周"活动强化品牌文化[6] 产品与技术布局 - 产品力是出海首要条件 智驾技术因法规限制暂未进入海外市场 但已在德国、中东等地开展测试[5] - 提出"科技平权"发展战略 包括智驾科技和快充科技全球平权[5] - 针对不同市场进行产品适配 北欧配置冬季轮胎 亚太主推X9纯电MPV 右舵车市场进行专项调整[8] 营销渠道本地化 - 欧洲采用四种营销模式并行 包括直营代理、代理、经销商和总代模式 丹麦直营代理模式运行两年成功[6] - 欧洲市场90%以上员工为本地人 通过赞助手球比赛、自行车环赛等本地活动提升品牌认可度[6] - 在中东建设备件库 设立子公司 亚太地区发展合作伙伴 尊重当地社会文化习惯[7] 市场竞争与规划 - 海外市场暂未感受到国内"内卷"压力 当前聚焦品牌建设和服务建设[8] - 未采用"0公里二手车出口"模式 坚持中长期布局 海外市场正通过法规收紧此类进口[8] - 未来智驾出海将分三步走 从法规适配、竞争适配到用户体验适配 软件本地化适配是重点[9]

中国新能源汽车产业全球化发展 - 中国新能源汽车产业以开放创新姿态参与全球合作，推动供应链协同对全球汽车产业绿色转型与创新发展至关重要 [2] - 2024年1-5月中国汽车整车出口249万辆同比增长7.9%，新能源汽车出口85.5万辆同比增长64.6% [3] - 品牌全球化和运营本土化成为新拓展模式，如小鹏汽车在欧洲探索4种市场模式并开展本土化营销 [4] 全球化合作模式转型 - 传统"品牌出海+整车投资"模式面临瓶颈，需重构合作逻辑与路径 [4] - 建议依托中国新能源智能化增量供应链赋能全球汽车产业发展，实现产业互补资源共赢 [4] - 需输出数字化智能化标准化服务体系加快融入全球市场 [4] 企业全球化布局案例 - 岚图汽车计划2030年进入60个国家市场布局500家以上门店，进行产品本地化开发 [5] - 国轩高科在全球建立8个研发中心20个生产基地申请超1万项专利 [5] - 国轩高科构建从矿产开采到电池回收的垂直一体化产业链 [5] 产业链协同发展 - 电池出海成为产业链协同重要一环需应对各国本地化生产碳足迹政策 [5] - 中国正通过电池智驾电控等核心技术实现从"代工制造"向"规则制定"转变 [6] - 需构建全球高质量智能超充网络推动检测结果互认消除数字壁垒 [6] 本地化运营挑战 - 进入欧洲市场需深刻理解当地市场法规文化和用户习惯 [7] - 充电基础设施建设面临城市土地紧张政策复杂等障碍 [7] - 需加强与本地政府企业合作打造适合当地的基础设施解决方案 [7] 数字化与服务体系 - 汽车产业需满足地域性合规要求及生成式AI应用数据隐私保护等新要求 [8] - 建议建立风险可识别流程可管控责任可追溯的全球合规管理平台 [9] - 需"一国一策"结合本地文化市场产业链实现全球化布局 [9] 智能化发展趋势 - 汽车产业从"电动化出海"向"智能化出海"转变 [9] - 大模型应用将改善智能辅助驾驶和智能座舱体验 [9] - 需在全球部署全栈AI能力服务出海企业 [9] 后市场服务延伸 - 新能源汽车海外使用面临维修厂缺少操作系统生态不同等问题 [10] - 建议在后装市场共建数字化网络打通主机授权配件维修质保溯源等信息 [10] - 需向使用和服务环节延伸价值 [10]

中国汽车零部件企业出海发展 - 2024年中国汽车出口量达640万辆，同比增长23%，连续两年超越日本成为全球第一大汽车出口国[6] - 中国零部件企业出海面临三大挑战：技术壁垒、贸易挑战和供应链系统难题[6] - 零部件企业正积极向海外进行产能布局，建立生产基地和研发中心，技术创新成为驱动出海的核心引擎[9] 全球汽车供应链格局变化 - 全球汽车供应链Top10企业中仅3家实现正增长，增长主要依靠并购、新型业务和区域机会[16] - 中国企业在全球供应链Top100中新上榜3家，主要来自长三角区域，依托智能化和国际化布局增长[16] - 新四化（电动化、智能化、网联化）带来三电、智能驾驶等新的价值高地，重塑产业链价值分布[16] 中国汽车供应链企业表现 - 宁德时代以2530亿元营收位居中国供应链榜首，潍柴控股(2406.42亿元)和华域汽车(1586亿元)分列二三位[23] - 2025年1-5月中国汽车整车出口249万辆，同比增长7.9%，新能源汽车出口85.5万辆，同比增长64.6%[18] - 2024年中国整车出口首次超过零部件出口，地缘政治是导致这一结构性变化的主要原因[18] 企业国际化实践与挑战 - 银轮股份实践四个国际化（产品、人才、管理、制造），但面临国际化人才短缺的挑战[21] - 亿咖通科技在海外多地设立研发中心，通过AI大模型技术提升研发效率[21] - 中国汽研建议企业提前了解目标市场法规标准，避免不必要的耗费[21] 全球供应链百强企业 - 博世以4198.96亿元营收位居全球供应链榜首，电装(3222.83亿元)和麦格纳(3079.36亿元)紧随其后[26] - 宁德时代(2530亿元)位列全球第7，是排名最高的中国企业[26] - 全球Top100中中国企业数量增加，新上榜企业主要来自长三角区域[16][26]

纪要涉及的公司 长安汽车及其旗下深蓝、阿维塔、启源等新能源品牌，长安福特、长安马自达合资公司 纪要提到的核心观点和论据 - **整体目标与各品牌表现**：长安汽车2025年整体目标未调整，新能源板块目标100万台，深蓝和阿维塔表现较好；海外板块保底目标70万台，受国际形势和产品输出延迟影响 [2][6][7] - **新产品情况**：2025年启源Q07 5月底累计订单超5万辆，5月交付超12000台，6月预计月销15000台左右；启源A06预计三季度上市；深蓝S09车展预售，5月22日交付，预售订单破2万台；阿维塔06月销稳定在12000台以上，下一代产品预计年内推出 [3][5] - **出海业务**：全年出海目标100万台有风险，保底70万台；增量机会大的市场有欧洲、东南亚、中南美等；计划在五大区域投超19款新产品，拓展市场容量至3000万个渠道和销售机会；年底海外产能预计达46万规模 [7][8] - **应对关税风险**：采取优化全球供应链布局、加强与当地政府沟通等措施应对关税风险，长期对明年出海增长乐观 [9] - **品牌定位与销量目标**：深蓝面向年轻用户，价格15 - 30万元并计划突破30万，2025年预计全年盈利，盈亏平衡点约20万台；启源定位于家用和经济型市场，争取提升销量接近盈亏平衡；阿维塔为高端品牌，2025年销量目标20万台以上，计划上市前盈利 [11] - **应对价格战**：通过提升产品力应对中低端新能源车市场价格战，加快更新迭代速度，每年至少推两个版本改款车型，最多三年推换代车型 [2][12] - **库存情况**：国内库存稳定且偏低，一般不超两个月；海外库存因物流时间长，数据参考意义不大 [13] - **控股股东重组**：原兵装集团剥离汽车业务成立新央企集团，将提高运行效率，支持市场化转型和出海战略，可能提供更多支持 [4][14] - **合资公司情况**：长安福特目标保持20万台产销规模并盈利，适应市场转型；长安马自达获长安技术与产品输出支持，合作模式改变 [15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 中国品牌出海成趋势，目前输出国内产品，2026年将有针对海外市场开发的新产品 [10] - 长安汽车引力系列正在向电动化转型，以满足基本出行需求 [11] - 泰国工厂5月份投产右舵车 [6]

公司动态 - 比亚迪第五艘汽车运输船"西安号"在江苏仪征顺利交付，第六艘"长沙号"即将交付投入使用 [2] - "西安号"总长219.9米，型宽37.7米，服务航速19节，拥有9200个标准装载车位，是目前全球最大LNG双燃料汽车运输船之一 [2] - "长沙号"同样可载9200辆汽车，与"西安号"规格相近 [2] - 比亚迪2022年订购8艘7000+运力级滚装船，其中2艘由广船国际建造，6艘由中集来福士承建，均采用液化天然气与燃油双动力系统 [4] - 2024年初开始交付滚装船，"开拓者1号"和"常州号"分别在1月和12月交付运营，"合肥号"和"深圳号"在今年1月和4月交付 [4] - 第7艘"郑州号"和第8艘"济南号"预计今年8-9月份交付运营 [4] - 比亚迪计划2026年前建成由8艘汽车运输船组成的"出海舰队"，船队总装载量将达6.7万辆，年运力超百万辆 [4] 海外市场表现 - 2023年比亚迪出口销量为24.28万辆，2024年增长至41.7万辆，同比增长71.9% [5] - 2025年1至5月，比亚迪海外销量达44.52万辆，同比增长133.6% [5] - 公司预计今年海外销量目标为80万辆，发展前景乐观 [5] 战略意义 - 自建船队将解决运力短缺问题，提升海外市场交付效率 [5] - 降低物流成本与运输周期，增强在海外市场的竞争力 [5] - 以往依赖外部航运资源需支付较高运输费用，且在运输时间和计划调整方面存在局限性 [5]

行业现状与挑战 - 2025年汽车行业呈现"增收不增利"特征，1～4月行业收入3.26万亿元同比增长7%，利润1326亿元同比下降5.1% [1] - 同质化竞争严重导致主机厂依赖性价比策略，供应商和经销商生存困境加剧 [1][4] - 多家车企承诺对供应商账期不超过60天，但落地执行面临考验 [1] - 工信部等三部门强调要坚守长期主义，反对"内卷式"竞争和偷工减料行为 [1] 竞争格局与转型 - 行业竞争从动力转向算力，但智能化产品体验取决于算法与算力的匹配度 [2][3] - 行业洗牌正在进行，进程可能突然加速，存活企业需具备产品定义、项目管理和内部管理优势 [6][7] - 主机厂需放弃价格战模式，通过提升品质和精准定义产品来建立竞争力 [5][6] - 行业可能经历类似家电行业的残酷竞争阶段，最终形成稳定格局 [7] 出海战略与发展 - 1～5月新能源汽车出口85.5万辆同比增长64.6%，占总出口量34.34% [2] - 中国车企出海优势：强大供应链能力、6000万辆产能溢出效应、智能化领域优势、价格竞争力 [8] - 必须从单纯出口转向全球本土化，在海外培育供应链、生产基地和研发能力 [9][10] - 高附加值产品已进入澳大利亚、新西兰和欧盟等市场，国际品牌合资企业也参与出口 [8] 行业未来方向 - 产业链共生是保障长远发展的关键 [1] - 需摒弃价格战模式，这是企业进入决赛圈的必要条件 [1][5] - 全球本土化是出海战略的必经之路，仅靠出口没有未来 [9][10]

中国车企在东南亚市场的崛起 - 中国车企在东南亚市场表现亮眼 比亚迪ATTO 3在泰国上市首日引发抢购热潮 采用叫号购车方式 现场火爆程度堪比苹果新机发售 [7] - 比亚迪ATTO 3在泰国市场首个完整年销量达1.9万辆 占据25%市场份额 2024年销量增至2.7万辆 市场份额近40% [7] - 中国车企集体发力 比亚迪和名爵进入泰国年度汽车销量前十 哪吒 长安 广汽分别位列12 14和15位 [8] 日系车企的市场份额下滑 - 日系车在东南亚市场份额持续下滑 2019-2024年间日本汽车厂商在东南亚五国损失市场份额为全球车企之最 [11] - 泰国和新加坡市场日系车份额下降明显 分别损失12和18个百分点 [12] - 日产计划关闭曼谷郊区一家工厂的部分运营 本田将停止大城府工厂生产 铃木和斯巴鲁宣布退出泰国本土生产 [14][15] 新能源汽车成为突破口 - 中国车企选择新能源路径切入东南亚市场 避开与日系燃油车正面竞争 [26] - 东南亚各国政府大力扶持新能源汽车 泰国计划2030年电动车占比达30% 提供2万-10万泰铢购车补贴 [29] - 中国电动车已占据东南亚市场75%份额 丰田bZ4X在泰国单月销量跌至个位数 [31] 本土化战略加速推进 - 中国车企掀起东南亚投资热潮 比亚迪 上汽 广汽等均在当地布局本土化生产 [32] - 中国汽车零部件企业在泰国外资企业占比从2020年7%增至2023年22% 与日系企业分庭抗礼 [33] - 本土化生产提升市场响应速度 同时可将东南亚打造为出口中枢 避开贸易壁垒 [36] 面临的挑战与隐忧 - 日系车仍占据消费者心智 东南亚消费者对日系品牌存在"盲目崇拜" [39] - 日系车企通过金融 媒体 政策等多维度构建护城河 甚至影响车展数据发布 [46][47] - 价格战引发负面效应 比亚迪降价引发老车主投诉 泰国银行担忧中国车贬值风险 [50][52] - 快速扩张可能带来质量风险 需警惕重蹈中国摩托车在越南市场的覆辙 [56][59] 长期发展建议 - 不应过度追求短期销量 需重点构建品牌力和体系化能力 [61] - 全行业需共同维护中国新能源车的全球势能 通过优质产品和服务树立口碑 [60]

纪要涉及的公司 长安汽车 纪要提到的核心观点和论据 - **基本面变化**：2025年基本面变化大，新能源车销量和海外市场业务预计翻倍，已在一季度财报体现，近期整合事件结果超预期且持续发展[2][3] - **新能源产品表现** - **阿维塔06**：4月20日上市，48小时订单破12,500辆，5月交付超6,000辆，本月预计7,000 - 8,000辆，目标月销8,000辆以上[2][4] - **长安启源K07**：4月23日上市，价格129,800 - 170,000元，截至5月订单破50,000辆，5月交付超12,000辆，本月计划超10,000辆，目标月均销15,000辆以上[4][5] - **深蓝S09**：价格239,900 - 309,900元，搭载华为ADAS3.0和鸿蒙4.0，截至5月订单破21,100辆，本月计划交付超5,000辆，目标月销过万[5] - **下半年新产品计划** - **启源A06**：三季度推出中型轿车，长4.85米，预计八九月份上市，目标月销15 - 20万辆[6] - **B216**：四季度推出入门紧凑型SUV，目标月销20万辆[6] - **深蓝C518**：四季度推出紧凑级轿车，目标月销10 - 15万辆[6] - **应对行业竞争措施**：采取差异化竞争、平台化降本，新产品采用“333策略”，结合市场反馈调整并准备三套营销策略方案[2][7][8] - **出海业务表现及目标** - **表现**：一季度亮眼，高盈利业务规模接近翻倍，去年毛利率水平较好[2][9] - **目标**：2025年保底出口70万辆，奋斗100万辆，通过市场拓展、产品投放和本地化产能释放实现[10] - **与兵装集团整合**：6月4日方案决定剥离兵装汽车业务成新央企集团，预计8月完成设立，命名中国长安汽车集团公司，由国资委直接持股，获更多自主决策权，加速国际化[11] - **海外渠道建设战略** - **东南亚**：自营找当地零售商，贸易依托合作伙伴，已有超200家网点并拓展[11] - **欧洲**：三步走战略，今年目标核心市场门店至200家[11] - **欧亚**：俄罗斯以燃油车提升阿维塔形象，乌兹别克斯坦以新能源为主，2027年客户接触点超500[11] - **中南美洲**：专网加专区加联营推进多元化建设[11] - **中东非**：开发大市场，推进非洲出口前十覆盖，提升渠道数量和质量[11][12] - **新能源品牌盈亏平衡点及销量预期** - **阿维塔**：盈亏平衡点2 - 2.5万辆，预计月销2.1 - 2.2万辆平衡，今年下半年或四季度单月突破，明年年度盈利[13] - **长安启源**：2023年8月底发布，今年大幅减亏，争取明年盈利，盈亏平衡点3 - 3.5万辆[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **产能爬坡交付周期**：新产品上市后需两到三个月爬坡达高效率生产，阿维塔06、Q07和S09仍在爬坡，交付数据将提升[14] - **品牌宣传战略**：完善产品谱系上量，线上线下推广，成立新媒体团队，高层中层参与直播，各品牌引入流量网红和明星代言[15]

汽车行业出海趋势 - 今年以来汽车出口保持良好态势 5月出口55 1万辆环比增长6 6%同比增长14 5% 1-5月出口249万辆同比增长7 9% [1] - 头部车企出口数据亮眼 比亚迪5月海外销售新能源汽车8 90万辆创历史新高 1-5月海外销售37 42万辆同比增长超100% [1] - 上汽集团发布海外3 0版Glocal战略 未来3年将推出17款全新海外车型包括SUV轿车MPV皮卡等 [1] 整车企业海外布局 - 比亚迪海外工厂遍布全球 泰国工厂年产能15万辆包含整车四大工艺和零部件工厂 在巴西匈牙利乌兹别克斯坦等国设有乘用车生产基地 [2] - 广汽集团坚持"品质出海""科技出海""服务出海"和"生态出海" 在埃塞俄比亚布局全产业链包括充电网络与储能系统及KD工厂项目 [2] - 广汽集团在埃及推进CKD本地化生产项目 规划2026年下半年量产年产值超8000万美元 在巴西规划2030年构建完整产业链生态 [2] 自动驾驶企业全球化 - 文远知行与迪拜RTA及Uber合作 今年内上线商业化Robotaxi服务 2026年第一季度实现纯无人商业运营 [2] - 文远知行已在全球10个国家30个城市开展自动驾驶业务 是唯一拥有5个国家自动驾驶牌照的科技公司 [3] - 小马智行在韩国卢森堡及中东布局自动驾驶业务 全球测试里程超4500万公里 全无人驾驶测试里程超800万公里 [3]

行业回顾与展望 - 2025年初以旧换新政策延续推动汽车消费潜力释放，2025M1-4乘用车累计批发销量858.4万辆，同比+11.7%，其中燃油车同比-6.3%，新能源车同比+44.3% [1] - 2025H1新能源渗透率加速提升，M1-4新能源乘用车批发渗透率46.8%（同比+10.6pct），上险渗透率49.3%（同比+10.4pct） [2] - 预计2025全年上险销量2,440万辆（同比+7.0%），批发销量2,930万辆（同比+6.4%），新能源上险销量1,470万辆（同比+35.7%），批发销量1,650万辆（同比+34.6%） [3] 市场结构与竞争格局 - 自主品牌份额持续扩张，2025M1-4批发份额达68.6%（同比+8.0pct），吉利、奇瑞、小米份额提升显著 [2] - 高端化趋势明显：自主品牌在25-30万/30-40万/40万以上价格带份额分别达59%（+13.8pct）、36%（+2.6pct）、21%（+2.5pct） [2] - 2025年15万元以下市场自主龙头地位巩固，预计全年自主份额超70%，吉利、小鹏、零跑在5-15万价格带具备竞争力 [4] 新能源与智能化进展 - 2026-2027年新能源车购置税减半政策（免税额≤1.5万元）将推动2025H2新能源渗透率加速提升 [3] - 2025H1智能化加速：小鹏推出15万内首款城市NOA车型Mona Max，零跑在15万内车型配置激光雷达 [5] - 2025H2智能化四大趋势：智驾价格下探、VLA大模型上车、硬件算力升级、Door2Door智驾普及 [5] 出海战略与全球化 - 2025M1-4乘用车出口155.1万辆（同比+0.9%），受俄罗斯市场拖累表现平淡，但比亚迪新能源出口增速亮眼 [2][6] - 自主车企加速海外布局：比亚迪/长安海外工厂落地，零跑与Stellantis反向合资拓展欧洲市场 [6] - 预计2025年乘用车出海销量（含海外生产）达570万辆（同比+17.0%），新能源技术优势+燃油车性价比驱动增长 [7] 重点企业动态 - 20-25万价格带小米挑战格局，高端市场华为/小米/理想通过品牌力与科技能力抢占BBA份额 [4] - 智能化领先车企：小鹏、理想、华为凭借技术优势强化竞争力 [5] - 推荐标的：吉利、比亚迪、理想、小鹏、小米、赛力斯，建议关注长安、上汽、长城 [8]