公司动态 - 苹果公司首席执行官蒂姆·库克年内第二次到访中国，为首款支持eSIM的iPhone Air国行版预售进行宣传预热 [1][3][5] - 库克到访期间现身抖音Apple Store官方直播间，宣布iPhone Air将于10月17日上午9点开启预售，10月22日正式线下开售 [1] - 在库克到访期间，大量用户反馈iPhone 17等系列新产品无法激活，苹果官方客服回应称系服务器问题，工程部正在抢修，并表示问题与终端设备无关且不会影响后续使用 [1][5][10] - 此次服务器故障发生在库克中国行期间，距离上次服务故障仅过去5个月，今年5月苹果服务也曾出现约1小时宕机 [10] - 自2022年10月以来近三年间，库克先后7次到访中国，行程覆盖商务合作、政策交流、市场调研及文化体验 [11] 市场与战略 - 中国联通与中国移动宣布获得eSIM手机运营服务商用试验批复，中国电信将在全国31个省区市启动eSIM手机业务，苹果中国官网确认iPhone Air将获得三大运营商eSIM支持 [3] - 大中华区是苹果公司重要市场，在2025年第三财季公司总营收940.4亿美元中，大中华区贡献153.7亿美元，占比16.34% [11] - 大中华区市场增长面临挑战，2025年第三财季该区域同比增长4%，低于苹果全球10%的增速 [11] - 在2024财年，大中华区市场连续四个季度出现同比下滑，四个财季分别下滑13%、8.1%、6.5%及0.34%，是去年苹果全球市场中唯一下滑的区域 [12] - 库克频繁到访中国被视为公司应对市场挑战、深化中国战略的举措 [12]

超长期特别国债发行完成 - 2025年预算安排的1.3万亿元超长期特别国债发行计划圆满收官，其中400亿元为最后一期20年期国债 [2] - 1.3万亿元资金中，8000亿元用于支持"两重"项目建设，5000亿元用于加力扩围实施"两新"政策 [2] - 设备更新投资补助资金已支持约8400个项目，带动总投资超1万亿元；1至8月消费品以旧换新补贴申领达3.3亿人次，带动相关商品销售额超2万亿元 [2] - 政策为实体经济注入新需求，缓解经济下行压力，并平滑未来中央财政的年度偿债支出 [2] - 政策效果不均衡，未获重点关照的行业修复缓慢 [3] 反不正当竞争法实施 - 新修订的《中华人民共和国反不正当竞争法》于10月15日正式施行，强化网络竞争规则 [4] - 新法明确禁止利用数据、算法、平台规则实施强制跳转、恶意卸载、不正当获取使用他人数据、以及滥用平台规则进行虚假交易等行为 [4] - 首次明确禁止大型企业滥用优势地位，要求中小企业接受不合理交易条件或拖欠账款 [4] - 法律旨在规范市场竞争秩序，引导主体回归公平竞争，将焦点转向产品与服务质量提升 [5] 大疆起诉美国国防部 - 大疆在美国联邦上诉法院就诉美国国防部的判决结果提起上诉，此前地方法院维持将其列入"中国军工企业"清单的决定 [6] - 美国国防部于2022年将大疆列入清单但未提供理由或解释，大疆持续沟通未获实质性回应 [6] - 被认定为军工企业后，大疆在美业务受限，中国企业出海面临困难 [7] 国考年龄限制放宽 - 国家公务员考试对一般报考者年龄要求从35周岁以下放宽至38周岁以下，对应届硕士、博士研究生放宽至43周岁以下 [8] - 调整是实施渐进式延迟退休年龄政策的要求，旨在破除年龄歧视，推动形成更公平的就业环境 [8][9] 运营商支持苹果eSIM新机 - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复，支持苹果iPhone Air机型 [10] - eSIM卡将通信功能集成于设备芯片，无需物理卡槽，操作更便捷，其普及是大势所趋 [10] - 此举是在终端厂商推动下迈出的重要一步，将重塑运营商与用户关系，并为终端设备设计释放更多空间 [11] 三星三季度业绩强劲 - 三星电子第三季度营业利润达到12.1万亿韩元（约85亿美元），同比大增32%，创三年多来最高季度利润 [12] - 第三季度销售额同比增长8.7%至86万亿韩元，首次突破80万亿韩元 [12] - 业绩反弹主要受益于芯片业务复苏，投行普遍认为其芯片部门营业利润超过5万亿韩元，较第二季度反弹超10倍 [12] - 全球AI基建项目推进推高存储芯片需求，部分DRAM芯片价格在第三季度同比上涨171.8% [12] - 三星与特斯拉、OpenAI等企业展开合作，为未来硬件销量提供保障但也伴随潜在风险 [13] 白银价格创历史新高 - 伦敦现货白银价格一度触及每盎司53.639美元的历史新高，超越1980年高点，但随后转跌超3% [14] - 避险需求、美联储降息预期及潜在关税影响推高价格，印度购买需求增加导致伦敦白银库存紧张 [14] - 伦敦市场可自由流通的白银库存自2019年中以来从约8.5亿盎司骤降75%至2亿盎司左右 [14] - 库存紧张催生"逼空"行情，投机多头推高价格逼迫空头平仓，加剧短期波动 [15] A股市场调整 - 10月14日两市震荡调整，沪指跌0.62%，深成指跌2.54%，创业板指跌3.99%，成交额2.58万亿元 [16] - 超硬材料概念股领涨，港口航运、银行板块逆势上涨；半导体、有色金属、CPO等板块跌幅居前 [16] - 市场热点轮动加速，新热点升温速度不及老热点回落速度，指数与个股振幅增大 [17]

市场情绪指标 - 华鑫市场情绪温度指标综合评分为48分，处于“中性”区间 [6][10] - 当情绪值低于或接近50分时，市场将获得支撑，而当情绪值高于90分时，将出现阻力 [10] - 该指标从指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度搭建 [23] 热点主题追踪 - 储能主题：国内《新型储能专项行动方案》明确2027年装机目标1.8亿千瓦，撬动2500亿元直接投资，政策将项目IRR推升至8%以上，海外订单2025年上半年同比暴增220%，达160 GWh [6] - eSIM主题：中国联通于10月13日正式上线eSIM业务全国预约通道，预约人数已突破6万人，国内三大运营商重启eSIM业务有望助力其商用加速 [6] - 核聚变主题：我国聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父”项目偏滤器原型部件通过测试，稳态热负荷能力达到20兆瓦/平方米 [6] 主力资金流向 - 前一交易日主力净流入额前十的个股包括山子高科（108,092.24万元）、隆基绿能（70,178.44万元）和中石科技（61,580.32万元）等 [11] - 前一交易日主力净流出额前十的个股包括宁德时代（-181,039.45万元）、新易盛（-159,498.69万元）和立讯精密（-135,068.66万元）等 [13] - 按行业划分，主力资金净流入前三位为SW食品饮料（23,104万元）、SW综合（22,176万元）和SW建筑装饰（18,599万元），净流出前三位为SW电子（-1,722,892万元）、SW电力设备（-834,734万元）和SW有色金属（-653,932万元） [17][18] 融资融券动态 - 前一交易日融资净买入额前十的个股包括包钢股份（74,365.53万元）、紫金矿业（71,420.59万元）和英维克（41,766.65万元）等 [13] - 前一交易日融券净卖出额前十的个股包括贵州茅台（2,551.84万元）、新易盛（2,322.93万元）和中国平安（1,516.41万元）等 [14] - 按行业划分，融资净买入前三位为SW有色金属（193,677万元）、SW钢铁（73,161万元）和SW电子（68,718万元），融券净卖出前三位为SW非银金融（3,948万元）、SW食品饮料（3,244万元）和SW银行（2,773万元） [20]

娃哈哈高管变动 - 宏胜集团核心高管严学峰岗位状态显示为“待定”，10月14日未上班 [3] - 另一核心高管祝丽丹岗位状态同为“待定”，但当日仍在岗 [3] - 娃哈哈官方未就此事作出回应 [3] 京东跨界汽车合作 - 京东联合广汽集团与宁德时代推出一款新车，将于11月9日正式发布并在京东独家销售 [3] - 京东澄清其角色主要为提供用户消费洞察和独家销售渠道，不直接涉及汽车制造环节 [3] - 合作整合京东用户洞察与养车资源、广汽整车制造能力及宁德时代电池技术与换电生态 [3][4] - 该车型为广汽埃安UT的换电版本 [4] 大疆法律动态 - 大疆在美国联邦上诉法院就诉美国国防部的判决结果提起上诉，反对被列入“中国军工企业”清单 [8] - 法院此前驳回了美国国防部的核心不实指控，但仍维持将大疆列入名单的决定 [8] - 大疆表示坚决反对其产品被用于军事用途，并已采取措施防止滥用 [8] 蜜雪冰城业务拓展 - 蜜雪冰城以约2.97亿元人民币收购鲜啤福鹿家53%股权，实现绝对控股，正式进入酒精饮品领域 [8] - 鲜啤福鹿家产品售价区间为5.9元至14.9元，经典德式小麦啤售价5.9元/杯 [8] 苹果iPhone Air与eSIM进展 - 苹果官网确认国行iPhone Air为非合约机，用户可自由选择网络提供商 [10] - 中国移动、中国电信、中国联通均宣布获批开展eSIM手机运营服务商用试验 [10] - eSIM业务暂不开放线上办理，用户需到营业厅开通，中国联通已累计适配终端75款 [10] SpaceX技术突破 - 美国太空探索技术公司“星舰”第11次试飞成功完成受控溅落，第二次实现Version 2原型机完整着陆 [10] - 本次任务虽未计划回收飞船，但着陆机动步骤表现超出预期 [10] 人工智能与科技合作 - 英伟达CEO黄仁勋向SpaceX首席工程师埃隆·马斯克亲手交付AI超算DGX Spark，马斯克称其每瓦特计算能力比2016年的DGX-1提升100倍 [13] - 微软面临消费者集体诉讼，被指控通过与OpenAI的秘密协议垄断算力，导致ChatGPT价格虚高，微软对OpenAI投资已超130亿美元 [15] - 沃尔玛与OpenAI合作，计划在秋季推出功能，允许用户直接在ChatGPT内浏览并购买沃尔玛商品 [16] - 谷歌计划未来五年在印度投资约150亿美元建设AI数据中心 [16] - 微软发布首款自主研发图像生成AI模型MAI-Image-1，声称其在生成逼真图像方面表现出色，计划集成至Copilot等产品 [18] 自动驾驶与量子计算融资 - 小马智行港股IPO获中国证监会备案，拟发行不超过102,146,500股，将在香港联交所上市，此前已于纳斯达克上市 [17] - 超导量子计算公司逻辑比特完成数千万人民币Pre-A轮融资，资金用于可纠错量子芯片技术攻关 [17] - 英国自动驾驶技术公司Wayve正洽谈融资最高20亿美元，估值可能达80亿美元 [17] 智能手机与可穿戴设备市场 - 第三季度全球智能手机出货量增长2.6%至3.227亿部，三星以6140万部出货量居首，市占率19% [24] - 苹果第三季度出货量增长近3%至5860万部，取得有史以来最好表现 [24] - 可穿戴腕带设备市场预计2025年底价值将首次突破400亿美元，2025年第二季度出货量达5020万台，同比增长13% [24][25] - 2025年9月全球手游玩家支出约66亿美元，环比下降8%，美国市场以21亿美元收入占比32%居首 [25] 电动汽车与电池技术 - 通用汽车因调整电动车生产计划计提16亿美元费用，其中约12亿美元为非现金减值 [15] - 极狐阿尔法T5增程版开启预售，预售价12.38万元起，搭载宁德时代骁遥电池，综合续航1215KM [22] AI模型开源与专利 - 蚂蚁集团发布并开源万亿参数思考模型Ring-1T，全面开源模型权重与训练配方 [24] - 三星提交新专利，研发折叠屏手机内屏划痕自我修复技术，通过裂纹检测线路和“伪金属图案”自动封堵裂纹 [20]

eSIM手机业务商用试验获批 - 中国电信 中国联通 中国移动于10月14日正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复 [1] - eSIM手机业务将在国内31个省区市正式上市销售 [1] - 商用试验期间业务办理暂不开放线上渠道 用户需持eSIM手机至运营商线下营业厅门店办理开通 [1] iPhone Air销售与eSIM功能 - 苹果官网确认国行iPhone Air非合约机在国际旅行时支持海外eSIM功能 [1] - 国行iPhone Air是否长期可用海外eSIM及是否支持内地海外eSIM漫游尚不明确 有待首发测试 [1] - iPhone Air预购将于10月17日早9点启动 渠道包括苹果官方线上平台及中国三大运营商 [1]

产品发布与市场动态 - 苹果CEO库克通过抖音直播为iPhone 17系列带货，并宣布全新机型iPhone Air将于10月17日接受预订，10月22日正式发售 [1] - iPhone Air是苹果首次面向中国大陆消费者完整推行无实体SIM卡（eSIM-only）的手机 [4] - 中国联通、中国移动、中国电信三大运营商均宣布获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复，理论上均能为iPhone Air开通eSIM服务 [5] 产品规格与设计特点 - iPhone Air厚度仅5.6毫米，重量为165克，是历代iPhone中最薄的机型，配备6.5英寸XDR显示屏 [2] - 该机型搭载A19 Pro芯片，支持120 Hz刷新率，采用改进的屏幕和超瓷晶玻璃面板，并保留MagSafe设计 [2] - 产品定位为大屏轻薄，在6.5英寸屏幕机型普遍接近或超过200克的市场中提供了差异化选择 [2] eSIM服务与运营商支持 - eSIM服务办理目前处于试商用阶段，办理方式均为线上预约，线下实名办理 [5] - 中国电信宣布在全国31个省市正式上线eSIM手机业务，中国移动表示全面上线，中国联通也支持全国大部分线下营业厅 [5] - 国行iPhone Air由于内置国内安全证书认证，是唯一能安装中国大陆运营商eSIM描述文件的版本，外版（包括港版）均无法安装 [13][15] 性能与用户体验 - iPhone Air电池容量为3149mAh，官方标称支持最长27小时本地视频播放和22小时流媒体视频播放 [16] - 在Youtube博主测试中，iPhone Air玩《原神》可持续3小时11分钟，日常应用场景续航达9.5小时；相比之下，电池容量大500mAh以上的iPhone 17标准版玩《原神》可持续约5小时，日常场景续航超13小时 [16][18] - Tom's Guide日常场景测试显示，iPhone Air续航为12小时2分钟，iPhone 17标准版为12小时47分钟 [18] - 由于机身极薄，内部堆叠高度集成，导致热量堆积问题，实测运行游戏时热区温度可达约41–46℃ [20] - 在日常中低负载使用场景下，A19 Pro芯片表现流畅，几乎无卡顿，但在高负载游戏场景下可能出现性能受限和发热 [20] 目标用户与产品定位 - iPhone Air被定位为一款实验性旗舰，并非追求万能的手机，主要面向追求轻薄、重视设计、愿意尝鲜eSIM的用户 [24] - 该产品在国内市场面临eSIM办理流程相对复杂、电池续航在国内重度使用场景下可能不足、以及高集成度带来的发热等挑战 [23]

产品上市信息 - iPhone Air国行版于10月17日上午9点开启预购，10月22日全面发售 [5] - 苹果CEO蒂姆·库克通过抖音Apple Store直播间亲自宣布上市消息 [5][9] - 消费者可通过苹果官网、App、天猫、抖音、微信小程序及三大运营商渠道进行预购 [14] 行业技术突破 - 中国联通与中国移动获得开展eSIM手机运营服务商用试验的批复，为iPhone Air上市扫清障碍 [6][9] - iPhone Air作为纯eSIM机型，标志着中国大陆智能手机市场正式迈入eSIM时代 [5][7] - 消费者将首次体验到无需实体卡、在线开通激活的便捷移动通信服务 [11] 产品设计与配置 - 通过移除实体SIM卡槽，机身厚度达到5.6mm，中框采用5级航空级钛金属 [17] - 搭载A19 Pro处理器，GPU峰值性能据称是A18 Pro的三倍，并内置苹果自研N1芯片和C1X调制解调器 [17] - 配备6.5英寸120Hz ProMotion显示屏，峰值亮度3000尼特，后置4800万像素融合摄像头 [17] 产品定价 - iPhone Air国行版256GB版本售价7999元 [17] - 512GB版本售价9999元 [17] - 1TB版本售价11999元 [17]

光伏 - 相关主管部门或将发布加强光伏产能调控通知文件 [2] - 耀皮玻璃控股子公司常熟耀皮特种玻璃有限公司的压延二期生产线具备生产超薄光伏压延玻璃的能力 [2] - 亿晶光电主要业务集中在电池制备、组件封装、光伏发电等环节，现行组件产能为5GW [2] 核聚变 - 中国核聚变装置BEST主机全面开建 [2] - 楚江新材子公司顶立科技已向核聚变相关单位供货钨合金超高温烧结装备 [2] - 安泰科技产品已应用于我国“人造太阳”EAST大科学工程装置，并签订2025年EAST偏滤器改造合同 [2] 氢能源/燃料电池 - Bloom Energy签署50亿美元大单 [2] - 佛燃能源开展SOFC系统样机开发与首期300kW SOFC热电联供系统示范项目 [2] 半导体与设备 - 至纯科技成为国内领先的核心工艺设备及系统专业供应商，与深圳新凯来有合作 [3] - 合肥城建为长鑫集成提供厂区、办公区、生活区等专业化项目代建服务 [3] - 新凯来等公司亮相“湾芯展”，文科股份与新凯来有办公场所租赁业务合作 [2][3] 大消费 - 电商双十一大促开启 [3] - 好太太是智能晾晒行业的领军企业 [3] - 百洋股份为全球加工规模最大、国内领先的罗非鱼食品综合提供商 [3] - 会稽山是国内龙头黄酒供应商，并利用黄酒生产过程中的酒糟生产糟烧白酒进行销售 [3] - 国光连锁是江西省商贸流通行业首家上市企业，主营连锁超市、百货商场运营，净利润同比增长4.15% [3] 资产重组与并购 - 山子高科媒体称其为合众新能源重整案“意向参与者” [3] - 新菜福以10.54亿元并购金南磁材，标的专注于微特电机用关键元器件，市占率超60%，含油轴承产能全球前三，产品应用于家电、汽车等领域 [3][5] - 大有能源近期股价表现活跃 [3] - 国平煤神马控股集团实施战略重组 [4] 矿业与材料 - 图桂股份预告三季报净利润同比增长86.87%-109.11%，矿石板块在成本优势与产品价格上涨驱动下销售利润实现增长 [4] - 商务部回应稀土相关技术等物项实施出口管制 [5] - 商务部、海关总署对人造石墨负极材料相关物项实施出口管制 [5] - 宝泰隆是黑龙江省煤化工行业龙头，国内石墨烯行业领先企业之一，具备针状焦产能 [5] 机器人 - 云深处发布首款行业级全天候人形机器人 [4] - 近丰股份参股的北京智同精密传动主营工业机器人关节用高精密减速器，为机器人企业提供标准化产品及研发定制服务 [4] 科技与通信 - 苹果iPhone Air国行版22日开售 [6] - 东信和平eSIM产品和管理平台应用于车联网、智能家居等多领域，且获得相关认证并中标全球eSIM Profile下载服务项目 [6] - 法尔胜参股的普天法尔胜光通信有限公司主要产品为光纤预制棒、光纤，可应用于运营商基础网络通信及广播电视通信领域 [5] 化工与电池材料 - 节后六氟磷酸锂价格持续上涨 [6] - 冠城新材下属控股公司福建邵武创鑫新材料有限公司主要从事电解液添加剂业务 [6] - 澄星股份是国内磷酸龙头，全固态电池关键原料五硫化二磷需由超纯黄磷+硫磺合成，单GWh电池需450吨黄磷（135吨超纯黄磷），公司黄磷产能为18万吨/年，是首家生产电子级磷酸的上市公司 [6] 其他行业与公司 - 金安国纪是国内覆铜板龙头，PCB主要产品包括单面板、双面板、多层板等，生产电子级玻纤布的年产能为8000多万米 [4] - 海鸥住工主要从事高档卫生洁具、陶瓷、浴缸等产品，此前增设越南大同奈和巴顿两个制造服务基地 [6] - 亚世光电主营液晶显示器及电子纸显示模组等光电显示产品 [6] - 梅雁吉祥在广东梅州地区拥有7座水电站 [6] - 和泰机电产品为物料输送设备，可广泛应用于水泥建材、港口等行业 [7] - 仁智股份是西南最大油气勘探开采服务商，集团新能源电力工程业务主要涉及电站总分包业务 [7] - 中持股份长江环保集团拟通过公开征集转让方式协议转让公司24.73%股份 [7] - 亚大药业富邦集团和汉贵投资拟通过协议转让方式转让公司14.62%股份，合计总金额为9亿元，转让完成后公司控股股东及实际控制人将发生变更 [5]

iPhone Air产品发布与规格 - iPhone Air国行版将于10月17日早9点开启预定，10月22日正式开售 [2] - 该产品在中国大陆仅支持eSIM，由中国移动、中国电信和中国联通提供网络支持 [3] - 产品厚度为5.6毫米，搭载A19 Pro处理器，其GPU峰值运算能力是A18 Pro的3倍 [3] - 正面配备6.5英寸120Hz ProMotion面板，峰值亮度达3000尼特，支持1Hz熄屏显示 [3] - 引入苹果自研N1芯片及C1X调制解调器，支持Wi-Fi 7、蓝牙6.0和Thread网络 [3] 显示技术行业会议 - TrendForce主办的显示技术会议将于2025年10月30日在深圳金茂JW万豪酒店举行 [4] - 会议议程涵盖Micro LED商用化进程、MiP与COB技术、LED电影屏现状等议题 [5] - 参会企业包括雷曼光电、国星光电、艾比森、京东方晶芯科技、TCL等行业主要公司 [5][6] - 议题涉及硅衬底GaN技术助力Micro-LED产业落地以及AI在AR眼镜中的应用等前沿方向 [5] 行业研究与报告 - TrendForce提供智能手机面板价格和预测月度报告，覆盖6.1英寸及以上尺寸 [11][13] - 报告格式为Excel，更新频率为月度，调研对象包括中日韩主要面板制造商和品牌 [13]

公司与清华大学合作 - 公司宣布向清华大学启动新捐赠计划，用于设立覆盖全校的项目，帮助学生掌握可持续创新知识与技能 [1] - 合作将在十年合作基础上，通过学术能力培养与实践经验赋能，助力学子推动环境事业发展 [1] - 合作内容包括清华大学搭建调研平台、促进产学研协同创新，以培养绿色创新人才并探索应对环境挑战的解决方案 [1] 公司环境目标与进展 - 公司已于2020年在全球实现自身运营碳中和，并推进2030年目标，即在整个供应链及所有产品全生命周期实现碳中和 [1] - 作为目标组成部分，公司正与中国本地合作伙伴协同推进水资源管理、扩大再生材料与可再生能源应用、加速清洁能源转型 [1] - 公司在中国超过90%的生产制造已由可再生能源驱动 [1] 新产品发布与市场活动 - 公司CEO于10月13日现身抖音Apple Store直播间，宣布iPhone Air国行版将于10月17日早9点开启预订，10月22日正式开售 [2] - 此次是公司官方旗舰店入驻抖音商城以来，CEO在该平台的首次亮相带货 [2] - iPhone Air是公司秋季推出的全新产品线，整机厚度5.6毫米，为迄今最薄的iPhone，并采用纯eSIM方案，取消实体SIM卡槽 [2] 新产品市场适配情况 - 由于eSIM运营支持等条件未完全就绪，iPhone Air在全球发布后，中国内地市场未同步开售 [2] - 公司官网调整说明为“发售信息后续更新”，并强调所有机型将在获得批准后发售 [2] eSIM行业动态 - 中国联通于10月13日正式上线eSIM业务全国预约通道 [3] - 中国移动于同日正式获得开展eSIM手机运营服务商用试验批复，用户可前往营业厅办理eSIM手机业务 [3] - 中国电信宣布于2025年10月13日获得工信部eSIM手机商用试验批复许可，eSIM手机业务在国内31个省市正式上市销售 [3]