文章核心观点 - 中国证监会主席吴清在《人民日报》发文，系统阐述了“十五五”时期提高资本市场制度包容性与适应性的重大意义、内涵原则及重点任务，核心目标是建设一个更具吸引力、竞争力且能更好服务新质生产力发展和金融强国建设的资本市场 [1][10] 提高资本市场制度包容性与适应性的重大意义 - 这是更好服务新质生产力发展的迫切要求，资本市场作为枢纽，能促进创新资源优化配置和科技产业创新深度融合 [4] - 这是促进发展成果惠及广大人民的应有之义，中国拥有超过2亿股票投资者和7亿基金投资者，资本市场是分享经济发展成果的重要平台，2024年投资者现金分红达2.4万亿元 [4] - 这是推动资本市场高质量发展和金融强国建设的必然要求，目标是到2035年基本建成具有高度适应性、竞争力、普惠性的资本市场 [5] - 这是建设更高水平开放型经济的重要内容，通过制度型开放增强吸引力，有利于便利跨境投融资和畅通国内国际双循环 [6] 提高资本市场制度包容性与适应性的内涵和主要原则 - 坚持更大力度支持科技创新，实施更具包容性的发行上市、并购重组等制度，做好金融“五篇大文章” [7] - 坚持更好满足投资者多元化财富管理需求，打造多层次市场体系和产品服务，拓宽中长期资金入市渠道 [7] - 必须始终践行资本市场工作政治性、人民性，坚持党的领导，以人民为中心，保护投资者特别是中小投资者合法权益 [8] - 必须更好统筹投资与融资协调发展，促进居民储蓄转化为社会投资，优化融资结构，协调一二级市场发展 [8] - 必须用好改革开放关键一招，坚持市场化、法治化、国际化方向，破除体制机制障碍，扩大高水平制度型开放 [8] - 必须以市场稳定运行为重要保障，把防风险放在首要位置，协同各方预防处置重大风险隐患 [9] “十五五”时期提高资本市场制度包容性与适应性的重点任务举措 - **积极发展股权、债券等直接融资**：以深化科创板、创业板改革为抓手，发展多元股权融资，健全科技创新企业识别筛选机制，积极发展私募股权和创投基金，健全多层次债券市场体系，发展科创债券、绿色债券等 [11] - **推动培育更多体现高质量发展要求的上市公司**：优化上市公司结构，深化并购重组市场改革，提升再融资灵活性，支持上市公司发展新质生产力，完善激励约束机制，督促强化回报投资者意识，积极开展现金分红和回购注销，巩固深化常态化退市机制 [1][11] - **营造更具吸引力的“长钱长投”制度环境**：构建中长期资金“愿意来、留得住、发展得好”的市场环境，建立健全长周期考核机制，提高投资A股规模和比例，推进公募基金改革，发展权益类公募基金和指数化投资，促进私募股权和创投基金“募投管退”循环畅通，培育壮大耐心资本、长期资本和战略资本 [1][12] - **着力提升资本市场监管的科学性、有效性**：加快构建全方位立体化监管体系，加强稳市机制建设，强化重点领域和跨境风险防范，运用大数据、人工智能等技术识别风险，严厉打击财务造假、欺诈发行、市场操纵和内幕交易等违法行为 [12] - **稳步扩大资本市场高水平制度型开放**：推动在岸与离岸市场协同发展，完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，提升外资参与便利度，加快建设世界一流交易所和投资银行，推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位 [13] - **共同营造规范、包容、有活力的资本市场生态**：加强法治建设，推动修订证券法、证券投资基金法等，健全特别代表人诉讼等投资者保护机制，倡导理性投资、价值投资、长期投资，加强智库平台和人才队伍建设，健全预期管理机制 [13]

个人养老金制度发展概况 - 中国养老金融生态根基在过去三年不断夯实，从36个试点城市探索推进至全国范围 [1][7] - 产品供给从以养老FOF为核心，持续扩容至指数基金等多元品类 [1][7] - 该进程是完善多层次、多支柱养老保险体系的关键实践，并为资本市场引入长期稳定资金 [1][7] - 在人口老龄化加速背景下，为亿万民众养老生活注入确定性，为金融市场和实体经济带来长期动力 [1][7] 公募基金的角色与市场影响 - 公募基金肩负连接居民养老需求与资本市场长期价值的使命，提供专业化、工具化、低门槛的资产配置选择 [2][8] - 在“以投资者为中心”的转型中，积极发挥投资者服务职能，解决“怎么投、投什么”问题 [2][8] - 过去三年，投资者从政策观望转向主动规划，推动市场投资逻辑从短期博弈向长期价值回归 [2][8] 公司投研体系建设 - 养老投资本质是“跨越周期的价值守护”，需在投研、产品、服务多维度构建长期竞争力 [3][9] - 投研建设以“宏观择时、中观择势、微观择优”方法论为核心，完善战略战术配置框架，发挥FOF产品资产配置优势 [3][9] - 打造一体化投研体系，提升大类资产配置能力、强化多资产多策略投研能力、提高指数增强产品超额能力 [3][9] 公司产品布局 - 产品布局遵循“夯实养老目标基金基础、拓展指数化投资工具、前瞻创新多元化产品”的路径 [3][9] - 致力于构建品类齐全、风险梯度清晰、服务全生命周期的产品矩阵 [3][9] - 目前已构建覆盖目标风险、目标日期及指数增强等类型的全频谱养老产品体系，共有7只产品纳入个人养老金投资名录 [3][9] 投资者教育与服务 - 在投教陪伴方面，坚持线上线下协同发力，以投顾先锋营为抓手开展养老专题投教活动 [4][10] - 去年推出“以终为始”的养老FOF产品配置方案，根据客户退休年限提供匹配的选品方案 [4][10] - 针对新增的养老指数Y份额谱系，研发“步步为赢”的养老指数产品投资方案，提供科学投资建议 [4][10] 行业未来展望与挑战 - 随着人口老龄化加深，养老金融需求将持续释放，产品“工具箱”有望进一步丰富 [4][10] - 长期资金持续入市将优化资本市场资金结构，平抑短期波动，为实体经济转型注入稳定金融活水 [4][10] - 行业面临提升产品差异化竞争力、引导投资者克服“追涨杀跌”行为、保持长期业绩稳健性等挑战 [4][10]

文章核心观点 - 旨在促进“长钱长投”、提升市场内在稳定性的长效机制已初步形成 [1] - 下阶段将进一步优化“长钱长投”环境、丰富稳市金融工具、强化交易监管与法治保障以筑牢稳市根基 [1] 稳市力量汇聚 - 保险资金等长线资金持续流入，截至三季度末持有股票3.62万亿元，证券投资基金1.97万亿元，规模环比同比均有明显提升 [3] - 境内ETF市场规模延续高增速发展态势，2025年前10个月约六至七成主动权益基金战胜沪深300指数，平均超额收益达10%至13% [3] - 截至10月31日，全市场1033家上市公司公布现金分红预案，较上年同期增加141家，累计回购金额达923亿元，其中自有资金回购占比36%，注销式回购占比26% [4] - 上市公司现金分红与股份回购的规模、家数屡创同期新高，注销式回购比例提升直接提高了每股含金量 [5] 政策举措协同显效 - 多部门出台硬举措，包括力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股，要求公募基金未来3年持有A股流通市值每年至少增长10% [6] - 对公募基金、国有保险公司、养老金等全面实施3年以上长周期考核，保险资金“股票+基金”投资比例持续攀升 [6] - 政策引导上市公司聚焦提质增效，通过制定市值管理指引、鼓励回购注销、优化并购重组与股权激励来夯实市场基础 [6] - 中央汇金领衔发挥类“平准基金”作用，社保基金、公私募基金、银行理财等多方机构资金联动入场，国资委推动央企市值管理，立体化稳市力量联动机制成形 [7] 培育成熟资本市场生态的举措 - 政策端建议通过税收激励、考核周期延长等方式引导机构投资者提高长期持有比例，优化科创板、创业板等创新型企业制度供给 [8] - 通过制度型开放提升全球吸引力，包括提升信息披露标准国际可比性、完善外资准入管理制度、强化产权保护与争端解决机制 [8] - 产品端建议大力发展权益类公募基金、推动指数化投资高质量发展，探索建立平准基金，引导大型国有公司大股东认购 [9] - 交易端需强化战略性力量储备，严惩操纵市场与内幕交易，加强高频交易监管，构建境内外、场内外、期现货联动的监测体系 [10]

文章核心观点 - 中国资本市场正处于“十四五”收官与“十五五”开局的关键时点，旨在通过深化制度改革来增强市场内在稳定性 [1] - 旨在促进“长钱长投”、提升市场内在稳定性的长效机制已初步形成，稳市力量不断汇聚 [2] - 下阶段，进一步优化“长钱长投”环境、丰富稳市金融工具、强化交易监管与法治保障等有望成为筑牢稳市根基的核心任务 [2] 资本市场改革与稳市机制建设 - 政策“组合拳”协同发力，投资端改革实现新突破，多部门连续出台硬举措以解决“长钱不足”、“长钱不长”的痛点 [4] - 具体政策包括：力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股，要求公募基金未来3年持有A股流通市值每年至少增长10%，对公募基金、国有保险公司、养老金等全面实施3年以上长周期考核 [4] - 涵盖监管层、金融机构与产业资本的立体化稳市力量联动机制已然成形，包括中央汇金领衔发挥类“平准基金”作用、社保基金等多方机构资金联动入场、国资委推动央企市值管理等 [5][6] 长期资金入市动态与结构 - 保险资金作为长线资金主力，布局权益市场的力度与结构均在优化，截至三季度末，财产险、人身险公司资金共持有股票3.62万亿元，证券投资基金1.97万亿元，合计规模环比、同比均有明显提升 [3] - 2025年以来，境内ETF市场规模延续高增速发展态势，主动权益基金重新跑赢被动指数，2025年前10个月，大约六至七成的主动权益基金战胜沪深300等宽基指数，平均超额收益达10%至13% [3] - 中长期资金纷纷建立起了长周期考核机制，保险资金“股票+基金”投资比例持续攀升，有望从资金端抬升权益市场的运行中枢 [4] 上市公司行为与市场基础 - 上市公司回报投资者意愿与能力显著增强，截至10月31日，全市场共1033家上市公司公布一季度、半年度、三季度现金分红预案，较上年同期增加141家，其中38家公司进行多次分红 [3] - 全市场累计回购金额923亿元，其中自有资金回购占比36%，注销式回购占比26%，注销式回购比例的提升直接提高了每股含金量 [3] - 政策正引导上市公司聚焦提质增效，通过制定市值管理指引、鼓励回购注销、优化并购重组与股权激励等方式夯实资本市场稳定发展的基础 [4] 未来改革方向与生态培育 - 下阶段需从政策端、产品端、交易端协同发力，系统性引导中长期资金入市，培育更成熟的资本市场生态 [6] - 政策端建议通过税收激励、考核周期延长等方式引导机构投资者提高长期持有比例，并优化科创板、创业板等创新型企业的制度供给 [6] - 产品端应进一步丰富稳市工具箱，包括大力发展权益类公募基金、推动指数化投资高质量发展，并探索建立平准基金 [7] - 交易端需强化战略性力量储备和稳市机制建设，严惩操纵市场与内幕交易，加强高频交易监管，构建境内外、场内外、期现货联动的监测体系 [7]

个人养老金制度整体进展 - 制度实施三周年，框架基本完善，人群覆盖初具规模，实现快速起步和初具规模的目标 [1][3] - 全国个人养老金账户开户人数达7279万人，制度从36个先行试点城市推广至全国 [3] - 个人养老金产品目录总数达1245只，较2025年二季度末增加185只，涵盖储蓄、保险、基金、理财四类产品，覆盖不同风险偏好和投资期限需求 [4] 个人养老金基金产品表现 - 个人养老金基金Y份额管理规模达151.11亿元，较2024年底增长65% [5] - 指数基金Y份额规模增速亮眼，较2024年底增长超7倍 [5] - 97%以上的个人养老金基金产品成立以来实现正收益 [1][5] - 养老Y份额持有人户数达166.24万户，较2022年末的38.76万户大幅增长 [5] - 截至2025年三季度末，7家公募机构旗下养老基金Y份额管理规模突破10亿元，相比年初新增3家 [5] 公募基金公司能力建设 - 投研体系向工业化、流程化与多策略演进，例如中欧基金细分投资流程为四大车间，兴证全球基金采用多资产多策略平滑波动，华夏基金强调多资产多策略实现阿尔法+贝塔双轮驱动 [7] - 产品端从单一养老FOF扩展至涵盖FOF与指数基金的多元货架，例如华夏基金布局宽基指数ETF联接Y份额，华泰柏瑞基金构建策略多元、风险分层的产品矩阵 [7][8] - 营销与投教从单向宣传转向高频、多元的长期陪伴，精准触达年轻群体，例如建信基金提供配置和投资方案，中欧基金开展主题月活动，天弘基金开展分层分类投教 [8][9] - 公司从产品提供商向综合养老服务解决方案提供者转型，积极探索一站式养老金融解决方案和立体式养老服务生态 [9] 未来发展挑战与方向 - 制度面临开户热、缴费冷、投资少的核心瓶颈，实际缴费金额可能在几百亿量级，反映出税优政策对中低收入人群吸引力有限及投资者理解不深等问题 [10] - 行业期待通过顶层设计优化实现高质量发展，共识包括拓宽税优覆盖面（如提高缴费上限、引入TEE模式）、提升账户便捷性（如一键开户默认投资） [11][12] - 产品与服务优化方向包括推广持有体验良好的标杆品种、扩充养老FOF投资范围至衍生品和REITs、行业形成投教合力 [12] - 公司已规划未来发展路径，例如建信基金构建全生命周期产品矩阵，华夏基金打造全品类产品矩阵和投教生态圈，兴证全球基金将养老投资视为战略业务 [12]

个人养老金制度整体进展 - 制度实施三年取得快速起步、初具规模的成绩，参与人数快速攀升，截至2024年11月末开户人数达7279万人，并于2024年12月从36个先行试点城市推广至全国 [3] - 个人养老金产品体系不断丰富，截至2025年11月23日共有四类1245只产品纳入目录，较2025年二季度末增加185只，覆盖储蓄、保险、基金、理财等不同类型，基本满足不同风险偏好和投资期限的需求 [4] - 产品数量分布为储蓄类466只、保险类437只、基金类305只、理财类37只 [4] 个人养老金基金产品表现 - 个人养老金基金产品（Y份额）实现规模和业绩双丰收，截至2025年9月30日，全市场301款Y份额产品管理规模达151.11亿元，较2024年底增长65% [5] - 指数基金Y份额规模增速尤为亮眼，较2024年底有超7倍的增长，且97%以上的产品成立以来实现正收益 [5] - 产品持有人数量大幅增长，截至2025年上半年末，全市场养老Y份额持有人户数达166.24万户，较2022年末的38.76万户显著增加 [5] 公募基金公司能力提升 - 投研体系向工业化、流程化与多策略演进，例如中欧基金将投资流程细分为四大车间，兴证全球基金采用多资产多策略平滑波动，华夏基金强调多资产多策略实现阿尔法+贝塔双轮驱动 [7] - 产品供给从单一养老FOF扩展至涵盖FOF与指数基金的多元货架，多家公司布局目标风险与目标日期型FOF产品，并纳入跟踪宽基指数、红利低波等多元指数的指数基金 [7][8] - 营销与投教从单向宣传转向高频、多元的长期陪伴，精准触达年轻群体，例如建信基金提供具体配置方案，中欧基金开展主题月活动，天弘基金开展分层分类投教 [8][9] 制度发展面临的挑战与未来方向 - 制度推广面临开户热、缴费冷、投资少的现实瓶颈，实际缴费人数和资金规模远低于潜在空间，累计缴纳额可能仍在几百亿量级 [10] - 挑战背后原因包括投资者对制度理解不深、税收递延政策对中低收入人群吸引力有限、产品同质化、投资者选品难、跨机构服务协同不畅等 [10] - 行业期待通过顶层设计优化破局，建议包括拓宽税优覆盖面（如提高缴费上限、引入TEE模式）、提升账户便捷性（如一键开户默认投资）、丰富产品供给（如纳入衍生品、REITs）、形成投教合力等 [11][12]

个人养老金制度三年成果 - 个人养老金制度实施三年，框架基本完善，人群覆盖初具规模，产品体系不断丰富 [1] - 全国个人养老金账户开户人数达7279万人，制度从36个先行试点城市推广至全国 [2] - 纳入个人养老金目录的产品总数达1245只，较2025年二季度末增加185只，涵盖储蓄、保险、基金、理财四类产品 [3] 个人养老金基金产品表现 - 个人养老金基金Y份额管理规模达151.11亿元，较2024年底增长65% [4] - 指数基金Y份额规模增速亮眼，较2024年底有超7倍的增长 [4] - 97%以上的个人养老金基金产品成立以来实现正收益 [1][4] - 养老Y份额持有人户数达166.24万户，较2022年末的38.76万户大幅增长 [4] 基金公司投研体系升级 - 投研体系向工业化、流程化与多策略演进，以支撑长期稳健回报 [4][5] - 中欧基金将投资流程细分为设计、生产、组装、检测“四大车间” [5] - 兴证全球基金采用“多资产、多策略”方式平滑组合波动 [5] - 华夏基金强调“升维”，从以固收为主转向“多资产和多策略” [5] 基金公司产品布局拓展 - 产品从单一的养老目标FOF扩展至涵盖FOF与指数基金的多元货架 [5] - 指数基金被纳入个人养老金目录，产品供给迎来大扩容 [6] - 华夏基金、华泰柏瑞基金等公司布局了覆盖宽基、红利低波等多元指数的Y份额基金 [6] 基金公司服务与投教创新 - 营销与投教活动从单向宣传转向高频、多元的长期陪伴，精准触达年轻群体 [6] - 中欧基金开展养老投教主题月，线上打造养老专区，线下走进年轻亲子场景 [6] - 华夏基金探索一站式养老金融解决方案，线上构建“养老Y星球”投教阵地 [7] - 天弘基金开展分层分类投教，针对学生、在职人员、临退休人群提供不同内容 [7] 行业发展挑战与瓶颈 - 制度面临“开户热、缴费冷、投资少”的现实瓶颈，实际缴费人数和资金规模远低于潜在空间 [2][8] - 累计缴纳额可能还在几百亿量级，税收递延政策对中低收入人群吸引力有限 [8] - 产品同质化、投资者选品难、跨机构服务协同不畅等问题成为制度深化发展的障碍 [8] 未来发展方向与建议 - 行业期待通过拓宽税优覆盖面、提升账户便捷性等顶层设计优化来破局 [2][8] - 建议提高缴费上限、探索差异化税优政策、引入TEE税收优惠模式 [8] - 建议引入“一键开户、一键缴存、默认投资机制”以优化参与体验 [8] - 产品端呼吁推广“标杆品种”，优化纳入与退出机制，扩充投资范围至衍生品、REITs等 [9] - 基金公司致力于构建服务全生命周期的产品矩阵和养老投教生态圈 [9]

北交所发展与市场建设 - 北交所平稳健康运行，产品体系持续完善，服务创新型中小企业能力提升[2] - 截至9月底北交所上市公司总数达277家，总市值917.46亿元，北京辖区有23家[2] - 北京辖区新三板挂牌公司711家，占全国11.81%，其中创新层205家，持续为北交所输送资源[2] 企业直接融资与市场层次 - 辖区企业"十四五"期间实现直接融资超5.6万亿元，位列全国首位[3] - 存续交易所公司债券和企业ABS超2900只，余额约2.82万亿元，基础设施公募REITs发行居国内首位[3] - 辖区区域性股权市场"塔基"作用显现，"专精特新"专板企业已超970家，累计融资超300亿元[3] 上市公司质量与股东回报 - 2024年以来新增132家公司实施回购，金额上限264亿元，新增股东或高管增持140家次[4] - "十四五"时期在京上市公司累计现金分红达4.38万亿元，实施回购近500亿元[4] - 近六成公司披露2024年度ESG报告，23家北交所上市公司全部完成披露[4] 金融机构发展与开放 - 证券基金期货机构新增6家，行业总资产增长超60%，证券公司净资本增幅超三成[5] - 私募股权、创业投资基金资产规模增长36%达3.8万亿元，位居全国第一[5] - 全国首家新设外商独资券商渣打证券、首家外资期货公司摩根士丹利期货在京落地[6] 公募基金改革与资金入市 - 公募基金三阶段费率改革落地，预计每年为投资者节约100亿元费用[7] - 北京基金公司产品投向股票的资金较去年同期增长5457亿元，增幅26%[7] - 管理权益类基金1090只规模1.94万亿元，数量增19%规模增26%，管理养老金2.44万亿元增20.73%[8] 中长期资金入市与考核机制 - 支持3家大型保险公司在京设立私募基金管理人，实现保险资金以私募证券基金方式入市[9] - 在京公募基金基本建立三年以上长周期考核制度，职业年金、企业年金设置长期考核指标[9]

文章核心观点 - 我国公募基金行业处于转型提质关键期 深圳在证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》引领下 推进全链条改革 行业发展迈上新台阶[1] - 深圳公募基金市场活力足 创新实力强 机构数量与管理规模均居全国前列 改革紧扣"服务实体经济 守护投资者利益"核心[1] 全链条改革与投资者利益共同体 - 行业重塑生态 筑牢投资者 基金管理人 销售机构 评价机构深度绑定的投资者利益共同体[2] - 内部治理端将投资业绩 投资者回报纳入核心考核 建立与长期业绩匹配的薪酬管理体系 推动投资行为转向长期价值创造[2] - 产品端发行浮动费率产品 强化自购 9家基金公司发行14只浮动费率产品 规模达148.72亿元 截至9月底自购存量达219.81亿元[2] - 销售端实施降费方案 优化交易模式 调整佣金结构 自2023年7月费率改革以来 31家公募基金公司管理费率和托管费率显著下降 累计让利超60亿元[3] - 投教服务端完善客户陪伴体系 打造特色投教平台 7家基金投顾试点公司服务客户约36.37万户 服务资产154.06亿元[3] 全方位协同与价值创造新生态 - 加强监管协同与央地联动 优化"长钱长投"生态 聚焦中长期资金入市 养老金融等关键议题[4] - 成立养老金专委会 搭建跨部门 跨市场合作平台 企业年金加快落实长周期考核 开展个人投资选择权试点 保险公司推进长期股票投资试点[5] - 截至9月底 深圳公募基金公司管理的社保 年金等养老金产品规模超2万亿元 较去年底增长超10% 平安保险和太平保险在深圳设立私募基金开展长期股票投资[5] - 提升机构专业投研能力 加大投研资源投入 探索差异化发展路径 如深化金融科技赋能 建立人才传承机制 加强科研机构合作[5] - 截至9月末 深圳权益类基金规模达2.13万亿元 今年以来增长23% 指数基金规模较2020年底增长达267% 全部公募基金持有A股流通市值超1.32万亿元 较去年年底增长超20%[5] 多维度赋能与服务国家战略 - 聚焦科技创新 截至9月底深圳科技主题基金数量达495只 规模5060.90亿元 比二季度末增长60.94% 参与首批科创债ETF发行 募集规模超110亿元[7] - 精耕养老产品 截至9月底深圳养老目标基金数量达53只 规模合计142亿元 今年以来增长超30% 58只基金纳入个人养老金名录 Y份额基金规模今年以来增长近60%[7] - 发力绿色金融 截至9月底深圳绿色主题基金规模1123.34亿元 环比二季度末增长22.33%[8] - 促进境内外资本双向奔赴 截至9月底深圳有70只ETF产品被纳入北向陆股通合格ETF名单 存续QDII和港股通产品规模达2767亿元 较2020年底增长超10倍 投向粤港澳大湾区企业标的规模超7000亿元[8]

文章核心观点 - 深圳公募基金行业在证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》指引下，通过全链条改革、全方位协同和多维度赋能，推动行业从重规模向重投资者回报转型，提升服务实体经济能力，实现高质量发展 [1][2][3][4][5][6][7] 全链条改革 - 深圳证监局制定系统性工作方案，覆盖事前理念引导、事中机制建设、事后成效评估，统筹推进行业全链条改革 [1] - 行业机构将投资业绩、投资者回报纳入核心考核指标，建立与长期业绩匹配的薪酬管理体系，强化与投资者利益绑定 [2] - 基金产品端通过发行浮动费率产品强化利益共享，9家基金公司发行14只浮动费率产品，规模达148.72亿元，自购存量达219.81亿元 [2] - 销售端通过降费让利提升投资者获得感，31家公募基金公司管理费率和托管费率下降，累计让利超60亿元 [2] - 投教服务端完善客户陪伴体系，7家基金投顾试点公司服务客户约36.37万户，服务资产154.06亿元 [2] 价值创造新生态 - 深圳加强监管协同与央地联动，聚焦中长期资金入市，成立养老金专委会搭建合作平台 [3] - 企业年金落实长周期考核，金融机构开展个人投资选择权试点，保险公司推进长期股票投资试点 [3] - 截至9月底，深圳公募基金管理的养老金产品规模超2万亿元，较去年底增长超10%，平安保险和太平保险在深圳设立私募基金开展长期股票投资 [3][4] - 行业机构提升投研能力，权益类基金规模达2.13万亿元，今年以来增长23%，指数基金规模较2020年底增长267%，全部公募基金持有A股流通市值超1.32万亿元，较去年年底增长超20% [4][5] 服务国家战略 - 科技主题基金数量达495只，规模5060.90亿元，比二季度末增长60.94%，参与首批科创债ETF发行，募集规模超110亿元 [6] - 养老目标基金数量达53只，规模142亿元，今年以来增长超30%，58只基金纳入个人养老金名录，Y份额基金规模增长近60% [6] - 绿色主题基金规模1123.34亿元，环比二季度末增长22.33% [6] - 存续QDII和港股通产品规模达2767亿元，较2020年底增长超10倍，70只ETF纳入北向陆股通合格名单，投向粤港澳大湾区企业标的规模超7000亿元 [7]