以下文章来源于东财基金 ，作者东财基金 东财基金 . 西藏东财基金管理有限公司 半导体设备板块起飞， 9 月 24 日，科创50指数大涨3.5% ，指数成份股 盛美上海、 华海清科涨超 10% ，拓荆科 技、和辉光电涨超8 % ，中控技术、澜起科技、晶合集成涨超7 %。芯片和半导体相关 ETF基本也有 5%左右的涨 幅，其中成份股长川科技20cm涨停。 今天半导体设备两只涨超 10% 的领涨标的各有各的精彩： 长川科技财报超预期，盛美上海交付首台 KrF 工艺前道涂 胶显影设备。 三季报行情催化季启动，长川科技财报超预期 长川科技 发布 A 股半导体领域首个 2025 年前三季度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为 8.27 亿元 -8.77 亿元， 比上年同期增长 131.39% 至 145.38% ，或创单季度业绩新高。 长传科技是国内半导体检测设备龙 头，核心产品涵盖测试机、分选机、自动化设备及 AOI （自动光学检测）设备等。公告显示，业绩显著增长的主要原 因是半导体行业市场需求持续增长，公司客户需求旺盛，产品订单充裕，销售收入同比大幅增长，使得利润同比大幅 上升。 突破性技术落地！盛美上海交付 ...

市场表现 - A股市场低开高走 创业板指再创3年多新高[2] - 半导体板块强势拉升领涨市场 多只个股出现涨停或大幅上涨 包括长川科技连续两天"20cm"涨停 神工股份 江丰电子 北方华创 至正股份涨停 汇成股份 盛美上海 华海清科等多股涨超10%[2] 行业前景 - 国内晶圆厂全球市占率约10% 若提升至自给自足情形下30% 有3倍扩产空间[2] - 半导体设备国产化率当前约20% 若提升至未来60%至100% 有3至5倍提升空间[2] - 国内头部存储厂商新一期项目有望启动 先进逻辑厂商加大扩产力度 半导体设备有望进入新一轮快速增长期[2]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.91%或238点至26397点 恒生科技指数上涨2.19% 早盘成交额达1509亿港元 [1] 科技与互联网行业 - 阿里巴巴股价拉升逾6% 公司正积极推进3800亿AI基础设施建设 [1] - 金蝶国际上涨近6% 云之家重新实现并表且发展方向与公司战略一致 [2] - 喜相逢集团早盘上涨5.86% 最高涨幅超9% 公司与智慧蛮驴达成战略合作意向加速智能物流部署 [9] 半导体行业 - 芯片股表现活跃 中芯国际上涨超7%创历史新高 华虹半导体上涨7% [1] - ASMPT上涨超8% 半导体设备国产化方向明确 公司上半年TCB设备订单量增长50% [8] 生物医药行业 - 劲方医药-B上涨6.77% 公司研究数据亮相AACR年会 目前已形成RAS靶向疗法矩阵 [4] 消费与制造业 - 中国食品再涨超4% 入通后累计涨幅逾两成 公司在中粮集团内最适宜承接食品业务 [3] - 海信家电上涨9.69% 公司与陶氏达成战略合作 管理层对海外家电业务看法乐观 [7] 通信与能源行业 - 香港宽频再涨超5% 中移动出售股份旨在配合监管要求 未来将改善公司财务状况 [5] - 中创新航上涨超7% 国内储能市场持续强劲 公司将受益于订单集中化趋势 [6]

中信证券指出，长期看，半导体设备国产化方向明确：一方面，国内晶圆厂在全球市占率从目前的约 10%，若提升到自给自足情形下30%（中国半导体市场约占全球30%，SEMI数据），有3倍扩产空间； 另一方面，设备国产化率从当前约20%，若提升至未来60%～100%（分别考虑替代美国设备对应的约 40%份额，以及全国产化情形），有3～5倍空间，发展趋势明确。短期来看， 2025年国内半导体晶圆 厂投资表现相对平淡，但国内头部存储厂商新一期项目有望启动，且先进逻辑厂商加大扩产力度，半导 体设备有望进入新一轮快速增长期。 （本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和决 策。） 值得注意的是，该ETF近10个交易日（9月10-23日）累计涨18.93%。 科创半导体设备ETF（588710）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数选取科创板内业务涉 及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市 公司证券的整体表现。 9月24日，指数走强，创业板指拉升涨逾1%，沪指涨0.24%，深成指涨0.52%。半导体芯片涨幅居前。相 关ETF方 ...

中信证券观点认为，长期看，半导体设备国产化方向明确：一方面，国内晶圆厂在全球市占率从目前的 约10%（Trendforce数据）若提升到自给自足情形下30%（中国半导体市场约占全球30%，SEMI数 据），有3倍扩产空间；另一方面，设备国产化率从当前约20%（该机构根据中国招标网数据测算）若 提升至未来60%～100%（分别考虑替代美国设备对应的约40%份额，以及全国产化情形），有3～5倍空 间，发展趋势明确。短期来看，2025年国内半导体晶圆厂投资表现相对平淡，但随着国内头部存储厂商 新一期项目有望启动，且先进逻辑厂商加大扩产力度，半导体设备有望进入新一轮快速增长期。 9月24日早盘，恒生科技指数低开高走，盘中涨超1%。盘面上，半导体股集体走强，中芯国际涨超 4%，华虹半导体、上海复旦涨超2%。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数上 涨，持仓股中，ASMPT、阿里巴巴、中芯国际、金蝶国际、蔚来、快手、华虹半导体等涨幅居前。 阿里、百度争相自研芯片，AI点燃看涨狂潮，恒生科技有望再度向上突破。展望后市，美联储降息重 启，南向资金有望持续流入，在内外资共振以及AI叙事回归的共同催化下， ...

南财金融终端数据显示，昨日(9月23日，下同)上证综指日内下跌0.18%，收于3821.83点，最高3838.61 点；深证成指日内下跌0.29%，收于13119.82点，最高13267.9点；创业板指日内上涨0.21%，收于 3114.55点，最高3157.02点。 2、股票型ETF涨跌幅排行 二、ETF市场表现1、股票型ETF整体市场表现 昨日股票型ETF收益率中位数为-0.29%。其中按照不同分类，规模指数ETF中工银瑞信创业板50ETF收 益率最高，为1.18%；行业指数ETF中易方达中证银行ETF收益率最高，为1.63%；策略指数ETF中泰康 中证红利低波动ETF收益率最高，为0.7%；风格指数ETF中银华中证500价值ETF收益率最高，为 3.32%；主题指数ETF中广发中证半导体材料设备主题ETF收益率最高，为7.72%。 一、证券市场回顾 3、股票型ETF资金流向 昨日股票型ETF资金流入最多的3只ETF及其流入金额分别为：嘉实上证科创板芯片ETF（流入11.86亿 元）、国泰中证全指证券公司ETF（流入10.67亿元）、华夏中证机器人ETF（流入5.38亿元）。资金流 入前10详情见下表： ...

股价表现 - ASMPT早盘涨超8% 截至发稿涨5.13%报83.2港元 成交额达1.64亿港元 [1] 行业技术突破 - 中国自主研发EUV光刻机采用激光诱导放电等离子体技术 预计2025年第三季度进入试生产阶段 2026年实现量产 [1] - 光刻机企业新凯来订单超百亿元 客户包括中芯国际、华虹集团、长江存储等晶圆厂 [1] - 半导体设备国产化方向明确 [1] 公司业务表现 - 先进封装业务占ASMPT总营收39% 达3.26亿美元 [1] - TCB设备在存储及逻辑领域获重复订单 订单量同比增长50% [1] - 全球TCB设备装机量突破500台 [1]

股价表现 - ASMPT早盘涨超8% 截至发稿涨5.13%报83.2港元 成交额达1.64亿港元 [1] 行业动态 - 中国自主研发EUV光刻机采用激光诱导放电等离子体技术 预计2025年第三季度进入试生产 2026年实现量产 [1] - 中国光刻机企业新凯来订单超百亿 客户包括中芯国际 华虹集团 长江存储等晶圆厂 [1] - 半导体设备国产化方向明确 [1] 公司业务表现 - 先进封装业务占集团总营收比例提升至约39% 达3.26亿美元 [1] - TCB设备在存储及逻辑领域均获得重复订单 订单量同比增长50% [1] - 全球TCB设备装机量突破500台 [1] - 先进封装业务需求持续强劲增长 主要得益于人工智能浪潮推动 [1]

半导体赛道强势爆发，多只个股尾盘异动。 A股今日（9月23日）先抑后扬，沪指尾盘重返3800点上方，创业板指翻红；港股走势疲弱，恒生指数盘中跌逾1%， 恒生科技指数一度跌超2%。 具体来看，两市股指盘中震荡下探，沪指一度跌超1%失守3800点，尾盘企稳回升，创业板指盘中亦跌超1%，尾盘翻 红。截至收盘，沪指跌0.18%报3812.83点，深证成指跌0.29%报13119.82点，创业板指涨0.21%报3114.55点，北证50指 数跌2.63%，沪深北三市合计成交25188亿元，较此前一日增加超3700亿元。 场内超4200股飘绿，旅游出行、地产、医药、券商等板块走低，云南旅游、西藏旅游、华天酒店等跌停；银行板块逆 市拉升，建设银行、工商银行、农业银行、中国银行等集体走高；半导体板块延续强势，长川科技、矽电股份、德明 利涨停续创新高；光刻机概念尾盘上扬，波长光电、张江高科等涨停；港口股崛起，南京港、宁波海运涨停；值得注 意的是，多只强势股仍受到追捧，天普股份斩获15连板；早盘跌停的首开股份午后快速拉升，一度涨超7%，尾盘震荡 回落转跌；泰慕士再度涨停，近7日斩获6板。 港股方面，云智汇科技涨超100%，两日暴 ...

市场整体表现 - A股市场先抑后扬 沪指尾盘重返3800点上方收报3812.83点下跌0.18% 深证成指收13119.82点下跌0.29% 创业板指收3114.55点上涨0.21% 北证50指数下跌2.63% [1] - 沪深北三市合计成交25188亿元 较前一日增加超3700亿元 [1] - 超4200只个股下跌 旅游出行、地产、医药、券商等板块走低 云南旅游、西藏旅游、华天酒店等跌停 [2] 银行板块表现 - 银行板块逆市上扬 南京银行上涨4.78% 厦门银行上涨3.81% 工商银行上涨3.06% 建设银行上涨3.03% 农业银行上涨2.47% 中国银行上涨1.73% [3][4] - 中信证券指出A股上市银行算术平均静态股息率回升至4.3% 算术平均静态PB水平回落至0.61倍 隐含较高权益回报空间 [4] 半导体板块表现 - 半导体板块强势爆发 长川科技、矽电股份20%涨停 概伦电子上涨近17% 德明利、立昂微涨停 中微公司上涨超9% [5][6] - 德明利斩获3连板续创新高 长川科技、矽电股份同步创出新高 [5] - 光刻机概念尾盘上扬 波长光电、张江高科涨停 [2][6] 半导体行业催化因素 - 长川科技2025年前三季度预计净利润同比增长131.39%-145.38% 因半导体行业市场需求持续增长且产品订单充裕 [10] - 华为公布昇腾未来算力芯片及集群发展路线图 展示算力芯片单卡性能迭代数据及集群扩展方向 [10] - 国产GPU龙头摩尔线程科创板IPO将上会 公司已推出四代GPU架构 覆盖AI智算、云计算和个人智算等应用领域 [10] 半导体产业趋势 - 半导体设备国产化率持续提升 本土先进节点晶圆产能难以满足高速增长的算力需求 [11] - 中国存在约300万张GPU卡的产能缺口 半导体产业链各环节正致力于提升算力芯片国产化率 [11] - 半导体设备国产化率仍处于较低水平 国产替代空间广阔 [11] 个股异动情况 - 天普股份连续15个交易日涨停 报111.28元/股续创历史新高 公司提示股价严重偏离基本面且存在快速下跌风险 [12] - 云智汇科技港股涨超100% 两日累计暴涨近400% [2] - 港口股异动崛起 南京港、宁波海运涨停 [2]