海洋蓝色能源技术开发与产业应用 - 摩擦纳米发电机技术突破低频不规则海洋能量捕获瓶颈 全球波浪能理论总量高达数太瓦级别[1] - 首台套发电部分体积1立方米海洋浮标样机实现海上示范运行 为海洋物联网设备及环境监测浮标提供稳定电力[1] - 技术由中国科学院北京纳米能源与系统研究所研发 所长王中林主导推进[1] 退役新能源组件热解处置技术 - 绝氧热解处置技术解决风机叶片光伏组件动力电池等高值化回收难题 实现绿色高效处理[1] - 热解系统已在全国十余个省份广泛应用 年处理量达数万吨级别[2] - 华北电力大学陆强教授团队研发 验证技术工程稳定性和经济性[1][2] 新能源发电功率预测系统 - 多级降尺度区域气象大模型技术使场站级气象预测准确率提升15% 风电功率预测准确率提升10%[2] - 系统通过深度融合气象学大数据与人工智能算法 增强电网调度决策前瞻性[2] - 深圳能源集团股份有限公司开发 预测精度每提升1个百分点即产生显著经济效益和系统安全效益[2]

可再生能源装机规模 - 吉林省可再生能源装机突破3000万千瓦 [1] - 松辽新能源基地吉林部分在"十四五"前四年新增新能源装机超1200万千瓦 提前一年超额完成国家规划目标33% [3] 新能源外送与基础设施建设 - 近三年新能源外送电量年均增速达29% [3] - 吉电入京特高压通道被列为国家"十四五"电力发展规划提前储备项目 [3] 光热发电项目进展 - 中广核吉西基地鲁固直流10万千瓦熔盐塔式光热项目利用熔盐储热实现夜间及阴天持续发电 [3] - 该项目有效平抑发电波动并提升绿电并网稳定性 [3] 绿能化工产业发展 - 上海电气风电耦合生物质绿色甲醇一体化项目年产5万吨绿色甲醇 可消纳绿电2.2亿千瓦时并实现碳减排6.5万吨 [6] - 吉林省已落地5个百亿级绿能化工项目 包括中能建松原氢能产业园和中国天楹辽源风光储氢氨醇一体化项目 [6] 全产业链协同发展 - 吉林化纤碳纤维产品占据国内风电领域95%市场份额 上半年销售收入同比增长29% [9] - 通榆县聚集三一风电、凡瑞重工等十余家装备制造企业形成风电全产业链集群 [9] - 大安经济开发区发展全铁液流、钠离子电池等新型储能产品 [9] 氢能应用领域突破 - 一汽解放推出国内首款重型商用车缸内直喷氢气发动机及6大类17款氢能整车产品 [9] - 中车长客成功试跑时速160公里氢能源市域列车 [9]

国家战略与政策框架 - 国家将碳达峰碳中和重大战略决策纳入生态文明建设整体布局和经济社会发展全局 [1] - 国家持续实施积极应对气候变化国家战略并积极稳妥推进碳达峰碳中和工作 [2] - 国家将编制2035年国家自主贡献目标并推动落实以形成绿色低碳高质量发展新局面 [2] 可再生能源与能源转型 - 构建了全球最大且发展最快的可再生能源体系并建成全球最大最完整的新能源产业链 [1] - 截至2025年6月底非化石能源装机占总装机容量比例达60.9% [1] - 碳强度下降和非化石能源消费占比目标完成情况基本符合2030年国家自主贡献目标预期进度 [1] 产业发展与制造业成就 - 光伏组件和锂电池产量在"十四五"以来分别增长3.7倍和6.4倍以上 [1] - 新能源汽车产销量连续10年保持全球第一 [1] - 推进产业结构优化升级 [1] 重点领域绿色进展 - 2024年城镇新建绿色建筑面积16.9亿平方米占当年城镇新建建筑面积的97.9% [2] - 2024年重点行业大宗货物清洁运输比例约70%且民航绿色转型成效突出 [2] - 构建清洁低碳交通运输体系 [2] 全球贡献与目标达成 - 贡献了全球四分之一的新增绿色面积 [1] - 风电和太阳能发电总装机容量以及森林蓄积量已提前完成2030年国家自主贡献目标 [1] - 中国为全球气候治理作出重要贡献 [2] 市场机制与基础能力 - 全国碳市场逐步完善且适应气候变化工作深入推进 [2] - 基础能力稳步夯实且科技创新和政策激励不断强化 [2]

能源装机容量 - 贵州统调装机容量达8170.7万千瓦 其中火电占比38.5% 水电占比21.6% 新能源占比39.9% [1] - 新能源装机容量达3199万千瓦 成为贵州电网统调第一大装机电源 [1] - 上半年完成905万千瓦新能源安全并网 [1] 能源结构转型 - 电源结构从传统水火互济向水火风光储多能互补转变 [1] - 新能源产业快速发展 助力地区经济绿色转型 [1] - 新增火电机组66万千瓦 统调火电装机容量达3144万千瓦 [2] 电煤供应保障 - 火电存煤达1341万吨 同比增长46.3% [2] - 电煤可用天数达82.6天 创历史新高 [2] - 深化以煤换水工作策略 保持火电机组高水平运行 [2] 电网建设与规划 - 持续加强电网电源项目并网服务 优化新能源项目并网流程 [1] - 依托坚强电网支撑和能源保障 为打造西南区域电力枢纽贡献力量 [1] - 政企联合保障机制有效应对多轮强降水 为迎峰度冬做好充足准备 [2]

指数表现 - 创业板新能源指数强势上涨4.36% [1] - 成分股先导智能上涨17.22% 道氏技术上涨8.47% 运达股份上涨8.43% [1] - 创业板新能源ETF鹏华上涨3.93% 最新价报1.35元 [1] 行业数据 - 2025年1-6月全球动力电池装机量504.4GWh 同比增长37.3% [1] - 中国动力电池企业在Top10中占比提升至68.79% [1] - 2025年1-7月中国动力及其他电池产量831.1GWh 同比增长57.5% [1] - 2024年全球储能锂电池出货量340GWh 同比增长51.1% [1] - 中国储能锂电池企业全球出货占比提升至98.53% [1] 行业展望 - 锂电池增长主要关注动力和储能领域 [2] - 受益于智能手机出货增长 消费锂电池需求将持续增长 [2] - 产业链价格表现差异化 碳酸锂及相关材料价格承压但出现积极因素 [2] - 钴价格产品受外部政策影响短期反弹 [2] - 2025年行业盈利预计修复 营收持续增长 净利润恢复增长 [2] 指数成分 - 创业板新能源指数前十大权重股合计占比64.15% [2] - 前三大权重股为宁德时代 阳光电源 汇川技术 [2] - 指数反映深交所创业板市场新能源产业上市公司运行特征 [2]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入98.58亿元，同比增长11.78% [4][5] - 归母净利润2.07亿元，同比大幅提升1079.59% [4][5] - 扣非归母净利润1.69亿元，同比增长605.24% [4][5] - 经营活动产生的现金流量净额14.63亿元，同比增长111.60% [5] 负极材料业务进展 - 人造石墨负极材料出货量稳居行业第一，占据行业总出货量的21% [6] - 实现6C超充条件下批量出货，满足快充与高倍率产品需求 [6] - 新一代人造石墨和硅碳复合负极材料进入主流客户体系 [6] - 超长寿命储能负极产品进入量产阶段，预计下半年规模化放量 [6] 技术研发突破 - 攻克石墨大颗粒量产控制技术，强化性能一致性和制程可控性 [8] - 自主合成球形硅碳原料中的多孔碳，缓解硅体积膨胀问题 [8] - 硅碳负极产品已进入头部客户供应链 [8] 全球化与战略合作 - 芬兰10万吨负极材料项目完成环评公示，强化欧洲市场供应能力 [8] - 与Falcon Energy Materials plc合作切入天然石墨供应链 [8] - 与楚能新能源签署战略合作协议，金额超百亿元，覆盖动力电池与储能电池领域 [7] 偏光片业务表现 - 偏光片业务实现销量与均价双增长 [9] - 高端LCD产品卡位超大尺寸电视市场，提供稳定现金流支撑 [9] - OLED TV偏光片实现稳定量产，出货量同比大幅增长 [9] 行业技术趋势 - 负极材料技术从人造石墨向硅基负极演进 [8] - 储能市场兴起为负极材料打开新应用窗口 [6] - 快充与高能量密度需求推动产品升级 [6][8]

储能板块需求端表现 - 头部电池厂指引2026年出货增速30-50% 高于市场预期的20%+增速 [1] - 2025年1-7月国内储能中标量达202GWh 同比增长146% [1] - 独立储能项目在现货价差/频次较高省份的IRR达6%-10%+ 商业模式跑通推动需求高增 [1] - 美国IRA口径储能规划量较2024年底增加超10GW 对应超35GWh容量 [2] - 美国关税获第二次90天延期 年内开工项目可继续享受IRA补贴 [2] - 欧洲及澳洲市场实现爆发式增长 英国及澳洲上半年装机均实现翻倍 [2] - 锂电价格下降带动长尾新兴市场持续高增 包括南美/东南亚/中东等地区 [2] 产业链供给与价格动态 - 头部电池厂产能持续紧缺 宁德/亿纬/海辰储能电芯维持满产状态 [2] - 瑞浦/中航等厂商产能利用率同比大幅提升 [2] - 2024年6-7月储能电芯连续涨价 314/280Ah电芯均价升至0.295元/Wh [2] - 7月集中式PCS均价环比上涨0.005元/W至0.07元/W 为2024年首次提价 [2] - 系统端挺价趋势明确 产业链盈利进入改善通道 [2] 新能源板块市场表现 - 创业板新能源指数(399266)于2025年9月3日上涨3.98% [3] - 成分股上能电气上涨20.01% 阳光电源上涨15.91% 亿纬锂能上涨12.06% [3] - 创业板新能源ETF鹏华(159261)上涨3.00% 报收1.31元 [3] - 指数前十大权重股合计占比64.15% 包括宁德时代/阳光电源/亿纬锂能等龙头企业 [3]

全球股市表现 - 恒生指数单日上涨2.15%，年内累计上涨27.70% [1] - 恒生科技指数单日上涨2.20%，年内累计上涨29.79% [1] - 深圳创业板指数单日上涨2.29%，年内累计上涨38.05% [1] - 德国DAX指数单日上涨0.57%，年内累计上涨20.74% [1] - 恒生工商业分类指数单日上涨3.16%，年内累计上涨29.54% [2] 港股市场动态 - 大型科技网络股走强，医药股反弹，阿里巴巴单日大涨超18% [3] - 中银香港计划申请稳定币发行人牌照，股价创历史新高 [3] - 新世界发展大涨，郑氏家族考虑年底前注资 [3] 人民币汇率与债券 - 对冲基金对人民币看涨期权需求增加，部分投资者押注美元/人民币可能跌破7 [3] - 人民币国债价格上涨，黑色系金属下跌 [3] - 未来2-3个季度人民币兑美元可能稳中有升，因特朗普政策偏好弱美元及中国反内卷政策改善通缩 [3] 新能源与房地产投资 - 中国上半年新能源产业投资1.4万亿元人民币，同比下降32.2% [3] - 风电与光伏投资同比下降44.4%，下一代电池与智能电网投资增长较快 [3] - 8月百城新建住宅价格环比上涨0.20%，同比上涨2.73% [3] - 8月百城二手住宅均价环比下跌0.76%，同比下跌7.34% [3] 欧洲经济与货币政策 - 欧元区8月制造业PMI三年来首次升至荣枯线上方，德法经济强劲反弹 [3] - 欧元区7月失业率从6.3%降至6.2% [3] - 欧央行降息周期进入尾声，预计未来2-3个季度仅降息一次 [3] 欧洲养老金改革与债券市场 - 荷兰、芬兰等国家养老金计划从DB模式转向DC模式，以应对老龄化压力 [3] - 养老金模式改革可能减少长债投资，增加股票、房产或高收益债配置，加剧长债收益率上行压力 [3] 美股与大宗商品 - 美股休市，美元指数创五周新低 [3] - 比特币跌破10.8万美元后反弹，以太坊下跌 [3] - 黄金上涨，白银创2011年以来新高，原油反弹 [3] 公司点评：科技与互联网 - 快手AI视频制作市场规模约1400亿美元，AI工具渗透率有望长期超50% [4] - 阿里巴巴1QFY26营收2477亿元人民币，同比增长1.8%，云业务营收同比增长26% [15] - 中际旭创2Q25收入81亿元人民币，同比增长36%，净利润24亿元人民币，同比增长79% [16] 公司点评：半导体与硬件 - 豪威集团1H25收入140亿元人民币，同比增长15%，净利润20亿元人民币，同比增长48% [4] - 汽车CIS收入增长30%，安防CIS增长17%，新兴IoT CIS增长249% [4] - 比亚迪电子2Q25新能源车业务收入同比增长61%，AI服务器ODM收入预计30-50亿元 [26][27] 公司点评：医疗健康 - 迈瑞医疗1H25收入167亿元人民币，同比下降18.4%，海外收入同比增长5.4% [16] - 联影医疗1H25收入60亿元人民币，同比增长13%，海外收入同比增长22.5% [18][19] - 固生堂1H25收入14.9亿元人民币，同比增长9.5%，净利润1.5亿元人民币，同比增长41.6% [21] 公司点评：消费与制造 - 华润饮料1H25收入同比下降18.5%，水业务收入同比下降23% [5][6] - 海尔智家25财年下半年展望正面，卡萨帝品牌预估增速15% [24][25] - 新希望服务1H25基础物管收入同比增长15%，新签合同金额5.6亿元人民币，同比增长59% [8][9] 公司点评：金融与保险 - 中国财险1H25净利润245亿元人民币，同比增长32.3%，综合成本率94.8% [10][11] - 中国太保1H25归母净利润279亿元人民币，同比增长11%，寿险新业务价值同比增长32.3% [13][14] - 非车险报行合一预计4Q25落地，车险出海项目在香港承保超1000家新能源车 [12][13] 行业与市场焦点 - A股上市券商自营第二季度增持基础化工、机械设备、汽车、医药生物等行业 [3] - 特斯拉约80%价值取决于Optimus机器人，全自动驾驶进展显著 [3] - 招银国际环球市场焦点股份包括吉利汽车、零跑汽车、腾讯、阿里巴巴等，多数给予买入评级 [28]

产业发展目标 - 到2027年，四川新能源产业链营业收入超过5000亿元，力争达到6000亿元 [1] - 截至2024年底，四川拥有光伏、风电、氢能等新能源产业链企业近200家 [1] - 截至2024年6月底，全省已建、在建风光新能源项目达5125万千瓦 [1] 产业现状与基础 - 四川新能源产业链综合实力位居全国前三 [1] - 产业基础包括资源禀赋和产业基础，涵盖光伏、风电、氢能等领域 [1] 规划制定与重点任务 - 规划基于对全球新能源产业发展形势、机遇挑战、发展环境的系统分析 [1] - 规划基于对四川新能源产业现状、趋势及潜力的深入调研和各方意见征集 [1] - 重点任务围绕持续提升自主创新能力、加快集群式产业链升级、推动产业智能绿色转型、优化提升产业发展生态、加快拓展应用市场规模等5方面提出17项任务 [1]

产业发展目标 - 到2027年四川新能源产业链营业收入超过5000亿元 力争达到6000亿元 [1] 产业现状 - 截至2024年底四川拥有光伏 风电 氢能等新能源产业链企业近200家 [1] - 产业链综合实力位居全国前三 [1] - 截至今年6月底全省已建 在建风光新能源项目达5125万千瓦 [1] 规划重点任务 - 系统围绕持续提升自主创新能力 加快集群式产业链升级 推动产业智能绿色转型 优化提升产业发展生态 加快拓展应用市场规模等5方面提出17项重点任务 [1] 规划基础 - 规划立足四川资源禀赋和产业基础 通过对全球新能源产业发展形势 机遇挑战 发展环境等进行系统分析 [1] - 对四川新能源产业现状 趋势及潜力进行深入调研 广泛征集各方意见 [1]