算力产业链

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近4000只个股普涨,新一轮牛市开启?
搜狐财经· 2025-06-04 05:26
A股市场表现 - 6月4日A股三大指数低开高走,创业板指领涨1.22%,上证指数和深证成指分别收涨0.43%和0.91%,科创50与北证50同步上扬超0.5% [3] - 市场交投活跃,半日成交额超7270亿元,近4000只个股普涨 [3] - 行情主线围绕科技+新消费双轮驱动,呈现"结构牛"特征 [1] 科技板块驱动因素 - 英伟达股价大涨近3%,市值超越微软,催化CPO、铜连接等算力产业链反弹,太辰光、中际旭创等标的涨幅居前 [1] - 消费电子、小金属、电池板块获主力资金大幅流入超7亿元 [2][3] - 第二届"一带一路"科技交流大会即将召开,激发市场对跨境技术合作与产业升级的预期 [1] 新能源与核电板块 - Meta与星座能源签署20年核电购买协议,叠加高盛预测全球铀矿缺口达1.3亿磅,推动核电板块关注度升温 [1] - 百利电气7天5板连涨,反映市场对能源安全与技术革新的期待 [1] - 新能源相关板块表现抢眼,受Meta核电采购协议影响 [4] 消费与文体板块 - 商务部启动"服务消费季"培育融合消费场景,叠加端午假期"苏超"赛事场均观众超8798人次,激活文旅消费与体育经济 [1] - 足球概念股活跃,共创草坪、金陵体育等标的涨停 [1] - 非必需性消费业指数上扬1.45%,耐用消费品指数攀升3.47%,反映消费升级趋势 [4] 资金流向与行业表现 - 证券板块逆势获7.22亿元资金流入,暗示投资者对市场活跃度提升的预期 [2] - 化学制药、银行等传统行业资金净流出显著,受财新制造业PMI跌至48.3影响 [2] - 综合(2.32%)、通信(1.75%)、有色金属等行业涨幅靠前,交通运输(-0.51%)、银行(0.03%)等涨幅靠后 [3] 港股市场表现 - 恒生指数上涨0.72%,恒生科技指数涨1.01%,恒生国企指数涨0.87%,半日成交额1190.29亿港元 [4] - 医疗保健板块领涨3.09%,受益于创新药企业研发进展 [4] - 科技板块在大型互联网企业带动下整体走强,腾讯等公司回购动作提振信心 [4]
题材股持续活跃,创业板指数半日涨1.22%
每日经济新闻· 2025-06-04 05:01
市场表现 - A股震荡攀升,创业板指涨1.22%至2027.16点,上证指数涨0.43%至3376.58点,深证成指涨0.91%,北证50涨1.17%,科创50涨0.57%,中证A500涨0.58%,半日成交额7425.05亿元 [1] - 创业板指关键指标:开盘2009.37点,最高2030.92点,市净率3.72,EPS 1.21(2023年),ROE 13.05%(2023年),52周波动区间1512.17-2576.22点 [2] - 央行开展2149亿元7天期逆回购操作,利率1.40%,全额中标 [2] 政策动态 - 国家铁路局拟推动老旧铁路内燃机车动力源系统改造,允许将化石燃料系统替换为"柴油机+动力蓄电池"、"氢燃料电池+动力蓄电池"等低碳方案,改造机车原使用年限不超过20年 [3] 板块热点 - 固态电池概念股领涨(均涨幅2.30%),铜缆高速连接板块涨幅第一(3.18%),CPO概念涨2.28%,稀土永磁涨2.50%,锂矿涨2.28% [4][5] - 铜缆高速连接技术因高带宽、散热效率及成本优势,成为数据中心短距互联的优选方案 [5] 个股聚焦 - **太辰光**(300570):受益5G/6G、AI及云计算发展,光通信产品创新推动业绩改善 [9] - **鼎通科技**(688668):通信主业受AI需求增长驱动,车载业务拓展助力2025-2027年高增长 [9] - **瑞可达**(688800):连接器技术延伸至AI服务器、人形机器人等领域,五大生产基地支撑全球化布局 [9] - **兆龙互连**(300913):全球数据电缆龙头,高速铜缆(AEC)需求增长带来发展机遇 [9]
中原期货晨会纪要-20250603
中原期货· 2025-06-03 11:41
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 市场短期受扰动有下行压力,但底部坚实后续或呈结构性行情,建议以红利资产为底仓,兼顾成长、消费方向布局,看好银行、算力产业链等板块 [6] - 不同品种市场表现各异,农产品、能源化工、工业金属、期权金融等板块需关注各自影响因素和走势变化 各部分内容总结 宏观要闻 - 美方称中方违反经贸会谈共识,中方坚决拒绝指责,敦促美方纠正错误 [6] - A股6月行情机构持谨慎态度,建议以红利资产为底仓,兼顾成长、消费布局 [6] - 欧盟对美提高钢铁和铝关税表示遗憾,双方将加快谈判 [6] - 中国5月制造业PMI环比升0.5个百分点,经济有望延续平稳态势,但回升基础需巩固 [7] - 生态环境部规划到2035年建成约100个部级重点实验室,鼓励社会资本参与 [7] - 1 - 4月全国社会物流总额115.3万亿元,同比增长5.6% [7] - 端午节假期预计全社会跨区域人员流动量累计6.57亿人次,日均2.19亿人次,同比增长3.0% [7] - 汽车行业“内卷式”竞争致利润率下滑,零部件采购价下降或影响质量 [8] 主要品种晨会观点 农产品 - 花生现货市场底部支撑强,但盘面预计偏弱震荡,关注油厂停收及上货节奏 [11] - 油脂市场缺乏利多驱动,预计偏弱震荡,关注美豆干旱及马棕出口情况 [11] - 白糖期货窄幅震荡偏弱,建议短线偏空,关注关键支撑位和原糖反弹及国内备货需求 [11] - 玉米主力合约突破震荡区间,建议短线依托支撑轻仓试多,关注压力位突破和小麦替代影响 [11] - 生猪市场假期后价格或偏弱,期货主力合约震荡寻方向 [13] - 鸡蛋现货节后需求或减弱,期货盘面压力仍在 [13] 能源化工 - 尿素价格短期承压,关注农需补货及出口兑现情况 [13] - 烧碱市场基本面变化不大,2509合约延续低位运行,关注各区域采购价及装置波动 [13] - 双焦供应充足,终端需求走弱,预计继续承压趋弱运行 [13] 工业金属 - 铜铝库存下降,但海外关税风险致价格延续振荡整理 [15] - 氧化铝现货价格坚挺,中期过剩预期仍在,2509合约低位反弹或围绕3000点整理 [15] - 钢材市场节后预计承压偏弱运行,关注关税及供需结构变化 [15] - 铁合金上周基本面变化不大,盘面弱势,关注电价成本及企业减产情况 [15] - 碳酸锂市场供需双弱,建议区间操作,警惕矿端价格下滑风险 [17] 期权金融 - 股指短期受关税摩擦影响消化,大盘股或占优,科技板块值得关注,可围绕缺口参与多头等操作 [20] - 期权方面,可根据不同情况参与卖出跨式期权、了结买跨策略等操作 [21]
通信行业周报(20250526-20250601):英伟达发布FY26Q1财报,长线看好海外及国内算力产业链建设
华创证券· 2025-06-02 00:20
报告行业投资评级 - 推荐(维持)[1] 报告的核心观点 - 英伟达营收同比持续高增,H20短期出货承压,但长线看好海外及国内算力产业链建设,AI相关投入将持续加码,海外及国产算力产业链有望迎来新的景气度发展机遇 [5][8][23] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾(2025/5/26 - 2025/6/1) 通信板块整体行情走势 - 本周通信行业(申万)上涨1.53%,跑赢沪深300指数涨幅2.61个百分点,跑赢创业板指数涨幅2.93个百分点;今年以来下跌4.12%,跑输沪深300指数涨幅1.71个百分点,跑赢创业板指数涨幅2.81个百分点 [5][9] - 本周通信行业涨幅在所有一级行业中排序第8,全年涨幅排序第21 [5][10] 个股表现 - 本周通信板块涨幅前五为海联金汇(+26.79%)、海格通信(+16.34%)、波导股份(+14.95%)、武汉凡谷(+14.71%)、四创电子(+14.12%) [5][13] - 本周通信板块跌幅前五为ST信通(-11.46%)、朗威股份(-11.19%)、梦网科技(-10.52%)、烽火电子(-7.11%)、创耀科技(-6.33%) [5][13] 英伟达发布FY26Q1财报,长线看好海外及国内算力产业链建设 财务表现 - FY26Q1公司营收达440.62亿美元,同比+69.18%/环比+12.03%,非GAAP毛利率为61%,GAAP毛利率为60.5%;若剔除H20相关的45亿美元库存及采购义务减值,Q1非GAAP毛利率为71.3%,略高于季度初预期 [5][16] - GAAP运营费用环比增长7%,非GAAP运营费用环比增长6%,主要系薪酬增加和员工规模扩大所致 [16] - 本季度公司向股东返还143亿美元,包括股票回购和现金分红,创历史新高,资本回报计划仍是资本配置的核心策略 [5][16] 分业务营收 - 数据中心业务:Q1数据中心收入达390亿美元,同比增长73%,增长主要由Blackwell驱动,其贡献近70%的季度数据中心计算收入,Hopper向Blackwell的过渡基本完成;GB300系统计划本季度末量产,HBM容量提升50%,密集FP4推理计算性能较GB200提升50%;Q1确认46亿美元H20收入,但计提45亿美元库存及采购义务减值,且因出口管制未能发货25亿美元H20收入;本季度近100个由英伟达驱动的AI工厂在运行,数量及单厂GPU数量同比均翻倍 [5][18] - 游戏和AIPC:Q1游戏和AIPC业务收入达38亿美元,同比增长42%,增速较快主要系游戏玩家、创作者及AI使用者对Blackwell的广泛使用;公司GeForce已有1亿用户基础,新增能运行微软Copilot+的机型,推出基于Blackwell架构的产品及笔记本电脑;任天堂Switch 2利用了NVIDIA的相关技术,带来游戏性能飞跃 [5][19] - 专业可视化:Q1专业可视化收入为5.09亿美元,环比持平,同比增长19%,环比持平主要因关税相关不确定性暂时影响Q1系统销售,预计Q2将恢复环比增长;AI工作站相关需求强劲,DGX Spark和Station将AI超级计算机性能融入台式机形态;Omniverse平台在全球领先软件平台的集成与采用深化 [5][20] - 汽车业务:Q1汽车业务收入为5.67亿美元,环比微降1%,同比增长72%,增长由多家客户自动驾驶业务上量及英伟达产品的强劲需求驱动;与通用汽车、梅赛德斯 - 奔驰有合作项目;在机器人领域推出相关基础模型,多家企业参与合作研发 [5][21] 业绩指引 - 收入与毛利率:第二季度总收入预计为450亿美元(±2%),数据中心各平台预计实现环比温和增长,Blackwell的持续上量将部分抵消中国收入下滑的影响;第二季度H20收入预计损失约80亿美元;GAAP与非GAAP毛利率预计分别为71.8%和72%(±50个基点),公司正持续推进2025年底实现毛利率处于70%中段的目标 [8][22] - 运营与税费:GAAP与非GAAP运营费用预计分别约为57亿美元和40亿美元,公司预计2026财年全年运营费用增长将处于中30%区间;非GAAP其他收入及费用预计为约4.5亿美元;GAAP与非GAAP税率预计为16.5%(±1%) [23] 投资建议 - 运营商:重点推荐中国移动、中国电信、中国联通 [25] - 光模块光器件光芯片:重点推荐新易盛、天孚通信、中际旭创,建议关注源杰科技、仕佳光子 [25] - 军工/卫星通信:重点推荐海格通信、上海瀚讯、七一二,建议关注臻镭科技、震有科技 [25] - 设备商:推荐共进股份,建议关注紫光股份、中兴通讯、锐捷网络 [25] - 光纤光缆:建议关注长飞光纤、亨通光电、中天科技 [25] - AIDC:推荐润泽科技,建议关注奥飞数据、光环新网、科华数据 [25] - 物联网模组:重点推荐广和通,建议关注美格智能 [25] - 控制器:重点推荐拓邦股份、和而泰 [25] - 算力芯片:重点推荐盛科通信 [25] - 射频器件:建议关注灿勤科技 [25]
云厂商加码资本开支,算力产业链迎发展机遇
2025-05-28 15:14
纪要涉及的行业和公司 - **行业**:通信行业、算力产业链、算力租赁领域、IDC及其配套行业 [1][3][6] - **公司**:腾讯、阿里、海南华铁、光环新网、大卫科技 [1][2][4] 纪要提到的核心观点和论据 - **云厂商资本开支情况** - 腾讯2025年Q1资本开支达275亿元,同比增91%,计划2025年资本开支占收入百分比为低两位数,侧重AI投入长期回报,生成式AI升级广告技术平台已对广告和游戏业绩产生积极影响 [1][4][5] - 阿里2025年Q1资本开支为246亿元,环比下降但承诺大幅增加资本开支,计划未来三年投入超3800亿元建设云和AI硬件基础设施,每年约1300亿元,虽Q1披露略低于预期但总体符合预期 [1][4][5] - **国内算力需求与租赁情况** - 今年国内算力需求强劲,大规模上云和推理需求明显,算力租赁成为互联网厂商重要补充 [1][2][8] - 国内算力租赁领域预计从三季度开始业绩兑现,海南华铁、光环新网等已公告相关商业租赁订单 [1][6] - **通信板块表现与投资机会** - 2025年通信板块整体表现较弱,排名靠后,但一季度业绩良好得益于算力产业链和云端支持,当前存在投资机会,尤其是算力产业链 [3] - **算力产业链发展方向** - 推理端需求将推动产业链发展,IDC及其配套方向值得关注,四季度或明年开始该领域将有显著发展 [1][6] 其他重要但可能被忽略的内容 - 国内算力产业链面临贸易冲突升级、宏观经济不稳定以及云厂商资本开支不及预期等风险,投资者需做好风险管理 [1][7] - 应重点关注订单与利润可见度清晰的个股,如海南华铁、大卫科技等,并密切跟踪相关标的发展动态 [2][8]
【焦点复盘】沪指冲高回落遭遇5连跌,无人车辆概念持续火爆,多只高位人气股午后跳水
新浪财经· 2025-05-28 09:50
市场整体表现 - 沪深两市全天成交额1.01万亿,较上个交易日放量110亿 [1] - 三大指数小幅下跌,沪指跌0.02%,深成指跌0.26%,创业板指跌0.31% [1] - 57股涨停,23股炸板,封板率为71% [1] - 板块方面,饮料制造、可控核聚变、垃圾分类、深海科技等涨幅居前,电商、化学原料、CRO、造纸等跌幅居前 [1] 连板股及人气股分析 - 连板晋级率降至38.1%,高位人气股表现分化明显 [3] - 尚纬股份5连板,融发核电4连板,均瑶健康、长城电工、汇金通3连板 [1] - 滨海能源尾盘上演"准地天板"实现反包,通达电气等多股实现连板晋级 [3] - 低风偏资金转向超跌科技赛道,算力、AI应用端及机器人产业链有所轮动 [3] 核电及可控核聚变 - FIA报告显示,26家商业核聚变公司认为2035年前第一台核聚变机组将实现并网供电 [6] - 国金证券预计2026-2028年核聚变年化资本开支达260/410/640亿 [6] - 尚纬股份5连板(核电+实控人变更),融发核电4连板(可控核聚变),长城电工3连板(核电) [4][14] 无人物流及无人环卫车 - 文远知行在沙特完成Robotaxi、Robobus、Robosweeper等自动驾驶产品测试与部署 [7] - 通达电气6天5板(无人物流车),云内动力6天4板(无人物流车),劲旅环境2天2板(无人环卫车) [16][17][20] - 无人物流、环卫车路线固定,市场需求刚性且总量巨大,有望成为无人驾驶商用主要落地领域 [7] 食品饮料及新消费 - 会稽山6天4板(黄酒),均瑶健康3天3板(酸奶),欢乐家首板(水果罐头) [24] - 会稽山抖音直播间观看人数破万,新型饮品热度激增刺激零售、美妆等补涨 [4][5] - 东鹏饮料市值突破1600亿续创历史新高 [4] 黄金珠宝及IP经济 - 老凤祥、周大生等多只黄金珠宝股涨停,IP赋能成为珠宝消费新增长动力 [5][26][27] - 明牌珠宝2天2板(黄金珠宝+IP经济),锦泓集团2天2板(IP经济) [26][37] - 老牌黄金企业与二次元IP联名推出系列黄金饰品 [5] 算力及AI产业链 - 协创数据拟以不超过40亿元采购算力服务器,股价涨超10% [8] - 新易盛、博创科技、天孚通信等多股涨超4% [8] - 英伟达将于5月28日发布财报,GB200 AI服务器机架出货量攀升提振股价 [8] 深海科技 - 东吴证券研报称全球95%深海区域尚未开发,深海资源潜力巨大 [28] - 尤夫股份12天7板(化纤+深海科技),巨力索具首板(深海科技+白酒) [29] 化工及农药 - 山东友道化学爆炸事故影响氯虫苯甲酰胺原药产能,永安药业11天7板(牛磺酸),海利尔2天2板(农药) [25] 机器人及智能驾驶 - 国际机器人技能大赛媒体通气会在上海举行,四川金顶首板(机器人) [38] - 智能驾驶产业链中线控底盘、激光雷达、V2X等低位滞涨细分有望获资金重视 [7]
两市震荡走低,沪指半日微跌0.33%
每日经济新闻· 2025-05-27 05:28
市场表现 - 5月27日A股震荡走低,上证指数跌0.33%报3335.76点,深证成指跌0.87%,创业板指跌0.98%,北证50跌0.09%,科创50跌0.7%,中证A500跌0.67%,半日成交6260.49亿元 [1] - 机器人、算力产业链领跌,新消费概念股领涨,IP经济方向表现突出,创源股份、科拓生物、有友食品等十余股涨停,医药股重拾升势,华森制药涨停,三生国健涨超15%创新高 [3] - 培育钻石板块涨幅居首达3.03%,风沙治理、NMN概念、宠物经济等板块涨幅超1.5%,远程办公、PEEK材料、英伟达概念等板块跌幅超1.3% [4] 资金与政策 - 央行开展4480亿元7天期逆回购操作,利率1.40%,单日净投放910亿元 [2] - 中央网信办部署打击"开盒"乱象,要求微博、腾讯、抖音等重点平台落实主体责任 [2] 行业动态 - 培育钻石行业快速发展,中国成为全球最大生产和加工基地,技术突破推动其在半导体、量子计算等高端领域应用扩展 [4] - 工业企业利润增长加快,装备制造业和高技术制造业为代表的新动能行业表现突出,彰显工业经济韧性 [3] 公司聚焦 - **潮宏基**:时尚珠宝龙头,差异化品牌定位,渠道拓展和同店表现优异,太平洋证券看好其成长性 [6] - **曼卡龙**:轻奢时尚定位,数字化经营深化,招商证券认为其品牌力、产品力将持续提升 [6] - **四方达**:年产70万克拉功能性金刚石项目逐步调试生产,中原证券预计培育钻石产业链布局将贡献业绩 [6][7] - **力量钻石**:培育钻石和金刚石微粉领域领先,中原证券认为下游终端布局将带动业绩复苏 [7]
主力资金 | 尾盘资金大幅抢筹2股
证券时报· 2025-05-26 10:52
市场整体表现 - A股三大指数走势分化 市场成交额1 03万亿元 较上周五缩量超1400亿元 [1] - 行业板块多数收涨 游戏 电源设备 电网设备 文化传媒 珠宝首饰 通信服务板块涨幅居前 [1] - 化学制药 汽车整车 中药板块跌幅居前 [1] 行业资金流向 - 主力资金全天净流出75 27亿元 8个行业净流入 23个行业净流出 [1] - 传媒行业净流入居首 金额为9 56亿元 [1] - 轻工制造 银行 环保 煤炭行业主力资金净流入金额分别为4 89亿元 2 99亿元 2 58亿元 1 34亿元 [1] - 农林牧渔 石油石化 综合行业净流入金额均不超过亿元 [1] - 汽车行业净流出居首 为20 51亿元 [1] - 电力设备 医药生物行业净流出金额居前 均超10亿元 [1] - 机械设备 非银金融 计算机行业净流出金额均超6亿元 [1] 个股资金流入 - 沪深两市26股主力资金净流入超1亿元 8股获主力资金净流入均超2亿元 [2] - 武汉凡谷主力资金净流入5 11亿元 该股今日涨停 龙虎榜数据显示 上榜营业部席位全天成交3 12亿元 合计净买入1 94亿元 [2] - 鸿博股份主力资金净流入4 73亿元 该股今日尾盘涨停 [2] - 凯美特气 奥飞娱乐 中科信息 保变电气 星宸科技 云内动力等个股净流入金额均超2亿元 [3] 个股资金流出 - 34股主力资金净流出超1亿元 其中13股净流出2亿元及以上 [4] - 比亚迪主力资金净流出10 58亿元 [4] - 慧博云通 宁德时代 东方财富主力资金净流出金额均超3亿元 [4] - 五粮液 王子新材 新易盛 中超控股 国风新材 亿纬锂能等个股净流出金额均超2亿元 [5] 尾盘资金流向 - 尾盘沪深两市主力资金净流入12 4亿元 [5] - 机械设备 电子 通信 轻工制造 食品饮料 计算机行业资金净流入金额均超1亿元 [5] - 鸿博股份 银之杰尾盘获主力资金净流入超1亿元 [6] - 棕榈股份 南方精工 克来机电等尾盘获主力资金净流入均超5000万元 [6] - 慧博云通 昆仑万维 永安药业 王子新材 东方财富尾盘净流出金额居前 [7]
A股算力产业链午后反弹,鸿博股份涨停,奥雅股份、城地香江、科泰电源、大位科技、润建股份等跟涨。
快讯· 2025-05-26 06:17
A股算力产业链表现 - 算力产业链午后反弹 [1] - 鸿博股份涨停 [1] - 奥雅股份、城地香江、科泰电源、大位科技、润建股份等跟涨 [1]
东吴证券:科技成长风格占优 建议关注机器人、人工智能等方向
快讯· 2025-05-25 02:29
A股市场展望 - 东吴证券预计A股将开启新一轮"东升西落"交易格局 弱美元驱动的流动性外溢将利好非美市场 中国资产有望显著受益 [1] - 科技成长风格将成为市场主导 具体配置方向包括机器人 人工智能 AI端侧设备 算力产业链 可控核聚变 军工信息化 无人驾驶 创新药 固态电池 AI agent 低空经济 卫星互联网等领域 [1] 行业配置方向 - 高端制造领域重点关注机器人产业链 可控核聚变技术 以及军工信息化相关标的 [1] - 人工智能赛道布局涵盖AI端侧设备 算力基础设施 AI agent等细分方向 [1] - 新兴产业方向建议关注无人驾驶 低空经济 卫星互联网等前沿领域 [1] - 生物医药领域创新药与固态电池技术被列为重点配置方向 [1]