贸易政策与反制措施 - 特朗普政府对中国施加关税和技术封锁以迫使贸易谈判让步 [1] - 中国对稀土物项实施严格出口管制作为反制措施 [1] 稀土行业影响 - 稀土具有军民两用关键属性 美国尖端武器如F-35战机依赖稀土特别是钐 [1] - 钐价格从每公斤100元暴涨至6000元 涨幅达60倍 [1] - 氧化镨钕均价接近54万元/吨 金属镨钕价格突破65万元/吨 [1] 美国军工行业冲击 - 稀土价格大幅上涨导致美国军工企业生产成本激增 [1] - F-35战机发动机永磁电机关键原料钐供应受限 [1]

美印贸易摩擦升级 - 印度决定暂停执行购买美国武器装备的计划 包括"斯特赖克"装甲车 "标枪"反坦克导弹以及6架P-8I反潜侦察机 [1] - 印度国防部长拉杰纳特·辛格原定访美宣布采购计划 该行程现已取消 [1] - 暂停采购指示虽未正式下达 但至少目前没有推进的动向 [1] 美印关税争端 - 美国总统特朗普下令对印度输美产品额外征收25%关税 使总体关税税率达到50% [3] - 加征关税理由是印度进口俄罗斯石油 [3] - 印度政府称美方做法"不公平 不正当 不合理" 将采取必要行动维护国家利益 [3] 双边贸易谈判困境 - 印度与美国的贸易谈判因关税和非关税壁垒分歧陷于困境 [3]

贸易政策动态 - 美国将对芯片和半导体征收约100%关税 但不针对"在美国建厂"的公司 [1] - 美国计划对进口药品加征关税 税率最高或达250% [1] - 贸易摩擦从传统产业向高技术和医药领域蔓延 [1] 美国经济与股市 - 纳指年内上涨10% 标普500指数涨幅7 79% [4] - 7月非农就业仅增加7 3万人 远低于预期的10万人 5月和6月新增就业人数合计下修25 8万个岗位 [4] - 7月美国制造业PMI为49 8 低于6月的52 9 ISM制造业PMI从49 0降至48 0 制造业占美国经济10 2% [5] - 标普500指数本季度可能出现高达10%修正 回调幅度可能扩大至15% [6] - "巴菲特指标"飙升至212% 纳斯达克市盈率高达37 31倍 盈利收益率仅2 68% [6] - 标普500指数14日RSI突破76 创2024年7月以来最高水平 [7] 黄金市场 - 花旗将未来3个月黄金价格预测从3300美元/盎司上调至3500美元/盎司 [10] - 二季度全球黄金需求总量达1249吨 同比增长3% [10] - 上半年美元金价涨幅高达26% 跑赢多数主流资产类别 [11] 亚洲市场分化 - 印度对美出口商品将面临总计高达50%关税负担 影响约80亿美元出口产品 [13] - 印度央行预测GDP增速可能因此下滑0 2至0 5个百分点 [13] - 日本股市韧性增强 美日贸易协议将关税税率限制在15% [14] - 韩国KOSPI指数年内累计涨幅超33% 股市总市值首破2万亿美元 [15] - 越南股市今年以来累计上涨超25% 创单日成交最高水平 [16] 中国资产 - 上半年中国GDP同比增长5 3% [17] - 恒生指数年内涨23 85% 上证指数和深证成指分别上涨8 45%和6 86% [18] - 上半年外资净买入境内股票和基金101亿美元 5月和6月净买入规模增至188亿美元 [18] - 高盛将MSCI中国指数目标点位从85调高至90 [18] - 全球19%家族办公室计划增配中国资产 比例较2024年上升3个百分点 [19]

地缘政治与贸易摩擦 - 美国对印度加征额外25%关税 导致印度输美产品总体关税税率达50% [4] - 加征关税理由为印度以直接或间接方式进口俄罗斯石油 [4] 印度政府应对措施 - 印度决定暂停执行购买美国武器装备的计划 [1] - 印度国防部长辛格原定访美行程取消 该行程原本旨在宣布采购计划 [4] - 印度总理莫迪表示不会因美方条件牺牲国内产业利益 尽管需付出代价 [4] 交易状态与潜在变化 - 目前尚未有书面文件下达暂停购买美国武器装备的指示 [4] - 印度方面仍有可能改变决定 但目前没有新的进展动态 [4]

印度政府否认暂停美国武器采购 - 印度国防部明确否认暂停与美国防务采购谈判的报道，称其为"虚假且捏造"，各项采购案例正按现行程序推进 [1] - 此前媒体报道称印度暂停新的美国武器和飞机采购计划，被视为印美关系因关税问题恶化后的首个具体信号 [1] - 印度原计划派遣国防部长访问华盛顿宣布部分采购项目，但该行程已被取消 [1] 美印贸易摩擦加剧 - 特朗普于8月6日对印度商品加征额外25%关税，作为对印度购买俄罗斯石油的惩罚措施 [1] - 印度出口商品面临的总关税达到50%，位居美国贸易伙伴中较高水平 [1] - 印度外交部指责美国"不公平、不合理、不合理"，承诺采取必要行动保护国家利益 [2] - 美国是印度最大出口市场，2024年印度对美出口总额近870亿美元 [2] 印度经济潜在影响 - 美国50%的高关税若生效，将对印度经济产生重大影响 [2] - 主要受冲击行业包括纺织品、成衣、汽车零部件、钢铁和宝石等 [2] - 高关税将使印度在与越南、孟加拉国和中国等竞争对手的较量中处于不利地位 [2] 印俄合作深化 - 在美印贸易摩擦背景下，印度与俄罗斯合作关系正得到加强 [3] - 两国官员于8月6日举行会议，讨论深化工业领域合作 [4] - 合作领域包括稀土和关键矿产开采、航空航天科技、碳纤维及3D打印技术等 [4] - 双方还讨论了铝、化肥、铁路运输等关键领域的合作 [4] - 会议签署议定书，重申战略伙伴关系并承诺深化工业与经济合作 [4]

美俄领导人会晤 - 美国总统特朗普宣布将于8月15日在阿拉斯加州与俄罗斯总统普京会晤 但俄方暂未回应确认 [1] 美印贸易摩擦升级 - 印度暂停采购美国新武器和飞机计划 并取消国防部长访美行程 这是对特朗普加征关税的首个具体反制措施 [2] - 美国对印度输美商品加征50%关税（基础25%+额外25%） 新关税将在行政令公布21天后实施 [2][3] - 印度外交部声明称美国加税行为"不公平、不公正、不合理" 将采取必要行动维护利益 并强调进口俄石油是基于市场因素和能源安全考虑 [3] 金融市场动态 - 美股三大指数集体上涨 纳指涨0.98%至21450.02点 连续第二天刷新收盘纪录 [4] - 摩根大通分析认为8月就业数据将是决定美联储降息幅度的关键 失业率达到或超过4.4%可能支持更大幅度降息 [5] - 现货黄金短线跳水 从3396美元/盎司跌至3380美元/盎司下方 日内跌逾0.5% 因白宫计划澄清黄金进口关税政策 [6][7] 原油市场分析 - WTI原油期货连续7日下跌 跌0.7%至63.44美元/桶 创2023年12月以来最长连跌周期 [8] - 油价下跌主因：OPEC+宣布9月增产54.7万桶/日 特朗普将与普京会晤导致地缘风险溢价消退 [10] - 俄罗斯7月原油出口降至346万桶/日（5个月低点） 但对印度出口环比增5%至172万桶/日 [11] - 分析师认为原油市场面临供应扩张与需求萎靡的结构性失衡 中长期弱势或延续但需警惕地缘冲突等变量 [12] - 中国6月原油进口环比增7.1% 同比增7.4% 山东地炼厂开工率提升带动进口需求 [13]

美印贸易摩擦升级 - 美国政府宣称将大幅提高对印关税，引发全球关注 [1] - 特朗普政府指责印度在贸易方面存在"滥用行为"，誓言通过加征关税矫正贸易失衡 [3] - 2025年2月10日特朗普宣布对所有进口钢铁和铝征收25%关税 [3] - 3天后特朗普签署备忘录要求确定与各贸易伙伴的"对等关税" [3] 印度初期应对措施 - 在2025-26财年预算中大幅削减摩托车、豪华汽车和手机部件等美国优势产品进口关税 [3] - 该政策利好哈雷、特斯拉和苹果等美国企业 [3] - 印度承诺扩大从美国的军备采购规模以减少对美贸易顺差 [3] 美国持续施压 - 尽管印度做出让步，特朗普仍宣称"印度是世界上关税最高的国家" [4] - 美国强调已对印度实行"对等关税"，使莫迪政府陷入尴尬境地 [4] 印度拟采取的反制措施 - 考虑对美国农产品(小麦、玉米、水果等)加征报复性关税 [7] - 计划加强与其他国家合作，包括俄罗斯和欧盟，以降低对美国依赖 [7] - 可能增加从俄罗斯的能源进口，削弱美国在能源领域的制约 [7] 军事领域调整 - 印度可能放缓从美国的军备采购步伐 [9] - 计划加强自身军事研发能力并与其他军事强国合作 [9] - 与俄罗斯保持密切军事合作，引进先进技术与装备 [9]

美印贸易摩擦升级 - 印度决定暂停执行购买美国武器装备的计划 包括"斯特赖克"装甲车 "标枪"反坦克导弹以及6架P-8I反潜侦察机 [1] - 印度国防部长拉杰纳特·辛格原定访美宣布采购计划 该行程现已取消 [1] - 暂停采购的指示尚未通过书面文件下达 但至少目前没有推进动向 [1] 关税政策影响 - 美国总统特朗普下令对印度输美产品额外征收25%关税 使总体关税税率达到50% [3] - 加税理由是印度进口俄罗斯石油 美印贸易谈判因关税和非关税壁垒分歧陷于困境 [3] - 印度政府称美方做法"不公平 不正当 不合理" 将采取必要行动维护国家利益 [3]

印度暂停采购美国武器装备 - 印度决定暂停执行购买美国武器装备的计划，包括"斯特赖克"装甲车、"标枪"反坦克导弹以及6架P-8I反潜侦察机 [1] - 印度国防部长拉杰纳特·辛格原定近期访问美国并宣布采购计划，但该访美计划现已取消 [1] - 关于暂停购买的指示尚未通过书面文件下达，但"至少目前并无推进的动向" [1] 美印贸易争端升级 - 美国总统特朗普6日以印度进口俄罗斯石油为由，下令对印度输美产品额外征收25%的关税，使美国对印度征收的总体关税税率达到50% [1] - 印度政府表示美方加征关税的做法"不公平、不正当、不合理"，将"采取一切必要行动"维护国家利益 [1] - 印度与美国的贸易谈判因双方在关税和非关税壁垒上的分歧而陷于困境 [1]

贸易争端升级 - 美国对印度输美产品加征50%关税 包括此前25%对等关税和新增25%关税 成为美国对外最高关税之一 [3] - 印度外交部声明称美国行为"不公平 不公正 不合理" 将采取必要行动维护国家利益 [3] - 美国去年对印度商品贸易逆差达450亿美元 从印度进口870亿美元商品 包括药品 智能手机和服装等 [3] 贸易结构分析 - 印度从美国进口420亿美元商品 主要包括石油和天然气 化学品以及航空航天产品 [3] - 农业及相关部门占印度就业人数45%以上 印度政府不愿在农业和乳制品领域让步 [4] - 印度曾作出让步 包括对美国工业品零关税 分阶段降低汽车和酒类关税 允许星链项目落地 [3] 政治经济表态 - 印度总理莫迪强调不会损害农民利益 即使为此付出沉重代价 [1] - 莫迪呼吁优先购买印度制造产品 称印度将成为世界第三大经济体 [4] - 特朗普政府曾期望2030年美印贸易额翻番 但双方在关税和非关税壁垒上存在分歧 [3][4] 行业影响 - 印度输美主要商品类别可能受到50%关税直接影响 包括药品 通信设备和服装行业 [3] - 美国输印商品中能源和航空航天产品可能面临印度报复性措施 [3] - 汽车和酒类行业可能受益于印度分阶段降低关税的政策调整 [3]