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QDII持仓大洗牌!加仓英伟达、比亚迪!砍仓拼多多、腾讯(附最新持股名单)
私募排排网· 2025-08-20 03:34
全球市场概况 - A股突破3700点,美股科技巨头在AI热潮下引领指数创新高,欧洲市场受益于高端制造与能源红利走强 [4] QDII基金美股持仓 - 持仓集中度提升:前三大持仓为英伟达(1429.56万股/161.69亿元)、微软(442.35万股/157.52亿元)、苹果(840.34万股/123.43亿元),合计市值超440亿元 [5][4] - 加仓方向:AI算力与消费电子龙头(英伟达增持73.26万股,微软增持33.13万股,苹果增持61.74万股) [5] - 减持标的:拼多多遭大幅减持133.99万股(持股市值35.16亿元),台积电减持5.49万股 [5][4] QDII基金港股持仓 - 互联网板块结构调整:腾讯(减持1273.30万股/254.81亿元)、阿里(减持5126.66万股/209.13亿元)、小米(减持5264.63万股/133.63亿元)遭减持;美团(增持943.04万股)、网易(增持546.45万股)、京东(增持1510.40万股)获加仓 [8][7] - 新能源与医药分化:比亚迪股份爆炸式增持4905.39万股(持股市值56.85亿元),医药股如信达生物(减持1626.70万股)、百济神州(减持599.93万股)被减持 [8][7] QDII基金A股持仓 - 张坤主导持仓:前四大持仓均为白酒股(五粮液1039.85万股/123.64亿元、泸州老窖1082.91万股/122.80亿元、贵州茅台86.78万股/122.32亿元、山西汾酒691.51万股/121.98亿元),顺丰控股增持875.98万股 [10][9] QDII基金英股及其他地区持仓 - 英股聚焦能源与金融:壳牌(增持10.94万股/8334.05万元)、汇丰控股(增持19.29万股/3932.69万元)获加仓;阿斯利康持股市值7540.95万元 [12][11] - 其他地区布局:欧洲高端制造(空中客车持股市值5.27亿元、西门子增持8.5万股)与亚太半导体(台积电增持17.5万股/4.56亿元)为核心 [14][13] 整体策略分析 - 美股与港股聚焦科技与消费核心资产,欧洲押注高端制造及能源金融,亚太地区进行板块轮动(如越南金融股调仓) [14][13][4]
藏不住!近5年最亮眼的半年报,游戏行业重回增长区间
搜狐财经· 2025-08-20 02:23
行业整体业绩表现 - 多数上市游戏厂商2025年上半年业绩显著改善 7家厂商扭亏为盈 6家厂商利润预增 1家厂商亏损收窄[3] - 腾讯游戏上半年收入达1187亿元 同比增长23% 其中国内游戏市场收入833亿元 增速达20.55%[5] - 网易游戏上半年收入468亿元 同比增长6.12% 创历史新高[5] - 国内游戏市场规模同比增长14.08% 增速创近5年新高[6] 重点公司业绩亮点 - 世纪华通净利润23.9-27亿元 同比增长107.2%-159% 股价大涨174%[4][8] - 心动公司净利润7.9亿元 同比增长215% 自研游戏进入收获期[4][10] - 完美世界扭亏为盈 净利润4.8-5.2亿元 游戏业务扣非净利润3.2-3.6亿元[4][11] - 游族网络净利润0.4-0.6亿元 同比增长768.75%-1203.13%[5] - 天舟文化净利润0.45-0.55亿元 同比增长135.94%-188.38%[5] 政策环境改善 - 2025年1-7月获批游戏版号946个 同比增长19.29% 其中国产游戏版号884个 同比增长20.60%[15] - 中央与7省市出台支持政策 包括北京上海广州深圳杭州成都等地[19] - 北京市石景山区对原创游戏给予30万元补贴 技术研发支持高达1500万元[23] - 广东省对优质项目给予最高500万元扶持奖励[23] - 深圳市按投入30%给予最高1000万元资助 鸿蒙原生应用游戏最高资助50万元[23] 产品与投资动态 - 现象级游戏《无尽冬日》持续海内外吸金 新游《Kingshot》跻身出海收入榜第三[8] - 《心动小镇》《仙境传说M:初心服》《火炬之光:无限》等新游市场表现强劲[10] - 《蓝色星原》《异环》《明日方舟:终末地》等旗舰二游测试质量上乘[22] - 《无限大》《虚环》《归环》《白银之城》等新项目呈现庞大野心[22] - 游戏ETF上涨超38% 大幅跑赢沪深300指数[11] - 字节跳动计划将朝夕光年与沐瞳打包独立上市 沐瞳已收购心光流美[11] 行业发展趋势 - 游戏行业已走出收缩周期 重回增长正轨[6][26] - 厂商从依靠非经常性收益转向依靠游戏业务实现高质量盈利[11] - 产品类型更加多元化 包括服务型游戏和3A买断制项目[22][25] - 《黑神话:悟空》成功破圈 成为文化出海代表[17] - 地方政府看到游戏产业对就业税收产业链聚集和品牌效应的贡献[17]
个人养老金新增3种领取情形;全国财政收入增速由负转正;重磅发布会!就在今日上午10时
第一财经资讯· 2025-08-20 01:34
美股市场表现 - 美股主要指数涨跌互现,纳斯达克指数下跌1.46%至21314.95点,标普500指数下跌0.59%至6411.37点,道琼斯工业平均指数微涨0.02%至44922.27点[1] - 板块表现分化,房地产板块领涨1.8%,科技和通讯服务板块分别下跌逾1.9%和1.2%[1] - 科技权重股普遍下跌,英伟达重挫3.5%创近四个月最大跌幅,苹果跌0.14%,微软跌超1%,谷歌跌0.88%,Meta跌逾2%,特斯拉跌超1%,亚马逊跌超1%[1] - 个股表现突出,英特尔逆势大涨约7%因获软银20亿美元投资,家得宝上涨3.17%因维持全年财测[1] 中概股与市场预期 - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.9%,迅雷跌超10%,微博跌逾6%,金山云跌近5%,爱奇艺跌逾2%,搜狐跌逾2%,京东跌超1%,阿里巴巴跌超1%,网易跌超1%,百度跌超1%[2] - 调查显示到2025年底标普500指数可能略低于当前历史高位水平[2] - 市场聚焦杰克逊霍尔研讨会,预计美联储年内两次降息各25基点,首次或在9月[2] - 人工智能板块波动受OpenAI首席执行官警告泡沫迹象影响[2] 大宗商品市场 - 国际油价下跌,WTI原油期货下跌1.48%至每桶61.77美元,布伦特原油期货下跌1.22%至每桶65.79美元[2] - COMEX黄金期货下跌0.57%至3358.7美元/盎司[3] 中国政策与行业动态 - 个人养老金新增3种领取情形,9月1日起实施,包括医疗负担超限、领取失业保险金12个月、领取低保金[6] - 前7月全国一般公共预算收入135839亿元同比增长0.1%,7月收入增幅2.6%创年内新高[7] - 光伏产业座谈会召开,要求加强产业调控、遏制低价无序竞争、规范产品质量、支持行业自律[9] - 期货市场国际化提速,资金量突破1.8万亿元,特定品种增至24个,商品期货成交量全球占比超六成[10] - 上海发布"AI+制造"实施方案,推动人工智能与制造业深度融合[11] - 广东推出商业航天政策措施,支持企业获取资质许可[12] - 海南优化个人所得税优惠政策,高端紧缺人才个税实际税负超15%部分免征[13] 公司公告与事件 - 英特尔获软银20亿美元投资[1] - 家得宝维持全年财测[1] - 新东方否认CEO涉关联交易调查[22] - 七匹狼回应社会关注[23] - 机构净买入腾龙股份3.44亿元,大智慧3.42亿元,南风股份1.84亿元[24][26] - 达梦数据董事兼总经理被留置[28] - 科思科技实际控制人被留置调查[28] - 亚钾国际董事长被逮捕[28] - 天娱数科董事被采取强制措施[28] - 熙菱信息实控人被留置[28] - 鹏鼎控股投资80亿元建设淮安产业园[28] - 江特电机子公司复工复产[28] - 大智慧澄清未开展跨境支付业务[28] - 东杰智能筹划控制权变更[28] - 镇洋发展筹划重大资产重组[28] 国际事件与地缘政治 - 中印外长会谈达成10项成果[8] - 特朗普称已安排俄乌领导人会晤[8][13] - 美国将407类钢铁铝衍生产品纳入关税清单,税率50%[15] - 美国撤销逾6000名学生签证[16] - 欧盟强调必须参与乌克兰谈判[17] - 泽连斯基称着手制定安全保障方案[19] - 日本防卫省协调8.8万亿日元防卫预算,创历史规模[20]
美股纳指跌近1.5%中概股普跌 六部门召开光伏产业座谈会
搜狐财经· 2025-08-19 23:15
地缘政治与贸易政策 - 白宫计划在布达佩斯举行美俄乌三方总统会晤 [1] - 美国将407类钢铁和铝衍生产品纳入关税清单 适用税率为50% 涵盖风力涡轮机 移动起重机 铁路车辆等产品 [2] 产业政策与市场动态 - 六部门联合召开光伏产业座谈会 部署规范竞争秩序 反内卷工作加码 央国企组件集采定标价格回升 [3] - 利率互换市场预计美联储9月降息25个基点可能性为80% 已完全消化年底前两次降息预期 [4] 全球资本市场表现 - 美股三大指数涨跌不一 道指涨0.02%至44922点 纳指跌1.46%至21314点 标普500跌0.59%至6411点 [5] - 大型科技股普跌 英伟达跌3.50% Meta跌2.07% 特斯拉 亚马逊 微软跌1.42%-1.75% [5] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.9% 迅雷跌超10% 微博跌逾6% 金山云跌近5% 京东 阿里 网易 百度跌超1% [5] - 港股三大指数集体冲高回落 恒指跌0.21%至25122点 科技指数跌0.67%至5542点 国企指数跌0.30%至9006点 [5] - 南向资金净流入185.73亿港元 沪港股通流入89.11亿港元 深港股通流入96.62亿港元 [6] 上市公司业绩表现 - 小米集团二季度收入1160亿元同比增长30.5% 净利润108亿元同比增长75.4% 智能手机出货4240万台增0.6% 交付新车81302辆 [7] - 昆仑能源上半年收入975.43亿元同比增长4.97% 净利润31.61亿元同比降4.36% 天然气销量290.95亿立方米增10.05% [7] - 福耀玻璃上半年收入214.5亿元同比增长16.9% 净利润48亿元同比增长37.3% [8] - 舜宇光学上半年收入196.52亿元同比增4.2% 净利润16.46亿元同比增52.56% [9] - 小鹏汽车二季度收入182.7亿元同比增长125.3% 净亏损4.8亿元同比收窄62.8% 汽车交付103181辆同比增241.6% [9] - 泡泡玛特上半年营收138.8亿元同比增长204.4% 净利润45.7亿元同比增长396.5% [9] - 东方甄选针对涉及CEO周成刚的传言启动报警和司法流程 [9] 重要经济数据与事件 - 17:00公布欧元区7月调和CPI年率-未季调终值 [10] - 22:30公布美国截至8月15日当周EIA原油库存变动 [10] - 23:00美联储理事沃勒在怀俄明州区块链研讨会发表讲话 [10]
热门中概股周二涨跌不一 小鹏蔚来涨超4%





新浪财经· 2025-08-19 20:32
中概股市场表现 - 纳斯达克中国金龙指数下跌0 9% [1] - 台积电跌幅超过3% [1] - 阿里巴巴 网易 京东 百度 哔哩哔哩跌幅均超过1% [1] - 富途控股跌幅超过2% [1] - 理想汽车跌幅接近1% [1] - 小鹏汽车 蔚来汽车涨幅均超过4% [1]
网易-S(09999.HK):销售费率环比回升 公司游戏持续布局全球化
格隆汇· 2025-08-19 18:47
财务表现 - 25Q2公司实现营收279亿元,同比上升9% [1] - Non-GAAP归母净利润95亿元,同比增长22%,Non-GAAP归母净利率34.2%,同比提升3pct [1] - 综合毛利率64.7%,同比上升1.8pct [1] - 总经营费率32%,同比降低3pct,环比上升4pct,销售费率12.8%,同比下降1pct,环比提升3pct [1] - 25Q2网易云音乐毛利率36.1%,同比提升4pct,环比下降0.7pct [3] - 25H1内容服务成本18亿元,同比下降10%,占收入比重47%,同比下降2pct [3] 游戏业务 - 25Q2在线游戏业务收入221亿元,同比增长15% [2] - 递延收入169.7亿元,同比增长25% [2] - 《第五人格》7月10日赛季更新后登上中国iOS畅销榜第六,《七日世界》7月3日周年庆版本更新登上Steam全球畅销榜第四 [2] - 《梦幻西游》端游最高同时在线玩家数8月突破293万人,创历史新高 [2] - 公司布局全球化,包括《遗忘之海》、《归唐》等游戏 [2] 有道业务 - 25Q2有道净收入14亿元,同比上升7% [2] - 学习服务收入6.6亿元,同比增加2%,智能设备收入1.3亿元,同比下降24% [2] - 广告服务收入6.3亿元,同比增长24%,AI广告优化师"有道小智"实现自动化决策 [2] - 受益网易游戏生态协同,游戏广告收入增长较好 [2] 网易云音乐 - 25Q2云音乐净收入20亿元,同比下降4%,社交娱乐业务拖累 [3] - 毛利率同比上升主要系音乐版权成本侧优化 [3] - 预计下半年加大布局版权内容,毛利率或环比有所下降 [3] 未来展望 - 公司精品化、全球化程度持续提升,重点关注游戏《命运:群星》、《遗忘之海》、《无限大》、《归唐》等 [3] - 预计公司25-27年调整后归母净利润分别为393/425/467亿元 [3]
中华交易服务中国香港内地指数下跌0.14%,前十大权重包含网易-S等
金融界· 2025-08-19 14:25
指数表现 - 上证指数高开震荡 中华交易服务中国香港内地指数下跌0 14% 报6792 28点 成交额655 2亿元 [1] - 中华交易服务中国香港内地指数近一个月下跌0 15% 近三个月上涨4 74% 年至今上涨21 51% [1] 指数构成 - 中华交易服务中国跨境指数系列包括中华120 中华A80 中华香港内地指数及中华280 反映沪深港三地上市中国大 中盘证券整体表现 [1] - 指数基日为2004年12月31日 基点为2000 0点 [1] 权重股分布 - 十大权重股依次为腾讯控股(11 22%) 阿里巴巴-W(9 88%) 小米集团-W(7 84%) 建设银行(7 63%) 美团-W(6 08%) 中国移动(4 49%) 工商银行(4 2%) 中国平安(3 51%) 比亚迪股份(3 46%) 网易-S(3 27%) [1] 市场板块分布 - 持仓全部集中于香港证券交易所 占比100 00% [2] 行业分布 - 可选消费占比最高达30 54% 其次为通信服务(23 36%) 金融(21 57%) 信息技术(10 58%) 能源(5 88%) [2] - 其余行业占比低于5% 包括医药卫生(3 31%) 房地产(2 43%) 主要消费(1 16%) 工业(0 62%) 原材料(0 54%) [2]
2025年Q2腾讯联想京东等实现两位数增长,释放了什么信号?
搜狐财经· 2025-08-19 10:03
核心观点 - 国内主要科技互联网企业2025年第二季度财报普遍超预期增长 显示行业结束转型阵痛期 进入复苏与发展阶段 [1][2][4][5] - 人工智能成为行业核心基础设施 深度赋能业务并驱动增长 [8][9] - 科技企业深度链接实体经济 通过技术输出促进数字化转型 实现双向赋能 [10][11] 行业整体表现 - 头部企业普遍实现接近或超过两位数的营收增长:腾讯1845亿元人民币(同比+15%) 联想1279亿元人民币(同比+24%) 京东3567亿元人民币(同比+22.4%) 网易增长9.4% [5] - 行业增长动能显著回升 市场担忧的"寒冬"结束 进入持续复苏阶段 [5] - 科技互联网行业作为数字经济核心载体 其复苏印证国内消费市场回暖与产业数字化转型加速 [7] 人工智能赋能 - 所有增长企业均将AI列为战略重点 AI定位超越工具范畴成为基础设施 [8] - 腾讯将AI深度融入游戏、广告及社交生态 驱动三大核心业务增长 [8] - 网易利用AIxPose和AIxFace技术增强游戏互动性 《蛋仔派对》等游戏取得积极成绩 [8] - 联想AI PC占总出货量30%以上 市场份额31%居全球第一 AI基础设施营收暴增155% [8] - AI服务于企业降本增效 并向产业链上下游渗透 成为驱动增长的"第一引擎" [9] 实体经济联动 - 京东供应链服务网络向线下商超和县域零售渗透 自营多种门店业态遍地开花 [10] - 联想通过AI解决方案服务制造业 优化生产调度与供应链管理 ISG基础设施业务增长35.8% [10] - 腾讯云AI能力全方位服务中小企业 涵盖工业质检、虚拟直播、协同办公等场景 [10] - 科技企业让传统行业和中小微商家共享数字化红利 实现科技与实体双向赋能 [10] - Q2增长不仅是行业回暖信号 更是中国数字经济与实体经济协同发展的进阶信号 [11]
网易《率土之滨》与灵犀互娱《三国志·战略版》原创之争再起波澜:二审发回重审 玩法规则能否享有著作权?
新浪证券· 2025-08-19 06:09
诉讼案件核心进展 - 广州知识产权法院二审裁定撤销2023年一审判决 以基本事实不清和比对方法错误为由发回重审 [1] - 核心争议焦点为游戏玩法规则是否受著作权法保护 二审法院明确认定涉案规则属思想范畴不受保护 [1] - 一审曾认定《三国志·战略版》结构性抄袭79项规则并判赔5000万元 二审指出时间倒置问题(比对版本晚于被诉产品上线时间)及思想与表达二分法原则 [2] 公司商业动态 - 网易在二审败诉后高调发布原创捍卫宣言 并借青春服模式实现下载量同比增长100%及收入环比增长28% [3][5] - 灵犀互娱《三国志·战略版》凭借正版IP授权和技术专利(如沙盘引擎)稳居畅销榜Top 20 2024年全球用户突破1亿 [6] - 双方在三国SLG赛道开展激烈竞争 包括网易推出1亿补贴活动后灵犀火速跟进 以及竞逐小游戏平台引流 [9] 行业影响与趋势 - 二审裁定明晰著作权法边界 要求厂商通过拆分可版权化元素、申请技术专利及反不正当竞争诉讼构建保护体系 [7][8] - 行业竞争焦点转向年轻用户与文化深耕 网易通过青春服打破年龄圈层 灵犀通过影视IP联动强化文化认同 [9] - 若网易未能在重审逆转局面 将加速行业共识形成玩法创新属公有领域 推动司法保护框架细化 [10]
环球市场动态:人行未来仍可能进一步降准降息
中信证券· 2025-08-19 05:15
货币政策与宏观经济 - 中国央行可能进一步降准降息以巩固经济回升基础[5] - 中国7月稀土产品出口量同比增长69%至年内最高水平[5] - 央行强调提升资金效率和直达性,监管重点转向规范信贷投向[5] 股票市场表现 - A股沪指创10年新高,成交额达2.81万亿元人民币[3][16] - 港股恒生指数下跌0.37%,恒生科技指数上涨0.65%[12] - 美股三大指数基本持平,道指微跌0.1%至44,911点[7][10] 外汇与商品市场 - 国际油价上涨1%,纽约期油报63.42美元/桶[27] - 美元指数上涨0.3%至98.17,年初至今下跌9.5%[26] - 纽约期金价格微跌0.1%至3,331.7美元/盎司[26] 债券市场动态 - 美国10年期国债收益率上涨1.8个基点至4.33%[30] - 英国30年期国债收益率攀升至5.6%,创1998年以来新高[30] - 亚洲债市利差收窄1-2个基点,中国TMT债券表现突出[30] 行业与个股焦点 - PCB设备行业受益于AI算力建设,预计投资额达419亿元人民币[19] - 网易手游收入高增长,海外收入预计提升[8] - 快手预计二季度收入同比增长12%至197亿元人民币[14]