热点公告 - 中马传动明确不涉及机器人业务 [1] - 上纬新材表示若股价继续上涨可能再次申请停牌核查 [1] 项目投资 - 回盛生物拟投资建设兽用原料药绿色设备技改项目 [1] 中标合同 - 珠江钢琴子公司中标白水仙瀑景区经营权招选项目 [1] - *ST节能子公司联合立本中标洛阳独立储能项目EPC总承包 [1] - 北京科锐中标中国华能2025-2027年新能源箱式变压器采购框架协议 [1] 经营数据 - 牧原股份7月商品猪销售收入达116.39亿元 [1] - 中通客车7月销售量1013辆同比下降6.03% [1] - 金龙汽车7月客车销售量3402辆同比增长21.85% [1] - 江铃汽车1-7月累计销量19.65万辆同比增长5.19% [1] - 正虹科技7月生猪销售收入2602.01万元 [1] 股权收购 - 嵘泰股份拟收购中山澳多51%股权 [1] - 钧崴电子子公司拟收购Flat Electronics Co., Ltd 100%股权 [1] 股份回购 - 舜禹股份累计回购3.07%股份 [1] - 赢合科技累计回购1%股份 [2] 业绩表现 - 海光信息上半年净利润12.01亿元同比增长40.78% [2] - 思维列控上半年净利润3.04亿元同比增长59.76% [2] - 中科曙光上半年净利润7.31亿元同比增长29.89% [2] - 长虹华意上半年净利润2.57亿元同比增长13.42% [1][2] 股东增减持 - 光格科技股东拟合计减持不超过4.04%股份 [1][2] - 道道全获兴创投资拟增持5000万元-1亿元股份 [1][2] - 德邦科技遭国家集成电路基金拟减持不超过3%股份 [2] - 瑞迪智驱股东拟减持合计不超2.52%股份 [2] - 福斯特遭同德实业拟减持不超过3252.36万股 [2] 融资与合作 - 豪恩汽电拟定增募资不超11.05亿元用于深圳产线扩建 [1][2] - 英联股份子公司与知名圆柱电池公司签署战略合作协议 [1][2]

募集资金使用计划 - 本次发行募集资金总额不超过110,493.91万元，将全部用于深圳产线扩建、惠州产线建设和研发中心升级三个项目 [1] - 若募集资金不足，公司将通过自有或自筹资金补足差额，并优先保障重点项目 [1] - 在募集资金到位前，公司拟以自有资金先行投入项目 [1] 深圳产线扩建项目 - 拟投入募集资金30,446.26万元，建设周期36个月，重点提升雷达、摄像头及域控制器产能 [2][10] - 项目响应国家智能汽车产业政策，顺应自动驾驶感知硬件优先受益趋势 [3][4] - 2024年1-11月国内高速NOA渗透率仅7.2%，城市NOA渗透率1.5%，车载摄像头需求面临量价齐升 [5][6] - 公司已通过IATF16949等国际认证，客户覆盖大众、比亚迪等头部车企，2024年营收增长17.25%至14.09亿元 [7][9][10] 惠州产线建设项目 - 拟投入47,187.65万元，改造3万平米厂房，实现雷达与域控制器产品集中生产 [12][20] - 项目依托广深佛惠莞中智能网联产业集群优势，促进产业链协同 [12][19] - 通过多传感器（超声波/毫米波雷达、摄像头）产能协同布局，提供一体化解决方案 [14][15] - 2024年中国新能源汽车销量1,286.6万辆（+35.2%），全球智能驾驶市场规模2030年将超4,500亿元 [17][18] 研发中心升级项目 - 拟投入32,860万元建设智能驾驶实验场，强化算法与感知技术融合能力 [21][24] - 2024年L2+辅助驾驶渗透率达47.9%，新能源车达56.9%，技术迭代压力显著 [21][22] - 公司拥有专利277项（含发明专利49项）、软件著作权160项，研发投入占比10.34% [27][28] - 项目将支持与主机厂同步研发，缩短高阶智驾方案市场化周期 [23][26] 战略影响 - 项目建成后将形成深圳（摄像头）、惠州（雷达/域控）的差异化产能布局 [15] - 助力公司从硬件供应商向智能驾驶系统解决方案商转型 [25][29] - 预计提升净资产规模，优化财务结构，增强抗周期能力 [31][32]

董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年8月1日通过电子邮件方式发出并送达全体董事 [1] - 会议应出席董事6名 实际出席董事6名 由董事长陈清锋主持 [1] - 公司监事和高级管理人员列席本次会议 [1] 向特定对象发行A股股票方案 - 公司符合向特定对象发行A股股票的资格和条件 [1] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股） 每股面值为人民币1.00元 [2] - 采取向特定对象发行方式 在深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册的批复有效期内择机发行 [2] - 发行对象为不超过35名特定投资者 包括符合法律法规规定的法人 自然人或其他合法投资组织 [2] - 所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票 [3] - 采取竞价发行方式 定价基准日为发行期首日 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [3] - 最终发行数量不超过公司本次发行前总股本的30% 即不超过27,600,000股 [4] - 募集资金总额不超过110,493.91万元 [5] - 发行完成后 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让 [5] - 本次向特定对象发行的股票将在深圳证券交易所上市交易 [6] - 决议有效期为公司股东大会审议通过相关议案之日起十二个月 [6] 募集资金使用计划 - 募集资金总额不超过110,493.91万元 [5] - 扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于投资项目 项目总投资额为145,215.52万元 [5] - 在募集资金到位之前 公司将根据募投项目进度的实际情况以自有资金或自筹资金先行投入 [6] 相关议案审议情况 - 审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案的议案》 [7][8] - 审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告的议案》 [8] - 审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》 [9] - 审议通过了《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》 [9][10] - 审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行股票摊薄即期回报 填补措施及相关主体承诺的议案》 [10] - 审议通过了《关于公司未来三年(2025年-2027年)股东分红回报规划的议案》 [11][12] - 审议通过了《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次发行工作相关事宜的议案》 [12][13][14] - 审议通过了《关于召开2025年第二次临时股东大会的议案》 [14][15] 下一步安排 - 上述议案尚需提交公司股东大会审议 [2][6][8][9][10][12][14] - 公司将于2025年8月21日以现场投票与网络投票相结合的方式召开2025年第二次临时股东大会 [14][15]

监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年8月1日通过电子邮件送达全体监事 [1] - 会议由监事会主席陈特芳主持 [1] - 会议召集召开和表决程序符合公司法及公司章程规定 [1] 向特定对象发行A股股票条件 - 公司符合向特定对象发行A股股票的资格和条件 [1] - 该议案获得3票赞成0票反对0票弃权 [2] - 议案尚需提交公司股东大会审议 [2] 发行方案具体内容 - 发行股票种类为境内上市人民币普通股每股面值1.00元 [2] - 采取向特定对象发行方式在深交所审核通过后择机发行 [2] - 发行对象不超过35名特定投资者包括符合规定的法人自然人或投资组织 [2] - 所有发行对象均以现金方式认购 [3] - 采取竞价发行方式定价基准日为发行期首日 [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行数量不超过发行前总股本的30%即不超过27,600,000股 [4] - 募集资金总额不超过110,493.91万元 [4] - 发行完成后股票在深交所上市交易 [5] - 发行决议有效期为股东大会审议通过相关议案之日起12个月 [6] 限售期安排 - 发行对象认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让 [5] - 限售期结束后按证监会及深交所有关规定执行 [5] - 衍生取得的股份同样遵守限售期安排 [5] 募集资金使用计划 - 募集资金总额不超过110,493.91万元 [5] - 扣除发行费用后净额全部用于投资项目 [5] - 项目总投资145,215.52万元拟投入募集资金110,493.91万元 [5] - 募集资金到位前可用自有或自筹资金先行投入 [6] 相关报告审议情况 - 审议通过2025年度向特定对象发行A股股票预案 [6][7] - 审议通过发行方案论证分析报告 [7] - 审议通过募集资金使用可行性分析报告 [7][8] - 审议通过前次募集资金使用情况报告 [8] - 审议通过摊薄即期回报及填补措施议案 [8][9] - 审议通过未来三年股东分红回报规划 [9][10] - 所有议案均获得3票赞成0票反对0票弃权 [2][3][4][5][6][7][8][9][10] - 所有议案尚需提交公司股东大会审议 [2][6][7][8][9][10]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过110,493.91万元 [3][4][19] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，即不超过27,600,000股 [3][18] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [2][17] 募集资金用途 - 募集资金将用于三个项目：豪恩汽电深圳产线扩建项目（拟投入30,446.26万元）、惠州豪恩汽电产线建设项目（拟投入47,187.65万元）、豪恩汽电研发中心升级建设项目（拟投入32,860.00万元） [19][23][37] - 项目总投资额为145,215.52万元，拟投入募集资金110,493.91万元 [4][19][23] - 募集资金到位前，公司可通过自筹资金先行投入，后续置换 [4][19] 行业背景与市场前景 - 中国汽车电子行业市场规模从2020年6,595.5亿元增长至2023年11,341.9亿元，年均复合增长率19.66% [10] - 2024年国内新车L2级及以上辅助驾驶装配量达1,098.2万辆，渗透率47.9%，新能源车L2及以上渗透率达56.9% [37] - 中国智能驾驶整体市场规模预计于2030年突破4,500亿元 [34] 公司业务与技术优势 - 公司专注于汽车智能驾驶感知系统，包括摄像头、超声波雷达、毫米波雷达等产品 [9][10][12] - 2022-2024年度累计研发投入38,161.57万元，占同期营业收入比例10.34% [13] - 截至2025年3月31日，公司拥有研发人员453人，占总人数比例38.35%，拥有软件著作权160项，专利277项（发明专利49项） [13][41] 客户资源与业绩表现 - 客户包括德国大众、比亚迪、小鹏汽车、理想汽车等国内外知名汽车厂商 [30] - 2024年度公司实现营业收入140,893.71万元，同比增长17.25% [30] - 公司主营业务毛利率2024年为19.92%，呈下滑趋势 [50] 产能扩张与研发投入 - 深圳产线扩建项目将提升摄像头等视觉感知系统产能 [23][27] - 惠州产线建设项目将扩大雷达、摄像头及智能驾驶域控制器产能 [31][34] - 研发中心升级建设项目将强化智能驾驶感知系统及算法研发能力 [37][39] 股权结构与控制权 - 发行前控股股东豪恩集团持股36.59%，实际控制人陈清锋和陈金法合计控制58.76%表决权 [4][45] - 发行后实际控制人表决权比例预计降至45.20%，控制权不变 [4][21] 政策支持与行业趋势 - 国家政策如《智能汽车创新发展战略》支持智能汽车产业发展 [9][40] - 智能网联汽车准入和上路通行试点推动商业化运行 [40] - 惠州市与广深佛莞中共同入选国家先进制造业集群，支持智能网联汽车发展 [32][35]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票 方案已通过董事会和监事会审议 [1] - 发行预案及相关文件于2025年8月6日在证监会指定网站披露 [1] - 本次发行尚需股东大会审议通过 交易所审核通过及证监会注册批准 [1] 公司治理动态 - 公司于2025年8月5日召开第三届董事会第十七次会议 [1] - 公司同期召开第三届监事会第十四次会议 [1] - 董事会审议通过2025年度向特定对象发行A股股票方案及预案 [1] 信息披露声明 - 公司保证信息披露内容真实准确完整 无虚假记载和误导性陈述 [1] - 本次预案披露不代表审批机关对发行事项的实质性判断或批准 [1] - 公司董事会特此发布提示性公告 [2]

公司治理与合规声明 - 公司于2025年8月5日召开第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十四次会议审议通过2025年向特定对象发行股票相关议案 [1] - 公司明确承诺不存在向发行对象提供保底保收益承诺或变相保底保收益承诺的情形 [1] - 公司声明不存在通过利益相关方向发行对象提供财务资助或补偿损害公司利益的行为 [1] - 公司确认不存在以代持信托持股等方式谋取不正当利益或输送利益的情形 [1] 资本运作动态 - 公司正在进行2025年向特定对象发行股票（简称"本次发行"）的资本运作安排 [1]

文章核心观点 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过110,493.91万元 用于产线扩建及研发中心升级项目 并针对发行后即期回报摊薄风险提出具体填补措施及主体承诺 [1][2][6] 财务影响测算 - 假设2025年净利润较2024年持平/增长10%/减少10%三种情景 发行后基本每股收益分别为1.07元/1.18元/0.96元 较发行前1.10元存在摊薄可能 [3][4] - 发行后总股本从9,200万股增至11,960万股 增幅30% 募集资金总额110,493.91万元 [3][6] - 2024年扣非归母净利润为8,452.65万元 2025年假设情景下扣非净利润范围为7,607.39万-9,297.92万元 [4] 募集资金用途 - 募集资金拟投入豪恩汽电产线扩建项目、惠州豪恩汽电产线扩建项目及研发中心升级建设项目 总投资额145,215.52万元 募集资金拟投入110,493.91万元 [6][7] - 项目围绕汽车智能驾驶感知系统主营业务开展 符合汽车智能化、网联化发展趋势 [7] 业务与技术储备 - 公司拥有453名研发人员 占比员工总数38.35% 2022-2024年累计研发投入38,161.57万元 占营业收入比例10.34% [8][9] - 持有软件著作权160项 专利277项（发明专利49项 实用新型139项 外观设计89项） 主导起草多项行业及国家标准 [10] - 客户涵盖德国大众、比亚迪、小鹏汽车、理想汽车等国内外知名车企 [11] 摊薄回报应对措施 - 加强募集资金管理 规范资金使用流程 [11] - 加快募投项目建设进度 尽早实现预期效益 [12] - 严格执行现金分红政策 已制定2025-2027年股东分红回报规划 [12] 主体承诺 - 董事及高管承诺不以不公平条件输送利益 职务消费约束 薪酬制度与填补回报措施挂钩 [13] - 控股股东承诺不干预公司经营 不侵占公司利益 若违反将承担法律责任 [14]

行业背景与市场机遇 - 汽车产业迎来智能化风口 全球及中国智能汽车市场规模持续增长 国家和地方政府出台多项政策支持智能交通体系构建和汽车产业智能化升级 如2020年《智能汽车创新发展战略》提出建设智能汽车强国愿景 2021年"十四五"强调智慧交通和"人、车、路、云"融合协同 2022年多项政策推动智能汽车多场景落地[1] - 汽车电子成本占比快速提升 市场规模从2020年6,595.5亿元增长至2023年11,341.9亿元 期间年均复合增长率达19.7%[2] - 智能感知系统是汽车智能化核心基础 包括摄像头、超声波雷达、激光雷达等传感器及算法 高阶自动驾驶需装配更多感知装置 单车需求大幅增加带来巨大市场空间[2] 公司业务与技术布局 - 公司专注于汽车智能驾驶感知系统的设计、研发、制造和销售 主要产品包括智能驾驶视觉感知系统和智能驾驶雷达感知系统 是智能汽车的"眼睛"和"耳朵"[2] - 2022-2024年累计研发投入38,161.57万元 占同期营业收入比例10.34% 截至2025年3月31日研发人员453人 占比38.35%[5] - 行业处于"技术爆发期"向"规模化落地期"过渡阶段 短期竞争聚焦硬件性能与成本控制 长期竞争取决于数据闭环与生态整合[5] 融资计划与资金用途 - 拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过110,493.91万元 用于深圳产线扩建、惠州产线建设及研发中心升级项目[4][6] - 深圳和惠州产线扩建旨在突破产能瓶颈 覆盖高、中、低端车型的多样化需求 研发中心升级将强化全栈技术能力和生态体系布局[4][5] - 发行股票数量不超过2,760万股（占发行前总股本30%） 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%[8][13] 财务影响与股东回报 - 2024年归属于母公司股东的净利润10,091.18万元 扣非后净利润8,452.65万元[20] - 假设2025年净利润持平、增长10%或减少10% 本次发行后基本每股收益预计分别为1.07元、1.18元、0.96元（发行前为1.10元）[22] - 公司承诺严格规范募集资金使用 加快项目建设和效益实现 并通过《未来三年股东分红回报规划》强化投资者回报[23][25] 发行合规性与可行性 - 发行对象不超过35名特定投资者 采取竞价发行方式 符合《注册管理办法》等法律法规要求[7][15] - 财务性投资金额5,900万元 占归属于母公司净资产比例4.43% 低于30%监管红线[12] - 前次募集资金到位日（2023年6月29日）距本次董事会决议日已超18个月 符合融资间隔要求[14]

公司融资计划 - 豪恩汽电拟通过定增募资不超过11.05亿元用于深圳产线扩建、惠州产线建设及研发中心升级三大项目 [1] - 此次募资旨在突破供给瓶颈并满足不同档次车型的多样化需求 [1] - 定增具有重要战略意义 包括抓住汽车智能化渗透率窗口期、完善全栈能力及巩固感知系统领域优势 [1] 行业发展趋势 - 中国汽车电子行业市场规模从2020年6595.5亿元增长至2023年11341.9亿元 年均复合增长率达19.81% [1] - 智能驾驶感知系统（摄像头/雷达）需求呈现爆发式增长 [1] - 行业正加速进入"全民智驾"时代 比亚迪等厂商推动高阶自动驾驶发展 [1] 技术研发布局 - 研发中心升级将重点提升算法能力和整车适配水平 [2] - 公司需加快技术创新以应对日益复杂的技术挑战 [2] - 布局符合行业向高阶自动驾驶发展的长期趋势 [2] 市场竞争地位 - 公司智能驾驶视觉感知系统和雷达感知系统已获众多国内外厂商认可 [1] - 需通过产能扩张和技术创新在高阶自动驾驶市场抢占先机 [1] - 项目落地后有望深度绑定头部车企并分享行业发展红利 [1]