市场表现 - A股CPO概念股集体走强，剑桥科技、景旺电子、方正科技涨停，联特科技和中际旭创涨幅超8%，新易盛涨超7%，天孚通信和华工科技涨超5% [1] - 剑桥科技总市值247亿，年初至今涨幅128.31%；景旺电子总市值591亿，年初至今涨幅130.77%；方正科技总市值439亿，年初至今涨幅133.94% [2] - 中际旭创总市值4633亿，年初至今涨幅238.97%；新易盛总市值3570亿，年初至今涨幅336.97%；天孚通信总市值1438亿，年初至今涨幅184.93% [2] 机构观点与目标价调整 - 花旗认为光模块公司值得重估至20倍以上市盈率，因2027年需求可见度显著增强，行业整体叙事强劲 [1] - 花旗将中际旭创目标价上调至569元，新易盛目标价上调至472元，天孚通信目标价上调至196元 [1] - 近期股价上涨主要源自每股收益上调，尤其是2025年第二季度业绩超预期后，而非无原因的重估 [1] 行业趋势与催化剂 - 关键行业趋势包括利润率扩张、2026-2028年需求可见度提升以及规模化机会 [1] - CIOE中国光博会和三季度业绩预计成为关键催化剂 [1]

市场整体表现 - 沪指9月11日上涨1.65% [1] - 申万行业中有31个行业上涨 通信和电子行业涨幅居前 分别为7.39%和5.96% [1] - 两市主力资金全天净流入345.18亿元 其中11个行业呈现净流入状态 [1] 行业资金流向 - 电子行业主力资金净流入规模居首 达217.23亿元 涨幅5.96% [1] - 计算机行业主力资金净流入84.79亿元 日涨幅3.71% [1] - 医药生物行业主力资金净流出规模最大 达39.75亿元 [1] - 传媒行业净流出27.38亿元 汽车、商贸零售、基础化工等行业也有显著资金流出 [1] 通信行业个股表现 - 通信行业整体上涨7.39% 主力资金净流入72.22亿元 [2] - 行业125只个股中113只上涨 5只涨停 62只个股获得资金净流入 [2] - 新易盛获主力资金净流入19.82亿元 涨幅13.42% [2] - 中际旭创净流入17.34亿元 涨幅14.28% [2] - 天孚通信净流入12.14亿元 涨幅13.54% [2] - 二六三净流出7.25亿元 涨幅3.96% [2][3] - 中国联通净流出7.12亿元 涨幅0.17% [2][3] - 三维通信净流出6.38亿元 涨幅2.82% [2][3] 资金流动特征 - 通信行业14只个股净流入资金超亿元 [2] - 资金净流出超5000万元的通信个股有6只 [2] - 中国移动净流出1.59亿元 跌幅0.16% [3] - 烽火通信净流出0.86亿元 涨幅4.61% [3]

中国AI 50概念板块表现 - 截至9月11日收盘，中国AI 50概念板块上涨5.15%，位居概念板块涨幅第4位，板块内48只个股上涨 [1] - 海光信息20%涨停，中恒电气、中科曙光等涨停，中际旭创、盛科通信、新易盛涨幅居前，分别上涨14.28%、13.78%、13.42% [1] - 拓普集团、中国移动跌幅居前，分别下跌1.20%、0.16% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 共封装光学(CPO)涨幅6.64%居首，铜缆高速连接涨5.89%，AI PC涨5.20%，中国AI 50涨5.15%，F5G概念涨5.10% [2] - 乳业板块跌幅0.11%，足球概念跌0.10%，赛马概念跌0.07%，冰雪产业跌0.05% [2] 主力资金流向 - 中国AI 50概念板块获主力资金净流入118.50亿元，37只个股获净流入，18只个股净流入超亿元 [2] - 海光信息主力资金净流入24.67亿元居首，新易盛、中科曙光、中际旭创分别净流入19.82亿元、18.78亿元、17.34亿元 [2] 个股资金流入比率 - 中科曙光主力资金净流入率23.66%最高，海光信息净流入率15.42%，中恒电气净流入率14.69% [3] - 新易盛换手率8.60%且净流入率7.15%，中兴通讯换手率6.42%且净流入率8.97% [3] 资金流入榜单详情 - 海光信息换手率3.34%且主力净流入24.67亿元，新易盛换手率8.60%且净流入19.82亿元，中科曙光换手率6.12%且净流入18.78亿元 [3][4] - 紫光股份换手率7.67%且净流入4.04亿元，中国长城换手率5.32%且净流入3.08亿元，瑞芯微换手率4.26%且净流入2.52亿元 [4] - 寒武纪换手率4.56%且净流入1.84亿元，中国软件换手率3.49%且净流入1.77亿元，盛科通信换手率6.16%且净流入1.69亿元 [4] 资金流出个股 - 中国移动主力资金净流出1.59亿元且净流出率11.38%，拓普集团净流出2.37亿元且净流出率3.50% [5] - 金山办公净流出1.03亿元且净流出率4.58%，德赛西威净流出0.59亿元且净流出率5.75%，美年健康净流出0.49亿元且净流出率9.50% [5]

共封装光学(CPO)概念板块表现 - 截至9月11日收盘，共封装光学(CPO)概念板块上涨6.64%，位居概念板块涨幅第1位 [1] - 板块内112只股票上涨，其中炬光科技、腾景科技、金信诺等20%涨停，青山纸业、工业富联、生益科技等涨停 [1] - 胜宏科技、源杰科技、中际旭创涨幅居前，分别上涨16.28%、15.65%、14.28% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 铜缆高速连接概念板块上涨5.89%，AI PC概念板块上涨5.20%，中国AI 50概念板块上涨5.15% [2] - F5G概念板块上涨5.10%，PCB概念板块上涨4.91%，光纤概念板块上涨4.67% [2] - 乳业概念板块下跌0.11%，足球概念板块下跌0.10%，赛马概念板块下跌0.07% [2] 资金流入情况 - 共封装光学(CPO)概念板块获主力资金净流入197.63亿元，其中81只股票获主力资金净流入 [2] - 32只股票主力资金净流入超亿元，立讯精密净流入27.88亿元，新易盛净流入19.82亿元，中际旭创净流入17.34亿元，胜宏科技净流入13.61亿元 [2] - 中京电子、金信诺、景旺电子主力资金净流入比率居前，分别为25.78%、24.56%、22.74% [3] 个股资金流入详情 - 立讯精密主力资金净流入27.88亿元，涨幅10.00%，换手率3.93% [3] - 新易盛主力资金净流入19.82亿元，涨幅13.42%，换手率8.60% [3] - 中际旭创主力资金净流入17.34亿元，涨幅14.28%，换手率5.94% [3] - 胜宏科技主力资金净流入13.61亿元，涨幅16.28%，换手率10.87% [3] - 工业富联主力资金净流入9.51亿元，涨幅10.01%，换手率1.37% [3] 其他资金流入显著个股 - 剑桥科技主力资金净流入7.34亿元，涨幅10.00%，换手率16.37% [4] - 东山精密主力资金净流入6.31亿元，涨幅10.00%，换手率6.40% [4] - 生益科技主力资金净流入5.34亿元，涨幅10.01%，换手率2.38% [4] - 中京电子主力资金净流入3.98亿元，涨幅9.98%，换手率20.12% [4] - 金信诺主力资金净流入3.81亿元，涨幅20.00%，换手率20.81% [4] 资金流出个股 - 青山纸业主力资金净流出1.54亿元，涨幅10.14%，换手率11.50% [8] - 嘉元科技主力资金净流出2.15亿元，涨幅2.05%，换手率21.12% [8] - 烽火通信主力资金净流出0.86亿元，涨幅4.61%，换手率4.98% [8] - 赛微电子主力资金净流出0.58亿元，涨幅6.02%，换手率10.41% [8] - 深科技主力资金净流出0.42亿元，涨幅5.11%，换手率5.70% [8]

通信设备板块市场表现 - 通信设备板块较上一交易日上涨8.94% 领涨个股为中际旭创(300308)涨幅14.28% [1] - 上证指数报收3875.31点上涨1.65% 深证成指报收12979.89点上涨3.36% [1] - 板块成交额前列个股包括中际旭创277.87亿元 新易盛277.16亿元 天孚通信117.80亿元 [1] 个股涨跌情况 - 涨幅超过10%的个股包括通常可联(002491)10.05% 世嘉科技(002796)10.03% 东方通信(600776)10.02% 汇源通信(000586)10.01% 剑桥科技(603083)10.00% [1] - 跌幅最大个股为澄天伟业(300689)下跌4.83% *ST高鸿(000851)下跌2.94% *ST天喻(300205)下跌2.44% [3] - 联特科技(301205)上涨9.91% 亿联网络(300628)上涨0.99% 实达集团(600734)上涨1.06% [1][3] 资金流向分析 - 通信设备板块主力资金净流入90.67亿元 游资资金净流出46.14亿元 散户资金净流出44.53亿元 [3] - 新易盛(300502)主力净流入19.81亿元占比7.15% 中际旭创(300308)主力净流入16.13亿元占比5.81% 天孚通信(300394)主力净流入11.93亿元占比10.12% [4] - 中兴通讯(000063)主力净流入9.68亿元占比8.75% 剑桥科技(603083)主力净流入7.05亿元占比18.14% [4] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨2.01% 市盈率21.44倍 主力资金净流入135万元 份额增加2.2亿份至79.5亿份 [6] - 游戏ETF(159869)近五日上涨6.16% 市盈率43.97倍 主力资金净流入5294万元 份额增加6800万份至52亿份 [6] - 云计算50ETF(516630)近五日下跌4.42% 市盈率112.48倍 主力资金净流入723.6万元 份额维持3.8亿份 [7] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌5.12% 主力资金净流出1395.1万元 份额增加4000万份至5.1亿份 [6]

市场表现 - A股市场全线大涨 创业板指涨5.15% 科创50指数涨超5% 沪指涨1.65% 深成指涨3.36% [4] - 全市场4221只个股上涨 94只个股涨停 1047只个股下跌 总成交额达24645.93亿元 [5][6] - 涨幅超过7%的个股达215只 涨幅5-7%的个股186只 涨幅3-5%的个股255只 [6] 行业板块表现 - 算力硬件板块全天走强 工业富联连续2日涨停并创历史新高 [7] - 光模块及PCB概念股集体爆发 胜宏科技涨16.28% 中际旭创涨14.28% 新易盛涨13.42% 天孚通信涨13.54% [7][8] - 半导体芯片股全线大涨 海光信息、新相微、炬光科技、赛微微电等多股涨停 涨幅均达20% [9][10] 核心驱动因素 - 甲骨文公司股价单日飙升43% 未确认合同收入达4550亿美元 为上年同期四倍多 [11] - OpenAI与甲骨文签署价值3000亿美元算力采购合同 需4.5吉瓦电力容量 相当于两座胡佛水坝发电量 [11][12] - 甲骨文与三家客户签署四份大型合同 预计未来合同收入将超5000亿美元 [11] 市场影响 - 甲骨文消息强化AI叙事逻辑 推动全球AI算力需求预期升温 [12] - 科技股暴力上涨反映市场对AI算力基础设施领域的高度乐观情绪 [3][12]

市场整体表现 - 创业板指数大涨5.15%并突破3050点创阶段新高 深成指涨3.36% 沪指涨1.65% [3][4] - 沪深京三市超4100只个股上涨 单日成交额达2.46万亿元 [3] - 摩根士丹利报告显示超90%投资者愿意加大中国资产配置 兴趣水平达2021年以来峰值 [3][9] 光模块板块强势领涨 - 中际旭创贡献创业板指涨幅28.17点（权重7.05%） 股价涨13.77% [4][5] - 新易盛贡献24.91点（权重6.32%） 股价涨13.57% [4][5] - 胜宏科技贡献20.15点（权重3.81%） 股价涨18.23% [4][5] - 天孚通信涨11.53% 菲利华涨9.81% 成为创业板重要助推力量 [5] 算力基础设施需求爆发 - 甲骨文订单积压达4550亿美元 单季度激增3170亿美元 股价单日飙升36% [6] - Nebius与微软签署174-194亿美元AI运算协议 股价当日上涨49% [6] - CoreWeave确认过去4-6周AI推理需求出现新拐点 [6] - 全球IT支出预计达5.4万亿美元 运算范式向AI驱动转型 [7] 固态电池主题机会 - 固态电池具备本征安全性与高能量密度 被视作动力电池终极技术路线 [8] - 硫化物全固态电池路线受重视 预计2027年突破电解质技术链 [8] - 2025世界储能大会将于9月16-18日在宁德举行 [9] - 先导智能、亿纬锂能等电池企业近期表现强劲 [8] 关键个股数据表现 - 立华股份涨12.20% 锐捷网络涨6.24% 怡合达涨6.19% [5] - 长盈精密涨5.72% 协创数据涨5.54% 江波龙涨5.50% [5] - 全志科技涨4.94% 金力永磁涨4.81% 长川科技涨4.39% [5]

AI算力板块表现 - AI算力板块强势上涨 相关ETF涨停 5G通信ETF(515050)涨停 持仓股天孚通信 中际旭创 新易盛涨幅超13% 生益科技 崇达技术 工业富联 东山精密 华工科技 沪电股份批量涨停 [1] 行业景气度驱动因素 - AI算力发展驱动算力基础设施投资 带动高速率光器件 光模块需求增长 提升相关企业盈利能力 [1] - 无源光器件环节(包括FAU MPO连接器 AWG)受行业景气度传导 延续2025年第一季度高景气趋势 [1] - 国产光芯片环节受益数据中心市场突破 国产替代加速 [1] ETF产品特征 - 5G通信ETF(515050)跟踪中证5G通信主题指数 规模超80亿元 [1] - 深度聚焦英伟达 苹果 华为产业链 [1] - 光模块CPO概念股权重占比38% PCB电路板概念股权重占比14% [1]

投资顾问评选活动概况 - 新浪财经主办、银华基金独家合作的第二届金麒麟最佳投资顾问评选活动正在进行中 超3000名专业投顾参与模拟组合PK[1] - 活动旨在为投资顾问提供展示形象、扩围服务和提升能力的舞台 并搭建优秀投顾与大众投资人的沟通桥梁[1] - 活动设立股票模拟组、场内ETF模拟组和公募基金模拟配置组三个组别 在持仓比例、最大回撤率和调仓次数等方面均有限制[4] 股票组交易数据表现 - 股票组榜首收益率超过150% 显示部分投顾模拟交易策略表现突出[1] - 9月11日股票组十大买入次数最多个股包括胜宏科技(sz300476)、新易盛(sz300502)、三维通信(sz002115)等 主要集中在科技和通信行业[1] - 同日十大买入金额最高个股为新易盛(sz300502)、胜宏科技(sz300476)、天孚通信(sz300394)等 与买入次数榜单高度重叠但排序不同[2][3] - 两个榜单均显示投资顾问集中关注科技板块 特别是通信设备、光模块及电子制造领域[1][2][3] 数据说明与行业特征 - 榜单数据来源于所有参赛选手的模拟交易 买入次数榜统计交易频次最高的标的 买入金额榜统计交易规模最大的标的[4] - 数据均为模拟交易结果非实际交易情况 主要反映投资顾问群体的配置倾向和行业偏好[4] - 科技行业特别是通信设备细分领域成为投顾重点关注方向 前十榜单中相关标的占比超过80%[1][2][3]

市场表现 - A股市场全线大涨 创业板指涨5.15% 科创50指数涨超5% 沪指涨1.65% 深成指涨3.36% [2] - 全市场4221只个股上涨 94只个股涨停 1047只个股下跌 上涨家数增幅达55.47% [2][3] - 总成交额24645.93亿元 总成交量146296.8万手 [3] 算力硬件板块 - 工业富联实现2连板并创历史新高 收盘涨10.01%至59.04元 [4][5] - 光模块及PCB概念股集体爆发 胜宏科技涨16.28% 中际旭创涨14.28% 新易盛涨13.42% 天孚通信涨13.54% [4][5] - 腾景科技 炬光科技 金信诺等多股涨停 涨幅达20% [5] 半导体芯片板块 - 海光信息 新相微 赛微微电等多股涨停 涨幅均达20% [6][7] - 源杰科技涨15.65% 盛科通信涨13.78% 东芯股份涨11.80% [7] - 兆易创新涨停 寒武纪涨8.96% 联芸科技涨8.85% [7] 行业驱动因素 - 甲骨文公司财报显示未确认合同收入达4550亿美元 为去年同期四倍多 股价单日飙升43% [9] - OpenAI与甲骨文签署五年3000亿美元算力采购合同 需4.5吉瓦电力容量 相当于400万户家庭用电量 [9][10] - 全球AI算力需求持续高景气 甲骨文与三家客户签署四份大型合同 预计合同收入将超5000亿美元 [9][10]