融资买入概况 - 2023年12月8日，A股市场共有3739只个股获得融资资金买入 [1] - 当日有445只个股的融资买入金额超过1亿元 [1] 融资买入金额排名前列个股 - 新易盛融资买入金额最高，达38.3亿元 [1] - 胜宏科技融资买入金额排名第二，为33.75亿元 [1] - 中际旭创融资买入金额排名第三，为33.16亿元 [1] 融资净买入金额概况 - 当日有49只个股获得融资净买入超过1亿元 [1] 融资净买入金额排名前列个股 - 胜宏科技融资净买入金额最高，达12.54亿元 [1] - 天孚通信融资净买入金额排名第二，为4.4亿元 [1] - 香农芯创融资净买入金额排名第三，为4.05亿元 [1]

市场整体表现 - 12月8日A股市场放量上涨，深证成指上涨1.39%，创业板指上涨2.60%，科创50指数上涨1.86%，北证50指数上涨1.27% [1][2] - 市场成交额显著放大至2.05万亿元，较前一交易日增加3127亿元，结束了此前连续16个交易日成交额不足2万亿元的局面 [1][2] - 个股表现活跃，当日上涨股票数为3409只，78只股票涨停，下跌股票数为1866只 [2] 指数与板块动向 - 大小盘股携手上涨，上证50指数上涨0.58%，沪深300指数上涨0.81%，中证1000指数上涨1.10%，中证2000指数上涨1.46%，微盘股指数上涨1.10% [2] - 部分大盘股对指数带动作用明显，中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技、宁德时代对创业板指上涨的合计贡献点数达53.71点，占其上涨点数的逾六成 [2] - 从行业板块看，申万一级行业中通信、综合、电子行业涨幅居前，分别上涨4.79%、3.03%、2.60%，煤炭、石油石化、食品饮料行业跌幅居前，分别下跌1.43%、0.84%、0.78% [3] 领涨主题与个股 - 光模块、光芯片、存储器、6G等板块爆发，领涨的通信板块中，天孚通信上涨逾19%，光库科技上涨逾14%，德科立上涨逾13%，实达集团、华脉科技、通宇通讯、中瓷电子等多股涨停 [3] - 通信板块大涨的股票多为光模块概念股，其中天孚通信、仕佳光子、中际旭创股价均创历史新高 [3] 资金面情况 - 资金情绪回暖，上周A股市场融资余额增加76.11亿元，截至12月5日，融资余额报24641.11亿元 [4] - 12月8日，沪深两市主力资金净流入7.34亿元，其中沪深300主力资金净流入10.55亿元 [5] - 从融资资金行业流向看，上周机械设备、有色金属、电子行业融资净买入金额居前，分别为31.57亿元、29.68亿元、22.75亿元，基础化工、电力设备、公用事业行业融资净卖出金额居前 [4] - 从主力资金行业流向看，12月8日电子、通信、有色金属行业主力资金净流入金额居前，分别为33.95亿元、14.28亿元、12.68亿元，国防军工、医药生物、食品饮料行业主力资金净流出金额居前 [5] 个股资金流向 - 上周融资客对96只股票加仓金额超1亿元，对C摩尔-U、天孚通信、工业富联、杰瑞股份、航天发展加仓金额居前，其中C摩尔-U在上市首日即被融资净买入17.01亿元 [4] - 12月8日有110只股票主力资金净流入超1亿元，香农芯创、胜宏科技、兴业证券、德明利、新易盛主力资金净流入金额居前，五粮液、海王生物、乾照光电主力资金净流出金额居前 [5] 机构观点与展望 - 分析认为当前市场或仍处于超跌修复演绎中，赚钱效应回暖后交投情绪有望进一步回升，跨年行情有望徐徐展开 [1][7] - 观点指出美联储降息预期回暖和国内基本面定价有效性提升共振下资金面环境有所改善 [6] - 展望认为春季行情或具备提前至12月中下旬启动的基础，岁末年初A股多路增量资金入市可期，包括外资增配和保险资金入市动能较强 [7] - 策略观点认为市场在资金和政策支撑下整体仍处于上行中枢，明年A股有望在估值及盈利支撑下延续上行行情 [7]

市场整体表现 - 12月8日A股市场放量上涨，深证成指上涨1.39%，创业板指上涨2.60%，科创50指数上涨1.86%，北证50指数上涨1.27% [1] - 市场成交额显著放大至2.05万亿元，较前一交易日增加3127亿元，结束了此前连续16个交易日成交额不足2万亿元的局面 [1][2] - 个股表现活跃，当日有3409只股票上涨，78只股票涨停，下跌股票数为1866只 [2] - 大小盘股携手上涨，上证50指数上涨0.58%，沪深300指数上涨0.81%，中证1000指数上涨1.10%，中证2000指数上涨1.46% [1] 领涨板块与行业 - 光模块、光芯片、存储器、6G等板块爆发，通信、综合、电子行业涨幅居前，分别上涨4.79%、3.03%、2.60% [1][2] - 通信板块中，天孚通信上涨逾19%，光库科技上涨逾14%，德科立上涨逾13%，多只光模块概念股如天孚通信、仕佳光子、中际旭创股价创历史新高 [3] - 煤炭、石油石化、食品饮料行业出现调整，跌幅居前，分别下跌1.43%、0.84%、0.78% [2] 资金流向与情绪 - 资金情绪回暖，上周A股市场融资余额增加76.11亿元，12月8日沪深两市主力资金净流入7.34亿元，其中沪深300主力资金净流入10.55亿元 [1][3][4] - 从行业融资情况看，上周机械设备、有色金属、电子行业融资净买入金额居前，分别为31.57亿元、29.68亿元、22.75亿元 [4] - 12月8日，电子、通信、有色金属行业主力资金净流入金额居前，分别为33.95亿元、14.28亿元、12.68亿元 [5] - 个股层面，上周融资客对C摩尔-U、天孚通信、工业富联等加仓金额居前，其中C摩尔-U在上市首日被融资净买入17.01亿元 [4] - 12月8日，香农芯创、胜宏科技、兴业证券等主力资金净流入金额居前，均超6亿元 [5] 指数驱动因素 - 部分大盘股走强对指数带动作用明显，中际旭创、新易盛、天孚通信、胜宏科技、宁德时代对创业板指上涨的合计贡献点数达53.71点，占创业板指上涨点数的逾六成 [2] 市场观点与展望 - 分析认为当前市场或仍处于超跌修复演绎中，赚钱效应回暖后交投情绪有望进一步回升 [1][6] - 观点指出春季行情或具备提前至12月中下旬启动的基础，跨年行情有望徐徐展开 [6] - 预期岁末年初A股多路增量资金有望入市，包括外资增配中国资产以及保险资金入市动能较强 [6] - 市场在资金和政策支撑下，整体仍处于上行中枢，明年A股有望在估值及盈利企稳支撑下延续上行行情 [6]

大宗交易概况 - 12月8日，新易盛通过大宗交易平台共发生6笔成交，合计成交量12.33万股，成交金额4669.94万元 [2] - 其中1笔为折价交易，折价率最高达25.34% [2] - 近3个月内，该股累计发生12笔大宗交易，合计成交金额为1.56亿元 [2] 交易细节与参与者 - 在6笔交易中，机构专用席位出现在5笔交易的买方或卖方营业部，涉及合计成交金额3733.71万元 [2] - 交易明细显示，有5笔交易按当日收盘价404.52元平价成交，1笔以302.01元成交，折价25.34% [2] 二级市场表现 - 12月8日，新易盛收盘价为404.52元，当日上涨7.15% [2] - 当日换手率为6.32%，成交额达223.07亿元，全天主力资金净流入6.10亿元 [2] - 近5日，该股累计上涨13.75%，资金合计净流入16.00亿元 [2] 融资交易情况 - 该股最新融资余额为179.13亿元，近5日增加2.93亿元，增幅为1.67% [2]

作者 | 哥吉拉 数据支持| 勾股大数据（www.gogudata.com） A股三大指数集体收涨，上证指数涨0.54%，深证成指涨1.39%，创业板指大涨2.6%，北证50涨1.27%。全市场成交额2.05万亿 元，较上日成交额放量3126亿元。 最近大模型又卷了起来，算力产业链再次呈现罕见加速度：需求重估、路径改写，已经不再是简单的量变，而是从算力结构、 训练方式、光模块技术代际与交换架构的全面升级。 这在光通信板块内掀起了一轮新的爆发式反弹，天孚通信、中际旭创创出历史新高。 为什么光通信重新回到了AI焦点上？ 01 AI竞争加速 行业板块多数收涨，通信设备、能源金属、半导体、电子元件、玻璃玻纤、电池、光伏设备、互联网服务板块涨幅居前，煤炭 行业、采掘行业跌幅居前。 通信设备中，光通信板块全线爆发，其中，天孚通信20cm涨停，新易盛、中际旭创涨超6%。热门ETF方面，通信设备 ETF(159583)今日涨5.65%，位居全市场第一，净值创历史新高；年内涨幅106.11%，位居全市场前列。 值得一提的是，今天截至午盘，光模块"三剑客"新易盛、中际旭创、天孚通信成交额一度排名全市场前三，均超百亿元。 行业三大 ...

市场表现与资金动向 - A股三大指数集体收涨，上证指数涨0.54%，深证成指涨1.39%，创业板指大涨2.6%，全市场成交额2.05万亿元，较上日放量3126亿元 [2] - 光通信板块全线爆发，天孚通信20cm涨停，新易盛、中际旭创涨超6%，通信设备ETF(159583)当日涨5.65%，净值创历史新高，年内涨幅达106.11% [8] - 光模块“三剑客”新易盛、中际旭创、天孚通信成交额一度排名全市场前三，均超百亿元，显示资金高度拥簇 [10] - 资金持续流入相关ETF，通信设备ETF(159583)自今年三季度以来资金净流入额7.31亿元，最新规模较今年上半年暴增1196% [11] AI竞争加速与行业催化 - 消息面上，OpenAI GPT-5.2被曝即将发布，作为对谷歌与Anthropic加速竞争的回应，OpenAI CEO宣布“红色警报”要求快速推进 [14] - 近期AI产业链催化不断，包括谷歌新模型性能提升、DeepSeek V3.2发布、亚马逊发布Trainium3等，多家公司否认AI泡沫，展现良好发展前景 [14] - 谷歌链近期风头压过OpenAI，公司计划每6个月将AI算力翻倍，甚至在未来4-5年实现1000倍的增长 [17] 光模块行业核心驱动逻辑 - 受益于算力芯片放量，配套光模块出货量水涨船高，同时800G/1.6T技术升级明确，渗透率持续提高，行业处于量价齐升状态，市场规模迅速扩容，增速明年或比今年更高 [14] - 光模块是今年AI硬件中涨幅最大且业绩兑现性最强的赛道，其核心逻辑在AI算力需求延续和技术迭代中不断强化 [15] - 在需求侧，光模块需求预期随北美科技大厂资本开支上调而调整，通常80%以上的资本支出用于算力采购，据整理，微软、甲骨文等五家科技公司2026年资本支出超过4700亿美元 [15] - 在二阶层面，超节点技术加速渗透，光模块与GPU的平均配比量持续提升，例如英伟达从Blackwell的1:2.5提升到Rubin的1:5，呈现需求侧1、2阶导共振向上的局面 [17] 供需格局与产业升级 - 在供给侧，光模块供应格局不断集中化，已呈现中际旭创、新易盛、coherent、菲尼萨等四家占据市场绝对份额的局面 [17] - 加入北美科技大厂供应链需较长验证周期（短则2年长则3年），且高速率光模块迭代周期持续缩短，产能竞争激烈，促使供应格局持续优化 [17] - 明年在AI算力驱动下，全球光模块产业正加速向1.6T升级，需求远超预期，上游的光器件、光芯片甚至光模块都在涨价 [17] - 根据下游大厂四季度的订单规划，明年1.6T光模块需求预期超过3000万只，比此前2000万只大幅提升，其零售价格已从上市时的约1200美元涨至超过2000美元 [18] 上游产业链机会 - 随着1.6T光模块订单放量，高端光芯片（尤其是EML）出现缺货局面，光芯片龙头如Lumentum计划在未来几个季度将产能提升40%，但未来六个季度的产能已被预订完毕 [21] - 在EML光芯片短缺及硅光技术逐渐成熟背景下，硅光技术在2026年会进一步规模渗透，届时对75/100mw CW光源芯片的需求预期也会出现调整 [22] - 光模块板块目前的交易逻辑围绕明年需求预期对供需状况重新定位，寻找边际变化较大的环节，上游芯片业绩明年有较大弹性 [20] 行业景气度展望 - 客户需求持续超预期，光模块产业从6月持续扩产，但到四季度依旧供不应求，供不应求背景下，涨价逻辑是最强叙事 [24] - 扩产周期长达一年，行业暂时无法消化庞大需求，做不完的订单顺延到下一年，意味着光模块景气度有望延续到2027年，未来两年业绩保持高增长 [24] - 展望明年，光通信（光模块、光器件、光芯片、光纤）仍将保持全球AI算力最具确定性的一环，龙头公司产能加速投产、订单能见度很高 [24] - 从产业趋势看，集群规模的提升、光互联技术迭代，将进一步推高光芯片和光模块的比例 [24] 投资工具与标的 - 通信设备ETF(159583)是全市场唯一一只跟踪通信设备主题指数的ETF，高度聚焦AI相关的光模块和算力硬件龙头企业，其标的指数中Wind光模块(CPO)指数成份权重合计60.7%，全市场最高 [26] - 该ETF中CPO三巨头（中际旭创、新易盛、天孚通信）权重合计52.65%，全市场最高，为投资者提供便捷工具 [26]

市场整体表现 - 福建板块成交额达1739.2亿元，板块内超20只个股掀起“涨停潮”[3][12] - 科技主线活跃，共封装光学（CPO）板块全天领涨，CPO概念三大龙头“易中天”成交额均超160亿元，位列全市场成交额前三[3] - 商业航天板块冲高回落，煤炭、有色金属、化工、中药等板块出现回调[4] 科技与算力产业链 - 算力产业链持续走强，CPO、F5G、光纤、铜缆高速连接、存储芯片等板块涨幅居前[5] - 天孚通信盘中“20CM”涨停，收盘涨19.19%，最新市值达1841.7亿元[3] - 寒武纪午后一度大涨超6%，收盘涨4.63%[3] - 环旭电子午后直线拉升涨停，收盘股价报24.77元/股，最新市值545.17亿元[8] - 元件板块表现活跃，泰晶科技、景旺电子涨停[9] 个股成交与涨幅详情 - 中际旭创成交额231.30亿元，涨幅6.14%[4] - 新易盛成交额223.07亿元，涨幅7.15%[4] - 天孚通信成交额162.12亿元，涨幅19.19%[4] - 胜宏科技成交额151.74亿元，涨幅5.54%[4] - 工业富联成交额151.17亿元，涨幅3.75%[4] - 寒武纪-U成交额138.38亿元，涨幅4.63%[4] - 香农芯创成交额108.70亿元，涨幅15.25%[4] 人工智能与产业链驱动因素 - 谷歌产业链持续走强，谷歌发布先进AI模型Gemini 3及新一代AI图像生成模型，其自研AI芯片TPU相关消息引发资本市场关注[10] - 谷歌云AI基础设施负责人表示未来算力将每6个月翻倍，预计谷歌明年算力需求将有较大幅度上修[10] - 亚马逊AWS推出新一代AI训练芯片Trainium 3，并预告Trainium 4开发计划，称其比英伟达GPU更便宜高效[10] - DeepSeek发布两个正式版模型：DeepSeek-V3.2和DeepSeek-V3.2-Speciale[11] - 市场对摩尔线程、沐曦股份、昂瑞微等芯片龙头公司上市展现出高参与热情[11] 福建本地股与区域发展 - 福建自贸区板块表现活跃，安记食品五连板，龙洲股份四连板，舒华体育三连板，红相股份“20CM”两连板，达华智能、实达集团、凤竹纺织等超20只个股涨停[12] - 厦门市发布“十五五”规划建议，提出深入推进数字厦门建设，强化算力、算法、数据供给，实施“人工智能+”行动，打造国家人工智能应用中试基地[13] - 规划建议提出加快推进区域协同发展，强化港口、机场、铁路和高速公路的枢纽能力建设，对接长三角、长江经济带、粤港澳大湾区[14] - 规划建议提出加快建设全国海洋经济发展示范区，发展现代海洋产业体系，打造国际集装箱干线枢纽港、东南国际航运中心[14]

共封装光学(CPO)概念板块市场表现 - 截至12月8日收盘，共封装光学(CPO)概念板块上涨4.72%，位居所有概念板块涨幅第一 [1] - 板块内共有121只股票上涨，其中致尚科技、东田微等股票20%涨停，汇绿生态、通宇通讯、中瓷电子等股票涨停 [1] - 天孚通信、长光华芯、光库科技等股票涨幅居前，分别上涨19.19%、15.26%、14.77% [1] - 科翔股份、航天电器、乾照光电等股票跌幅居前，分别下跌2.05%、1.78%、1.21% [1] 相关概念板块涨跌幅 - F5G概念板块上涨4.30%，光纤概念板块上涨3.67%，铜缆高速连接板块上涨3.57%，与CPO同属通信技术相关板块且涨幅居前 [2] - 天津自贸区、草甘膦、青蒿素等概念板块下跌，跌幅分别为-0.99%、-0.86%、-0.51% [2] 板块资金流向 - 共封装光学(CPO)概念板块当日获得主力资金净流入89.01亿元 [2] - 板块内89只股票获得主力资金净流入，其中32只股票主力资金净流入超过1亿元 [2] - 胜宏科技主力资金净流入居首，达8.21亿元，德明利、新易盛、华工科技分别净流入6.50亿元、6.10亿元、5.54亿元 [2] - 中瓷电子、泰晶科技、汇绿生态的主力资金净流入比率居前，分别为47.68%、32.22%、28.66% [3] 个股资金流入详情 - 主力资金净流入额排名前列的股票包括：景旺电子(4.31亿元)、长芯博创(3.42亿元)、德科立(3.25亿元)、通宇通讯(3.23亿元)、剑桥科技(2.94亿元) [4] - 其他获得显著资金流入的股票包括：烽火通信(2.67亿元)、腾景科技(2.57亿元)、汇绿生态(2.51亿元)、长光华芯(2.48亿元)、环旭电子(2.42亿元) [4] - 生益科技、长飞光纤、光库科技、中际旭创、东山精密等股票主力资金净流入额也超过2亿元 [4] 个股涨跌幅与资金数据 - 东田微上涨20.00%，换手率18.02%，主力资金净流入2.06亿元，净流入比率12.71% [4] - 光迅科技上涨4.35%，主力资金净流入1.76亿元 [4] - 泰晶科技涨停(9.99%)，主力资金净流入1.69亿元，净流入比率高达32.22% [4] - 中瓷电子涨停(10.01%)，主力资金净流入1.08亿元，净流入比率高达47.68% [5] - 部分股票虽上涨但主力资金呈净流出，如乾照光电下跌1.21%，主力资金净流出6.82亿元，净流出比率-10.54% [9]

资金面上看，两市主力资金全天净流入26.02亿元，今日有15个行业主力资金净流入，电子行业主力资 金净流入规模居首，该行业今日上涨2.60%，全天净流入资金82.73亿元，其次是通信行业，日涨幅为 4.79%，净流入资金为23.87亿元。 主力资金净流出的行业有16个，国防军工行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金35.67亿元， 其次是医药生物行业，净流出资金为27.00亿元，净流出资金较多的还有食品饮料、基础化工、公用事 业等行业。 通信行业今日上涨4.79%，全天主力资金净流入23.87亿元，该行业所属的个股共124只，今日上涨的有 109只，涨停的有4只；下跌的有13只，跌停的有1只。以资金流向数据进行统计，该行业资金净流入的 个股有57只，其中，净流入资金超亿元的有15只，净流入资金居首的是新易盛，今日净流入资金6.10亿 元，紧随其后的是天孚通信、国盾量子，净流入资金分别为5.10亿元、4.06亿元。通信行业资金净流出 个股中，资金净流出超亿元的有8只，净流出资金居前的有永鼎股份、中兴通讯、南京熊猫，净流出资 金分别为3.48亿元、2.68亿元、2.38亿元。（数据宝） 通信行业资金流入榜 | ...

大宗交易市场概况 - 2023年12月8日，A股市场共有92只个股发生大宗交易，总成交金额为26.01亿元 [1] - 成交额最高的三家公司为德明利（2.66亿元）、中际旭创（2.5亿元）和华懋科技（1.75亿元） [1] - 当日大宗交易以折价成交为主，82只股票折价成交，7只平价成交，仅3只溢价成交 [1] 大宗交易价格特征 - 溢价成交股票中，宝莫股份溢价率最高，为9.51%，其次是晋控电力（1.05%）和江瀚新材（1.02%） [1] - 折价成交股票中，仕佳光子折价率最高，达26.11%，昊志机电折价22.96%，运达股份折价22.89% [1] 机构资金买入动向 - 机构专用席位买入额最高的公司是中际旭创，金额为2.5亿元 [2] - 机构买入额排名第二的是德明利，金额为2.45亿元 [2] - 其他获机构大额买入的公司包括：中旗新材（9530.7万元）、奥海科技（8259.3万元）、沪硅产业（5350万元）、朗新集团（5294.88万元）、深桑达A（4907.16万元） [2] 机构资金卖出动向 - 机构专用席位卖出额最高的公司是晋控电力，金额为4192.31万元 [3] - 机构卖出额排名第二和第三的公司分别是新易盛（3733.71万元）和华自科技（3374.56万元） [3] - 中际旭创在获机构大额买入（2.5亿元）的同时，也有机构席位卖出741万元 [2][3]