市场主要指数表现 - 上证指数午盘涨0.14%，深证成指涨1.61%，创业板指大涨2.76% [1] - 全市场半日成交额达1.14万亿元，超2800只个股上涨 [2] - 港股三大指数飘红，恒生指数涨0.46%，国企指数涨0.50%，恒生科技指数涨0.51% [3] 板块与概念股表现 - 通信板块大涨，电子、医药生物、建筑材料等板块上涨，国防军工、银行、传媒等板块回调 [2] - 光模块、光通信、光芯片等概念股集体活跃 [2][3] - 消费电子代工概念股火热，赛微电子盘中涨超18%，长盈精密盘中涨超12%，工业富联涨近6% [4][6] 领涨个股详情 - 长光华芯20cm涨停，新易盛涨10.44%，源杰科技涨9.06%，剑桥科技涨7.54%，天孚通信涨6.87% [4][5] - 中际旭创涨13.89%，盘中最高价549.88元/股创历史新高，总市值突破6000亿元，半日成交额210.84亿元居市场首位 [5] - 港股美团-W大涨5.85%领涨恒指成份股，中通快递-W涨4.12%，比亚迪股份涨3.39% [3] 行业与公司动态 - 阿里巴巴2026财年第二季度云收入同比增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长，当季资本开支315亿元，过去4个季度AI+云基础设施资本开支约1200亿元 [6] - 新加坡国家人工智能计划在东南亚语言大模型项目中转向阿里巴巴通义千问Qwen开源架构 [6] - 消费电子领域新品密集发布，华为推出Mate 80系列等多款新品，阿里巴巴夸克AI眼镜发布会定于11月27日举行，市场关注苹果首款折叠屏iPhone [6] 债券市场异动 - 万科多只债券延续跌势，"21万科04"跌22.28%，"22万科02"跌29.51%，"22万科06"跌20.32%，"22万科04"跌20.02%，均触及临停 [7][8] - 万科A股报6.02元/股跌0.33%，盘中最低价6元/股创2015年以来新低 [8]

公司股价与交易表现 - 股价创历史新高，报41.88元，涨幅达15.69% [2] - 成交量1.21亿股，成交金额46.81亿元，换手率20.21% [2] - A股总市值达306.65亿元，A股流通市值250.21亿元 [2] 公司融资数据 - 最新两融余额13.81亿元，其中融资余额13.76亿元 [2] - 近10日融资余额增加2.67亿元，环比增长24.07% [2] 公司三季度财务数据 - 前三季度营业收入6.82亿元，同比下降17.37% [2] - 前三季度净利润15.76亿元，同比增长1438.05% [2] - 基本每股收益2.1521元，加权平均净资产收益率26.99% [2] 行业市场表现 - 电子行业整体涨幅1.04% [2] - 行业内341只股票上涨，其中3只涨停 [2] - 行业内134只股票下跌，跌幅居前的股票包括久之洋、电科芯片、力芯微等 [2]

市场表现 - A股谷歌产业链概念股表现活跃，赛微电子股价上涨超过16%，中际旭创股价上涨超过10%，光库科技股价上涨超过6% [1] - 胜宏科技与天孚通信股价上涨超过4%，太辰光股价上涨超过3%，腾景科技与光迅科技股价上涨超过2% [1] 驱动因素 - 谷歌Gemini 3模型获得业界好评，Meta公司斥资数十亿美元购买谷歌TPU芯片 [1] - 谷歌正凭借从芯片、网络、模型到应用的完整技术闭环，构建强大的AI护城河 [1] - 谷歌推动的资本开支持续增长，对产业链公司形成积极影响 [1]

文章核心观点 - 谷歌凭借从芯片(TPU)、网络(OCS)、模型(Gemini)到应用的完整技术闭环构建强大AI护城河并推动资本开支持续增长 [1] - A股市场谷歌产业链概念股因谷歌AI技术进展和资本开支活跃多只股票出现显著上涨 [1] 谷歌AI技术生态与资本开支 - 谷歌Gemini 3获业界好评 Meta斥资数十亿美元购买谷歌TPU [1] - 完整技术闭环包括芯片(TPU)、网络(OCS)、模型(Gemini)和应用(云计算/搜索/广告等) [1] 光模块供应链 - 中际旭创供货谷歌800G光模块份额A股第一 2025年谷歌光模块采购量约350万只 中际旭创占其采购份额的70% [2] - 新易盛供货谷歌800G光模块份额A股第二 2025年首次切入谷歌800G供应链 [2] - 剑桥博创800G硅光模块已通过谷歌多轮验证 计划2025年第三季度量产 预计年出货量超50万只 [2] - 太辰光2024年在谷歌体内MPO份额10% [2] - 亨通光电供货谷歌MPO份额10% [2] 光学交换系统(OCS)供应链 - 腾景科技是谷歌OCS交换机的核心光学器件供应商 业务收入占比已达28% [2] - 光库科技2025年6月份并购的武汉捷普工厂是过去谷歌OCS交换机方案的独家代工厂商 [2] - 谷歌10台OCS样机订单预计2025年底前交付完毕 单价25万美元/台 [2] - 英维克推出基于谷歌Deschutes5 CDU规格的CDU产品 展示26MW全链路液冷案例 支持超过2.6万台液冷节点部署 [2] - 飞荣达通过了谷歌、亚马逊、微软等云厂商的验证 液冷零部件进入小批量验证阶段 [2] 光纤供应链 - 中天科技供货谷歌光纤份额60% A股第一 [2] - 亨通光电间接供货谷歌光纤 [2] - 烽火通信间接供货谷歌光纤 [2] - 剑桥博创通过其子公司长芯盛和安费诺间接向谷歌供货光纤产品 [2] 芯片与硬件供应链 - 沪电股份供货谷歌PCB份额A股第一 是谷歌TPU PCB的核心供应商 在谷歌TPU供应商中占比约30% 仅次于ISU的40% [2] - 生益电子是谷歌V7大份额一供 [2] - 铭普光磁为谷歌TPU供应电源解决方案直流电源转换模块 是谷歌TPU电源模块PCB的核心供应商 [2] - 麦格米特通过施耐德间接供货谷歌电源产品 [2] - 欧陆通此前送样谷歌 有望实质性突破拿到code [2] 营销与云服务合作 - 汇量科技是谷歌的合作伙伴 通过运用谷歌营销产品为出海品牌定向精准人群 [2] - 省广集团旗下上海拓畅拥有谷歌国内和海外核心代理商资质双牌照 能够借助谷歌庞大的营销网络为中国企业海外布局 [2] - 浙大网新参股公司趣链和谷歌签订区块链技术采购合约 开展正常业务合作 [3] - 迅游科技子公司狮之吼成为谷歌CCP代理牌照授权的首批获得者 将能更好的服务于中国公司的出海业务 [3] - 易点天下是Google广告在国内的一级代理 在变现侧通过Google ad manage服务于广大开发者提供一站式H5广告变现方案 在技术侧是GCP代理并在云技术、AI技术和大模型产品上有广泛合作 [3]

市场表现 - A股物联网板块整体走强，多只个股出现显著上涨，其中三维天地以20.01%的涨幅涨停，赛微电子上涨15.97%，延华智能、达华智能、实达集团、博通集成均以超过10%的涨幅涨停 [1] - 板块内涨幅超过5%的个股众多，包括乐鑫科技涨7.12%、万隆光电涨6.76%、奥尼电子涨6.68%、芯原股份涨6.60%、中集集团涨5.88%等 [1] - 部分个股年初至今涨幅可观，芯原股份上涨195.44%，赛微电子上涨144.35%，同洲电子上涨111.90%，显示出强劲的年度表现 [2] 政策驱动 - 工业和信息化部发布通知，正式组织开展卫星物联网业务商用试验，试验期为两年 [1] - 该政策旨在通过商用试验丰富卫星通信市场供给、激发市场主体活力、提升行业服务能力，并支持商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展 [1] - 获得批复的企业需定期向工信部汇报试验情况及问题，工信部将进行评估并总结推广先进经验和模式 [1]

每经AI快讯，11月26日，赛微电子涨12.1%，报40.58元/股，股价再创新高，总市值突破297.13亿元，成 交额达32.98亿元。 （文章来源：每日经济新闻） ...

板块市场表现 - 共封装光学板块于11月26日出现短线拉升行情[1] - 板块内个股赛微电子股价上涨超过10%[1] - 多只相关个股跟涨，包括中富电路、光库科技、联特科技、腾景科技、凌云光等[1]

公司股价表现 - 11月26日股价上涨5.14%至38.06元/股，成交额20.16亿元，换手率9.20%，总市值278.68亿元 [1] - 公司股价连续5个交易日上涨，区间累计涨幅达35.28% [1] 公司基本情况 - 公司全称为北京赛微电子股份有限公司，成立于2008年5月15日，于2015年5月14日上市 [1] - 公司主营业务为MEMS工艺开发及晶圆制造、GaN外延材料生长及芯片设计 [1] - 主营业务收入构成为：MEMS晶圆制造54.30%，MEMS工艺开发39.14%，其他4.90%，半导体设备1.67% [1] 主要机构持仓动态 - 华夏基金旗下华夏中证1000ETF（159845）位列公司十大流通股东，三季度减持5000股，当前持有278.54万股，占流通股比例0.47% [2] - 该基金于11月26日单日浮盈约518.08万元，在连续5天上涨期间累计浮盈2629.42万元 [2] - 华夏中证1000ETF最新规模454.69亿元，今年以来收益率为23.09% [2]

公司股东持股变动 - 国家集成电路产业投资基金于2025年9月23日至2025年11月24日通过集中竞价方式减持公司股份7,836,718股，占公司总股本的1.07% [2] - 本次减持前，国家集成电路基金持有公司股份50,875,054股，占公司总股本的6.95%；减持后持股数量降至43,038,336股，持股比例降至5.88% [2] - 大基金减持原因为"退出需要"，但不会导致公司控制权发生变化，不会对公司的持续经营产生重大影响 [2] 公司基本信息 - 公司为赛微电子，股票代码SZ.300456，属于中小企业板 [1] - 公司业务涉及MEMS（微机电系统），成立于2014年 [1] - 公司于2023年5月23日在北京·经开国举行了调研活动 [1]

市场表现 - A股谷歌产业链概念股集体走强，德科立20CM涨停，长芯博创涨超15%，光库科技涨超13%，炬光科技涨超12%，凌云光涨超11%，腾景科技涨超8% [1] - 赛微电子、太辰光涨超7%，英唐智控涨超6%，中际旭创、天孚通信、恒为科技涨超5%，光迅科技涨超4% [1] 行业动态与竞争格局 - 谷歌正利用其在AI模型领域的最新突破，挑战英伟达的芯片霸主地位 [1] - Meta据悉正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，用于其数据中心建设 [1] - 谷歌传统上仅将自研TPU部署于自有数据中心并向客户出租算力 [1] 潜在市场影响与公司机遇 - 谷歌与Meta的潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，为谷歌带来数十亿美元的新增收入 [1] - 谷歌凭借从芯片（TPU）、网络（OCS）、模型（Gemini）到应用（云计算/搜索/广告等）的完整技术闭环，构建起强大的AI护城河 [1] - 随着TPU出货量预期上修、OCS渗透率提升以及1.6T光模块放量，相关硬件供应商将迎来重大发展机遇 [1]