EDA概念板块市场表现 - EDA概念板块整体领涨，单日上涨1.56% [1] - 板块内成分股航宇微股价表现突出，单日上涨7.22% [1] - 板块内成分股赛微电子股价表现强劲，单日上涨5.52% [1] - 板块内成分股同济科技股价上涨，单日上涨1.34% [1]

根据此前披露的《合伙协议》，初芯微科技由微芯科技、青岛初芯共创科技有限公司及吕朋钊共同出资设立，合伙 企业总出资额为2.2亿元，其中青岛初芯共创科技有限公司为执行事务合伙人。本次投资事项已于2025年12月3日通 过公司内部决策程序并对外披露，本次公告系就相关工商登记进展情况进行说明。 公告披露，杭州初芯微科技合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码为91330109MAK2GQT672，成立日期为2025 年12月5日，主要经营场所位于浙江省杭州市萧山区杭州空港经济区保税路西侧保税大厦236-1室。合伙企业类型为 有限合伙企业，由青岛初芯共创科技有限公司负责执行事务。 在经营范围方面，初芯微科技将围绕技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广等领域开展 业务，同时可利用自有资金从事投资活动（依法须经批准的项目除外）。公司表示，相关经营活动将在取得营业执 照后，依照法律法规及合伙协议约定有序推进。 赛微电子在公告中称，本次对外投资是基于公司及全资子公司业务发展需要作出的资金运用安排，通过设立合伙企 业，有望整合产业链相关资源，拓展技术服务和股权投资等业务空间。初芯微科技的运营情况预计将在一定程度上 ...

投资主体与结构 - 赛微电子全资子公司北京微芯科技有限公司作为有限合伙人，以自有资金出资6600万元人民币，占合伙企业总出资额的30% [1] - 杭州初芯微科技合伙企业（有限合伙）总出资额为2.2亿元人民币，由微芯科技、青岛初芯共创科技有限公司及吕朋钊共同出资设立 [3] - 青岛初芯共创科技有限公司担任合伙企业的执行事务合伙人 [3] 投资进展与工商信息 - 合伙企业已于2025年12月5日成立，并于2025年12月9日完成工商注册登记并领取营业执照 [1][3] - 合伙企业注册地址位于浙江省杭州市萧山区杭州空港经济区保税路西侧保税大厦236-1室 [3] 投资目的与业务范围 - 本次对外投资基于公司及全资子公司业务发展需要，旨在通过设立合伙企业整合产业链相关资源，拓展技术服务和股权投资等业务空间 [4] - 合伙企业的经营范围包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，并允许利用自有资金从事投资活动 [3] 预期影响 - 初芯微科技的运营情况预计将在一定程度上影响微芯科技及赛微电子在相关领域的业务协同与布局节奏 [4]

文章核心观点 - OCS（光电路交换机）产业链因谷歌第七代TPU与Gemini模型提升市场预期而受到资本市场关注，相关概念股在12月9日集体走强 [1] - OCS作为全光网络核心设备，正从技术验证期迈入产业化快速发展期，中国OCS市场有望成为全球增速最快的市场之一，A股产业链公司或将受益 [1] 市场驱动因素与规模预期 - 谷歌第七代TPU Ironwood实现了9216芯片的光学互连，为解决大规模扩展的功耗与效率难题，在AI数据中心大规模引入OCS，创造了市场增量 [2][3] - 谷歌9216颗Ironwood集群采用48台OCS交换机进行互联，其第七代TPU预计在2026年上量并成为出货主力 [3] - 中泰证券预计，2026年谷歌TPU出货有望达到400万颗以上，为OCS带来显著市场增量空间 [3] - LightCounting预测，2029年OCS出货量将突破5万台，2025年-2030年OCS出货量年均复合增长率为15%，未来将有更多云厂商推动市场增长 [3] 产业链结构与受益环节 - OCS产业链上游为核心器件与材料（如MEMS微镜阵列、光放大器），中游为设备集成与解决方案，下游需求集中于超大规模AI数据中心与智算中心 [4] - 当前OCS存在MEMS、数字液晶、压电陶瓷、硅光集成等多种技术方案，其中基于半导体微纳加工工艺的MEMS方案综合性价比最优，有望长期占据市场主流 [4][8] - MEMS OCS的核心元器件中，MEMS阵列部分占比最高，是决定性能与成本的核心，随着需求放量，具有MEMS微振镜制造能力的厂商将直接受益 [4] A股上市公司布局与进展 - **英唐智控**：研发的MEMS微振镜直径规格涵盖4mm至8mm，其自动化装配产线已满足量产需要；公司拟收购的光隆集成产品包括光开关、光保护模块及OCS交换机等 [4] - **赛微电子**：其控股子公司赛莱克斯北京为某客户制造的MEMS-OCS于今年8月通过客户验证并收到采购订单，已启动首批小批量试生产 [5] - **腾景科技**：主要从事精密光学元组件、光纤器件等研发生产，其产品精度能满足AI算力集群对光交换部件的高标准，并与主要整机厂商有深入合作；中泰证券研报显示，其OCS主要产品在多种方案中都有应用，单机价值量约为3000-4000美元 [5][6] - **光库科技**：于今年6月宣布拟收购武汉捷普100%股权，后者产品涵盖光交换机OCS、光收发器等 [6] - **光迅科技**：推出了最高可支持400×400端口的MEMS系列OCS产品，目前处于市场拓展及客户验证阶段 [6] - **德科立**：在硅光方案OCS方面，其硅基微秒级、纳秒级光交换产品已推出样机，2024年已获得千万元样机订单，2025年预计仍有千万级以上样机订单；公司已展示32×32 OCS硅光方案的自适应光交换机 [6] - **凌云光**：是全球压电陶瓷方案OCS厂商Polatis的代理商，其代理产品可支持576×576端口规模 [7] 技术演进方向 - OCS光交换机未来的技术演进将围绕“更高性能、更智能适配、更低成本、更广兼容”四大目标 [8]

证券代码：300456 证券简称：赛微电子 公告编号：2025-108 北京赛微电子股份有限公司 1、统一社会信用代码：91330109MAK2GQT672 2、名称：杭州初芯微科技合伙企业（有限合伙） 3、类型：有限合伙企业 4、主要经营场所：浙江省杭州市萧山区杭州空港经济区保税路西侧保税大 厦 236-1 室 5、执行事务合伙人：青岛初芯共创科技有限公司 6、出资额：22000 万元 关于全资子公司对外投资设立的合伙企业 完成工商注册登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 因业务发展需要，北京赛微电子股份有限公司（以下简称"公司"）全资子 公司北京微芯科技有限公司（以下简称"微芯科技"）与青岛初芯共创科技有限 公司、吕朋钊签署《合伙协议》，共同投资设立杭州初芯微科技合伙企业（有限 合伙）（以下简称"初芯微科技"），其中微芯科技作为有限合伙人（LP）以自 有资金出资 6,600 万元，占合伙企业出资额的 30%。具体内容详见公司于 2025 年 12 月 3 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于全 ...

光刻机概念板块市场表现 - 截至12月9日收盘，光刻机概念板块整体上涨0.77%，在概念板块涨幅榜中排名第9 [1] - 板块内个股表现分化，24只股票上涨，其中中瓷电子涨停，腾景科技、炬光科技、联合化学分别上涨10.54%、6.13%、5.34% [1] - 板块内跌幅居前的股票包括华特气体、美埃科技、永新光学，分别下跌3.09%、2.35%、2.17% [1] 板块资金流向 - 光刻机概念板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为0.39亿元 [2] - 板块内20只股票获得主力资金净流入，其中5只股票净流入额超过3000万元 [2] - 腾景科技主力资金净流入居首，达3.55亿元，中瓷电子、赛微电子、芯碁微装紧随其后，分别净流入7878.82万元、7007.35万元、5418.82万元 [2] 个股资金流入详情 - 中瓷电子主力资金净流入率最高，达41.62%，腾景科技和华亚智能的净流入率分别为9.74%和9.21% [3] - 主力资金净流入额较高的股票还包括凯美特气（4450.06万元）、百傲化学（2603.53万元）、富创精密（1993.66万元） [3][4] - 广立微、茂莱光学、洪田股份、晶方科技、联合化学等股票也录得主力资金净流入，金额在853.90万元至1650.64万元之间 [4] 个股资金流出详情 - 板块内多只股票遭遇主力资金净流出，其中泰晶科技净流出额最大，达3.26亿元，净流出率为-20.24% [5] - 江丰电子、大族激光、电科数字、张江高科净流出额也较大，分别为7734.83万元、5285.19万元、3602.26万元、4446.92万元 [5] - 净流出率较高的股票包括联合光电（-20.46%）、*ST和科（-15.01%）、电科数字（-16.85%）、江丰电子（-13.40%）和鸿利智汇（-11.56%） [4][5]

太赫兹概念板块市场表现 - 截至12月9日收盘，太赫兹概念板块整体上涨1.14%，在概念板块涨幅榜中位列第4 [1] - 板块内个股表现分化，10只股票上涨，其中陕西华达以20%的涨幅涨停，雷科防务涨停，赛微电子、泰豪科技、天银机电分别上涨2.74%、1.88%、1.53% [1] - 板块内部分股票下跌，创远信科、亚光科技、天和防务跌幅居前，分别下跌3.08%、2.59%、2.14% [1] 板块资金流向 - 12月9日，太赫兹概念板块获得主力资金净流入7.21亿元 [2] - 板块内8只股票获得主力资金净流入，其中5只股票净流入资金超过5000万元 [2] - 雷科防务主力资金净流入居首，达9.29亿元，陕西华达、中兴通讯、赛微电子分别净流入1.97亿元、1.04亿元、7007.35万元 [2] 个股资金流入详情 - 从主力资金净流入比率看，雷科防务、陕西华达、海格通信比率居前，分别为15.35%、11.20%、3.25% [3] - 根据资金流入榜数据，雷科防务在涨停的同时换手率达48.88%，主力资金净流入9.29亿元 [3] - 陕西华达在20%涨停的同时换手率达29.75%，主力资金净流入1.97亿元 [3] - 部分个股出现主力资金净流出，其中航天电子净流出3.73亿元，天和防务净流出7454.27万元，海特高新净流出6861.52万元 [4]

光刻机概念板块市场表现 - 截至12月8日收盘，光刻机概念板块整体上涨3.00%，在概念板块涨幅中排名第9 [1] - 板块内44只股票上涨，其中中瓷电子、泰晶科技涨停，赛微电子、芯碁微装、蓝特光学涨幅居前，分别上涨11.35%、8.95%、8.51% [1] - 板块内跌幅居前的股票包括*ST和科、南京化纤、晶方科技，分别下跌2.72%、0.14%、0.07% [1] 板块资金流向 - 12月8日，光刻机概念板块获得主力资金净流入8.31亿元 [2] - 板块内27只股票获得主力资金净流入，其中5只股票主力资金净流入超过1亿元 [2] - 腾景科技主力资金净流入2.57亿元，位居板块第一，泰晶科技、大族激光、赛微电子分别净流入1.69亿元、1.60亿元、1.34亿元 [2] 个股资金流入详情 - 中瓷电子主力资金净流入1.08亿元，净流入比率高达47.68%，为板块最高 [3] - 泰晶科技主力资金净流入1.69亿元，净流入比率为32.22% [3] - 永新光学主力资金净流入4463.38万元，净流入比率为16.83% [3] - 富创精密、旭光电子、百傲化学等公司也获得千万级别的主力资金净流入 [4] 个股资金流出详情 - 板块内部分股票出现主力资金净流出，晶方科技净流出6419.08万元，净流出比率-13.33% [6] - 新莱应材、张江高科、华辰装备主力资金净流出额居前，分别净流出5069.72万元、3343.73万元、2248.18万元 [6] - 美埃科技、洪田股份、*ST和科主力资金净流出比率较高，分别为-18.56%、-9.47%、-8.74% [6] 市场横向比较 - 12月8日，共封装光学(CPO)概念板块涨幅最高，达4.72%，F5G概念、光纤概念分别上涨4.30%、3.67% [2] - 当日跌幅居前的概念板块包括天津自贸区、草甘膦、青蒿素，分别下跌0.99%、0.86%、0.51% [2] - 光刻机概念与WiFi 6概念、海南自贸区概念涨幅相同，均为3.00% [2]

大基金概念板块市场表现 - 12月8日，大基金概念板块整体上涨2.74%，表现显著强于大盘，当日上证指数上涨0.54%，深证成指上涨1.39% [1] - 板块内个股普涨，领涨股江波龙涨幅达14.64%，赛微电子上涨11.35%，佰维存储上涨8.85%，涨幅超过3%的个股共10只 [1] - 部分个股出现下跌，兴发集团跌幅最大为1.76%，精测电子下跌0.27%，三安光电下跌0.23%，另有沪硅产业股价持平 [2] 板块个股交易情况 - 江波龙成交额达65.41亿元，成交量25.21万手，赛微电子成交额67.69亿元，成交量129.50万手，显示市场交投活跃 [1] - 成交额较高的个股还包括佰维存储（37.87亿元）、华虹公司（25.43亿元）、芯原股份（20.89亿元）和深南电路（20.35亿元） [1] - 部分个股成交相对清淡，如芯朋得微成交额2.90亿元，慧智微成交额8427.49万元 [1][2] 板块资金流向分析 - 当日大基金概念板块整体呈现主力资金净流入态势，净流入金额达23.29亿元 [2] - 游资与散户资金则呈现净流出，游资净流出12.76亿元，散户净流出10.53亿元 [2] - 中芯国际获得主力资金净流入3.40亿元，净占比5.71%，但同时遭遇游资净流出1.92亿元，散户净流出1.47亿元 [3] - 拓荆科技主力资金净流入3.00亿元，净占比高达15.57%，游资净流出2.92亿元，净占比-15.13% [3] - 江波龙在股价领涨的同时，获得主力资金净流入2.88亿元，但游资和散户分别净流出1.53亿元和1.36亿元 [3] - 华虹公司、中微公司、国科微分别获得主力资金净流入2.49亿元、2.05亿元和1.22亿元，净占比分别为9.79%、5.25%和11.61% [3]

半导体板块市场表现 - 2023年12月8日，半导体板块整体表现强劲，较上一交易日上涨2.82%，领涨A股市场[1] - 同日，上证指数上涨0.54%，深证成指上涨1.39%，半导体板块涨幅显著跑赢大盘指数[1] - 板块内个股普涨，涨幅前十的个股涨幅均超过8.40%，其中赛微微电以18.82%的涨幅领涨[1] 领涨个股详情 - **赛微微电**收盘价101.20元，上涨18.82%，成交4.75万手，成交额4.60亿元[1] - **长光华芯**收盘价148.48元，上涨15.26%，成交24.68万手，成交额34.62亿元[1] - **江波龙**收盘价273.00元，上涨14.64%，成交25.21万手，成交额65.41亿元[1] - **源杰科技**收盘价668.00元，上涨11.54%，成交5.02万手，成交额33.06亿元[1] - **赛微电子**收盘价53.65元，上涨11.35%，成交129.50万手，成交额67.69亿元[1] - 其他涨幅居前的个股包括德明利(涨10.00%)、东芯股份(涨9.70%)、佰维存储(涨8.85%)、神工股份(涨8.71%)和炬光科技(涨8.40%)[1] 下跌个股表现 - 板块内部分个股出现下跌，跌幅最大的是航宇微，下跌2.63%，收盘价17.00元，成交175.19万手，成交额31.06亿元[2] - 其他下跌个股包括宏微科技(跌1.97%)、天岳先进(跌1.64%)、纳芯微(跌1.60%)、臻镭科技(跌1.54%)等，跌幅均小于2.63%[2] 板块资金流向 - 当日半导体板块获得主力资金大幅净流入，净流入金额达44.29亿元[2] - 游资资金呈现净流出状态，净流出21.82亿元[2] - 散户资金同样为净流出，净流出22.47亿元[2]