增资情况 - 公司拟向爱科隆增资1011万元，上海铵铖拟增资4589万元，苏州同合汇鑫拟增资3100万元[1] - 增资完成后公司对爱科隆持股比例为11.6225%[1] - 爱科隆拟新增497.1427万元注册资本[3] - 本次投资投前估值2.5亿元，投资金额8700万元，较上轮融资投后估值上调[16] 财务数据 - 2025年3月31日爱科隆资产合计5382.31万元，负债合计 - 17.55万元，所有者权益合计5399.86万元[16] - 2025年1 - 3月爱科隆营业收入1.50万元，营业利润 - 124.41万元，净利润 - 124.41万元[16] 决策流程 - 2025年5月29日，独立董事专门会议同意本次交易事项并提交董事会审议[36] - 2025年6月3日，董事会以7票赞成通过增资议案[5] - 2025年6月3日，监事会审议通过向爱科隆增资议案[39] 未来展望 - 本次增资有利于推动公司业务扩展及产业链延伸，拓展盈利空间[32] - 公司与关联方共同投资有助于降低投资风险，维护中小股东权益[31] 风险提示 - 本次交易尚未签署协议，实施情况和进度存在不确定性，标的公司效益可能不及预期[34]

市场表现 - 沪指6月3日上涨0.43%，申万行业中20个上涨，美容护理、纺织服饰涨幅居前，分别达3.86%、2.53%，家用电器、钢铁跌幅居前，分别为2.10%、1.37% [1] - 电子行业上涨0.28%，主力资金净流出11.35亿元，行业461只个股中246只上涨，1只涨停，192只下跌 [1] 电子行业资金流向 - 资金净流入个股180只，其中14只净流入超3000万元，沪电股份、圣邦股份、澜起科技净流入居前，分别达8247.66万元、7643.81万元、5582.22万元 [1] - 资金净流出个股中8只超5000万元，联创光电、工业富联、飞凯材料净流出居前，分别为8784.38万元、7434.93万元、7223.19万元 [1][2] 消费电子ETF动态 - 消费电子ETF（159732）跟踪国证消费电子主题指数，近五日下跌0.52%，市盈率33.61倍 [4] - 最新份额22.2亿份，减少1000万份，主力资金净流出129.6万元 [4]

收购交易 - 飞凯材料全资子公司和成显示拟以3.82亿元收购JNC旗下两家公司股权及所有与显示液晶相关的专利 [1][2] - 交易分为两部分：1.7亿元购买JNCLC和JNCNM 100%股权，2.12亿元购买显示液晶相关专利 [3] - JNC将出资1.7亿元认购和成显示新增注册资本，取得5.10%股权，和成显示整体估值约33.39亿元 [2][4] - 增资完成后和成显示将由全资子公司变为控股子公司，JNC苏州纳入合并报表范围 [4] 标的公司情况 - JNCLC主要从事TFT-LCD用液晶材料业务，2023年和2024年前9个月营收分别为3.13亿元和2.74亿元，净利润953万元和662万元 [3] - JNCNM主要从事新材料技术研发，同期营收6937万元和5810万元，净利润118万元和115万元 [3] - 截至2024年9月末，JNCLC和JNCNM资产总额分别为3.31亿元和2597万元，所有者权益1.43亿元和405万元 [3] 公司业绩 - 2024年公司实现营业收入29.18亿元同比增长6.92%，净利润2.47亿元同比增长119.42%，扣非净利润2.4亿元同比增长379.65% [2][6] - 主营业务中屏幕显示材料营收13.74亿元同比增长7.13%，半导体材料6.83亿元增长19.77%，紫外固化材料6.15亿元下降3.64% [6] - 2024年产品销售量3972.26万公斤同比增长12.03%，生产量4044.86万公斤增长13%，产销率超98% [6] 专利与技术 - 截至2024年底公司及子公司共获得734项专利，其中发明专利708项，实用新型26项 [2][6] - 收购JNC核心专利组合将增强公司在液晶面板制造和终端应用领域的竞争力 [2][7] - 相关专利将与现有专利形成完整布局，构建更完善的专利保护网络 [7] 资金安排 - 公司拟使用终止募投项目"年产15吨OLED终端显示材料升华提纯项目"的剩余募集资金5378.25万元支付交易款项 [7] - 截至2025年4月末公司累计使用募集资金5.79亿元，原募资总额8.25亿元 [7]

可转债发行 - 公司于2020年11月27日发行可转换公司债券825万张，发行总额8.25亿元[4] 转股价格 - 可转债初始转股价格为19.34元/股，2021年3月24日修正为15.62元/股[7][8] - 2021 - 2024年因权益分派等多次调整，2024年12月27日起为15.30元/股[11][12][13][14] 赎回情况 - 2025年3月27日至4月25日触发有条件赎回条款[15] - 2025年4月26日至5月21日披露16次提示性公告[19] - 2025年5月19日起停止交易，5月22日起停止转股[19] - 2025年5月22日为赎回日，5月27日资金到账，5月29日赎回资金到持有人账户[20] 赎回数据 - 截至2025年5月21日尚有20,479张未转股[21] - 赎回数量20,479张，赎回价格100.87元/张[21] - 当期年利率为1.80%[21] - 赎回共计支付赎回款2,065,716.73元（不含手续费）[21] 摘牌信息 - 2025年5月30日起“飞凯转债”在深交所摘牌[22]

可转债发行与交易 - 公司于2020年11月27日发行可转换公司债券825万张，发行总额为8.25亿元[3] - 8.25亿元可转换公司债券于2020年12月16日起在深交所挂牌交易[4] 转股价格调整 - 可转债自2021年6月3日起可转股，初始转股价格为19.34元/股[6] - 2021年3月24日起，转股价格由19.34元/股向下修正为15.62元/股[7] - 2024年12月27日起，转股价格由15.33元/股调整为15.30元/股[13] 赎回情况 - 2025年3月27日至4月25日触发赎回条款[14] - “飞凯转债”于2025年4月25日触发有条件赎回条款[17] - 2025年4月26日至5月21日公司披露16次“飞凯转债”提示性公告[17] - “飞凯转债”自2025年5月19日起停止交易，5月22日起停止转股[17] - 2025年5月22日为“飞凯转债”赎回日，赎回20479张，支付赎回款2065716.73元[17][19] - 公司本次赎回“飞凯转债”面值总额2047900元，占发行总额的0.25%[20] 转股数据 - 转股期间“飞凯转债”累计转股数量为53255222股，公司总股本因转股累计增加51277082股[20] 股本结构变化 - 2021年6月2日限售条件流通股/非流通股数量7821246股，占比1.52%，2025年5月21日变为3096209股，占比0.55%[22] - 2021年6月2日无限售条件流通股数量508036772股，占比98.48%，2025年5月21日变为563850241股，占比99.45%[23] - 2021年6月2日总股本515858018股，占比100%，2025年5月21日变为566946450股，占比100%[23] 摘牌信息 - 2025年5月30日起“飞凯转债”将在深交所摘牌[21]

交易概述 - 飞凯材料全资子公司和成显示拟以1.70亿元购买JNC石油化学株式会社持有的捷恩智液晶材料（苏州）和捷恩智新材料科技（苏州）100%股权 [1] - 和成显示拟以2.12亿元购买JNC集团所有与显示液晶相关的专利及其他知识产权 [1] - JNC将以1.70亿元认购和成显示新增注册资本，取得和成显示5.10%股权 [1] - 交易完成后和成显示将由飞凯材料全资子公司变为控股子公司，JNC苏州将纳入公司合并报表范围 [1] 交易方背景 - JNC株式会社成立于2011年，是日本智索重组后成立的公司，主要从事液晶混合物等化学产品的生产和研发 [1] - JNC石油化学株式会社成立于1962年，从事各类化学产品的生产和研发 [1] - 和成显示成立于2002年，主要从事显示材料相关的电子化学品（液晶材料）的研发、生产和销售 [2] - 飞凯材料主要从事屏幕显示材料、半导体材料、光通信材料、有机合成材料的研发、生产和销售 [2] 公司财务表现 - 2024年飞凯材料实现营收29.18亿元，同比增长6.92% [2] - 2024年归母净利润2.47亿元，同比增长119.42% [2] - 2025年第一季度营业收入7.01亿元，同比增长4.81% [2] - 2025年第一季度归母净利润1.20亿元，同比增长100.10% [2] 交易目的 - 优化产业结构、强化资源整合 [2] - 聚焦液晶业务领域 [2] - 巩固和提升公司核心竞争力 [2] - 符合公司长远发展规划和全体股东利益 [2]

资金变更与专利收购 - 公司变更已终止募投项目"年产15吨OLED终端显示材料升华提纯项目"资金投向，将剩余募集资金5,378.25万元用于全资子公司和成显示购买JNC株式会社相关专利权 [2] - 公司2020年发行可转债募集资金净额为808,957,470.71元，截至2025年4月30日累计使用募集资金57,906.24万元，其中OLED项目专户余额为5,378.25万元 [2] - 为提高募集资金使用效率，公司将终止项目的剩余资金及利息用于支付和成显示购买JNC专利的交易款项 [4] 战略合作与专利交易 - 和成显示计划以1.7亿元收购JNC旗下两家子公司100%股权，并以2.12亿元购买JNC所有显示液晶相关专利 [3] - JNC以1.7亿元认购和成显示新增注册资本，取得5.1%股权，公司放弃优先认购权 [3] - 根据协议，JNC向和成显示转让显示液晶专利，同时和成显示授予JNC中国大陆以外地区专利使用权并按销售净额收取许可费 [3] 募投项目调整 - 公司终止"年产15吨OLED终端显示材料升华提纯项目"，将资金转向"年产50吨高性能混合液晶及200吨高纯电子显示单体材料项目"和"丙烯酸酯类及光刻胶产品升级改造建设项目" [4] - 资金调整基于对在建项目进度与资金使用情况的综合评估 [4]

交易概述 - 全资子公司和成显示拟以1 7亿元购买JNC苏州100%股权 [1] - 和成显示拟以2 12亿元购买JNC集团所有与显示液晶相关的专利 [1] - JNC将以1 7亿元认购和成显示新增注册资本 取得5 10%股权 [1] 交易影响 - 交易完成后和成显示将变为控股子公司 [1] - JNC苏州将纳入公司合并报表范围 [1]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于2025年6月16日召开[2] - 现场会议时间为6月16日14:30，网络投票时间有规定[3] - 股权登记日为2025年6月9日[5] 登记信息 - 异地股东信函或传真登记需6月13日16:00前送达[10] - 登记时间为6月13日9:30 - 11:30、13:00 - 16:00[11] - 登记地点为公司证券部，有通讯等信息[12] 会议审议 - 审议变更募投项目资金投向等议案[9] 投票信息 - 网络投票代码为350398，投票简称为飞凯投票[31] - 股东会议案为非累积投票议案，有表决意见[31] - 设总议案，提案编码为100[32]

会议情况 - 监事会会议于2025年5月27日召开，3名监事全到[2] 议案审议 - 审议通过子公司资产收购与增资扩股议案[3][4] - 审议通过变更已终止募投项目资金投向议案[5][6] - 审议通过部分募投项目实施主体、管理主体股权结构变更议案[8][9] 后续安排 - 上述议案将提请股东会审议[7][10]