公司产品动态 - 公司目前拥有多款智能视频芯片包含机器视觉功能 包括T32 T40 T41等型号 [1] - 具体产品信息需关注公司官方网站的产品介绍页面 [1]

公司业务 - 北京君正旗下ISSI车规芯片在全球市场均有销售 [1] - ISSI车规芯片在国内市场具备国产替代能力 [1] 市场布局 - 公司通过ISSI业务实现车规芯片全球化销售布局 [1] - 产品覆盖国内国际市场 形成双重市场驱动 [1] 技术能力 - 公司掌握车规芯片技术 达到国产替代标准 [1] - 技术实力支持产品在全球市场的竞争力 [1]

公司业务与市场 - 公司积极把握Nor Flash产品市场 [1] - 公司上半年总体需求趋势良好 [1]

行业概述 - 安全存储芯片是一种专门用于数据存储和保护的集成电路芯片 具备硬件级安全保护机制 提供信息的机密性 完整性和可用性 防止数据泄露 篡改和非法访问[3] - 主要功能是在数据存储和传输过程中保护数据安全 应用于需要高安全性 高可靠性 高可用性的场景 如服务器 路由器 通信设备 工业控制系统等[5] - 行业经历了从依赖进口到自主可控的发展历程 2015年前几乎完全依赖恩智浦 英飞凌 意法半导体等国外厂商 2018-2020年本土企业开始取得实质性进展 2021年后需求呈现多元化增长[8] 市场规模 - 2024年中国安全存储芯片市场规模达到186.7亿元人民币 同比增长19.3%[1][16] - 预计2025年市场规模将突破218.5亿元[1][16] - 金融支付领域是最大应用场景 2024年占比42% 政务及公共事业类应用占比28% 工业控制和车联网等新兴应用领域增速显著高于行业平均[17] 产业链分析 - 产业链上游为半导体材料 EDA软件 半导体设备等 中游为生产制造环节 下游应用包括金融支付 政务公共事业 工业控制 车联网等[10] - 半导体材料是核心原材料 中国大陆半导体材料市场规模从2020年673.21亿元增长至2024年958.44亿元 年复合增长率9.23% 中国台湾从2020年876.96亿元增长至2024年1430.75亿元 年复合增长率13.02%[12] - 金融领域是重要下游应用 中国金融业增加值从2017年64844.3亿元增长至2024年98544.2亿元 年复合增长率6.16% 金融机构安全技术投入增加为行业创造更大市场空间[14] 竞争格局 - 形成多层次竞争格局 兆易创新 华为等头部企业占据主要市场份额 通富微电等中型厂商开展差异化竞争 国民技术等新兴企业聚焦创新技术突破[20] - 行业代表企业包括通富微电 士兰微 同方股份 兆易创新 北京君正 华微电子 上海贝岭 国民技术 综艺股份 国芯科技 华为 芯成半导体等[20] - 2024年士兰微集成电路营业收入41.05亿元 同比增长31.19%[22] 综艺股份芯片设计及应用营业收入0.91亿元[24] 发展趋势 - 向多功能集成方向发展 在单一芯片中融合存储 加密 身份认证 安全启动等多种能力 推动"存算一体"安全架构发展[26] - 向高性能化发展 研发支持PCIe 5.0 LPDDR5等高速接口的存储芯片 优化加密算法硬件加速 探索3D NAND堆叠技术和存内计算架构[27] - 向低功耗化演进 新型非易失性存储器逐步替代传统Flash芯片 动态电压频率调整和近阈值计算等技术降低加密运算能耗[29]

人事变动 - 北京君正宣布自2025年7月31日起由郝国栋接替管仁昊担任独立财务顾问主办人 [2] - 变更后郝国栋将继续履行公司本次交易的独立财务顾问主办人职责 [2] - 本次人事调整涉及中德证券有限责任公司指定的主办人变更 [2]

股权交易 - 2019年12月交易获中国证监会核准[1] - 2020年5月完成标的资产过户[1] - 2020年9月完成募集配套资金发行[1] - 购买北京矽成半导体有限公司59.99%股权[1] - 购买上海承裕资产管理合伙企业100%财产份额[1] 人员变更 - 2025年7月31日起郝国栋接替管仁昊担任主办人[2] - 变更后主办人为姜海强和郝国栋[2]

芯片行业表现 - A股早盘芯片股延续强势 存储方向领涨 [1] - 东芯股份涨超10% [1] - 普冉股份 杭州柯林 兆易创新 北京君正等涨幅靠前 [1]

子公司信息 - 公司全资子公司上海承裕资产管理合伙企业完成工商变更登记[1] - 子公司出资额为183408.0498万元[1] - 子公司类型为有限合伙企业[1] - 子公司执行事务合伙人为合肥君正科技有限公司[1] - 子公司成立于2015年07月21日，经营场所位于上海嘉定[1]

市场表现 - 中证人工智能产业指数(931071)上涨0.64%，成分股北京君正(300223)上涨3.43%，拓邦股份(002139)上涨2.72%，昆仑万维(300418)上涨2.52%，中兴通讯(000063)上涨2.30%，深桑达A(000032)上涨2.30% [1] - 人工智能ETF(515980)收涨0.45%，最新价报1.11元 [1] - 人工智能ETF近1年净值上涨48.52%，指数股票型基金排名434/2936，居于前14.78% [3] - 人工智能ETF成立以来最高单月回报为30.38%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为43.97%，上涨月份平均收益率为6.80% [3] 流动性与资金动向 - 人工智能ETF换手4.78%，全天成交1.53亿元，近1周日均成交1.95亿元 [3] - 人工智能ETF最新规模达31.98亿元 [3] - 人工智能ETF近3天获得连续资金净流入，合计4498.29万元，最高单日净流入3665.68万元 [3] - 人工智能ETF前一交易日融资净买额达364.50万元，最新融资余额达1.01亿元 [3] 风险与收益指标 - 人工智能ETF近1年夏普比率为1.35 [3] - 人工智能ETF今年以来相对基准回撤0.26% [3] 产品结构与费率 - 人工智能ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10% [4] - 人工智能ETF近1月跟踪误差为0.009% [4] - 人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能产业指数，该指数选取50只最具代表性上市公司证券作为样本 [4] - 中证人工智能产业指数前十大权重股合计占比52.07%，包括中际旭创(8.20%)、新易盛(7.36%)、科大讯飞(6.63%)等 [4][6] 行业观点 - 长城证券认为算力需求持续火热，H20回归有助于缓解高端芯片短缺，加速AI应用商业化落地 [6] - 行业认为H20回归将激励国产厂商加速产品迭代，坚定迈向全栈自主之路 [6] 产品信息 - 人工智能ETF(515980)场外联接包括华富人工智能ETF联接A(008020)和华富人工智能ETF联接C(008021) [7]

股东减持计划 - 股东四海君芯、控股股东暨实际控制人之一李杰、董事冼永辉、董事张燕祥、副总经理兼董事会秘书张敏计划在2025年8月12日至2025年11月11日期间减持公司股份合计263万股，占总股本比例0.5450% [1] - 具体减持计划：四海君芯减持80万股（0.1658%）、李杰减持80万股（0.1658%）、冼永辉减持60万股（0.1243%）、张燕祥减持18万股（0.0373%）、张敏减持25万股（0.0518%） [1] 股东持股情况 - 截至公告日，四海君芯持股681.8万股（1.41%）、李杰持股1871.78万股（3.88%）、冼永辉持股993.64万股（2.06%）、张燕祥持股75.73万股（0.16%）、张敏持股135.14万股（0.28%） [2] - 四海君芯为公司控股股东刘强控制的企业，刘强与李杰为一致行动人，减持不会导致公司控制权变更 [2] 历史融资情况 - 2020年非公开发行股份募集资金14.999亿元，发行价格82.50元/股，发行数量1818.18万股 [3] - 2021年向特定对象发行股票募集资金13.067亿元，发行价格103.77元/股，发行数量1259.25万股 [4] 股东历史减持记录 - 四海君芯最初持股909.09万股（1.89%），自2023年7月12日起累计减持227.29万股，套现约2.21亿元 [4] - 冼永辉最初持股460.8万股（5.76%），自2013年12月20日起累计减持139.23万股，套现约1.12亿元 [4]