行情回顾 - 沪指窄幅震荡，创业板指走势稍强，沪深京三市近3500股下跌，市场成交额为2.16万亿元 [1] - 机器人概念股集体爆发，近20股涨停，液冷服务器概念走高，AI智能体概念活跃，商业航天概念冲高回落 [1] 机器人 - 机器人板块持续爆发，多只个股出现连板行情，例如锋龙股份10天5板、大业股份5天5板、天奇股份与泰尔股份4天4板、五洲新春2天2板 [4][5] - 板块上涨催化剂包括：马斯克宣布计划在2026年底使用星舰携带特斯拉Optimus人形机器人前往火星测试，以及工信部于12月26日成立人形机器人标准化技术委员会 [4] - 产业链中灵巧手细分领域受关注，特斯拉第三代灵巧手自由度从11个提升至22个，对应电机数量可能增至22个 [4] - 根据国金证券测算，单只灵巧手的纯零部件价格总和在6.4万元（采用国产部件，13个主动自由度）至17.3万元（采用进口部件，22个主动自由度）之间 [5] - 市场前景广阔，2023年全球机器人灵巧手市场容量为66.69万只，市场规模为15.07亿美元，预计到2030年市场容量将达141.21万只，市场规模将达30.35亿美元，期间复合增长率为14.5% [6] PTA - PTA概念大涨，恒逸石化涨停，荣盛石化、恒力石化涨幅超6%，驱动因素是近期PX、PTA期货价格创下近一年新高 [7][8] - 行业自2019年进入扩张周期，产能从4669万吨增至2025年的超9470万吨，实现翻倍，但2026年预计无新增产能，供应压力将显著缓解 [9] - 下游聚酯行业预计仍有约500万吨新产能投放，产量增速预计为5%，将支撑PTA的刚性需求 [9] - 天风证券研报认为，在供给增长受限、调油需求回升与下游补库三重因素叠加下，2026年PX产业链或成为炼化板块中最具盈利弹性的细分领域 [8] 液冷服务器 - 液冷概念再度大涨，统一股份2连板，康普顿涨停，奕东电子、英维克、硕贝德等跟涨 [10][11] - 华金证券认为，液冷成为智算中心温控解决方案必选项，2024年中国液冷服务器市场规模达23.7亿美元，同比增长67.0%，2025年有望达33.9亿美元，预计2024-2029年复合增长率将达46.8%，2029年市场规模将达162亿美元 [11] - 兴业证券表示，面对迅猛增长的需求，部分海外厂商扩产意愿相对保守，这为具备产能优势、成本技术优势和更快响应速度的国内厂商提供了抢占全球市场份额的机遇 [12] 其他活跃板块 - AI智能体概念表现活跃，酷特智能、南兴股份等涨停，催化剂包括Meta收购AI智能体公司Manus [1][15] - 数字人民币概念活跃，御银股份、航天信息等公司被提及，背景是央行新一代数字人民币运行机制将于2026年1月1日正式启动 [15] - 商业航天概念冲高回落，大业股份5连板，但神剑股份跌停 [1]

港股市场整体表现 - 12月30日，港股三大指数齐涨，恒生指数收报25854.60点，上涨219.37点，涨幅0.86%；国企指数收报8991.02点，上涨99.31点，涨幅1.12%；恒生科技指数收报5578.38点，上涨95.37点，涨幅1.74% [1][2] - 市场呈现板块分化，权重科技股、半导体、机器人概念、影视娱乐、石油、苹果概念等板块上涨；风电、核电、航空、建材水泥、电池、保险、濠赌等板块表现弱势 [2] - 今日有6只新股挂牌，表现各异，其中英矽智能大涨24.66%，五一视界涨29.9%，林清轩涨9.3%，美联股份涨7.6%，迅策涨1.04%，卧安机器人基本平收 [3] 科技股表现 - 权重科技股集体上涨，百度集团-SW表现最为抢眼，股价上涨10.60港元至129.70港元，涨幅达8.90% [2][5][6] - 其他主要科技股跟涨，网易-S涨2.59%至221.80港元，小米集团-W涨2.02%至39.36港元，京东集团-SW涨1.43%至113.60港元，快手-W涨1.10%至64.50港元，阿里巴巴-W涨0.84%至144.50港元，腾讯控股涨0.59%至600.00港元，美团-W亦有上涨 [2][5][6] - 申万宏源将百度集团-SW评级上调至“买入”，基于SOTP估值法给予集团整体目标估值4302亿元人民币，对应港股目标价172.54港元/股，预计公司2025至2027年收入将分别达到1285亿元、1331亿元和1410亿元人民币 [6] 半导体行业 - 半导体板块拉升走强，英诺赛科股价大涨15.35%至78.15港元领涨 [2][7][8] - 行业龙头中芯国际上涨4.24%至72.50港元，公司于前一日晚间公告拟以406亿元人民币购买中芯北方49.00%股权，以提升资产质量与业务协同 [2][7][8] - 东兴证券指出，在生成式人工智能推动算力需求指数级增长的背景下，AI逻辑正不断强化，建议沿AI创新周期重点布局半导体存储、半导体测试设备和磁性元件等赛道 [9] 机器人及AI概念 - 机器人概念股走强，三花智控股价上涨12.53%至38.44港元，优必选涨8.28%至129.40港元，第四范式涨7.31%至44.64港元，蓝思科技涨5.06%至25.34港元 [2][10][11] - 消息面上，宇树科技与京东合作的首家线下门店将于12月31日在北京开业，展示Go2四足机器狗、G1人形机器人等产品 [12] - AI应用企业迈富时股价大幅拉升11.07%至33.32港元，总市值85.39亿港元，公司近日发布AI-Agentforce智能体中台3.0版本，并与百度、阿里云、沐曦股份等科技巨头达成深度战略合作 [18][19][21] 影视娱乐行业 - 影视娱乐股表现活跃，英皇文化产业涨8.82%至0.037港元，大麦娱乐涨4.65%至0.90港元，中国星集团涨3.75%至2.49港元 [2][13] - 截至12月30日下午，2025年贺岁档（11月28日至12月31日）票房已突破53亿元人民币，创近8年新高，仅次于2017年的55.99亿元；2025年全国电影总票房已突破516亿元人民币 [13] 能源板块 - 石油股走强，“三桶油”表现突出，中国海洋石油涨3.97%至21.46港元，中国石油股份涨2.42%至8.46港元，中国石油化工股份涨1.96%至4.68港元 [2][14] - 驱动因素为地缘政治风险升温推高国际油价，WTI原油升破58美元/桶，布伦特原油逼近62美元/桶，俄罗斯与乌克兰冲突出现新变数以及也门局势恶化引发中东供应中断担忧 [14] 消费电子与苹果产业链 - 苹果概念股上涨，蓝思科技涨5.06%至25.34港元，丘钛科技涨3.05%至8.45港元，舜宇光学科技涨2.21%至64.80港元 [2][15] - 招银国际表示，尽管预计明年全球智能手机出货量将同比下降5%至11.8亿部，但苹果将迎来“创新大年”，包括发布首部折叠屏手机，有助于巩固其领先地位，故偏好苹果供应链 [15] 弱势板块 - 风电股大幅下挫，龙头金风科技股价大跌10.99%至13.52港元，新天绿色能源跌1.75%，大唐新能源跌1.45% [2][16][17] 资金流向与后市展望 - 今日南向资金净卖出38.45亿港元，其中港股通（沪）净卖出13.27亿港元，港股通（深）净卖出25.18亿港元 [21] - 光大证券展望后市指出，国内政策发力叠加美元走弱，港股未来或继续震荡上行，港股整体盈利能力较强且估值仍偏低，长期配置性价比高 [23] - 建议关注“哑铃”策略：一是关注自主可控、芯片、高端制造等受政策扶持的概念；二是关注具有独立景气度的部分互联网科技公司；三是继续关注通信、公用事业、银行等高股息低波动行业作为稳定收益底仓 [23]

港股市场整体表现 - 港股三大指数集体走高 恒生指数收盘涨0.86%或219.37点至25854.6点 恒生国企指数涨1.12%至8991.02点 恒生科技指数涨1.74%至5578.38点 全日成交额1997.69亿港元 [1] - 光大证券观点 港股整体盈利能力相对较强 互联网、新消费、创新药等资产相对稀缺 尽管连续多月上涨但整体估值仍偏低 长期配置性价比高 在国内政策发力及美元走弱背景下 市场未来或继续震荡上行 [1] 蓝筹股表现 - 百度集团-SW领涨蓝筹 收盘涨8.9%至129.7港元 成交额31.28亿港元 贡献恒指20.99点 申万宏源指出2025年百度持续推进AI全栈建设 智能云业务增长提速 自研AI芯片昆仑芯有望进入放量期 商业化进展顺利 智能驾驶业务萝卜快跑订单量高增 盈利能力大幅改善 [2] - 其他蓝筹股 中芯国际涨4.24%至72.5港元 贡献恒指21.2点 中海油涨3.97%至21.46港元 贡献恒指20.47点 百威亚太跌1.67%至7.64港元 拖累恒指0.43点 周大福跌1.51%至12.42港元 拖累恒指0.62点 [2] 热门板块：机器人概念 - 板块午后拉升走强 市场预热特斯拉Optimus发包 越疆涨13.45%至38.46港元 三花智控涨12.53%至38.44港元 优必选涨8.28%至129.4港元 蓝思科技涨5.06%至25.34港元 [3] - 传闻供应链公司近期赴北美拜访客户 市场预期特斯拉Optimus项目发包在即 另有消息称特朗普政府正考虑2026年发布关于机器人的行政命令 [3] - 国内人形机器人领域催化频频 京东与宇树科技合作的线下体验店首店将于12月31日开业 此前12月26日工信部成立人形机器人标准化技术委员会 [3] - 华金证券表示2025年人形机器人迈入产业化关键阶段 正从“0-1”迈向“1-10” 复杂场景交互需求带来零部件增量 核心部件将享受产业发展红利 [4] 热门板块：半导体 - 半导体股表现亮眼 英诺赛科涨15.35%至78.15港元 中芯国际涨4.24%至72.5港元 华虹半导体涨3.86%至75.25港元 [4] - 英伟达宣布与十余家生态伙伴合作全面转向800伏直流电源架构 标志AI数据中心迈入超高密度高能效新阶段 英诺赛科于今年8月宣布成为英伟达800V直流架构官方供应商 切入全球AI算力基础设施核心供应链 [4] - 中芯国际公告拟以约406.01亿元人民币价格收购国家集成电路产业投资基金等五名股东合计持有的中芯北方49.00%股权 中芯北方专注于12英寸集成电路晶圆代工及多种先进工艺平台服务 [5] - 国泰君安认为 随着全球半导体周期触底回升 叠加国内政策与资金双重支持 以中芯国际为代表的制造龙头将迎来业绩与估值双修复窗口期 [5] 热门板块：石油与有色 - 石油股普遍上扬 中海油涨3.97%至21.46港元 中石油涨2.42%至8.46港元 中石化涨1.96%至4.68港元 [6] - 俄乌局势动荡扰动油价 隔夜WTI原油期货2月合约涨2.36% 布伦特原油期货2月合约涨2.14% [6] - 光大证券指出 展望2026年“三桶油”将继续维持高资本开支 加强天然气市场开拓 加快中下游炼化业务转型 有望实现穿越油价周期的长期成长 [6] - 有色股探底回升 中国铝业涨5.27%至12.19港元 洛阳钼业涨4.11%至19.23港元 紫金矿业涨3.63%至35.36港元 江西铜业股份涨2.62%至40.7港元 [6] - 中信建投指出 资本性开支不足、资源供应受限、AI需求前景强劲、财政赤字扩张、利率下行及美国关税威胁等因素叠加 导致实物分配不均与局部流动性缺失 资金流入做多 掀起新的资源定价范式 [7] 热门异动股 - 港交所六只新股挂牌上市 英矽智能涨24.66%至29.98港元 盘中一度暴涨48%至35.7港元 五一视界涨29.9%至39.62港元 林清轩涨9.3%至85港元 美联股份涨7.61%至7.64港元 [8] - 英矽智能本次IPO募集资金总额22.77亿港元 是年内募集资金最高的港股生物医药IPO [8] - 迈富时全天强势 收盘涨11.07%至33.32港元 Meta以数十亿美元收购AI初创公司Manus的消息提振AI概念股 迈富时近日召开生态大会 与百度集团、阿里云、沐曦股份等多家科技行业领军企业达成深度战略合作 [9] - 大麦娱乐表现活跃 收盘涨4.65%至0.9港元 截至12月28日18时05分 2025年贺岁档总票房(含预售)已达52.45亿元 创近八年来同期票房新高 西部证券认为公司卡位演出与IP衍生双高景气赛道 [10] - 赣锋锂业股价承压 收盘跌0.36%至54.6港元 公司公告收到宜春市公安局移送起诉告知书 因涉嫌内幕交易罪单位犯罪 案件已移送检察机关审查起诉 公司表示生产经营活动保持正常有序运行 预计涉案事项不会影响正常生产经营 [11]

公司业务与战略 - 擎天租（上海）科技有限公司近期上线“即时租”服务，并于2026年1月1日正式启动覆盖全国十城的“1元闪租”活动，当前已开启预约 [1] - 公司通过低门槛、高标准的服务化模式，加速推动人形机器人从“高价设备”向“可交付服务”转型 [1] - “即时租”模式强调标准化交付、快速响应与全国协同，不同于以往以定制化、项目制为主的机器人应用方式 [1] - 公司推出“擎天计划”，旨在打造立体化参与生态，包括联合媒体与KOL共建内容矩阵、推出用户创作激励计划以及举办十城友好竞技活动 [2] 服务模式与特点 - “1元闪租”活动在北京、上海、广州、深圳、杭州、郑州、成都、苏州、厦门、重庆等十座核心城市展开 [1] - 公司通过统一的设备调度体系、服务流程和人员保障机制，实现人形机器人在多城、多场景下的同步部署与稳定运行 [1] - “即时租”服务提供三重无忧权益，包括2小时的基础体验时长、专业技术团队上门安装调试，以及专属操作人员全流程跟进 [1] - 该模式将设备运行、技术调试与现场服务整体打包，旨在显著降低企业在活动、营销及短期应用场景中引入机器人的综合成本与风险 [1] - “1元闪租”活动主要采用智元机器人的人形机器人灵犀X2 [2] - 该模式深度整合了擎天租全国性租赁网络、标准化服务体系及智元全智能灵动机器人的产品优势，实现“拟人交互、生命体征模拟、自主任务执行”三大核心功能的稳定落地 [2] 市场定位与应用场景 - 公司提供的解决方案能够适配企业年会、商业促销、展览展示、文旅活动等多类高频、短周期的商业与公共场景 [2] - 该模式将技术复杂度与交付风险前置到服务平台侧，让更多企业和个体以更低的决策成本验证机器人在真实场景中的应用价值 [2] - 公司旨在推动机器人租赁从“高端定制化服务”向“大众普惠性选择”转型 [2] 行业趋势与展望 - 机器人技术持续演进，但“采购重、部署难、风险高”仍是制约其规模化应用的重要因素 [2] - 随着服务网络的不断扩展及标准化体系的持续完善，机器人租赁正从早期的展示性应用，逐步迈向可复制、可规模化的商业服务阶段 [3] - 公司表示未来将进一步拓展全国服务覆盖范围，并围绕企业级需求持续优化产品与服务结构，推动人形机器人在更多行业场景中的实际落地 [3]

市场涨停概况 - 12月30日，A股市场共计67只个股涨停 [1] 人形机器人板块表现 - 人形机器人板块多股连板，成为市场热点 [1] - 大业股份实现5连板，所属概念为人形机器人+商业航天 [1] - 天奇股份实现4连板，所属概念为人形机器人 [1] - 模塑科技、五洲新春、步科股份均实现2连板，所属概念均包含人形机器人 [1][2] 其他连板个股及所属概念 - 嘉美包装实现10连板，所属概念为包装 [1] - 锋龙股份实现5连板，所属概念为机器人 [1] - 泰尔股份实现4连板，所属概念为商业航天 [1] - *ST正平实现4连板，所属概念为基建 [1] - 恒大高新实现3连板，所属概念为航空航天 [1] - *ST花王实现3连板，所属概念为生态工程 [1] - ST八菱、天萱股份均实现2连板，所属概念均为汽车零部件 [1] - *ST张股实现2连板，所属概念为旅游 [1] - 宏英智能实现2连板，所属概念为机器人 [1] - 御银股份实现2连板，所属概念为金融科技 [1] - 雷科防务实现2连板，所属概念为商业航天 [1] - ST雪发实现2连板，所属概念为文旅 [1] - 统一股份实现2连板，所属概念为液冷+储能 [2] - 汇得科技实现2连板，所属概念为化工 [2] - 勘设股份实现2连板，所属概念为智能驾驶 [2] - 正和生态实现2连板，所属概念为水利基建 [2] - 龙高股份实现2连板，所属概念为非金属材料 [2]

公司业务进展 - 公司的惯性测量单元(IMU)为机器人提供实时的三维空间姿态感知，为机器人的平衡控制和移动提供保障 [1] - 目前，IMU应用在具身机器人上仍处于小批量试制投产阶段 [1]

公司业务进展 - 公司的惯性测量单元（IMU）为机器人提供实时的三维空间姿态感知，为机器人的平衡控制和移动提供保障 [1] - 目前，IMU应用在具身机器人上仍处于小批量试制投产阶段 [1]

公司业务进展 - 公司的惯性测量单元（IMU）为机器人提供实时的三维空间姿态感知，为机器人的平衡控制和移动提供保障 [1] - 目前，IMU应用在具身机器人上仍处于小批量试制投产阶段 [1]

港股市场整体表现 - 12月30日港股三大指数震荡走高，恒生指数收盘涨0.86%至25854.60点，恒生科技指数涨1.74%，国企指数涨1.12% [1][9] - 盘面上科网股普涨，百度涨超8%，网易与小米涨超2% [1][9] - 当日有6只新股上市 [1][8][9][15] 半导体板块 - 半导体板块表现强势，英诺赛科股价涨超15% [1][3][9][12] - 驱动因素在于AI军备竞赛进入新阶段，英伟达正引领全球数据中心供电架构从传统交流电转向800伏直流电，引爆AI算力基础设施升级潮 [3][12] - 东兴证券强调，在生成式AI推动下算力需求呈指数级增长，AI芯片领域百花齐放，建议沿AI创新周期重点布局半导体存储、半导体测试设备和磁性元件三大赛道 [3][12] - 板块内其他个股表现：顺泰控股涨8.57%，FORTIOR涨4.64%，芯智控股涨4.62%，中芯国际涨4.24%，华虹半导体涨3.86% [4][10] 机器人概念板块 - 机器人概念股走高，越疆股价涨超13% [1][6][9][13] - 分析认为板块拉升可能与两则传闻有关：一是特朗普政府考虑在2026年发布关于机器人的行政命令；二是传闻特斯拉Optimus发包在即，供应商近期在北美拜访，市场开始预热 [6][13] - 板块内其他个股表现：我国（代码02432）涨13.45%，一代替控涨12.53%，优必选涨8.28%，第四范式涨7.31%，蓝思科技涨5.06%，德昌电机控股涨4.72%，速腾聚创涨4.24% [7][14] 石油板块 - 石油股涨幅居前，中国海洋石油（中海油）涨超3% [1][7][9][14] - 基本面支撑来自中国海油环海南岛海上气田群2025年累计生产油气突破1000万吨油当量，实现连续5年产量增长并创开发以来新高 [7][14] - 具体产量数据：今年以来“深海一号”二期全面投产拉动产能，气田群已累计生产天然气超100亿立方米、石油液体超70万吨，均创历史新高 [7][14] - 板块内其他个股表现：中国海洋石油（代码00883）涨3.97%，上海石油化工股份涨2.96%，中国石油股份涨2.42%，中国石油化工股份涨1.96%，中海油田服务涨1.43% [8][15] 新股上市表现 - 今日6只新股上市，具体表现：英矽智能涨超24%，美联股份涨超7%，五一视界涨超29%，林清轩涨超9%，迅策涨超1%，卧安机器人微涨 [8][15]

公司业务澄清 - 公司业务目前暂未涉及机器人领域 [1] 公司核心业务与产品 - 公司专注于高性能石英玻璃材料及制品、石英玻璃纤维及以其为基材的复合材料 [1] - 公司立足于石英玻璃领域，专注开发气熔石英玻璃、合成石英玻璃、电熔石英玻璃与石英玻璃纤维及制品 [1] - 公司主导产品包括石英玻璃锭、筒、管、棒、板、片，石英玻璃器件，石英玻璃纤维系列产品，石英玻璃纤维立体编织预制件，以及以石英玻璃纤维为基材的复合材料 [1] 产品应用领域 - 公司产品是半导体、航空航天、光学、电子电路制造、光伏及光通讯等行业不可或缺的重要基础性材料及制品 [1] - 公司产品也是国家相关重大工程不可或缺的重要基础性材料及制品 [1] - 公司业务配套航空航天、半导体、光学、电子电路制造、光伏、光通讯等领域 [1] 公司使命与战略定位 - 公司以“实现中国石英的崛起”为企业使命 [1] - 公司致力于为中国半导体、航空航天等高新技术产业的崛起与发展贡献力量 [1]