采矿许可证有效期 - 公司控股子公司宜丰县花桥矿业有限公司采矿许可证有效期限为自2023年12月25日至2029年12月24日 [2]

产能现状 - 公司锂电新能源业务当前产能为3万吨/年 [2] 扩产进展 - 1万吨产线正进行绿色智能高效提锂综合技改项目 [2] - 技改项目按计划有序推进中 [2]

能源金属板块市场表现 - 能源金属板块整体下跌2.93%，领跌个股为盛屯矿业（代码600711）跌幅达5.06% [1] - 板块内主要个股普遍下跌，天齐锂业（代码002466）下跌3.82%至43.03元，华友钴业（代码603799）下跌2.96%至43.56元 [1] - 上证指数下跌0.46%至3666.44点，深证成指下跌0.87%至11451.43点，板块表现弱于大盘 [1] 个股交易数据 - 盛屯矿业成交量达270.93万手，成交额21.31亿元，为板块内成交最活跃个股 [1] - 天齐锂业成交78.75万手，成交额34.50亿元，换手率较高 [1] - 永兴材料（代码002756）成交量15.27万手，成交额5.43亿元，跌幅3.71% [1] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出25.47亿元，其中天齐锂业主力净流出6.41亿元（占比-18.57%），华友钴业净流出5.98亿元（占比-23.49%） [2] - 游资资金整体净流入4.45亿元，天齐锂业获游资净流入1.21亿元（占比3.52%），华友钴业获1.88亿元游资流入（占比7.37%） [2] - 散户资金净流入21.02亿元，盛屯矿业获散户净流入3.11亿元（占比14.6%），赣锋锂业（代码002460）获3.37亿元散户资金流入 [2] 重点个股资金动态 - 赣锋锂业主力净流出3.65亿元（占比-21.82%），但获散户资金净流入3.37亿元（占比20.18%） [2] - 盛新锂能（代码002240）主力净流出9948.33万元（占比-9.46%），游资与散户呈现分歧态势 [2] - 西藏矿业（代码000762）主力净流出6897.78万元（占比-16.24%），散户资金净流入7049.75万元（占比16.6%） [2]

能源金属板块市场表现 - 8月13日能源金属板块微跌0.01% 上证指数上涨0.48%至3683.46 深证成指上涨1.76%至11551.36 [1] - 盛新锂能领跌板块 跌幅达2.51% 收盘价18.28元 [2] - 腾远钴业涨幅居前 上涨5.63%至60.58元 成交额7.12亿元 [1] 个股涨跌及成交情况 - 天齐锂业成交额44.43亿元 为板块最高 股价下跌2.48%至44.74元 [2] - 华友钴业成交额22.97亿元 股价上涨1.47%至44.89元 [1][2] - 赣锋锂业成交额21.29亿元 股价下跌1.32%至38.93元 [1][2] - 永杉锂业上涨3.73%至10.84元 成交额7.67亿元 [1] - 寒锐钴业上涨2.12%至38.00元 成交额4.82亿元 [1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出10.21亿元 游资净流入2.48亿元 散户净流入7.73亿元 [2] - 华友钴业主力净流出1.39亿元（占比-6.05%） 游资净流入1.27亿元（占比5.54%） [3] - 西藏矿业主力净流出7857.47万元（占比-18.32%） 散户净流入6676.62万元（占比15.56%） [3] - 融捷股份主力净流出8773.72万元（占比-16.70%） 游资净流入2840.09万元（占比5.41%） [3] - 寒锐钴业主力净流入2448.74万元（占比5.08%） 为少数获得主力增持个股 [3]

险资及养老金账户重仓持股概况 - 二季度险资及养老金账户新进40多家上市公司前十大流通股东名单 累计持股3.49亿股 持仓市值128.43亿元 [1] - 养老金账户现身33只个股前十大流通股东名单 合计持股量3.26亿股 持股市值53.92亿元 [1] 养老金账户持仓结构 - 养老金持股量最大为分众传媒近1.50亿股 持仓市值10.06亿元居首 [1] - 永兴材料 顺络电子 蓝晓科技 科达利持仓市值分别为3.65亿元 3.41亿元 2.99亿元 2.76亿元 [1] - 浙江自然养老金持股占流通股比例4.66%最高 羚锐制药 蓝晓科技等5股持股比例超2% [2] - 养老金账户连续十一个报告期出现在健康元前十大流通股东名单 [2] 养老金行业及个股操作 - 养老金持仓集中在医药生物和电子行业 [2] - 基本养老保险基金16041组合增持激智科技242.81万股 增持诺禾致源129.76万股 [2] - 基本养老保险基金16021组合新进增持凯普生物200万股和蓝晓科技254.36万股 [2] - 基本养老保险基金16022组合新进加仓蓝晓科技489.97万股 [2] 养老金持仓个股业绩表现 - 养老金持股公司中约20家半年报净利润增长 永兴材料净利润同比增幅647.64% [3] - 顺络电子获养老金新进持股1253.18万股 上半年营收21.36亿元同比下降7.58% 净利润2.94亿元同比下降28.55% [3] - 羚锐制药获养老金新进持仓1360.28万股 上半年营收15.03亿元同比增长10.86% 净利润2.71亿元同比增长23.15% [3] 险资投资动向 - 10余家险资二季度新进多家上市公司前十大股东 重点关注制造业和能源电力领域 [4] - 泰康人寿新进成为兰石重装 京泉华 健民集团前十大股东 [4] - 前海人寿新进增持许继电气995.39万股 [4] - 中国人寿新进增持药明康德5298.84万股 [4] 机构重仓龙头股 - 药明康德 中国化学 山西焦煤等行业龙头受机构青睐 [4] - 中国联通 药明康德 南京银行持仓市值居前 分别为110.39亿元 55.10亿元 42.39亿元 [4]

碳酸锂板块大涨及宁德时代采矿许可证事件 - 碳酸锂板块8月11日集体大涨 天齐锂业 江特电机 盛新锂能 赣锋锂业涨停 德方纳米 中矿资源 融捷股份跟涨 [1] - 宁德时代宜春项目采矿许可证8月9日到期后暂停开采作业 正办理延续申请 待批复后恢复生产 对公司整体经营影响不大 [1] 碳酸锂期货价格波动及供给端因素 - 碳酸锂期货主力合约8月11日开盘涨停 报81000元/吨 [2] - 7月下旬以来碳酸锂期货波动幅度显著增加 受反内卷政策预期 规范矿权审核 企业停产检修等供给端因素影响 [2] - 碳酸锂期货加权合约价格7月21日从6.94万元/吨涨至7.95万元/吨 后回落至6.7万元/吨附近 [2] - 枧下窝矿区可采储量77492万吨 生产规模3000万吨/年 矿山服务年限25.83年 项目建设投资21.58亿元 [2] 行业供需平衡及价格影响分析 - 江西多个锂矿或因矿证审批流程面临停产 每月影响7000吨-8000吨碳酸锂当量 [2] - 瓷土矿转锂土矿对应税率大幅提高成本 叠加9-11月传统旺季供需更紧 多重因素推高碳酸锂价格 [2] - 枧下窝矿区此次停产影响小于上一次 2025年1月停产后碳酸锂价格在75000-80000元/吨区间运行 [3] - 若仅一家矿山停产 国内供应短缺程度可能低于预期 8月中下旬可能开始去库 9-10月每月短缺数千吨 11月后重返紧平衡或过剩 [3] - 若更多矿山停产 短缺幅度将扩大 市场受不确定性影响空头有恐慌预期 短期以震荡偏强看待 [3] 碳酸锂板块主要公司业务及产能 - 天齐锂业为国内第二大锂矿生产商 覆盖从采矿到电池正极材料全产业链 [3] - 赣锋锂业为全球第三大及中国最大锂化合物生产商 全球最大金属锂生产商 [3] - 雅化股份从事深加工锂产品研发 拥有亚洲最大锂辉石矿李家沟部分权益 [3] - 盛新锂能子公司致远锂业年产4万吨锂盐产能 位居全国首列 [3] - 盐湖股份为中国盐湖提锂龙头企业 锂矿储量780万吨 最高日产量突破140吨 [3] - 西藏矿业为国内锂资源龙头 扎布耶盐湖蕴藏超百万吨级锂资源 [4] - 永兴材料拥有锂云母资源 权益储量33万吨 [4] - 江特电机拥有锂云母资源 碳酸锂锂云母矿储量200万吨 已建成2.25万吨碳酸锂产能 [4]

锂矿概念板块表现 - 锂矿概念板块开盘暴涨，江特电机、永杉锂业涨停，天齐锂业、盛新锂能、中矿资源涨超5%，赣锋锂业涨超4%，雅化集团、融捷股份、盐湖股份、金圆股份、威领股份涨超3% [1] - 江特电机现价8.68元，涨10.01%，永杉锂业现价11.34元，涨9.99%，天齐锂业现价43.46元，涨6.44%，盛新锂能现价17.73元，涨5.79%，中矿资源现价41.66元，涨5.71% [2] - 赣锋锂业现价38.38元，涨4.21%，雅化集团现价14.82元，涨3.93%，融捷股份现价37.69元，涨3.60%，威领股份现价12.79元，涨3.23% [2] 碳酸锂期货市场 - 碳酸锂期货主力合约开盘涨停，最新报81000元/吨，创1月下旬以来新高 [2] - 自6月下旬反弹以来，碳酸锂期货涨幅已超36% [2] - 澳大利亚和非洲锂辉石价格出现止跌回升态势 [2] 行业政策与事件 - 宁德时代枧下窝矿区采矿端于8月9日晚12点停产，短期内没有复产计划 [4] - 藏格矿业收到停止锂资源开发利用活动的通知，要求整改完善锂资源合法手续 [4] - 中核集团与清华大学合作，利用中子深度剖面分析技术揭示全固态锂电池传统单层正极的关键缺陷，研究成果发表于《能源与环境科学》 [4] 行业影响分析 - 锂矿开采板块：政策监管趋严导致供给端收缩预期增强，海外锂矿价格企稳回升 [5] - 锂电池制造板块：新能源汽车产销增长带动动力电池需求，上半年动力电池装机量同比增长47.3%，固态电池等新技术逐渐成熟 [5] - 锂电设备板块：传统锂电行业复苏及产能扩张推进，叠加固态电池对设备要求改变，设备升级换代需求增长 [5] 重点公司动态 - 天齐锂业：全球领先锂矿生产商，预计2025年上半年净利润0-1.55亿元，受益于锂矿定价周期缩短及库存成本优化 [6] - 赣锋锂业：锂产品龙头企业，在固态电池领域完成技术研发和产业化布局 [7] - 宁德时代：动力电池龙头，固态电池能量密度突破500Wh/kg，预计2027年实现全固态电池小批量生产 [7] - 藏格矿业：盐湖提锂企业，上半年预计净利润17.50亿元-19.00亿元，同比增长34.93%-46.49% [8]

板块整体表现 - 能源金属板块较上一交易日上涨0.15% 同期上证指数上涨0.96%至3617.6点 深证成指上涨0.59%至11106.96点 [1] - 板块内10只个股上涨 9只个股下跌 藏格矿业以2.05%涨幅领涨 ST盛屯以2.35%跌幅领跌 [1][2] 个股价格与成交表现 - 藏格矿业收盘价48.80元 涨幅2.05% 成交量11.03万手 成交额5.35亿元 [1] - 天齐锂业成交额11.40亿元居首 成交量29.98万手 跌幅0.05% [1] - 赣锋锂业成交额6.73亿元 成交量18.73万手 跌幅0.03% [1] - ST盛屯成交量96.54万手为板块最高 成交额7.62亿元 跌幅2.35% [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.69亿元 游资资金净流入2.2亿元 散户资金净流入4869.75万元 [2] - 藏格矿业主力净流入2254.74万元 占比4.21% 游资净流入1058.82万元 占比1.98% [3] - 西藏矿业主力净流入1705.68万元 占比7.01% 游资净流入917.09万元 占比3.77% [3] - 永兴材料游资净流入2584.03万元 占比11.28% 但主力净流出2153.65万元 占比9.40% [3] - 盛新锂能主力净流出788.36万元 占比2.67% 散户净流入674.05万元 占比2.28% [3]

公司业务动态 - 永兴材料在互动平台明确表示暂无固态电池相关项目 [1] 技术布局现状 - 公司当前技术发展路线未涉及固态电池领域 [1] 行业热点回应 - 公司就市场关注的固态电池热点话题作出澄清说明 [1]

行业投资评级 - 报告维持有色金属行业"推荐"评级 [1][6] 核心观点 宏观环境 - 美国非农数据大幅不及预期导致降息预期走强，利好工业金属和贵金属价格 [2][4] - 国内经济工作会议强调下半年宏观政策持续发力，支撑工业金属需求预期 [2] - 中美同意延长关税休战期90天，全球贸易摩擦风险降低 [4] 工业金属 - 铜价受美国关税政策影响大幅回落，但智利地震导致Codelco铜矿停产（影响产量35.6万吨）形成供应端支撑 [2] - 铝价受淡季需求影响社会库存累库1.1万吨至54.4万吨，但成本端稳定在16750元/吨 [2][21] - 锌价周度下跌3.52%，LME库存下降12.91%显示供应收紧 [1][10] 贵金属 - COMEX黄金周涨2.32%，央行购金趋势持续推动长期价格中枢上移 [1][4] - 白银因工业属性补涨，年内涨幅达23.75% [1][12] 能源金属 - 钴价周涨7.97%，刚果金禁矿导致原料进口骤减，冶炼厂面临减产压力 [3][12] - 碳酸锂价格回落5.66%，江西青海矿权事件扰动供应预期 [12][96] - 稀土价格普涨，氧化镨钕周涨3.41%，矿端供应收紧推动看涨情绪 [124] 重点公司推荐 工业金属 - 紫金矿业（2025E PE 12x）、洛阳钼业（2025E PE 13x）、云铝股份（2025E PE 7x） [4][21] 能源金属 - 华友钴业（2025E PE 13x）、中矿资源（2025E PE 77x）、永兴材料（2025E PE 23x） [4][96] 贵金属 - 山东黄金（2025E PE 21x）、中金黄金（2025E PE 13x）、赤峰黄金（2025E PE 14x） [4][67] 价格数据 - LME铜价周跌1.66%至9633美元/吨，库存增加10.33% [1][10] - 电解钴价格报257500元/吨，年内涨幅65.59% [12][86] - 碳酸锂（电池级）价格回落至70000元/吨，工业级碳酸锂跌至68400元/吨 [12][96]