报告公司投资评级 - 报告维持对信立泰的"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 信立坦渠道拓展顺利，研发管线丰富 [1] - 2024年上半年信立泰实现营收20.43亿元，同比增长21.28%；实现归母净利润3.44亿元，同比增长1.92% [6] - 信立坦同比增长超20%，基层市场和零售等终端的销售占比进一步提升；恩那罗持续推进入院；特立帕肽上市后积极开拓医院周边市场 [7] - 公司两个创新产品获批上市，心脑血管领域的创新产品线进一步丰富 [8] - 公司在研管线丰富，多个产品处于临床后期，包括S086高血压适应症、SAL0108、恩那度司他片、长效特立帕肽等 [9] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现营业收入39.37/47.25/57.64亿元，归母净利润6.06/6.96/8.31亿元 [10] - 对应PE分别为51.21/44.55/37.34倍 [10] - 2022-2026年营业收入增长率分别为13.9%、-3.4%、17.0%、20.0%、22.0% [12] - 2022-2026年净利润增长率分别为19.4%、-9.0%、4.4%、15.2%、19.3% [12] - 2022-2026年ROE分别为8.0%、7.2%、7.4%、8.3%、9.6% [12]

资金募集与投入 - 公司非公开发行股票募资195,187.12万元，净额193,206.57万元于2021年5月24日到位[2] - 截至2024年6月30日，累计投入募资104,550.62万元，进度54.11%[3][5] 项目投入情况 - 心脑血管创新药研发项目承诺投资146,007.00万元，累计投入57,400.42万元，进度39.31%[5] - SAL0951项目承诺投资48,798.00万元，累计投入34,416.97万元，进度70.53%[5] - S086项目承诺投资52,329.00万元，累计投入16,265.53万元，进度31.08%[5] - SAL007项目承诺投资26,380.00万元，累计投入7.90万元，进度0.03%[5] - SAL0107项目承诺投资9,250.00万元，累计投入3,791.41万元，进度40.99%[5] - SAL0108项目承诺投资9,250.00万元，累计投入2,918.61万元，进度31.55%[5] - 补充流动资金及还贷项目承诺投资47,199.57万元，累计投入47,150.20万元，进度99.90%[5] 未来展望 - SAL0951项目预计2030年7月完成，恩那度司他相关适应症预计2025年上市[8][13] 项目调整 - 2024年8月23日审议通过调整部分募投项目内部投资结构并延期议案[15] - 调整项目为SAL0951恩那司他中国I/III期临床研究及上市注册项目[15] - 监事会同意调整并提交股东大会审议[16] - 保荐机构对调整无异议，需股东大会通过方可实施[17]

募集资金情况 - 公司2021年5月24日非公开发行股票募资195,187.12万元，净额193,206.57万元[1] - 截至2024年6月30日，累计投入募集资金104,550.62万元，进度54.11%[3] 项目投入情况 - 心脑血管创新药项目承诺投资146,007.00万元，累计投入57,400.42万元，进度39.31%[4] - 恩那司他项目承诺投资48,798.00万元，累计投入34,416.97万元，进度70.53%[4] - 补充流动资金及还贷承诺投资47,199.57万元，累计投入47,150.20万元，进度99.90%[4] 项目调整情况 - SAL0951项目费用有增减，预计2030年7月完成[6] - 2024年8月23日审议通过调整募投项目结构并延期议案[13] 产品进展情况 - 恩那度司他非透析CKD贫血适应证2023年入医保并放量[11] - 恩那度司他透析CKD贫血适应证预计2025年上市[11]

会议审议 - 2024年8月23日召开第六届监事会第四次会议，3名监事全参会[1] - 审议通过2024年半年度报告及摘要[1] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与使用专项报告[3] - 审议通过调整部分募投项目内部投资结构并延期议案[3] 事项情况 - 半年度报告程序合规，内容真实准确完整[2] - 报告期内募集资金存放与使用合规[3] - 调整募投项目结构并延期审慎，不损股东权益[4] - 调整事项提交股东大会审议，时间待定[4]

会议审议 - 2024年8月23日召开第六届董事会第四次会议，9名董事全参会[1] - 审议通过2024年半年度报告及摘要[1] - 审议通过2024年半年度募集资金专项报告[3] - 审议通过调整部分募投项目议案，需提交股东大会[4][6] 业务合作 - 获碱基编辑药物“YOLT - 101”大陆独家许可，首付及研发里程碑款最高2.05亿，销售里程碑累计最高8.3亿[3][4]

新产品和新技术研发 - 公司拟获碱基编辑药物“YOLT - 101”中国大陆区域独家许可权益[2] - “YOLT - 101”处于临床前研究阶段，IIT研究完成首例受试者给药[10] 市场扩张和并购 - 首付款及研发里程碑款最高不超20500万元，销售里程碑累计最高不超83000万元[2] - 许可费用等合计不超103500万元，约占2023年度经审计净资产的12.91%[21] 其他新策略 - 尧唐生物继续完成临床前研究，信立泰负责临床试验[16] - 信立泰或其关联方为唯一上市许可持有人，委托尧唐生物生产[16] 不确定性 - YOLT - 101获批临床、上市及市场竞争有不确定性[22] - 事项需政府部门备案或审批，存在不确定性[22]

关联资金情况 - 2024年关联资金占用期初余额总计1384.65万元[3] - 2024年上半年占用累计发生额总计315.09万元[3] - 2024年上半年偿还累计发生额总计1292.02万元[3] - 2024年6月末占用资金余额总计407.73万元[3]

深圳信立泰药业股份有限公司 2024 年半年度报告全文 深圳信立泰药业股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 08 月 1 深圳信立泰药业股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人叶宇翔、主管会计工作负责人孔芸及会计机构负责人（会计 主管人员）孔芸声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计 划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因 素：可能存在研发失败、政策变化带来的价格下降、成本上升等风险。有关 风险因素及应对措施已在本报告"管理层讨论与分析"部分予以描述，敬请 投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 深圳信立泰药业股份有限公司 ...

募集资金情况 - 公司非公开发行股票募集资金195,187.12万元，净额193,206.57万元，2021年5月24日到位[1] - 截至2023年12月31日，累计投入101,017.81万元，账户余额101,699.07万元[2] - 截至2024年6月30日，累计投入104,550.62万元，本年度投入3,532.81万元，账户余额98,538.25万元[3] - 2024年上半年募集资金账户利息收入（含现金管理收益）372.14万元，支付手续费0.15万元[3] 专户余额情况 - 截至2024年6月30日，招商银行深圳车公庙支行专户余额6,306,556.67元[8] - 截至2024年6月30日，中国民生银行南昌分行专户余额6,597,990.64元[8] - 截至2024年6月30日，广发银行深圳香蜜湖支行专户余额3,687,881.52元[8] - 截至2024年6月30日，中国农业银行深圳坪山支行专户余额26,392,340.16元[8] - 截至2024年6月30日，深圳农村商业银行西乡支行专户余额660,000,940.40元[8] - 截至2024年6月30日，中国民生银行深圳分行专户余额282,396,788.94元[8] 资金使用情况 - SAL007项目将26380万元募集资金及其收益转回公司[14] - 2021年公司用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金12970.64万元[20] - 2021年公司用募集资金置换已支付发行费用197.08万元（不含税）[20] - 2022 - 2023年公司可使用不超13亿元闲置募集资金现金管理[23] - 2024年公司可使用不超10亿元闲置募集资金现金管理[24] - 报告期内募集资金账户利息收入（含现金管理收益）372.14万元[25] - 报告期内闲置募集资金现金管理收益188.50万元[25] - 信立泰在中国农业银行深圳坪山支行两笔存款赎回15500万元[25] - 信立泰在中国农业银行深圳坪山支行两笔存款预期年化收益率1.45%[25] 资金状态情况 - 截至2024年6月30日，公司未发生闲置募集资金暂时补充流动资金情况[22] - 截至2024年6月30日，公司现金管理产品余额96,638万元[26][37] 项目投入情况 - 截至2024年6月30日，募集资金累计投入进度54.11%[35] - 累计变更用途的募集资金总额28,266.00万元，占比14.63%[35] - 心脑血管及相关领域创新药研发项目投入进度39.31%[35] - SAL0951恩那司他项目投入进度70.53%[35] - S086沙库巴曲阿利沙坦钙项目投入进度31.08%[35] - SAL007抗体融合蛋白注射液项目投入进度0.03%[35] - 阿利沙坦酯氨氯地平复方制剂项目投入进度40.99%[36] - 阿利沙坦酯吲达帕胺复方制剂项目投入进度31.55%[36] - 补充流动资金及偿还银行贷款投入进度99.9%[36]

新产品和新技术研发 - 子公司自主研发的JK06获批在欧洲部分国家开展I期临床研究[1] - JK06是靶向5T4创新抗体药物偶联物，拟开发为广谱实体瘤治疗药[1] - JK06尚处临床试验早期，短期内对公司业绩无实际影响[3]