市场整体表现 - A股市场在国庆中秋假期后首个交易日三大指数集体高开，沪指开盘涨0.4%，深证成指开盘涨0.53%，创业板指开盘涨0.4% [1] - 开盘后指数震荡拉升，沪指涨0.65%至3908.18点，突破3900点续创10年新高，深证成指涨1.10%至13675.70点，创业板指涨1.17%至3276.00点 [1][2] - 科创50指数表现突出，涨幅达3.87%至1553.13点 [2] 板块与个股表现 - 有色金属和黄金板块集体爆发，山金国际、中金黄金、山东黄金、赤峰黄金创新高，四川黄金涨停 [6][7] - 相关ETF表现强劲，黄金股ETF(159562)涨7.43%，成交额591.1万元，黄金股ETF(517520)涨9.64%，成交额5080.93万元 [7] - 可控核聚变概念走强，哈焊华通、合锻智能、永鼎股份涨停，西部超导、常辅股份、中核科技等涨超10% [10][11] - 传媒娱乐、运输服务、旅游等板块出现回调 [2] - 个股方面，蓝丰生化上演“天地板”，该股竞价涨停价开盘，盘中跳水触及跌停 [3] 宏观经济与政策 - 中国人民银行开展6120亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平 [3] 商品市场动态 - 现货黄金价格突破每盎司4000美元大关，创历史新高 [8] - COMEX黄金期货收涨1.42%至3862.9美元/盎司，国庆假期累计上涨4.45% [8] - COMEX白银期货收涨0.97%至47.11美元/盎司，国庆假期累计上涨3.42% [8] 机构观点与行业展望 - 西部证券认为黄金正迎来“第三浪”上涨，驱动因素包括全球贸易结算体系松动、美元信用受损以及美联储非常规降息影响其独立性 [9] - 申万宏源看好四季度和跨年行情，建议科技主线关注AI应用、半导体制造、存储，顺周期投资重点关注有色金属（贵金属、铜） [12] - 方正证券指出核聚变行业持续向好，国际上有美英签署监管互认协议，国内有中科院合肥物质科学研究院等机构的科研进展 [11]

有色金属板块行情表现 - 有色龙头ETF（159876）场内价格盘中飙涨超6.3%，现涨5.85%，刷新上市以来高点，实时成交额超8700万元，已超前一交易日全天成交额 [1] - 有色龙头ETF（159876）获资金实时净申购6060万份，上一交易日（9月30日）单日吸金3463万元，截至9月30日最新规模3.47亿元，再创历史新高 [1][6] - 成份股中云南铜业、江西铜业、白银有色、四川黄金、山东黄金5股涨停，西部超导涨超15%，铜陵有色、兴业银锡涨逾9% [1] 大宗商品价格驱动因素 - 伦敦金属交易所（LME）铜价于10月3日突破10500美元/吨重要压力位，并于10月6日创出近一年高点，目前维持在10700美元上下，COMEX美精铜跟随上涨，涨幅4.92% [3] - 全球铜矿供应干扰频繁，印度尼西亚Grasberg铜矿事故及智利等地铜矿减产事件，共同加剧铜精矿供应偏紧局面 [3] - 伦敦现货黄金价格于10月8日首次站上4000美元整数关口，再创历史新高，高盛将2026年12月黄金价格预测上调至每盎司4900美元（此前为4300美元） [3] 宏观与政策环境 - 美联储9月议息会议纪要预计今年还将至少再降息两次，降息周期叠加地缘扰动引发避险需求及全球央行持续购金，推动金属价格上涨 [3][4][5] - 国内推行"反内卷"优化生产要素，提升各环节盈利能力和改善市场预期，有利于金属价格上涨向下游传导 [4] - 商务部公布对境外相关稀土物项实施出口管制决定，稀土等战略金属受益于全球博弈 [3][5] 行业投资逻辑与机会 - 供给短缺和算力革命逻辑下，铜价近期明显走强，新兴产业需求释放叠加供给增量有限，使铜、铝等工业金属呈现供需紧平衡 [4][5] - 稀土板块因涨价、供改兑现、供应扰动叠加战略属性提升，将继续演化估值业绩双升 [3] - 有色龙头ETF（159876）跟踪的中证有色金属指数中，铜、黄金、铝、稀土、锂行业权重占比分别为27.6%、14.5%、13.1%、10.4%、8.4%，可分散单一金属行业投资风险 [8]

| 代码 | 名称 | | 涨幅% ↓ | 总市值 | 年初至今涨幅%。 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002266 | 浙富控股 | 数 | 10.12 | 233亿 | 45.27 | | 603588 | 高能环境 | | 10.06 | 120亿 | 52.26 | | 000878 | 云南铜业 | 家 | 10.01 | 385 C | 61.00 | | 600362 | 江西师业 | 1 | 10.00 | 1352亿 | 94.73 | | 601212 | 日银有色 | 1 | 10.00 | 342亿 | 66.19 | | 600089 | 特变电工 | 1 | 10.00 | 989亿 | 56.84 | | 001337 | 四川黄金 | 1 | 10.00 | 128亿 | 47.46 | | 600547 | 山东黄金 | 1 | 9.99 | 1994 Z | 92.07 | | 000630 | 铜陵有色 | 1 | 9.51 | 787亿 | 87.50 | | 600489 | 中金黄金 | 1 | 8.71 | 1 ...

黄金概念股市场表现 - 10月9日黄金概念表现抢眼 [1] - 四川黄金、赤峰黄金、莱绅通灵、白银有色竞价涨停 [1] - 晓程科技、山东黄金、中金黄金等高开超7% [1]

黄金行业市场表现 - 赤峰黄金、四川黄金、白银有色、江西铜业股价涨停 [1] - 山金国际、西部黄金、山东黄金、中金黄金等多股高开 [1]

黄金价格表现 - 国际金价创历史新高，纽约黄金期货主力合约价格一度突破4081美元/盎司，伦敦现货黄金价格突破每盎司4000美元关口 [1] - 国内金饰价格同步走高，周生生足金饰品价格升至1170元/克，周大福、潮宏基等足金饰品价格升至1168元/克 [1] - 截至10月9日发稿前，纽约黄金期货主力合约价格为4038美元/盎司，伦敦现货黄金价格为4012美元/盎司 [1] 黄金板块市场反应 - 国内黄金板块股价大涨，四川黄金涨停，山东黄金上涨9.23%，中金黄金、招金黄金、紫金矿业等跟涨 [1] - 高盛将2026年12月金价预估上调至4900美元/盎司，较先前预估的4300美元大幅提升 [2] 黄金需求驱动因素 - 中东地缘冲突升级、美国政府“停摆”等加剧不确定性，推动全球避险需求爆发性增长 [1] - 全球去美元化进程加速，黄金成为对冲美元信用风险的战略工具 [1] - 实际利率持续下行，美联储降息预期推动黄金持有成本降低 [1][3] 机构与央行购金动态 - 中国央行连续第11个月增持黄金，9月末持有黄金7406万盎司，较上月末增加4万盎司 [2] - 过去四周黄金ETF净流入资金激增至136亿美元，2025年至今净流入规模突破600亿美元，创历年最高纪录 [2] - 高盛预计2025年和2026年各国央行的黄金净购买量将分别平均为80吨和70吨 [2] - 市场预期美联储将在2026年中期前降息100个基点，西方黄金ETF持仓规模预计将持续增长 [3]

黄金概念股市场表现 - 黄金概念板块盘中走势活跃，多只个股涨停或大幅上涨，例如浙富控股、江西铜业、白银有色、四川黄金涨停，云南铜业、山东黄金涨幅超过9%，中金黄金涨幅超过8% [2] 黄金价格走势 - 国际现货黄金价格盘中一度升破4000美元/盎司，创历史新高，国际期货黄金价格也冲上4000美元/盎司关口 [2] - 国内金饰品牌黄金价格刷新纪录，老庙黄金和老凤祥足金饰品价格涨至1160元/克，周生生足金饰品价格涨至1165元/克，周大福足金饰品价格涨至1162元/克 [2] 金价上涨驱动因素 - 国际金价大涨主要由美国政府"停摆"引发的短期波动、日本政治更迭带来的不确定性、美联储持续降息预期以及全球央行持续购金共同推动 [2] - 美国政府"停摆"扰动、未来降息和衰退预期加剧了全球投资者对美元信用和美国主权债务的担忧，推动金银等贵金属和比特币价格走高 [2] 相关商品及板块机遇 - 国庆中秋假期全球主要股指和商品价格普遍上涨，日本股市和国际铜价涨幅最大 [2] - 在供给短缺和算力革命逻辑下，铜价近期明显走强 [2] - 建议关注金银铜等有色板块的投资机遇 [2]

央行与宏观政策 - 中国9月末黄金储备为7406万盎司（约2303.523吨），环比增加4万盎司（约1.24吨），为连续第11个月增持黄金 [1] - 央行10月9日开展11000亿元买断式逆回购操作，期限为91天，以保持银行体系流动性充裕 [2] - 国家发展改革委下达今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金，全年3000亿元中央资金已全部下达 [4] 资本市场改革动态 - 证监会召开座谈会，讨论深化发行上市、再融资、并购重组等领域改革，支持上市公司加大分红回购，并提升资本市场制度型开放水平 [3] - 证监会就《证券期货违法行为吹哨人奖励工作规定》征求意见，将可奖励案件条件从罚没款10万元提升至100万元，奖励金额比例由1%提升至3%，奖金上限最高提升至100万元 [5] 黄金市场表现 - 现货黄金价格首次突破每盎司4000美元关口，今年以来累计上涨超50% [2] - 黄金价格上涨受美国经济担忧、政府停摆风险、美联储宽松政策及资产重新配置需求驱动，9月黄金ETF录得逾三年来最大单月资金流入 [2] 节假日经济数据 - 国庆中秋长假期间全社会跨区域人员流动量预计24.32亿人次，日均3.04亿人次，同比增长6.2% [3] - 铁路客运量预计1.53亿人次，同比增长2.6%；水路客运量预计1167万人次，同比增长4.2%；民航客运量预计1917万人次，同比增长3.4% [3] 半导体与AI行业 - 寒武纪向特定对象发行股票募资39.85亿元，每股发行价1195.02元，募集资金将用于大模型的芯片和软件平台项目及补充流动资金 [6] - 芯原股份预计第三季度新签订单15.93亿元，同比增长145.8%，其中AI算力相关订单占比约65%，三季度末在手订单金额为32.86亿元 [6][14] 上市公司个股动态 - 永和股份预计第三季度净利润为1.85亿元到2.05亿元，同比增长447.64%到506.85%，主要因制冷剂行业高景气及公司运营效率提升 [12] - 赛力斯9月新能源汽车销量4.47万辆，同比增长19.44%，其中赛力斯汽车销量4.12万辆，同比增长15.14% [11] - 四川黄金以5.10亿元竞得新疆高昌区库格孜—觉北金矿普查探矿权，该区域处于中天山成矿带，具有较大找矿潜力 [13] - 海南华铁子公司终止总金额36.9亿元的算力服务协议，该协议未履行且未产生实际成本 [9] - 张江高科控股股东张江集团拟减持不超过1%公司股份（不超过1549万股） [7] - 沈阳化工2018年至2021年年报涉嫌存在虚假记载，被处以700万元罚款，股票将被实施其他风险警示，简称变更为"ST沈化" [8] - 闻泰科技因存在尚未披露的重要信息，股票自10月9日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [10] - 海南华铁股东胡丹锋终止减持计划，并计划增持公司股份，金额不低于3000万元且不超过5000万元 [11]

黄金概念股市场表现 - 10月9日早盘黄金概念股大幅高开 四川黄金涨停 赤峰黄金和山东黄金涨幅超过9% 晓程科技 中金黄金 山金国际亦高开 [1] - 贵金属指数当日表现强劲 报155851.48点 上涨8870.98点 涨幅达6.04% [2] - 具体个股涨幅为 四川黄金涨10.00% 山东黄金涨9.92% 赤峰黄金涨9.84% 晓程科技涨9.96% 中金黄金涨8.25% 山金国际涨7.31% 招金黄金涨6.44% 西部黄金涨5.48% 恒邦股份涨5.54% [2] 黄金期货市场表现 - 沪金期货主力合约日内涨幅持续扩大 截至发稿涨超5% 报918.06元/克 续创历史新高 [2] - 沪金期货详细数据显示 合约上涨45.76元 涨幅5.25% 最高价达918.12元 最低价为903.40元 成交总量为7.65万手 持仓量为25.74万手 [3]

黄金及贵金属市场表现 - 沪金期货主力合约日内涨幅扩大至5%，续创历史新高 [2] - 现货黄金价格历史首次突破4000美元/盎司大关，年内累计涨幅超过52% [2] - 黄金股开盘大涨，赤峰黄金、四川黄金竞价涨停，山金国际、西部黄金、山东黄金、中金黄金等多股高开 [2] - 黄金带领有色金属行业掀起涨停潮 [4] 主要股指开盘情况 - 上证指数高开0.40%，报3898.31点，上涨15.53点 [3][4] - 深证成指高开0.53%，报13598.35点，上涨71.84点 [3][4] - 创业板指高开0.40%，报3251.04点，上涨12.88点 [3][4] - 科创50指数大幅高开2.12%，报1526.92点，上涨31.63点 [3][4] 行业板块表现 - 商务部公布对稀土相关技术实施出口管制的决定，稀土板块大幅上涨 [4] - 存储芯片、核电、储能概念板块显著高开 [4] - 稳定币、旅游、航运板块逆势下跌 [4]