债券发行 - 公司于2023年度发行可转换公司债券“欧晶转债”，代码127098[1] 信用评级 - 2024年6月28日前次主体和“欧晶转债”信用等级为AA -，展望稳定[1] - 2025年6月27日跟踪评级维持主体和“欧晶转债”评级为AA - [1] - 公司主体和债项信用等级被列入信用评级观察名单[1] 报告信息 - 本次信用评级报告详见巨潮资讯网[2] - 公告发布时间为2025年6月30日[2]

信用评级与债券情况 - 公司主体信用等级由AA降至AA - ，评级展望列入信用评级观察名单，欧晶转债信用等级维持AA - [7][8] - “欧晶转债”因转股减少5,159张（票面金额51.59万元），转股数为1.13万股，回售金额3,004.65元[18] - 2024年10月，“欧晶转债”转股价格由44.71元/股下修至42.00元/股[18] - 截至2025年6月20日收盘，欧晶科技正股价格为22.33元/股，“欧晶转债”收盘价为107.60元，转股溢价率为102.38%[18] 业绩数据 - 2024年公司营业收入9.47亿元，同比下降69.75%，净利润亏损5.36亿元[9][16] - 2025年一季度，公司实现营业收入规模1.41亿元，同比下滑58.61%，销售毛利率17.20%[27] - 2024年销售毛利率为11.48%，较上年大幅下滑[9] - 2024年总资产回报率为 - 21.28%[9] - 2024年石英坩埚业务收入3.40亿元，占比35.88%，毛利率 - 3.35%[28] - 2024年光伏配套加工服务收入5.53亿元，占比58.38%，毛利率19.73%[28] - 2024年硅材料清洗业务及硅片切削液处理业务收入规模同比减少39.30%[41] - 2024年公司计提资产减值损失6.21亿元，利润总额为 - 6.45亿元[54] - 2025年一季度，期间费用合计0.26亿元，占营业收入的比重为18.82%，利润总额为 - 0.04亿元[54] 资产与负债 - 2025年3月末，公司总资产22.11亿元，归母所有者权益10.59亿元，较2023年末下降41.53%[9][16] - 2024年末公司现金类资产约8.29亿元，占总资产比重为37.53%[16] - 2024年总债务/总资本为44.34%，资产负债率为51.92%[9] - 2024年末对TCL中环的应收款项占应收账款期末余额的87.11%，1年以内账龄应收账款占比99.66%[50] - 2025年3月末负债合计11.53亿元，资产负债率为52.13%[58][59][66] - 2025年3月总债务8.46亿元，其中短期债务3.99亿元，长期债务4.46亿元[58][66] - 2025年3月速动比率为2.20，现金短期债务比为2.01[67] 市场与产品价格 - 2024年36英寸石英坩埚均价从年初约4.00万元/只跌至年末1.00万元/只[26] - 2024年底国产石英砂均价降至3.5万元/吨，较最高点21万元/吨降幅超80%[26] 业务与项目 - 2024年公司对TCL中环的销售额占比超90%[16] - 2025年拟将宁夏石英坩埚二期项目10,040.90万元募集资金用于半导体石英坩埚建设项目[17] - 截至2024年末，欧晶转债募集资金专项账户余额为185.62万元，购买理财产品未到期余额为28,643.70万元[17] - 2024年公司拟将“宁夏石英坩埚二期项目”2.53亿元募集资金中调出1.00亿元用于半导体石英坩埚建设项目[31] - 2024年末公司主要在建、拟建项目总投资7.94亿元，已投资2.80亿元，拟使用募集资金5.38亿元，已使用1.87亿元[33] - 2024年石英坩埚销售收入同比下滑83.82%，产、销量同比分别下降75.94%以及74.21%[35] - 2024年中环系客户占公司石英坩埚业务收入比重为80.55%[36] - 2024年公司石英砂采购额占采购总额的比例从上年的70.37%大幅下降至58.55%[42] - 2024年公司签订的高纯度石英砂采购协议总额为20.58亿元，截至年末已履行2.68亿元[42] - 2024年前五大供应商采购总金额占公司营业成本的比例为57.48%，供应商集中度较上年有所提高[43] 行业数据 - 我国光伏新增装机容量由2020年的48.2GW增至2024年的277.17GW，2024年增速为27.98%[21] - 2025年1 - 4月，国内光伏新增装机容量达104.9GW，同比增长74.56%，4月装机45.22GW[21] 其他 - 截至2025年3月末，公司前三大股东余姚恒星、华科新能及万兆慧谷持股比例分别为31.83%、24.56%和17.14%[18] - 从2022年1月1日至2025年6月18日，公司本部无未结清不良类信贷记录，债券按时偿付[64] - 2025年5月末纳入合并报表范围的子公司有5家，公司均持股100%[70]

融资情况 - 公司首次公开发行3435.6407万股，每股发行价15.65元，募集资金总额537,677,769.55元，净额430,370,800.00元[1] 项目进展 - 截至2025年5月31日，“研发中心项目”投入进度40.84%，推进放缓[5] - “研发中心项目”预计可使用状态日期延期至2026年6月30日[5] - 2023年12月29日“高品质石英制品项目”结项，2025年4月7日“循环利用工业硅项目”结项[4] 资金投入 - “高品质石英制品项目”承诺投资18,331.17万元，累计投入15,602.43万元[6] - “循环利用工业硅项目”承诺投资14,516.56万元，累计投入12,170.88万元[6] - “研发中心项目”承诺投资6,389.35万元，累计投入2,609.17万元[6] - “补充流动资金项目”承诺投资3,800.00万元，累计投入3,800.00万元[6] - 四个项目承诺投资合计43,037.08万元，累计投入34,182.48万元[6] 项目决策 - 2025年6月27日董事会和监事会审议通过“研发中心项目”重新论证议案[13][15]

会议信息 - 公司第四届监事会第七次会议于2025年6月27日通讯表决召开[1] - 会议通知于2025年6月24日送达，3名监事全参与表决[1] 议案审议 - 审议通过《关于部分募集资金投资项目重新论证的议案》[1] - 重新论证不涉及项目主体、总额和项目变更[1] - 表决3票同意，结果详见巨潮资讯网公告（2025 - 054）[2]

会议信息 - 公司第四届董事会第九次会议于2025年6月27日通讯表决召开[1] - 会议通知于2025年6月24日送达[1] - 应参与表决董事9名，实际9名参与[1] 审议事项 - 审议通过《关于部分募集资金投资项目重新论证的议案》[1] - 对“研发中心项目”重新论证，主体、总额和项目不变[1] - 表决情况为9票同意，0票反对，0票弃权[2] 其他 - 公告发布时间为2025年6月27日[4]

公司变更 - 2025年4月24日召开第四届董事会第八次会议、5月20日召开2024年年度股东大会，审议通过变更注册资本等议案[1] - 近日完成工商变更登记及备案手续，取得换发的《营业执照》[1] - 注册资本由19239.5876万元变更为19240.7260万元[1]

现金管理额度与金额 - 公司可使用不超3.7亿元闲置募集资金进行12个月现金管理[2] - 本次现金管理金额16000万元，占最近一期经审计净资产比例15.06%[4] - 公司累计使用闲置募集资金现金管理未到期余额30200万元，含本次16000万元[14] 产品购买情况 - 购买2800万元产品87，期限2025.6.9 - 2025.8.8[4] - 购买5200万元产品88，期限2025.6.9 - 2025.9.9[4] - 购买2000万元产品87，期限2025.6.9 - 2025.8.8[4] - 购买6000万元产品88，期限2025.6.9 - 2025.9.9[4] - 购买2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第五期产品137，金额10700万元[10] - 购买2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第五期产品120，金额10050万元[10] - 购买2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第五期产品125，金额1250万元[10] - 购买2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第四期产品156，金额11750万元[10] - 购买工商银行大额存单，金额2500万元，起息日2025.4.16，到期日2025.10.16[10] - 购买2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第三期产品133，金额1500万元[10] - 购买2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第三期产品134，金额5150万元[11] - 购买上海浦东发展银行公司稳利25JG3095期，金额690万元[11] - 购买工商银行大额存单，金额3500万元[11] - 购买2024年对公分大额存单第244期产品5，金额1600万元[11] 产品收益情况 - 2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第六期产品87预期年收益率0.75%-1.85%[4][5] - 2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第六期产品88预期年收益率1%-1.85%[4][5] - 2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第五期产品120预计年化收益率1.75%，投资收益8.31万元[10] - 2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第五期产品125预计年化收益率1.91%，投资收益2.03万元[10] - 2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第四期产品156预计年化收益率2.00%，投资收益19.58万元[10] - 工商银行大额存单预计年化收益率1.35%[10] - 2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第三期产品133预计年化收益率1.94%，投资收益2.5万元[10] - 2025年挂钩汇率对公结构性存款定制第三期产品134预计年化收益率2.03%，投资收益25.72万元[11] - 上海浦东发展银行公司稳利25JG3095期预计年化收益率2.30%，投资收益1.23万元[11] - 工商银行大额存单预计年化收益率1.15%，投资收益10.06万元[11] - 2024年对公分大额存单第244期产品5预计年化收益率1.55%，投资收益12.4万元[11] 其他产品信息 - 上海浦东发展银行24JG7028产品募集资金2300万元，收益率2.00%[12] - 中国工商银行21产品募集资金3500万元，收益率1.40%[12] - 中国光大银行22产品募集资金3300万元，收益率1.60%[12] - 中国光大银行23产品募集资金5000万元，收益率1.80%[12] - 中国光大银行24产品募集资金11736.70万元，收益率1.75%[12] - 上海浦东发展银行24JG3440产品募集资金2000万元，收益率2.20%[12] - 中国光大银行26产品募集资金19900万元，收益率1.10%[12] - 上海浦东发展银行24JG3359产品募集资金500万元，收益率2.40%[12] - 上海浦东发展银行24JG3304产品募集资金500万元，收益率2.35%[12] 产品风险 - 公司购买的理财产品属本金保障及低风险类型，受多种风险因素影响[7]

股东减持计划 - 股东天津市万兆慧谷置业有限公司（万兆慧谷）持有公司32,970,850股，占总股本17.14% [1] - 万兆慧谷计划减持不超过577.22万股（占总股本3%），其中集中竞价方式减持不超过1%，大宗交易方式减持不超过2% [2] - 减持时间为2025年7月1日至2025年9月30日，减持价格根据市场价格确定 [2] 股东基本情况 - 万兆慧谷为公司首次公开发行前股东，持股来源包括资本公积转增股本部分 [1] - 减持原因为股东自身经营需求，与公司经营无关 [2] 减持合规性 - 减持计划符合《公司法》《证券法》及深交所相关规则，不存在违规情形 [5][6] - 万兆慧谷非公司控股股东或实际控制人，减持不会对公司治理结构产生重大影响 [5] 承诺履行情况 - 万兆慧谷及间接股东程东海此前已披露减持意向，本次减持与承诺一致 [4][5] - 股东承诺遵守锁定期规定，且在减持时将履行信息披露义务 [3][4]

股东减持 - 股东万兆慧谷持股32,970,850股，占总股本17.14%[3] - 计划减持不超577.22万股，不超总股本3%[3][5] - 减持期间为2025年7月1日至9月30日[5] - 减持因自身经营需要，股份为首发前取得[3][4] - 减持计划实施有不确定性，不影响公司经营[12][13]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券470万张，每张面值100元，募集资金总额4.7亿元，资金净额4.627亿元[1] - 募集资金已由天职国际会计师事务所出具验资报告验证[1] - 公司设立募集资金专项账户并签订四方监管协议进行专户管理[1] 募集资金用途变更 - 公司通过董事会、监事会、债券持有人会议及临时股东大会审议，变更部分募集资金用途，从原"宁夏石英坩埚二期项目"调出1.004亿元，用于新增"半导体石英坩埚建设项目"[1] - 宁夏欧晶科技为原募投项目"宁夏石英坩埚一期"和"二期"的唯一实施主体，公司曾使用募集资金3.2901亿元对其增资[2] - 公司通过对宁夏欧晶减资收回1.004亿元用于实施新项目[2] 募集资金监管协议 - 公司新设募集资金专项账户用于变更后项目，并与保荐人国信证券、开户银行光大银行呼和浩特分行签署三方监管协议[3] - 专户仅用于半导体石英坩埚建设项目，不得质押或以存单方式存放[5] - 保荐机构可随时查询专户资料，银行需按月提供对账单并抄送保荐机构[6] - 单次或12个月内累计支取超5000万元或净额20%时需通知保荐机构[6]