会议信息 - 董事会2025年7月10日发通知，7月16日召开会议[2] - 应出席董事8人，实际出席8人[2] 资金使用 - 拟使用不超101,500万元闲置募集资金补流，期限不超十二个月[3] 议案表决 - 开立募集资金临时补流专项账户议案8票同意[3] - 使用闲置募集资金补充流动资金议案8票同意[3] - 经营业绩考核指标议案6票同意，2关联董事回避[3][4]

央企控股上市公司上半年业绩概况 - 79家央企控股上市公司上半年业绩报喜，其中归母净利润同比增长、扭亏及减亏的公司数分别为32家、22家和25家 [1] - 19家央企控股上市公司的归母净利润预增上限超过100%，多家央企实现大幅扭亏 [1] - 电力装备、船舶制造、稀土等行业景气度高企，产业链相关上市公司业绩表现突出 [1] 电力领域业绩表现 - 华银电力预计上半年归母净利润1.8亿元至2.2亿元，同比预增上限约为44倍，主要受益于发电量增加和燃料成本下降 [2] - 国电南自预计上半年归母净利润同比增长171.89%至225.66%，保变电气预计同比增长229.15%，主要受益于电网投资和特高压建设增长 [2] - 保变电气控股股东变更为中国电气装备集团，将进一步深化产业协同发展 [3] - 宏盛华源预计上半年归母净利润同比增长90.99%至111.77%，宝胜股份预计同比增长167.98%至301.98%，主要受益于订单增加和高附加值产品市场认可 [3] 船舶制造行业业绩表现 - 中国船舶、中国动力、中国重工和中船防务等4家公司的归母净利润预计增幅均实现倍增，中国重工、中船防务预增上限均超过200% [5] - 业绩增长主要受益于民品船舶交付量增加、价格同比上涨以及建造成本管控得当 [5] 稀土行业业绩表现 - 氧化镨钕均价为42.1万元/吨，同比上涨13.06%，氧化铽均价为660.4万元/吨，同比增长12.9% [4] - 中国稀土和广晟有色均预计上半年净利润扭亏为盈，主要受益于稀土市场行情上涨和营销策略调整 [4] 军工行业业绩表现 - 成飞集成、长城军工、北方导航、航天晨光、航天科技、凤凰光学及长春一东等上市公司均取得业绩正增长或同比减亏 [5] 提质增效对业绩的影响 - 22家央企控股上市公司预计上半年归母净利润扭亏为盈，提质增效是重要因素 [5] - 中南股份预计上半年实现归母净利润450万元至650万元，相比去年同期4.49亿元的亏损实现扭亏，主要受益于原料及产品结构优化 [5] - 太极股份通过加强市场营销和优化解决方案实现扭亏为盈，强调深化内部管理和费用管控的重要性 [6] - 宁夏建材预计上半年净利润同比增加，主要受益于错峰生产、成本费用控制以及应收账款压降 [7] - 优化资源配置、深化精益管理、控制期间费用等举措成为驱动业绩增长的关键 [7]

募集资金使用情况 - 公司于2024年7月18日董事会批准使用闲置募集资金不超过186,000万元暂时补充流动资金 使用期限自董事会通过日起不超过12个月 [1][2] - 公司提前归还部分暂时补充流动资金84,500万元至募集资金专用账户 并于2025年4月2日公告该事项 [2] - 公司已将全部用于暂时补充流动资金的闲置募集资金归还至专用账户 并通知保荐机构及代表人 [2] 信息披露情况 - 公司编号2024-034公告详细披露闲置募集资金暂时补充流动资金安排 [2] - 公司编号2025-013公告披露提前归还84,500万元募集资金的具体情况 [2] - 本次公告编号2025-038确认全部募集资金已归还完毕 [1][2]

资金使用与归还 - 2024年7月18日拟用不超18.6亿闲置募集资金补流，期限不超12个月[2] - 2025年4月1日提前归还8.45亿补流募集资金[2] - 2025年7月15日归还10.15亿补流募集资金，至此全部归还[3]

公司2025年上半年业绩表现 - 预计净利润亏损14.05亿元[1] - 上年同期净利润亏损15.51亿元[1] - 同比减亏幅度达9.4%[1]

市场表现 - 沪深两市持续高位震荡，钢铁板块逆势拉升，钢铁ETF（515210）涨幅1.67%，位列涨幅榜第一，盘中成交额近1.04亿元 [1] - 钢铁ETF持仓股凌钢股份、柳钢股份4连板涨停，盛德鑫泰、首钢股份、本钢板材、华菱钢铁涨幅近5% [1] - 钢铁ETF（515210）自2024年9月2日以来涨幅达31.33%，显著优于上证大盘走势 [6] 行业动态 - 唐山环保减限产力度加大，市场流传7月4日-15日的减排限产措施消息 [3] - 中国钢铁工业协会将召开六届十一次理事（扩大）会议，具体议程未披露 [3] - 6月中旬重点统计钢铁企业钢材库存量环比增加42万吨至1621万吨，但较上月同旬减少14万吨 [3] - 全国22家H型钢生产企业本周开工率环比上升3.23个百分点至70.97%，产能利用率提升0.9个百分点至56.83% [4] 行业分析 - 钢铁行业在地产政策支持、基建投资稳中有增背景下，需求端边际改善，叠加供给端趋紧，板块配置价值凸显 [4] - 中央财经委员会第六次会议强调纵深推进全国统一大市场建设，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出 [4] - 2025年1-5月中国黑色金属冶炼和压延加工业利润总额为316.9亿元，实现同比扭亏为盈 [4] - 2025年1-6月钢铁行业综合毛利为281元/吨，同比+52.45%，行业毛利有望进一步修复 [4] 产品信息 - 钢铁ETF（515210）跟踪中证钢铁指数，覆盖钢铁制造、加工及相关服务业务的上市公司证券，成分股具有显著的行业集中特征 [4] - 投资者可通过钢铁ETF联接基金（008190）把握钢铁板块投资机会 [7]

可转债发行上市情况 - 公司于2020年6月29日公开发行6,800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额68.00亿元，期限6年 [1] - 可转换公司债券于2020年8月4日起在深交所挂牌交易，债券简称"本钢转债"，债券代码"127018" [2] - 转股期自2021年1月4日至2026年6月28日 [2] 本钢转债转股及股份变动情况 - 截至2025年6月30日，公司剩余可转债余额为5,630,969,100元（56,309,691张） [2] - 2025年第二季度因转股增加股份253股，变动后无限售条件股份总数增至4,108,232,205股，占总股本100% [2] - 转股价格为人民币3.95元/股 [1] 公司股本结构 - 变动前无限售条件股份数量为4,108,231,952股，占比100% [2] - 变动后股份总数增至4,108,232,205股，有限售条件股份数量未披露 [2]

可转债情况 - 2020年6月29日公开发行68亿元可转债，期限6年[2] - 2020年8月4日68亿元可转债在深交所挂牌交易[2] - 转股价格3.95元/股，期限2021年1月4日至2026年6月28日[2] - 2025年二季度本钢转债减少1000元，新增股份253股[3] - 截至2025年6月30日，剩余可转债余额56.309691亿元[3] 股份变动 - 本次变动前后股份总数、比例不变[5] - 人民币普通股数量变动后为3708232205股[5] - 无限售条件股份数量变动后为4108232205股[5] - 境内上市外资股数量不变[5]

央国企重要动态 - 57家国资央企正式发布市值管理制度，154家已（拟）制定但未公布，30家发布估值提升计划[3][8] - 2025年1 - 5月国有控股企业增加值累计同比增长6.3%，固定资产投资完成额累计同比5.9%，高于同期中国整体2.2pct [26] - 2025年1 - 5月国有企业营业总收入32.8万亿元、利润总额1.7万亿元，累计同比利润总额增速为 - 0.1%，截至3月末资产负债率57.3% [26] 上市央国企市场表现 - A股上市央企总市值32.1万亿元占A股整体比重32%，港股上市的国资央企总市值13.3万亿元占港股整体比重18% [57][73] - A股国资央企PE(TTM)算术均值、市值加权均值、中位数分别为33.9、27.5、26.2倍，PB(LF)分别为3.0、2.3、2.7倍 [89] - A股国资央企股息率算术均值、市值加权均值、中位数分别为1.2%、3.0%、0.5%，港股分别为3.8%、5.7%、3.9% [121][126] A股上市央国企资本运作 - 近两周中国软件等3家央企上市公司实施定向增发，华润新能源首次公开发行进入问询阶段[136] - 近两周远达环保等12家国资央企的重大重组发布最新进展公告[138] - 自2023年起81家A股上市国资央企获增持，已增持约265.02亿元，计划增持367.46 - 520.84亿元；57家实施回购，已实施约169.03亿元，计划回购约284.97亿元[141][145]

保荐机构与代表人变更 - 国泰海通为公司2019年可转债项目保荐机构[1] - 原保荐代表人杨可意因工作变动不再担任[1] - 王靓接替杨可意，变更后持续督导保荐代表人为袁业辰和王靓[1] 新保荐代表人履历 - 王靓曾参与内蒙华电41.56亿元定向增发等多个项目[3]