可转债发行上市情况 - 公司于2020年6月29日公开发行6,800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额68.00亿元，期限6年 [1] - 可转换公司债券于2020年8月4日起在深交所挂牌交易，债券简称"本钢转债"，债券代码"127018" [2] - 转股期自2021年1月4日至2026年6月28日 [2] 本钢转债转股及股份变动情况 - 截至2025年6月30日，公司剩余可转债余额为5,630,969,100元（56,309,691张） [2] - 2025年第二季度因转股增加股份253股，变动后无限售条件股份总数增至4,108,232,205股，占总股本100% [2] - 转股价格为人民币3.95元/股 [1] 公司股本结构 - 变动前无限售条件股份数量为4,108,231,952股，占比100% [2] - 变动后股份总数增至4,108,232,205股，有限售条件股份数量未披露 [2]

可转债情况 - 2020年6月29日公开发行68亿元可转债，期限6年[2] - 2020年8月4日68亿元可转债在深交所挂牌交易[2] - 转股价格3.95元/股，期限2021年1月4日至2026年6月28日[2] - 2025年二季度本钢转债减少1000元，新增股份253股[3] - 截至2025年6月30日，剩余可转债余额56.309691亿元[3] 股份变动 - 本次变动前后股份总数、比例不变[5] - 人民币普通股数量变动后为3708232205股[5] - 无限售条件股份数量变动后为4108232205股[5] - 境内上市外资股数量不变[5]

央国企重要动态 - 57家国资央企正式发布市值管理制度，154家已（拟）制定但未公布，30家发布估值提升计划[3][8] - 2025年1 - 5月国有控股企业增加值累计同比增长6.3%，固定资产投资完成额累计同比5.9%，高于同期中国整体2.2pct [26] - 2025年1 - 5月国有企业营业总收入32.8万亿元、利润总额1.7万亿元，累计同比利润总额增速为 - 0.1%，截至3月末资产负债率57.3% [26] 上市央国企市场表现 - A股上市央企总市值32.1万亿元占A股整体比重32%，港股上市的国资央企总市值13.3万亿元占港股整体比重18% [57][73] - A股国资央企PE(TTM)算术均值、市值加权均值、中位数分别为33.9、27.5、26.2倍，PB(LF)分别为3.0、2.3、2.7倍 [89] - A股国资央企股息率算术均值、市值加权均值、中位数分别为1.2%、3.0%、0.5%，港股分别为3.8%、5.7%、3.9% [121][126] A股上市央国企资本运作 - 近两周中国软件等3家央企上市公司实施定向增发，华润新能源首次公开发行进入问询阶段[136] - 近两周远达环保等12家国资央企的重大重组发布最新进展公告[138] - 自2023年起81家A股上市国资央企获增持，已增持约265.02亿元，计划增持367.46 - 520.84亿元；57家实施回购，已实施约169.03亿元，计划回购约284.97亿元[141][145]

保荐机构与代表人变更 - 国泰海通为公司2019年可转债项目保荐机构[1] - 原保荐代表人杨可意因工作变动不再担任[1] - 王靓接替杨可意，变更后持续督导保荐代表人为袁业辰和王靓[1] 新保荐代表人履历 - 王靓曾参与内蒙华电41.56亿元定向增发等多个项目[3]

资产置换 - 交易方案需进一步论证协商，标的资产范围、价格等未确定，确定后再开董事会审议，不排除方案调整、中止或取消风险 [1] 研发成果与方向 - 推进辽宁省钢铁产业产学研创新联盟合作，与高校围绕“洁净、高效、环保”及“高端化、智能化、绿色化”开展工作 [1] - 进行高品质汽车板钢洁净化生产等多项技术研究 [1] - 推动汽车板生产，扩大本钢汽车板品牌影响力，为战略目标贡献力量 [1] 安全生产与环保措施 - 安全生产：健全管理体系，推进安全教育，落实安全监督 [1] - 环保：完善制度建设，梳理风险整改，强化在线设施和超低排放管理，推进清洁运输 [2] 原燃料采购措施 - 加强供给和需求分析，构建采购模型，把控采购时机，调整采购策略 [2] - 加强供应战略合作，巩固拓展国内采购渠道，聚合资源，形成供应链保障格局 [2] - 优化生产炉料和采购结构，强化对标挖潜，优化配煤配矿，降低成本，控制库存 [2] 可转债规划 - 可转债转股受市场影响大，目前转股溢价率较高，密切关注转股情况，开展市值管理 [2] - 做好债券兑付资金安排 [2]

可转债基本情况 - 本钢板材于2020年6月29日公开发行6,800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额68亿元 [1] - 债券票面利率逐年递增：第一年1.5%，第四年2.9%，第五年3.8%，第六年5.0% [1][4] - 本次付息为第五年付息，计息期间为2024年6月29日至2025年6月28日，票面利率3.8% [4] 付息方案 - 每10张债券派发利息38元（含税），个人投资者和证券投资基金实际获得30.4元（税后） [4] - 合格境外投资者（QFII和RQFII）暂免征税，实际每10张派发38元 [4][5] - 其他债券持有者每10张派发38元，需自行缴纳所得税 [5] 付息安排 - 付息债权登记日为2025年6月27日，付息日为2025年6月30日（原定6月29日为休息日顺延） [1][4] - 付息对象为登记日在册的全体债券持有人 [5] - 利息通过中国结算深圳分公司划付至持有人指定账户 [5] 债券信用评级 - 本钢板材主体信用等级AA+，评级展望稳定 [4] - 本次债券信用等级AAA，由本溪钢铁（集团）提供全额连带责任担保 [4] 其他信息 - 债券持有人可在巨潮资讯网查阅2020年6月23日发布的募集说明书全文 [7] - 公司咨询电话：024-47828980，传真：024-47827004 [7]

债券发行 - 2020年6月29日公开发行68亿元可转换公司债券，共6800万张[4] 债券期限与利率 - 存续期为2020年6月29日至2026年6月28日，转股期为2021年1月4日至2026年6月28日[5] - 票面利率第一年至第六年分别为0.6%、0.8%、1.5%、2.9%、3.8%、5.0%[3] 本次付息 - 第五年付息，计息期为2024年6月29日至2025年6月28日，票面利率3.8%[8] - 不同投资者每10张派息不同，债权登记日为2025年6月27日，付息和除息日为6月30日[8][3] 担保与评级 - 本钢集团为可转债提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保[7] - 本钢板材主体信用等级为AA+，本次债券信用等级为AAA[7]

市场扩张和并购 - 公司拟与本溪钢铁进行资产置换，置入矿业公司100%股权，置出部分资产及负债[4] - 2023年3 - 6月披露提示性公告、预案等，收到关注函[4][5] - 截至2025年6月20日，交易方案待协商，标的资产等未确定[9] 其他新策略 - 交易或致关联销售比例大增，公司或依赖控股股东及关联方[3] - 交易不排除方案调整、中止或取消可能，需审慎论证评估[3]

资产置换情况 - 交易方案需进一步论证和协商，标的资产范围、交易价格等未确定，确定后将再次召开董事会审议，存在方案调整、中止或取消的可能 [1] 可转债规划 - 可转债转股受市场影响大，目前转股溢价率较高，公司将密切关注转股情况，以市值管理为抓手落实提升上市公司质量要求，做好债券兑付资金安排 [1] 出口情况 - 2025 年 1 - 5 月出口同比增长 14.3%，美国关税政策未产生直接影响但可能有间接影响，韩国对热轧产品反倾销调查对出口韩国有一定影响，公司正采取措施应对 [1]

资产置换情况 - 交易方案需进一步论证和协商，交易标的资产范围、价格等未确定，确定后将再次召开董事会审议，存在方案调整、中止或取消的可能 [1] 原材料自给率 - 铁矿原材料在集团采购比例约为 60%，焦煤焦炭以国矿长协煤采购为主，补充来源为地方煤、统购统销，产地包括山西、黑龙江、内蒙、河北等 [1] 销售网络布局 - 国内销售布局覆盖东北、华北、中西部、华东、华南五大区域公司和沈阳、大连、本溪、天津四家剪切加工配送中心，销售网点覆盖主要经济发达地区；外销由本钢国贸公司代理，远销多个国家和地区 [2] - 未来将发挥差异化、装备和品牌优势，将汽车钢、能源用钢、金属制品用钢（线材）、高端特钢作为战略产品，家电用钢、集装箱用钢、高强钢等作为重点产品，向高端化、智能化、绿色化、高效化转型 [2] 中高端市场培育进展 - 成立产销研技术服务组，深入区域和重点企业，为新产品开发提供渠道支撑 [2] - 与高校、研究院合作，提早介入新产品新技术，提供技术支撑 [2] - 利用鞍钢集团战略合作资源，进入全新领域和行业，为新品种开发创造条件 [2]