科创芯片ETF（588200）市场表现 - 10月21日开盘报2.325元，上涨0.52% [1] - 自2022年9月30日成立以来累计回报率达131.73% [1] - 近一个月回报率为2.51% [1] - 业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率 [1] 科创芯片ETF（588200）重仓股表现 - 中微公司开盘上涨1.24% [1] - 恒玄科技开盘上涨1.11% [1] - 中芯国际开盘上涨0.95% [1] - 澜起科技开盘上涨0.85% [1] - 沪硅产业开盘上涨0.82% [1] - 华海清科开盘上涨0.79% [1] - 海光信息开盘上涨0.20% [1] - 芯原股份开盘上涨0.39% [1] - 思特威开盘上涨0.02% [1] - 寒武纪开盘无涨跌 [1] 基金管理信息 - 基金管理人为嘉实基金管理有限公司 [1] - 基金经理为田光远 [1]

科创芯片ETF指数表现 - 科创芯片ETF指数（588920）于10月20日开盘上涨1.62%，报价为1.506元 [1] - 该指数自成立（2025-07-16）以来累计回报率达47.80%，近一个月回报率为1.92% [1] - 指数业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率，管理人为鹏华基金管理有限公司，基金经理为罗英宇 [1] 指数重仓股表现 - 中芯国际开盘上涨1.74%，海光信息上涨2.96%，寒武纪上涨2.04% [1] - 澜起科技开盘上涨2.88%，中微公司上涨2.33%，沪硅产业上涨1.83% [1] - 芯原股份开盘上涨3.41%，恒玄科技上涨1.98%，华海清科上涨1.96%，思特威上涨5.45% [1]

科创芯片ETF市场表现 - 盘中换手率达6.63%，单日成交金额为26.04亿元 [3] - 最新基金规模达384.93亿元，在可比基金中规模最大 [3] - 近2周份额增长9.66亿份，新增份额在可比基金中位列第一 [3] - 近7个交易日中有5日实现资金净流入，合计流入资金25.11亿元 [3] - 近3年净值上涨130.66%，在指数股票型基金中排名16/1890，位列前0.85% [3] - 成立以来最高单月回报为35.07%，最长连涨月数为4个月，连涨期间涨幅达74.17%，上涨月份平均收益率为9.90% [3] 科创芯片指数成分股 - 截至2025年9月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59.69% [3] - 前三大权重股为海光信息（权重10.15%）、澜起科技（权重8.01%）、中芯国际（权重10.22%）[3][6] - 在具体交易日，寒武纪股价上涨4.07%，思特威股价上涨6.16%，表现突出 [6] 全球半导体行业前景 - 全球半导体行业规模预计从2024年的6310亿美元增长至2030年的1万亿美元以上，复合年增长率约8% [4] - AI/高性能计算将成为核心驱动力，其占比预计从2025年的35%提升至2030年的48% [4] - 2026年全球晶圆厂设备资本开支预计同比增长10%，增速较2025年的6%有所加快 [4] - 半导体设备行业可能在2026年迎来拐点，先进封装设备市场规模预计达到63亿美元 [4] 中国市场动态与投资渠道 - AI芯片龙头英伟达CEO表示，因美国出口管制，其在中国市场份额从95%降至0% [4] - 场外投资者可通过科创芯片ETF联接基金（代码017470）参与国产芯片投资 [7]

市场指数表现 - 中证新华社民族品牌工程指数上周报1956.62点，下跌3.58% [1][2] - 同期上证指数下跌1.47%，深证成指下跌4.99%，创业板指下跌5.71%，沪深300指数下跌2.22% [2] 成分股短期表现 - 上海家化上周逆市上涨9.42%，位列涨幅榜首位 [1][2] - 长白山上周上涨7.19%，达仁堂上涨5.34% [1][2] - 泸州老窖、以岭药业上周涨幅超过4% [2] - 山西汾酒、洋河股份上周涨幅超过3% [2] - 双汇发展、中国中免上周涨幅超过2% [2] - 贵州茅台、我武生物、苏泊尔、今世缘、东阿阿胶上周涨幅超过1% [2] 成分股中长期表现 - 下半年以来中际旭创累计上涨156.40%，阳光电源累计上涨114.27% [1][3] - 澜起科技、亿纬锂能下半年以来涨幅超过60% [3] - 兆易创新、科沃斯下半年以来涨幅超过50% [3] - 中兴通讯、我武生物、中微公司、达仁堂、宁德时代下半年以来涨幅超过40% [3] - 药明康德、中芯国际、芒果超媒、上海家化、安集科技、沪硅产业下半年以来涨幅超过30% [3] - 盐湖股份、恒瑞医药、长白山、泸州老窖、国瓷材料、北方华创、华谊集团、海康威视、以岭药业下半年以来涨幅超过20% [3] - 信立泰、长电科技、复星医药、安琪酵母、中国中免等下半年以来涨幅超过10% [3] 机构后市观点 - 机构认为不确定性因素的扰动会逐步缓解，当前市场仍具有向上动能 [1][4] - 国内利率处于低位、海外流动性保持宽松，资金对中国权益类资产的增配势头有望继续 [4] - 政策发力带动经济逐步企稳，基本面对权益类资产的驱动会逐步增强 [4] - 近期市场调整受全球市场风险偏好下降及科技板块前期涨幅较高影响，是投资者防守思维下的选择 [4] - 市场在相对高位、不确定性提升、前期催化剂钝化叠加影响下缩量观望，但上涨行情并未终结 [5] 机构看好方向 - 后续可关注电子、新能源、新消费及地产方向涌现出的投资机遇 [1][5]

科创芯片ETF南方（588890）市场表现 - 10月16日开盘价报2.707元，下跌0.55% [1] - 自2024年4月15日成立以来，累计回报率达172.63% [1] - 近一个月回报率为10.94% [1] 科创芯片ETF南方（588890）重仓股表现 - 中芯国际开盘下跌1.36% [1] - 海光信息开盘下跌4.58% [1] - 寒武纪开盘上涨1.45% [1] - 澜起科技和中微公司开盘均下跌0.73% [1] - 芯原股份开盘上涨2.13% [1] - 沪硅产业开盘下跌0.30% [1] - 恒玄科技开盘下跌1.48% [1] - 思特威开盘下跌0.82% [1] - 华海清科开盘下跌0.84% [1] 基金基本信息 - 业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率 [1] - 基金管理人为南方基金管理股份有限公司 [1] - 基金经理为李佳亮 [1]

指数及成分股表现 - 截至2025年10月15日13:05，上证科创板芯片指数微跌0.01% [1] - 成分股表现分化，东芯股份领涨7.44%，成都华微上涨6.68%，海光信息上涨4.72% [1] - 中科飞测领跌，芯动联科、富创精密跟跌 [1] 科创芯片ETF市场表现 - 科创芯片ETF盘中换手率为5.89%，成交额达24.16亿元 [4] - 近1月规模增长89.94亿元，新增规模位居可比基金第一 [4] - 最新份额达172.39亿份，创近1月新高，位居可比基金第一 [4] - 近10天获得连续资金净流入，合计70.90亿元，最高单日净流入27.48亿元 [4] - 近3年净值上涨139.93%，在指数股票型基金中排名13/1892，位居前0.69% [4] - 自成立以来最高单月回报为35.07%，最长连涨月数为4个月，连涨涨幅达74.17%，上涨月份平均收益率为9.90% [4] 指数权重股构成 - 截至2025年9月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59.69% [4] - 前三大权重股为中芯国际权重10.22%、海光信息权重10.15%、寒武纪权重9.59% [4][7] - 权重股当日涨跌互现，海光信息上涨4.72%，澜起科技下跌4.32% [7] 行业动态与技术进步 - 甲骨文与AMD扩大合作，其云基础设施将于2026年第三季度开始部署5万枚AMD GPU [5] - 北京大学研究团队研制出高精度可扩展模拟矩阵计算芯片，计算吞吐量与能效较顶级GPU提升百倍至千倍 [5] - 科技巨头因清晰的货币化路径继续加大算力投入，资本开支指引乐观 [5] - 国产基础软件突破与AI应用深化有助于强化AI应用的国产化生态 [5] 机构观点 - 银河证券长期看好AI产业链，认为芯片国产化势在必行 [5] - 算力板块处于业绩兑现阶段且估值水平相对适中，下半年继续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权、芯片电感等 [5]

半导体设备板块市场表现 - 早盘半导体设备概念股普遍走低，中科飞测下跌超过6%，富创精密下跌超过5%，沪硅产业下跌超过3%，南大光电下跌超过2% [1] - 受板块走势影响，多只半导体设备相关交易型开放式指数基金下跌超过2% [1] - 具体ETF表现包括：芯片设备ETF下跌2.49%至1.606元，半导体设备ETF基金下跌2.54%至1.730元，半导体设备ETF易方达下跌2.24%至1.705元 [2] 行业基本面与投资观点 - 券商分析认为半导体行业当前需求依然旺盛，同时国内国产替代进程持续推进，国内半导体设备需求保持较好态势 [2] - 投资建议聚焦于把握“国产替代”核心主线，重点关注在关键环节实现技术突破并已进入主流芯片制造供应链的国产设备与材料公司 [2]

2025年半年度及历史财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入169,743.27万元，同比增长8.16% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-36,653.82万元，较上年同期亏损额-38,855.33万元有所收窄 [1] - 2025年上半年扣除非经常性损益的净利润为-48,103.43万元，亏损较上年同期的-42,896.27万元有所扩大 [1] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-46,184.96万元，现金流状况较上年同期的-44,456.12万元进一步承压 [1] - 公司2022年至2024年营业收入分别为36.00亿元、31.90亿元、33.88亿元，归母净利润分别为3.25亿元、1.87亿元、-9.71亿元，显示盈利状况自2024年起显著恶化 [1] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2020年4月20日在上交所科创板上市，发行数量为6.20亿股，发行价格为3.89元/股 [1] - IPO募集资金总额为24.12亿元，扣除发行费用后募集资金净额为22.84亿元，较原计划25.00亿元少2.16亿元 [2] - 原计划募集资金拟用于集成电路制造用300mm硅片技术研发与产业化二期项目及补充流动资金 [2] - IPO发行费用合计1.28亿元，其中保荐及承销费用为1.05亿元 [2] 2022年向特定对象发行A股股票 - 2022年公司向特定对象发行A股股票总数量为240,038,399股，发行价格为20.83元/股 [3] - 此次发行实际募集资金总额为49.9999985117亿元，扣除发行费用后募集资金净额为49.4618548646亿元 [3] 重大资产重组及配套融资计划 - 公司计划通过发行股份及支付现金方式购买新昇晶投、新昇晶科、新昇晶睿等相关股权，交易价格（不含募集配套资金）为70.3962153673亿元 [4] - 购买资产涉及的股份发行价格为15.01元/股，发行数量为447,405,494股 [4] - 公司拟向不超过35名特定投资者募集配套资金，总额不超过21.05亿元，用于补充流动资金、支付交易现金对价及中介机构费用 [5] - 两次募资（IPO及2022年定向增发）合计募集资金74.12亿元 [4]

公司股价表现 - 10月14日公司股价下跌5.01%，报收27.32元/股 [1] - 当日成交额为18.26亿元，换手率为2.38% [1] - 公司总市值为750.53亿元 [1] 公司业务构成 - 公司主营业务为半导体硅片及其他材料的研发、生产和销售 [1] - 半导体硅片业务收入占比高达94.92% [1] - 受托加工服务收入占比为4.22%，其他业务收入占比为0.86% [1] 基金持仓情况 - 天弘中证半导体材料设备主题指数发起A基金重仓持有公司股票 [2] - 该基金在二季度减持9300股，当前持有13.1万股，占基金净值比例为5.52%，为第三大重仓股 [2] - 受股价下跌影响，该基金当日估算浮亏约18.86万元 [2] 相关基金表现 - 天弘中证半导体材料设备主题指数发起A基金成立于2024年6月4日，最新规模为1197.06万元 [2] - 该基金今年以来收益率为54.25%，近一年收益率为64.81%，成立以来收益率为84.04% [2]

并购项目获批 - 沪硅产业与华海诚科的并购项目已依次获得证监会注册批文 [1] - 沪硅产业以发行股份加现金支付方式收购三家标的公司全部股权 交易完成后标的公司将成为其全资子公司 [1] - 华海诚科以发行股份、可转换公司债券及支付现金方式收购衡所华威电子70%股权 [1] 并购交易战略目的 - 沪硅产业收购的标的公司是其300mm硅片二期项目实施主体 收购旨在整合优质资源并发挥协同效应 [1] - 华海诚科重组完成后 其在半导体环氧塑封料领域的年产销量有望突破25000吨 稳居国内龙头 出货量跃居全球第二位 [1] 沪市并购市场趋势 - “并购六条”发布以来 沪市公司合计新增并购项目996单 [2] - 其中重大资产重组114例 对应金额3086.4亿元 另有882单不构成重大的重组项目 对应金额达4449亿元 [2] - 重大资产重组中 涉及同行业并购的共77单 对应金额超2287亿元 [2]