市场整体表现 - 沪指9月2日下跌0.45% [2] - 申万行业中6个行业上涨 涨幅前两位为银行(+1.95%)和公用事业(+0.99%) [2] - 通信(-5.73%)和计算机(-4.06%)行业跌幅居前 [2] - 两市主力资金全天净流出1512.76亿元 [2] 行业资金流向 - 4个行业主力资金净流入 银行行业净流入34.17亿元居首 [2] - 公用事业行业净流入9.36亿元 [2] - 27个行业主力资金净流出 电子行业净流出345.44亿元最多 [2] - 计算机行业净流出245.60亿元 通信、有色金属、电力设备等行业净流出较多 [2] 家用电器行业表现 - 家用电器行业上涨0.91% 位居涨幅榜第三 [3] - 行业主力资金净流出9.74亿元 [3] - 行业94只个股中21只上涨 70只下跌 [3] 家用电器个股资金流向 - 21只个股资金净流入 5只净流入超3000万元 [3] - 三花智控净流入2.59亿元居首 美的集团(1.89亿元)和日出东方(1.09亿元)紧随其后 [3][6] - 资金净流出个股中9只净流出超5000万元 [3] - 四川长虹净流出3.95亿元最多 天银机电(-1.24亿元)和海尔智家(-8176.60万元)净流出居前 [3]

小家电板块整体表现 - 小家电板块较上一交易日下跌0.16% [1] - 当日上证指数下跌0.45%至3858.13点 深证成指下跌2.14%至12553.84点 [1] - 板块主力资金净流出2.81亿元 游资资金净流入1.71亿元 散户资金净流入1.1亿元 [2] 个股涨跌表现 - 倍益康领跌板块 跌幅达4.87% 收盘价41.59元 [2] - 科沃斯涨幅居首达3.54% 收盘价96.29元 成交额9.09亿元 [1] - 富佳股份跌幅3.21% 彩虹集团跌幅2.57% 利仁科技跌幅2.46% [2] - 小熊电器下跌2.04% 石头科技下跌1.94% 德尔玛下跌1.77% [2] 资金流向特征 - 爰仕达获主力净流入890.28万元 占比3.59% 但散户净流出1574.24万元 [3] - 莱克电气主力净流入728.13万元占比7.31% 游资净流入662.93万元 [3] - 苏泊尔遭遇主力净流出469.31万元 游资净流出815.42万元 [3] - 倍轻松主力净流出686.69万元占比达15.29% 为板块最高 [3] 交易活跃度 - ST德豪成交量22.51万手居首 成交额5202.08万元 [2] - 科沃斯成交9.53万手 成交额9.09亿元为板块最高 [1] - 石头科技成交3.93万手 成交额8.20亿元 [2] - 新宝股份成交11.58万手 成交额1.81亿元 [1]

股票期权注销 - 公司于2025年8月14日召开第四届董事会第三次会议审议通过注销部分股票期权的议案[1] - 注销原因为2024年激励计划中39名激励对象离职不再符合激励条件[1] - 注销股票期权数量为389,600份[1] 执行进展 - 公司已向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提交注销申请[2] - 注销申请于2025年9月经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司审核确认完成[2]

股票期权注销 - 2025年8月14日通过注销部分未行权股票期权议案[1] - 39名激励对象离职，拟注销389,600份股票期权[1] - 2025年9月2日完成注销业务，对股本无影响[2]

机器人行业动态 - 国内Tier1供应商获得新执行器订单 预示V3方案改进推进和量产预期修复 [1] - 嘉兴核心供应商7月恢复T链订单采购交付 供应链活动重启 [1] - Q3-Q4期间将进行国内供应商审厂 叠加V3潜在发布预期 图纸确定后订单大概率回归 [1] 市场表现 - 机器人ETF鹏华(159278)盘中从下跌3.22%反转至收涨2.3% 最新报价1.11元 [1][2] - 国证机器人产业指数(980022)强势上涨1.88% 成分股汉威科技涨11.5% 南网科技涨10.36% 拓普集团涨10% [2] - 国证机器人指数因"人型含量超70%" 今年涨幅达34% 领先中证机器人指数约4个百分点 [1] 企业进展 - 奇瑞机器人已拥有实际人形产品 进展在国内主机厂中处于领先地位 [1] - 奇瑞3.18发布会将成为重要节点 市场可能低估其智能化决心 [1] - 智能化链条打通的整车厂具备开拓人形机器人的能力 [1] 产品结构 - 国证机器人产业指数前十大权重股合计占比41.12% 包括石头科技、科沃斯、机器人、双环传动等龙头企业 [2] - 机器人ETF鹏华紧密跟踪国证机器人产业指数 反映沪深北交易所机器人产业上市公司价格变化 [2]

机器人行业订单与市场表现 - 国内Tier1供应商获得新订单 可能预示V3方案改进推进和量产预期修复 [1] - 嘉兴核心供应商7月反馈T链停止交付订单恢复采购交付 近期Tier1反馈客户新下执行器新订单 [1] - Q3-Q4 T链继续国内供应商审厂 V3潜在发布预期 图纸确定后订单大概率回归 [1] 机器人ETF市场表现 - 机器人ETF鹏华(159278)单日上涨2.12% 溢折率0.17% 换手率20.6% [2] - 机器人50ETF(159559)上涨2.10% 溢折率0.26% 换手率19.1% [2] - 机器人ETF易方达(159530)上涨1.89% 溢折率-0.16% 换手率11.8% [2] - 人型含量超70%的机器人ETF鹏华从跌幅3.22%上翻至涨幅2% [2] 机器人产业指数成分构成 - 国证机器人产业指数(980022)前十大权重股合计占比41.12% [3] - 前三大权重股为石头科技(688169) 科沃斯(603486) 机器人(300024) [3] - 其他重要成分股包括双环传动(002472) 绿的谐波(688017) 埃斯顿(002747) 拓普集团(601689) 拓斯达(300607) 鸣志电器(603728) 汇川技术(300124) [3]

行业动态 - 海外T公司人形机器人量产定型临近 量产预期加强 [1] - 国内机器人公司资本运作加速 智元宇树等企业上市在即 [1] - 人形机器人含量超70%的机器人ETF鹏华出现显著波动 从跌幅3.22%反转至涨幅2.30% [1] 指数成分 - 国证机器人产业指数反映沪深北交易所机器人产业上市公司证券价格变化 [1] - 指数前十大权重股合计占比41.12% 包括石头科技、科沃斯、机器人、双环传动、绿的谐波等企业 [1] - 指数权重股涵盖机器人产业链各环节 从整机到核心零部件制造商 [1] 市场表现 - 资金出现板块轮动现象 市场寻求更优投资方向 [1] - 机器人ETF鹏华紧密跟踪国证机器人产业指数表现 [1] - 截至2025年8月29日 指数成分股包含多家机器人产业龙头企业 [1]

科沃转债基本条款 - 债券发行规模为104,000万元人民币，每张面值100元，共发行1,040万张 [3] - 债券期限为6年，自2021年11月30日至2027年11月29日，票面利率逐年递增从0.3%至2.0% [5] - 转股期自2022年6月6日起至2027年11月29日止，初始转股价格为178.44元/股 [10][11] 转股价格调整机制 - 因公司实施2024年股权激励计划预留授予限制性股票1,550,500股，总股本增加0.27%，触发转股价格调整条款 [27][28] - 调整公式为P1=(P0+A×k)/(1+k)，其中P0=174.85元/股，A=19.75元/股，k=0.27% [29] - 转股价格由174.85元/股下调至174.43元/股，自2025年8月29日起生效 [29] 特殊条款安排 - 设有向下修正条款：连续30个交易日中有15日收盘价低于转股价85%时，董事会可提议下修转股价 [14] - 赎回条款包含到期赎回（按面值110%赎回）和有条件赎回（连续30日中有15日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3,000万元时） [18][19] - 回售条款包括募集资金用途变更时的附加回售和最后两个计息年度内股价连续30日低于转股价70%时的有条件回售 [20][21] 偿付保障及登记机构 - 债券信用评级为AA级，由中诚信国际评级，2025年5月30日最新跟踪评级维持AA级 [23] - 债券不提供担保，登记托管机构为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 [24][25] 资金募集及使用 - 实际募集资金净额为102,964.02万元，扣除发行费用1,035.98万元后到位 [3] - 募集资金运用需符合募集说明书承诺，若用途发生重大变化且被证监会认定改变，将触发附加回售条款 [20]

科沃转债基本信息 - 债券全称为科沃斯机器人股份有限公司公开发行A股可转换公司债券 债券简称为科沃转债 债券代码为113633 [2][3] - 债券类型为可转换公司债券 发行规模为人民币104,000万元 发行数量为10,400,000张 每张面值100元 [3] - 债券期限为自2021年11月30日起至2027年11月29日止 共计6年 [3] - 债券利率采用阶梯式设计 第一年0.3% 第二年0.5% 第三年1.0% 第四年1.5% 第五年1.8% 第六年2.0% [4] - 付息方式为每年付息一次 计息起始日为2021年11月30日 到期归还本金并支付最后一年利息 [4] - 转股期自2022年6月6日起至2027年11月29日止 初始转股价格为178.44元/股 [5] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利 转增股本 增发新股 配股及派送现金股利等情况 [6][12] - 调整公式根据不同类型采用差异化计算 保留小数点后两位 最后一位四舍五入 [6][12] - 当公司股份或股东权益发生变化时 将依次进行转股价格调整并通过指定信息披露媒体公告 [7][13] - 设有转股价格向下修正条款 当公司A股股票在任意连续30个交易日中有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时 董事会有权提出修正方案 [7] - 修正方案需经股东大会表决权三分之二以上通过 修正后转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日股票交易均价和前一交易日均价 [8] 本次转股价格调整具体事项 - 调整原因为公司实施2024年股票期权与限制性股票激励计划 预留授予限制性股票1,550,500股导致股本变化 [15] - 调整前转股价格为174.85元/股 增发新股价为19.75元/股 增发新股率0.27% [15] - 采用增发新股调整公式P1=(P0+A×k)/(1+k) 其中总股本基数以登记完成前574,803,965股为计算基础 [15] - 调整后转股价格为174.43元/股 自2025年8月29日起生效 [15] - 科沃转债于2025年8月28日停止转股 8月29日起恢复转股 [16] 特殊条款安排 - 赎回条款包括到期赎回和提前赎回 到期赎回价格为票面面值的110% 提前赎回触发条件为连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格的130%或未转股余额不足3,000万元 [9] - 回售条款包括募集资金用途变更回售和最后两个计息年度回售 回售价格为面值加当期应计利息 [10][11] - 转股数量计算公式为Q=V/P 并以去尾法取一股的整数倍 不足一股部分以现金兑付 [8][9] - 转股后新增股票享有与原股票同等权益 股利分配时所有股东均享受同等权益 [11] - 债券信用评级为AA级 由中诚信国际信用评级有限责任公司评定 2025年5月30日维持评级 [12] 发行与上市概况 - 债券发行经中国证监会证监许可[2021]3493号文核准 于2021年11月30日完成发行 [3] - 实际募集资金净额为102,964.02万元 扣除发行费用1,035.98万元 [3] - 2021年12月29日起在上海证券交易所挂牌交易 债券代码113633 [3] - 债券受托管理人为中国国际金融股份有限公司 登记托管机构为中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 [1][12]

股票代码：603486 股票简称：科沃斯 债券代码：113633 债券简称：科沃转债 科沃斯机器人股份有限公司 公开发行 A 股可转换公司债券 第四次临时受托管理事务报告 （2025 年度） 债券受托管理人 二〇二五年九月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（2023年修订）、《科沃斯机 器人股份有限公司公开发行可转换公司债券之债券受托管理协议》（以下简称 "《受托管理协议》"）、《科沃斯机器人股份有限公司公开发行A股可转换公司 债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关公开信息披露文件、第 三方中介机构出具的专业意见等，由本期债券受托管理人中国国际金融股份有限 公司（以下简称"中金公司"）编制。中金公司对本报告中所包含的从上述文件中 引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性 和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中金公 司不承担任何责任。 1 （三）债 ...