股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价26.96元 单日下跌1.14% [1] - 换手率2.0% 成交量4.22万手 成交金额1.14亿元 [1] - 主力资金净流出3882.76万元 占成交额34.01% 其中超大单净流出1435.44万元（占比12.57%）大单净流出2447.32万元（占比21.44%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1178.17万元 占成交额10.32% [1] - 小单资金净流入2704.59万元 占成交额23.69% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入13.78亿元 同比增长5.80% [1] - 归属净利润7117.35万元 同比增长10.01% 扣非净利润6954.25万元 同比增长9.04% [1] - 流动比率1.407 速动比率1.271 资产负债率41.38% [1] 企业基本信息 - 成立于1999年 位于合肥市 从事电气机械和器材制造业 [1] - 注册资本21112万元人民币 实缴资本6000万元人民币 [1] - 法定代表人夏茂青 [1] 企业经营活动 - 对外投资4家企业 参与招投标项目699次 [2] - 拥有商标信息1条 专利信息4条 行政许可14个 [2]

公司分红方案 - 每股现金分红0.25元人民币（含税）[1] - 股权登记日为2025年8月5日[1] - 除权除息日为2025年8月6日[1]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买安孚能源31.00%股权，同时募集配套资金[17] - 交易前公司持有安孚能源62.25%股权，完成后将持有93.26%股权[22] - 交易作价115,198.71万元，现金对价19,003.68万元，股份对价96,195.03万元[27] - 发行股份价格调整为23.46元/股，发行数量41,003,849股[31] - 募集配套资金不超过20403.68万元，发行对象不超过35名特定对象[33] 财务数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为338,313.68万元、431,762.21万元和463,833.33万元，净利润分别为8,160.87万元、11,582.76万元和16,818.20万元[135] - 2022 - 2024年南孚电池营业收入分别为371,276.21万元、431,762.21万元和463,833.33万元，净利润分别为78,800.56万元、84,100.33万元和91,663.56万元[137] - 2025年1 - 6月，安孚能源资产总计672,699.02万元，较2024年末减少8.31%；负债总计257,768.15万元，减少23.35%；所有者权益414,930.86万元，增加4.42%[102] - 截至2024年末，公司合并资产负债表中商誉金额为290,599.36万元，占公司归属于母公司股东所有者权益的比重为158.30%[121] 业绩承诺 - 九格众蓝等承诺安孚能源2025 - 2027年净利润分别不低于35,096.07万元、37,743.43万元、39,807.91万元[68] - 九格众蓝等承诺亚锦科技2025 - 2027年净利润分别不低于74,608.80万元、77,562.93万元、80,181.28万元[68] - 九格众蓝等承诺南孚电池2025 - 2027年净利润分别不低于91,425.69万元、95,040.64万元、98,237.75万元[68] 评估数据 - 以2023年12月31日为基准日，亚锦科技100%股份收益法评估值为901,845.48万元，安孚能源100%股权评估值为419,652.00万元，对应31.00%股权评估值为130,112.69万元[157] - 安孚能源评估增减率为28.13%，亚锦科技收益法评估增减率为58.32%，市场法为159.81%[158] 历史交易 - 2022年1月公司完成原有业务置出以及收购亚锦科技36%股份并取得15%股份对应表决权委托[126] - 2022年5月公司进一步收购亚锦科技15%股份[126] - 2023年12月25日收购安孚能源8.09%股权，交易总对价27,712.70万元[198] 其他要点 - 公司股东大会已审议通过支付现金要约收购亚锦科技5%股份事项，将在发行股份及支付现金购买安孚能源31%股权完成且股转公司确认后启动要约收购[151] - 截至报告出具日，公司穿透计算后持有的南孚电池权益比例仅为26.09%，本次收购完成后将提高至39.09%[128][138] - 本次交易已获控股股东等同意、董事会及股东大会多次审议通过和上交所审核通过，尚需获得中国证监会同意注册及其他可能的批准或核准[45][46]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为338313.68万元、431762.21万元和463833.33万元，归母净利润分别为8160.87万元、11582.76万元和16818.20万元[129] - 2022 - 2024年南孚电池营业收入分别为371276.21万元、431762.21万元和463833.33万元，净利润分别为78800.56万元、84100.33万元和91663.56万元[131] - 2025年1 - 6月，安孚能源扣非归母净利润为17198.87万元，完成业绩承诺比例49.01%[85] - 本次交易完成后，2023年度基本每股收益1.33元/股，较交易前提高31.68%，2024年度为1.01元/股，较交易前提高26.25%[72] 股权交易 - 公司拟发行股份及支付现金购买安孚能源31.00%股权，交易作价115198.71万元，交易完成后将持有93.26%股权[9] - 发行股份购买资产发行价格调整为23.46元/股，发行数量为41003849股，占发行后总股本比例为16.26%[18] - 募集配套资金金额不超过20403.68万元，用于支付交易现金对价和中介机构费用[19] - 交易前深圳荣耀及其控制的合肥荣新合计持股20.77%，交易后为17.39%；九格众蓝交易后持股10.57%[23] 业绩承诺 - 若2025年内完成交易，安孚能源2025 - 2027年承诺净利润分别不低于35096.07万元、37743.43万元、39807.91万元[51] - 若2025年内完成交易，亚锦科技2025 - 2027年承诺净利润分别不低于74608.80万元、77562.93万元、80181.28万元[51] - 若2025年内完成交易，南孚电池2025 - 2027年承诺净利润分别不低于91425.69万元、95040.64万元、98237.75万元[51] 市场地位 - “南孚牌”碱锰电池产品连续32年（1993年 - 2024年）中国市场销量第一[21] 历史收购 - 2022年公司完成亚锦科技合计51%股份收购，收购36%股份交易对价为24亿元，收购15%股份交易对价为13.5亿元[120][122] 未来计划 - 公司将在发行股份及支付现金购买安孚能源31%股权完成且股转公司确认后，启动支付现金要约收购亚锦科技5%股份事项[145] - 公司拟先实现穿透后持有亚锦科技51%股份，再收购亚锦科技剩余49%股份和/或南孚电池剩余17.82%少数股权[121] 风险提示 - 公司存在因异常交易涉嫌内幕交易、情况变化及监管要求等致本次交易被暂停、中止或取消的风险[92] 财务数据 - 2024年负债合计实际数336703.31万元，备考数357531.34万元，变动率6.19%[28] - 2024年归属于母公司股东权益实际数183579.61万元，备考数261297.25万元，变动率42.33%[28] - 2024年归属于母公司股东每股净资产实际数8.70元，备考数10.38元，变动率19.38%[28] - 2024年归属于母公司股东的净利润实际数16818.20万元，备考数25335.09万元，变动率50.64%[28] 评估情况 - 安孚能源100%股权评估值为419652.00万元，增值率28.13%；亚锦科技100%股权采用收益法评估，增值率58.32%[12] 交易方案调整 - 2024年10月25日调整方案，交易作价调减至115198.71万元，配套募集资金调减至不超38000.00万元[147] - 2025年2月26日再次调整方案，对交易对方九格众蓝支付方式等调整，保持募集配套资金总额不变调整募投项目投入金额[147] - 2025年6月18日又调整方案，配套募集资金调减至不超20403.68万元，不再用于安孚能源偿还银行借款[147]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买标的公司31.00%股权并募集配套资金[1] - 2025年7月11日本次交易获上交所重组委审核通过[2] 报告更新 - 2025年7月4日披露《草案（上会稿）》及相关文件[1] - 重组报告书目录、重大事项提示等多处内容更新[3]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买安孚能源31.00%股权，交易作价115,198.71万元，交易前持股62.25%，完成后将持有93.26%[2][25] - 募集配套资金不超20,403.68万元，发行对象不超35名特定对象[34] - 公司将在购买安孚能源31%股权完成且股转公司对安孚能源要约收购亚锦科技股份事项确认后，启动支付现金要约收购亚锦科技5%股份[155] 业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为338,313.68万元、431,762.21万元和463,833.33万元[139] - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润分别为8,160.87万元、11,582.76万元和16,818.20万元[139] - 2024年负债合计从336,703.31万元增至357,531.34万元，变动率6.19%[43] - 2024年归属于母公司股东权益从183,579.61万元增至261,297.25万元，变动率42.33%[43] - 2024年归属于母公司股东的净利润从16,818.20万元增至25,335.09万元，变动率50.64%[43] - 2025年6月末安孚能源资产总计672,699.02万元，较2024年末减少8.31%；负债总计257,768.15万元，较2024年末减少23.35%；归属于母公司所有者权益344,625.39万元，较2024年末增加5.41%[105][108] - 2025年6月末亚锦科技资产总计265,963.60万元，较2024年末减少12.30%；负债总计182,343.22万元，较2024年末减少16.51%；归属于母公司所有者权益67,669.04万元，较2024年末减少6.30%[105][108] - 2025年6月末南孚电池资产总计262,426.12万元，较2024年末减少12.42%；负债总计181,060.01万元，较2024年末减少24.31%；归属于母公司所有者权益79,596.46万元，较2024年末增加36.97%[105][107] - 2025年1 - 6月安孚能源、亚锦科技、南孚电池营业收入、营业利润等较上年同期均增长[106][109] - 2025年安孚能源、亚锦科技、南孚电池扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润占业绩承诺金额比例分别为49.01%、53.36%、53.27%[106][109] 未来展望 - 若2025年内完成交易，安孚能源2025 - 2027年净利润分别不低于35,096.07万元、37,743.43万元、39,807.91万元[67][116][152] - 若2025年内完成交易，亚锦科技2025 - 2027年净利润分别不低于74,608.80万元、77,562.93万元、80,181.28万元[67][116][152] - 若2025年内完成交易，南孚电池2025 - 2027年净利润分别不低于91,425.69万元、95,040.64万元、98,237.75万元[67][116][152] 数据相关 - 以2023年12月31日为评估基准日，亚锦科技100%股份收益法评估值为901,845.48万元，安孚能源100%股权评估值为419,652.00万元[27][161] - 新能源二期基金持有的安孚能源1.01%股权交易对价为4,242.81万元，对应100%股权估值为419,652.00万元[25] - 其余交易对方合计交易对价为110,955.91万元，对应100%股权估值为369,928.58万元[26] - 发行价格调整为23.46元/股，发行数量41,003,849股，占发行后总股本比例为16.26%（不考虑募集配套资金）[33] - 截至报告书签署日，公司总股本为211,120,000股，交易完成后预计为252,123,849股[37] - 交易后深圳荣耀及其控制的合肥荣新合计持股43,846,728股，占比17.39%[38][39] - 交易后九格众蓝持股26,655,691股，占比10.57%[38][39] - 秦大乾委托深圳荣耀2.02%股份表决权，深圳荣耀及其一致行动人合计控制29.98%表决权[38][39] - 2024年度偿还本金合计9,517.00，利息费用合计3,668.07[71] - 2025年度偿还本金合计21,959.00，利息费用合计2,954.42[71] - 2026年度偿还本金合计15,809.00，利息费用合计1,813.67[71] - 2027年度偿还本金合计18,009.00，利息费用合计1,084.55[71] 其他新策略 - 公司拟加强经营管理、完善利润分配政策、完善公司治理应对即期回报被摊薄情况[90][91][92] 新产品和新技术研发 - 文档未提及相关内容

交易方案 - 公司拟发行股份及支付现金购买安孚能源31.00%股权，交易作价115,198.71万元，配套募集资金不超过20,403.68万元[22][154] - 交易前公司持有安孚能源62.25%股权，完成后将持有93.26%股权[22] - 发行股份购买资产定价基准日为2024年3月26日，发行价格调整为23.46元/股，发行数量41,003,849股[29][30] 业绩情况 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为338,313.68万元、431,762.21万元和463,833.33万元[136] - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润分别为8,160.87万元、11,582.76万元和16,818.20万元[136] - 2025年1 - 6月，安孚能源等营业收入、营业利润等较上年同期增长[102] 评估数据 - 2023年12月31日安孚能源100%股权评估值419,652.00万元，增值率28.13%[24] - 2024年6月30日亚锦科技100%股权评估价值918,354.15万元，安孚能源100%股权评估价值441,455.67万元[24] - 2024年12月31日亚锦科技100%股权评估价值907,234.84万元，安孚能源100%股权评估价值450,499.98万元[24] 未来展望 - 公司将在收购安孚能源31%股权完成且股转公司确认后，启动收购亚锦科技5%股份[152] - 公司拟先实现穿透后持有亚锦科技51%股份，再收购亚锦科技剩余49%股份和/或南孚电池剩余17.82%少数股权[128] 业绩承诺 - 若2025年内完成交易，安孚能源2025 - 2027年净利润分别不低于35,096.07万元、37,743.43万元、39,807.91万元[113] - 若2025年内完成交易，亚锦科技2025 - 2027年净利润分别不低于74,608.80万元、77,562.93万元、80,181.28万元[113] - 若2025年内完成交易，南孚电池2025 - 2027年净利润分别不低于91,425.69万元、95,040.64万元、98,237.75万元[113] 其他关键信息 - “南孚牌”碱锰电池产品连续32年（1993年 - 2024年）在中国市场销量第一[33][136] - 截至2024年末，公司合并资产负债表中商誉金额为290,599.36万元，占公司归属于母公司股东所有者权益比重158.30%[122] - 公司质押1,408,445,423股亚锦科技股份，占亚锦科技总股本37.55%，占安孚能源持有亚锦科技股份73.64%[121]

安孚科技终止硫化物全固态电池中试项目 - 公司决定终止与南平市绿色产业投资基金、高能时代的合资合作，因高能时代控股股东股份被冻结可能对项目造成实质性风险 [1] - 原计划设立合资公司推动全固态电池技术研发与产业化，并建设300MWh硫化物基全固态电池中试产线 [1] - 项目分四个阶段目标：2026年完成3C消费类和小动力两轮车固态电池送样，2027年完成家庭储能类送样，2028年完成机器人和新能源汽车动力送样，2030年完成大型储能设备送样 [1] - 公司为国内碱性电池龙头，旗下南孚电池为全球前三碱性电池品牌，但锂电池加速替代传统市场促使公司寻求转型 [1] 蠡湖股份退出固态电池合资公司 - 公司以0元转让所持高能蠡湖45.45%股权（认缴1000万元、实缴0元）给高能时代，退出合资公司 [2] - 高能蠡湖原为与高能时代的合资公司，旨在研发全固态硫化物电池产业化技术，但高能时代未履行首期出资义务 [3] - 公司主业为汽车零部件（压气机壳和涡轮壳），合资公司于2024年12月完成工商注册 [3] 高能时代背景与融资进展 - 公司成立于2021年7月，专注全固态电池及固态电解质技术研发，创始人罗明曾任丰田汽车动力技术研发负责人 [4] - 股东包括欣旺达、南方精工、同创伟业、中金资本等 [4] - 2022年完成天使轮超5500万融资，2023年Pre-A轮融资达亿元，2024年完成战略融资近亿元并建成国内首条全固态电池试验线 [4] 电池技术应用场景 - 行业技术应用涵盖液流电池、钠电池、锂电池、超级电容器、燃料电池及环境治理领域 [6]

品大事 - 贵州茅台拟与控股股东共同出资10亿元成立研究院公司，其中公司出资4.9亿元（49%股权），茅台集团出资5.1亿元（51%股权）[3] - 歌尔股份拟以约104亿港元（约95亿元人民币）收购香港联丰旗下精密金属结构件公司100%股权，以增强业务协同[4][5] - 浙富控股全资子公司具备大中型水轮发电机组研发制造能力，涉及雅鲁藏布江下游水电工程相关业务[6] - 格尔软件拟收购微品致远51%以上股权，后者为国内领先的数智化转型服务商[7] - 四川成渝预中标G5京昆高速成都至雅安段扩容工程，项目总投资285.48亿元，公司拟出资49.02亿元（占资本金85%）[8] - 四川路桥下属企业参股投资G5京昆高速扩容工程，持股4%需投入2.307亿元资本金[9][10] - 孚能科技获广汽集团电池组箱总成定点，年内开始供货SPS磷酸铁锂电池[14] - 中国核电拟投资10亿元参股聚变公司（持股6.65%），布局核聚变能源领域[15] - 湖南裕能拟在马来西亚投资9.5亿元建设年产9万吨锂电池正极材料项目[16] - 华谊兄弟参与投资影片《长安的荔枝》上映5天票房2.8亿元，公司营收45.5万-59万元[17] - 天润工业拟1.35亿元收购山东阿尔泰100%股权，增强汽车轻量化零部件能力[18] - 中微半导筹划发行H股并在港交所上市[19] - 珂玛科技拟1.02亿元收购苏州铠欣半导体73%股权，拓展碳化硅陶瓷材料业务[24] 观业绩 - 安孚科技上半年净利润1.07亿元，同比增长14.38%，营收24.28亿元[26] - 杰普特预计上半年净利润8600万-1亿元，同比增长57.03%-82.6%，营收8.4亿-9.2亿元[27][28] - 微电生理预计上半年净利润3000万-3500万元，同比增长76.34%-105.73%[29] - 江铃汽车上半年净利润7.33亿元，同比下降18.17%[30] 签大单 - 中曼石油签署阿尔及利亚ZerafaII天然气区块勘探开发合同，公司占90%权益，预测储量1092.57亿方[31] 增减持 - 贵州燃气股东东嘉投资、贵阳工投拟合计减持不超过6%股份[32] - 欧林生物控股股东拟减持不超过3%股份[35] - 广联达控股股东及部分董事拟合计减持不超过2.08%股份[36] - 运机集团股东博宏丝绸拟减持不超过3%股份[37] - 三德科技实控人一致行动人等拟合计减持不超过2%股份[38] - 华新环保股东上海科惠拟减持不超过1.58%股份[39] - 伟思医疗股东志达创投拟减持不超过3%股份[41] 再融资 - 广电计量拟定增募资不超过13亿元，用于航空装备测试平台等项目[42]

核聚变能源投资 - 中国核电拟投资10亿元参股中国聚变能源有限公司 交易后持股6.65% [2] - 浙能电力拟投资7.51亿元参股中国聚变能源有限公司5%股权 [2] - 中核集团联合六方共同向聚变公司投资约114.92亿元 交易后中核集团持股50.35% [2] - 聚变公司采用磁约束托卡马克技术路线 规划先导实验堆、示范堆、商用堆三步走发展路径 [2] 企业战略投资与收购 - 歌尔股份拟以约104亿港元收购米亚精密及昌宏实业100%股权 标的公司专注精密结构件领域 [4] - 贵州茅台出资4.9亿元参与成立科技研究院 持股49% [4] - 广合科技拟投资3000万元设立创投基金 重点投向人形机器人及AI相关领域 [18] - 格尔软件拟收购微品致远51%以上股权 标的公司拥有智能体编排平台及数据智能解决方案 [9] 重大项目中标 - 中国电建子公司中标54.39亿元安徽绩溪抽水蓄能电站EPC总承包项目 工期1889日历天 [19] - 中国电建联合体中标57.52亿元太阳沟抽水蓄能电站EPC项目 施工总工期69个月 [19] 股权变动与控制权变更 - 中晟高科控股股东拟变更为福州千景 转让22.35%股份 [7] - 金智科技控股股东变更为南京智迪 协议转让16.01%股份 [16] - 利欧股份筹划香港H股上市 以深化全球化战略布局 [8] 经营业绩表现 - 安孚科技上半年净利润1.07亿元 同比增长14.38% 营业总收入24.28亿元 [19] 股东减持动态 - 伟思医疗股东志达创投拟减持不超过3%股份 [12] - 三德科技股东及高管计划合计减持不超过2%股份 [14] - 祥明智能控股股东及一致行动人拟减持不超过3%股份 [15] - 四方新材董事及高管已完成减持17万股 占总股本约0.14% [13] 资产处置与投资 - 广晟有色子公司拟挂牌转让珠江稀土3%股权 挂牌价不低于597.64万元 [17] 业务资质澄清 - 华建集团声明暂未承接雅鲁藏布江下游水电工程项目 [5] - 筑博设计明确不具备水电站设计资质和能力 [6] - 金盾股份表示雅鲁藏布江项目招投标流程尚未启动 [6] - 江南化工称参与雅鲁藏布江项目存在不确定性 [10] 技术研发投入 - 广电计量拟定增募资不超过13亿元 用于人工智能芯片测试平台及卫星互联网质量保障项目 [11] 管理层变动 - 国光电气董事兼总经理李泞被实施留置 董事长代行职责 [3]