英伟达与英特尔合作 - 英伟达将以每股23.28美元价格向英特尔普通股投资50亿美元 [1] - 英特尔美股盘前涨幅扩大至30% 美股收盘大涨22% [1][11] - 双方在数据中心领域合作 英特尔为英伟达定制x86 CPU 由英伟达集成至人工智能基础设施平台 [1] - 在个人计算领域 英特尔将生产并供应集成英伟达RTX GPU芯片的x86系统级芯片 [1] 科技公司动态 - 苹果承认iPhone 17系列和iPhone Air相机存在漏洞 导致照片中出现黑框和白色波浪线 计划发布修复程序 [2][3] - 特斯拉正重新设计车门把手系统 美国国家公路交通安全管理局对约17.4万辆问题车辆展开调查 [3] - 现代汽车在美召回568,580辆Palisade车型 因安全带扣可能无法正常锁扣 [10] - 福特汽车德国科隆工厂将于2026年初裁员1000人 因欧洲电动汽车市场需求疲软 [10] 消费市场与零售 - 蜜雪冰城多地门店柠檬水断货 因进口柠檬受天气影响延期到港 川渝地区柠檬处于采摘储存期 [3][4] - 景德镇空间酒店国庆假期房价从90元涨至1000多元 涨幅超十倍 当地市场监管局已立案调查 [4][5] - 永辉超市聘任34岁的王守诚为首席执行官 其曾任公司改革领导小组副组长 [10] 资本市场与投融资 - A股两融余额达2.4054万亿元 刷新历史纪录 占流通市值比例2.51% [8] - 微盟集团与无极资本订立认购协议 融资2亿美元 用于AI投入和研发及国际化布局 [12][13] - 北极芯微完成超亿元A轮融资 由招银国际领投 [14] - 轩竹生物通过港交所主板上市聆讯 中金公司为独家保荐人 [15] 人工智能与技术创新 - 全球首款AI Database Agent由Teable开发 完成天使轮融资 投资方包括真格基金、百度风投和祥峰投资 [16] - 谷歌将Gemini添加到Chrome浏览器中 以支持AI搜索功能 [17] - 中国科研人员成功研制新一代脑机接口功能电极"神经蠕虫" 研究成果发表于《自然》期刊 [18] - Meta发布首款带显示的AI眼镜 支持实时翻译和3K视频录制 [22] 产业与基础设施建设 - 中国已建成约460万个5G基站 技术和用户数保持全球领先 [8] - 全国新能源汽车累计销售突破4000万辆 产销量连续10年全球第一 [8] - 光伏、风电新增装机连续4年超过1亿千瓦 [8] 企业事件与监管 - 锤子科技回应被列为失信被执行人 涉及紫辉创投1500万元借款 [7] - 南孚电池高铁广告语引发争议 公司正在评估是否适合继续用于宣传 [5][6] - "嘎子哥"谢孟伟因穿警服直播被行政拘留7日 快手账号已被封禁 [9] - 大众汽车将在11月停止对中国市场供应途锐车型 因近些年销量不佳 [9] 政策与法规 - 北京市发布2025年社保缴费工资基数上下限 月缴费基数上限35,811元 下限7,162元 [4][6] - 国家卫生健康委、财政部印发《育儿补贴制度管理规范》 育儿补贴按年计算每年一次性发放 [5][6]

据多家媒体报道，近日，南孚电池在高铁座椅背后小桌板上的广告语内容引发关注，广告语内容显示，"好喜欢和我的 领导一起出差，堪比南孚电池，耐力持久超长续航，上车开始聊工作，下车还能接着聊，一点都！不！累！" 南都·湾财社记者在社交平台搜索发现，有多位网友认为该广告内容"很好笑"，不过亦有网友认为该广告与内容较为低 俗。 记者发现，南孚电池刊登在高铁座椅背后小桌板上的广告有多句广告语，除上述内容外还包括"坐高铁太无聊？打开视 频APP刷个'南孚剧'，一集更比一集强"等较为轻松诙谐的广告语，前述广告内容中"好喜欢和我的领导一起出差"的表述 则在网民中引起争议。 近日，南孚电池因一则广告引发公众关注，该广告语中"好喜欢和我的领导一起出差，堪比南孚电池"的内容引起争议。 南都·湾财社记者也就此事致电南孚电池，南孚电池就此事致歉，并表示已于9月18日全部撤除存在争议的内容。 公开信息显示，安孚科技为通过重组转型为专注从事多化学系统的小电池和消费品的投资、研发、生产和销售的企业。 公司控股的福建南平南孚电池有限公司系中国电池行业的知名企业，是中国先进的电池科技公司，专注于小电池领域。 安孚科技2025年半年报显示，2025年 ...

广告内容争议 - 南孚电池高铁广告语引发舆论争议 广告语内容为"好喜欢和我的领导一起出差 堪比南孚电池 上车开始聊工作 下车还能接着聊 一点都 不 累" [3] - 广告被指存在谄媚倾向且与打工人真实想法相悖 网友直指内容"赤裸裸擦边 并不好笑" [3] - 广告出现在高铁座椅背后小桌板 处于"旅途+职场"的特定叙事场景 [4] 企业应对措施 - 公司市场部正在对该广告语进行评估 判断是否适合继续用于宣传 [4] - 企业需要清楚说明广告用意并争取舆论谅解 [4] 行业监管环境 - 广告法明确规定广告不得含有淫秽 色情内容 应当以健康表现形式表达 [4] - 公共场所广告需更严肃的审视和把关机制 高铁广告投放渠道值得关注 [4] 营销策略反思 - 擦边营销屡屡翻车但仍被品牌使用 反映企业陷入追求短期流量误区 [4] - 广告营销需把握幽默和冒犯的边界 避免调侃滑向失当方向 [3] - 营销应导向正面价值 剑走偏锋的擦边式营销不可取 [3]

广告内容争议 - 南孚电池高铁广告语引发舆论争议 广告语内容为"好喜欢和我的领导一起出差 堪比南孚电池 上车开始聊工作 下车还能接着聊 一点都不累" [2] - 广告被指存在谄媚倾向且与打工人真实想法相悖 网友直指内容"赤裸裸擦边 并不好笑" [2] - 广告出现在高铁座椅背后小桌板上 处于"旅途+职场"的特定叙事场景 [3] 企业应对措施 - 公司市场部正在对争议广告语进行评估 判断是否适合继续用于宣传 [3] - 企业需要清楚说明广告用意并争取舆论谅解 [3] 行业监管与传播机制 - 广告法明确规定广告不得含有淫秽色情内容 需以健康形式表达 [3] - 擦边营销屡次翻车反映企业忽视商业营销的公共传播属性 陷入追求短期流量误区 [3] - 公共场所广告投放需建立更严谨的把关机制 应对内容适宜性进行严肃审视 [3] 社会文化影响 - 争议折射社会对职场文化与广告表达的敏感度 模仿打工人卖萌语气易被视为轻浮和冒犯 [4] - 广告营销需把握幽默与冒犯的边界 避免调侃滑向失当方向 [3]

财务业绩 - 2025年中报营业总收入24.28亿元 同比增长4.98% 归母净利润1.07亿元 同比增长14.38% [1] - 第二季度营业总收入10.5亿元 同比增长3.92% 归母净利润3537.25万元 同比增长24.34% [1] - 毛利率48.28% 同比下降1.89个百分点 净利率19.13% 同比上升1.91个百分点 [1] - 三费占营收比21.79% 同比下降8.23% 每股收益0.5元 同比下降3.85% [1] - 每股经营性现金流2.19元 同比增长31.04% 货币资金13.38亿元 同比增长87.34% [1] 资产负债状况 - 应收账款4.45亿元 同比增长33.71% 有息负债17.29亿元 同比下降14.06% [1] - 每股净资产8.96元 同比增长7.44% [1] - 货币资金/流动负债比例为85.31% 有息资产负债率达26.64% [3] - 应收账款/利润比例为264.32% [3] 投资回报表现 - 2024年ROIC为15.81% 资本回报率表现强劲 [3] - 历史中位数ROIC为7.81% 2021年最低为-2% [3] - 上市以来8份年报中出现2次亏损 显示商业模式存在脆弱性 [3] 资产重组进展 - 2025年7月11日重组方案获上交所并购重组审核委员会审议通过 [4] - 已向证监会提交重组报告书注册稿 正全力推动重组完成 [4] - 重组后对南孚电池持股比例将从26.09%提升至42.92% [5] - 配套募资金额从4.2亿元调减至2.04亿元 降低股权稀释比例 [5] 股东权益保护 - 新增九格众蓝等业绩承诺对象 强化亚锦科技和南孚电池业绩承诺 [5] - 主要新增股份锁定期延长至36个月 减少二级市场流动性冲击 [5] - 后续计划继续收购安孚能源少数股东股权 进一步提升南孚电池权益比例 [5] 机构持仓与预期 - 蜂巢润和六个月持有期混合A基金新进十大股东 持有0.56万股 [4] - 该基金规模0.2亿元 近一年上涨13.7% [4] - 分析师普遍预期2025年业绩1.98亿元 每股收益0.94元 [3]

核心观点 - 市场持续处于牛市氛围 核心驱动因素是2026年中基本面周期性改善及增量资金正循环可能启动 市场休整幅度有限 维持2025年第四季度表现优于第三季度、2026年表现更好的判断 [6][14] - 配置重点聚焦国内科技链突破和先进制造反内卷 具体包括全球市占率高的制造方向反内卷、人工智能+行情扩散、顺周期低估值板块修复及港股补涨机会 [6][14] - 本期首推铁三角组合包括珠海冠宇、鲁西化工和天准科技 十大金股组合共覆盖10只个股 其中A股7只、港股3只 [4][17] 上期组合回顾 - 2025年第八期十大金股组合在8月1日至8月29日期间上涨12.33% 其中8只A股平均上涨13.20% 跑赢上证综指5.23个百分点、跑赢沪深300指数2.87个百分点 2只港股平均上涨8.84% 跑赢恒生指数7.62个百分点 [6][15] - 自2017年3月28日首期发布至2025年8月29日 金股组合累计上涨374.99% 其中A股组合累计上涨297.73% 跑赢上证综指279.64个百分点、跑赢沪深300指数268.44个百分点 港股组合累计上涨889.90% 跑赢恒生指数886.25个百分点 [6] 本期策略判断 - 市场休整幅度有限 岁末年初行情下限将复制过去市场特征 包括少数景气方向动量交易、2026年拐点方向高切低切换及轮涨补涨普遍轮动 [6][14] - 重点关注四大配置方向：中国在全球市占率高的制造方向反内卷、人工智能+从基础设施向硬件设备及软件应用和商业模式扩散、顺周期低估值板块修复、港股流动性环境改善带来的补涨机会 [6][14] 本期金股组合 - 首推铁三角中珠海冠宇（市值258亿元）受益于消费电池销量高增长及钢壳硅碳电池技术溢价 动储应用无人机场景放量驱动营收突破和盈利改善 2025-2027年预测归母净利润分别为6.7亿元、14.5亿元和17.9亿元 2026年预测增速116.0% [17][20][22] - 鲁西化工（市值277亿元）受益于景气复苏和反内卷 己内酰胺和有机硅供需改善 在建项目进展顺利 2025-2027年预测归母净利润分别为19.1亿元、25.6亿元和27.7亿元 2026年预测增速33.8% [17][20][22] - 天准科技（市值114亿元）作为英伟达Jetson Thor平台合作伙伴 人形机器人控制器业务增长 与头部客户深度合作 2025-2027年预测归母净利润分别为1.8亿元、2.3亿元和2.4亿元 2026年预测增速25.7% [17][20][22] - 其余七只金股包括安孚科技（市值92亿元）、长久物流（市值56亿元）、中船防务（市值417亿元）、中山公用（市值153亿元）及港股阿里巴巴-W（市值20117亿元）、绿城中国（市值226亿元）、第四范式（市值289亿元） 覆盖电池出口、物流合规运力、造船量价拐点、公用事业投资及AI to B等增长逻辑 [18][20][22]

商标执法行动规模与范围 - 全国市场监管部门持续深化与商标权利人协作 聚焦重点领域打击侵权假冒行为 累计选取18起典型案例以案说法 [2] - 案件覆盖电池 汽车 奢侈品 服装 娱乐 汽配 酒店 运输等多个行业 涉及内蒙古 上海 广东 浙江等超过10个省级行政区 [2][3][6][10][13][16][19][22] 案件查处金额与数量 - 李某等销售假冒南孚电池案累计购入货值248万元 已销售139万元 [2] - 广东假冒爱马仕等奢侈品鞋案查获产品2.1万双 包装材料6.3万件 涉案金额2.16亿元 [6] - 浙江假冒始祖鸟冲锋衣案涉及9个省份 涉案金额超过3亿元 [10] - 上海15家婚车租赁公司假冒劳斯莱斯案合计罚款71万元 [4] - 吉林电玩城商标侵权案没收违法所得4.9万元并罚款4.9万元 [14] - 甘肃汽配店假冒一汽案罚款5万元 [17] - 云南运输公司商标近似侵权案罚款7.5万元 [24] - 贵州歌厅侵权希尔顿案获取营业收入1114万元 [19] 执法手段与协作机制 - 采用线上线下结合调查方式 包括网络巡查 短视频监控 平台数据取证等数字化手段 [3][16][19] - 强化行刑衔接机制 市场监管与公安部门联合行动 利用云端协查系统 天网工程和人脸识别技术固定证据 [6][9][10][12] - 通过举报奖励机制获取案件线索 依托商标权利人专业鉴定形成政企协作模式 [6][9][16][19] 侵权行为特征 - 出现新型侵权形式 包括婚庆服务行业车辆假冒 微信平台引流发展代理 利用字号近似误导消费者等 [3][10][13][15] - 侵权手段隐蔽化 采用虚假经营地址 跨区域流水线作业 线上引流线下交易等模式逃避监管 [10][12] - 部分案件持续时间长 如南孚电池案从2017年持续至2024年 账目复杂证据分散 [2][3] 司法处罚结果 - 广东假冒奢侈品鞋案54名嫌疑人被抓 19人被判处1年5个月至4年有期徒刑 罚金380万元 [6][7] - 浙江假冒始祖鸟案抓获42人 打掉12处窝点 19名主犯被判处7个月至3年4个月有期徒刑 罚金149.7万元 [10][11] - 多起涉嫌犯罪案件依法移送司法机关处理 部分案件仍在侦查中 [3][7][11][20]

市场监管执法行动 - 全国各级市场监管部门持续深化与商标权利人协作 聚焦重点领域打击商标侵权假冒行为 有效净化市场环境并维护消费者合法权益[1] - 选取18起"守护品牌"商标行政执法典型案例予以公布 以案说法推动形成全社会共同守护品牌价值的合力[1] 南孚电池侵权案 - 内蒙古市场监管局查获李某等人自2017年至2024年销售假冒南孚电池 累计购入货值248万元 已销售139万元[2] - 案件移送公安机关后捣毁河南制假窝点 李某等人处于取保候审阶段[3] - 执法人员通过走访调查和说服经营户细致取证 协同公安机关摧毁长期制假售假团伙[4] 劳斯莱斯商标侵权案 - 上海市场监管局发现15家婚车租赁公司使用非劳斯莱斯车辆冒充品牌车辆提供婚庆服务[5] - 对15家违法当事人处以罚款共计71万元[6] - 本案遏制了婚庆服务行业新型商标侵权行为的蔓延 保障消费者知情权和选择权[7] 爱马仕等奢侈品侵权案 - 广东市场监管局捣毁27个制假窝点 查获假冒爱马仕、香奈儿、迪奥等品牌鞋类2.1万双 包装材料6.3万件 涉案金额2.16亿元[8][9] - 19名涉案人员被判处有期徒刑1年5个月至4年不等 并处罚金380万元[10] - 通过举报奖励机制获取线索 依托行刑衔接机制实现全链条打击[10] 始祖鸟服装侵权案 - 浙江市场监管局破获跨9省制售假冒始祖鸟冲锋衣网络 涉案金额3亿元 抓获42人 打掉12处窝点[11] - 19名主犯被判处7个月至3年4个月有期徒刑 并处罚金149.7万元[12] - 利用微信组织制假网络逃避打击 执法人员通过天网工程和人脸识别技术取得关键证据[13] 城市英雄商标侵权案 - 吉林市场监管局查获电玩城使用"成市英雄"字号却张贴"城市英雄"标识导致消费者混淆[14] - 责令停止侵权 没收违法所得4.9万元并罚款4.9万元[15] - 本案为利用字号侵犯商标专用权的典型案件[17] 一汽配件侵权案 - 甘肃市场监管局查获汽车配件经营部销售假冒一汽润滑油和防冻液[18] - 没收侵权商品并罚款5万元[19] - 通过商标图形比对和防伪二维码验证提升侵权认定精准度[20] 希尔顿商标侵权案 - 贵州歌厅未经许可使用"希尔顿"商标获取营业收入1114万元[21] - 案件移送公安机关侦查[22] - 通过行刑衔接实现行政查处到刑事追责的无缝对接[23] 调味品食品侵权案 - 四川市场监管局捣毁制售假冒翠宏蘸料等食品团伙 涉案金额2010万元[27] - 3名涉案人员被判处3年至3年3个月有期徒刑 并处罚金45万元[28] - 跨省数据追踪全链条打击食品安全领域侵权行为[29] 白酒行业侵权案例 - 四川查获假冒舍得白酒3026瓶 涉案金额257.4万元[38] - 新疆查获李某某生产多个品牌假冒白酒 货值6.15万元[41] - 新疆查获野格等酒类侵权案 涉案金额2000万元[52] 啤酒行业侵权案例 - 河南查获乌苏劲爽啤酒侵权案 违法经营额18.8万元[43] - 河北对唐山尤里克啤酒公司罚款25万元[47] - 黑龙江全润啤酒公司生产侵权啤酒800件 货值1.6万元[50] 地理标志商标侵权 - 宁夏查获侵犯"宁夏枸杞"地理标志商标包装物8万余个[34] - 广西查获假冒"三鹤"六堡茶案 货值6.2万元[35] 新型侵权模式 - 婚车租赁行业出现车辆外观商标侵权新型模式[5][7] - 微信推销结合线下交易成为侵权销售新渠道[35][37] - "游商"模式通过无固定场所销售规避监管[52]

商标行政执法行动 - 全国各级市场监管部门持续深化与商标权利人协作 聚焦重点领域精准打击商标侵权假冒行为 有效净化市场环境并维护消费者合法权益 [1] - 选取18起"守护品牌"商标行政执法典型案例予以公布 以案说法和以案示警推动形成全社会共同守护品牌价值的合力 [1] 南孚电池侵权案 - 内蒙古市场监管局查获李某等人自2017年至2024年销售假冒南孚电池 累计购入货值248万元 已销售139万元 [2] - 案件移送公安机关后捣毁河南制假窝点 李某等人处于取保候审阶段 [3] - 执法人员通过走访调查和协同公安机关方式 摧毁长期盘踞市场的制假售假团伙 [4] 劳斯莱斯商标侵权案 - 上海市场监管局发现15家婚车租赁公司使用非劳斯莱斯汽车冒充品牌车辆 并在车体多处使用注册商标 [5] - 对15家违法当事人处以罚款共计71万元 [6] - 本案作为婚庆服务行业新型商标侵权案件 及时遏制违法行为蔓延并保障消费者知情权 [7] 爱马仕等奢侈品侵权案 - 广东市场监管局捣毁27个制假窝点 查获假冒爱马仕、香奈儿、迪奥等品牌鞋类2.1万双 涉案金额2.16亿元 [8][9] - 54名犯罪嫌疑人被抓捕 19人被判处1年5个月至4年有期徒刑 并处罚金380万元 [10] - 通过举报奖励机制获取线索 依托行刑衔接机制实现全链条打击 [11] 始祖鸟商标侵权系列案 - 浙江市场监管局破获涉案金额3亿元的假冒始祖鸟冲锋衣案 违法网络覆盖9个省份 [12] - 抓获42名涉案人员 19名主犯被判处7个月至3年4个月有期徒刑 并处罚金149.7万元 [13] - 利用微信组织制假售假网络 执法人员通过天网工程和人脸识别技术取得关键证据 [14] 城市英雄商标侵权案 - 吉林市场监管局查获电玩城使用"成市英雄"字号却张贴"城市英雄"标识 导致公众混淆 [15] - 责令停止侵权行为 没收违法所得4.9万元并罚款4.9万元 [16] - 本案作为利用字号侵犯商标专用权的典型案件 对类似案件具有借鉴意义 [17] 一汽商标侵权案 - 甘肃市场监管局查获汽车配件经营部销售假冒一汽润滑油及防冻液 门头标示"中国一汽解放配件"字样 [18] - 没收侵权商品并罚款5万元 [19] - 通过商标图形比对和防伪二维码验证等数字化手段提升侵权认定精准度 [19] 希尔顿商标侵权案 - 贵州市场监管局查获歌厅未经许可使用"希尔顿"注册商标 通过美团等平台宣传并获取营业收入1114万元 [20] - 案件移送公安机关处理 目前处于侦查阶段 [21] - 通过行刑衔接机制实现行政查处到刑事追责的无缝对接 [22] 孔雀图案商标侵权案 - 云南市场监管局查获旅游汽车公司使用近似孔雀图案注册商标 构成商标近似侵权 [23] - 责令停止侵权行为并罚款7.5万元 [25] - 虽侵权方提出免罚申请 但基于明知故犯情节仍依法罚款 [25] 翠宏等食品商标侵权案 - 四川市场监管局捣毁制假窝点3个 查获假冒翠宏蘸料等多类食品 涉案金额2010万元 [25] - 3名涉案人员被判处3年至3年3个月有期徒刑 并处罚金45万元 [26] - 通过跨省数据追踪和多点同步收网实现全链条打击 [27] 益禾堂商标侵权案 - 海南市场监管局查获奶茶店拒不履行法院判决 持续使用"益禾堂"字样进行侵权 [28] - 责令停止侵权行为并罚款7.6万元 [29] - 体现知识产权司法与行政协同保护 对傍名牌行为零容忍 [30] 宁夏枸杞地理标志侵权案 - 宁夏市场监管局查获包装材料店擅自印制"宁夏枸杞"等地理标志包装物8万余个 [32] - 没收侵权包装物和违法所得256元 并处罚款4770元 [32] - 执法人员通过敏锐察觉疑点和商标持有人辨认确认侵权 [32] 三鹤六堡茶商标侵权案 - 广西市场监管局查获茶庄通过微信推销假冒六堡茶 货值6.2万元 [33] - 案件移送公安机关处理 目前处于侦查阶段 [34] - 通过调取摄像头录像和微信聊天记录锁定证据 [35] 舍得白酒侵权案 - 四川市场监管局查获跨市州假酒销售链 查获假冒白酒3026瓶 涉案金额257.4万元 [36] - 3名当事人被判处1年8个月至5年有期徒刑 并处罚金116万元 [37] - 通过政企合作借助企业专业技术手段快速锁定涉案产品 [38] 剑南春等多品牌白酒侵权案 - 新疆市场监管局查获制假窝点生产假冒剑南春等8类白酒 货值6.15万元 [39] - 案件移送司法机关处理 目前处于审查起诉阶段 [39] - 通过一次性执法检查固定多个品牌侵权证据 [39] 乌苏啤酒商标侵权案 - 河南市场监管局查获公司使用高度近似乌苏啤酒的外观设计 生产侵权啤酒12800箱 [39] - 责令停止侵权行为并罚款47万元 [40] - 通过外围调查和跨省核查形成完整证据链 [40] 百威商标侵权案 - 河北市场监管局查获公司生产5款啤酒使用近似百威商标 导致公众混淆 [41] - 没收侵权商品并处罚款25万余元 同时对8家经销商作出行政处罚 [42] - 按照保护在先权利原则认定商标近似侵权事实 [44] 国外啤酒商标侵权案 - 黑龙江市场监管局查获公司使用未注册图形商标 与权利人注册商标构成近似 [44] - 责令停止侵权行为并罚款2.6万元 [44] - 准确认定侵权行为并在法律适用方面具有示范性 [45] 野格等酒类商标侵权案 - 新疆市场监管局查获游商销售假冒野格等酒类 涉案金额2000余万元 [46] - 案件移送司法机关处理 目前处于审查起诉阶段 [47] - 通过比对当事人外形特征和通讯账号等信息突破无票据凭证的调查难点 [48]

行业整体策略 - 重视新能源大底部龙头的布局 后续一两个季度是确认底部的关键期 [2] - 调整期进一步布局新能源+AI 固态电池等新方向 [2] 新能源汽车产业链 - 小米智能电动汽车业务2025年二季度营收206亿元 毛利率26.4% 经营亏损收窄至3亿元 计划下半年实现单季度盈利 2027年进军欧洲市场 [3] - 金博股份碳陶制动盘产品获得全球新能源汽车龙头公司定点通知书 [3] - 亿纬锂能2025年上半年归母净利润16亿元 消费电池产品种类丰富 机器人等新兴领域电池产品进入批量交付阶段 [3] - 天赐材料2025年上半年归母净利润2.67亿元 同比增长12.79% 六氟磷酸锂后续供需趋紧 [3] 固态电池进展 - 日产汽车官宣全固态电池合作 瞄准干法电极 目标2028财年推出配备自主开发全固态电池的电动汽车 [1][4] - 道氏技术加大投资单壁碳纳米管项目 [1][4] - 深蓝汇泽获沙特阿美Pre-A投资 加速固态电池全球布局 [1][4] - 辉能科技推出全球首款可量产第四代固态锂陶瓷电池平台 材料成本低 [1][4] 光储产业链 - 工信部等部门联合召开光伏产业座谈会部署规范光伏产业竞争秩序 [5] - 硅料 硅片报价齐涨 后续硅料收储 企业限产限销政策有望落地 [5][6] AI+新能源与风电产业链 - 英伟达与富士康联手打造人形机器人 11月首发开启"物理AI"时代 [7] - 科沃斯设立2亿基金继续押注具身智能 [7] - 中材科技2025年上半年归母净利润9.98亿元 同比增长114.92% 风电叶片销售15.3GW 同比增长103% 特种纤维布销售895万米 低膨胀纤维布打破国外垄断 [7] - 安孚科技加速布局南孚电池股权 南孚电池2026年净利润有望超9.5亿元 未来海外与产业延伸值得期待 [7]