股票交易异常波动 - 公司股票连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于股票交易异常波动 [1] - 公司生产经营活动正常 日常生产经营情况未发生重大变化 [1] - 不存在应披露而未披露的重大信息 [1] 重大资产重组计划 - 公司正在筹划由海光信息通过换股方式吸收合并中科曙光并募集配套资金 [1] - 相关工作正在积极推进中 [1]

机构资金参与概况 - 9月15日龙虎榜共32只个股出现机构资金身影 机构净买入个股12只 机构净卖出个股20只 [1] 机构净买入前三个股 - 中科曙光获机构净买入20.80亿元 当日涨幅4.58% [1][2] - 剑桥科技获机构净买入3.38亿元 当日涨幅7.40% [1][2] - 星辉娱乐获机构净买入8782万元 当日涨幅20.00% [1][2] 其他机构净买入显著个股 - 豪恩汽电获机构净买入7807万元 当日涨幅11.96% [2] - 山子高科获机构净买入6876万元 当日涨幅10.11% [2] - 福瑞股份获机构净买入5321万元 当日涨幅20.01% [2] 机构净卖出前三个股 - 潍柴重机遭机构净卖出2.85亿元 当日跌幅7.86% [1][3] - 圣邦股份遭机构净卖出2.18亿元 当日涨幅20.00% [1][3] - 尚太科技遭机构净卖出2.07亿元 当日涨幅10.00% [1][3] 其他机构净卖出显著个股 - 华工科技遭机构净卖出8801万元 当日涨幅5.41% [3] - 振德医疗遭机构净卖出1.02亿元 当日涨幅6.90% [3] - 天际股份遭机构净卖出1.09亿元 当日跌幅3.35% [3]

市场整体表现 - 沪指9月15日下跌0.26% [1] - 申万行业中有15个行业上涨 涨幅居前为电力设备2.22%和传媒1.94% [1] - 跌幅居前行业为综合1.80%和通信1.52% [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出597.54亿元 [1] - 4个行业主力资金净流入 汽车行业净流入31.66亿元且上涨1.44% [1] - 传媒行业净流入7.23亿元且上涨1.94% [1] - 27个行业主力资金净流出 电子行业净流出87.73亿元居首 [1] - 有色金属行业净流出86.06亿元 计算机和电力设备等行业净流出较多 [1] 计算机行业表现 - 计算机行业下跌0.24% [1][2] - 行业主力资金净流出72.20亿元 [2] - 行业335只个股中85只上涨 2只涨停 248只下跌 2只跌停 [2] - 77只个股资金净流入 5只净流入超亿元 [2] - 28只个股资金净流出超亿元 [2] 计算机行业资金流入个股 - 中科曙光净流入3.99亿元 涨幅4.58% [2] - 德赛西威净流入2.80亿元 涨幅6.69% [2] - 荣联科技净流入2.67亿元 涨幅10.05% [2] - 同花顺净流入1.70亿元 涨幅1.58% [2] - 指南针净流入1.36亿元 涨幅1.78% [2] 计算机行业资金流出个股 - 华胜天成净流出4.92亿元 跌幅4.77% [2][4] - 淳中科技净流出4.33亿元 跌幅7.16% [2][4] - 中科金财净流出3.34亿元 跌幅6.49% [2][4] - 紫光股份净流出2.83亿元 跌幅1.78% [4] - 银之杰净流出2.77亿元 跌幅1.04% [4]

板块整体表现 - 计算机设备板块较上一交易日下跌0.25% [1] - 上证指数下跌0.26%报收3860.5点 深证成指上涨0.63%报收13005.77点 [1] - 板块主力资金净流出16.68亿元 游资资金净流入6975.27万元 散户资金净流入15.98亿元 [2] 领涨个股表现 - 锐明技术收盘价51.29元 涨幅7.12% 成交量12.25万手 成交额6.24亿元 [1] - 万集科技收盘价29.02元 涨幅6.53% 成交量16.88万手 成交额4.97亿元 [1] - 慧翰股份收盘价144.30元 涨幅4.71% 成交量5.23万手 成交额7.63亿元 [1] - 中科曙光收盘价102.46元 涨幅4.58% 成交量116.10万手 成交额118.68亿元 [1] 领跌个股表现 - 淳中科技收盘价140.00元 跌幅7.16% 成交量26.61万手 成交额38.52亿元 [2] - 智微智能收盘价59.88元 跌幅5.60% 成交量12.09万手 成交额7.24亿元 [2] - 汇金股份收盘价14.00元 跌幅4.63% 成交量46.10万手 成交额6.50亿元 [2] 资金流向特征 - 中科曙光主力净流入4.51亿元 占比3.80% 游资净流出1.45亿元 散户净流出3.07亿元 [3] - 万集科技主力净流入5995.38万元 占比12.07% 游资净流出128.93万元 散户净流出5866.45万元 [3] - 锐明技术主力净流入5224.16万元 占比8.37% 游资净流出5701.13万元 散户净流入476.96万元 [3] - 慧翰股份主力净流入5112.01万元 占比6.70% 游资净流出4979.81万元 散户净流出132.20万元 [3]

文章核心观点 - AI技术快速发展正在重塑数据中心行业格局 人工智能是驱动数据中心市场增长的核心动力 推理业务将成为主要需求来源 [6] - 数据中心概念股出现结构性异动 部分个股大幅上涨 行业可能处于爆发前夜 [3][6] - 国内外云厂商资本开支高增长 特别是AI基础设施投入大幅增加 推动数据中心行业新一轮发展 [5][9] 市场表现与异动 - A股算力概念股局部异动 数据港和荣联科技盘中双双涨停 亿田智能大涨11.02% 慧辰股份涨7% 宏景科技 数据港 海光信息涨超5% 中科曙光涨4.58% [3][6] - 外围数据中心概念股抢跑 金山云上周一度大涨15% 万国数据上周五大涨近15% 世纪互联上周四和周五连涨两天 涨幅超20% [6] - 甲骨文股价上周三飙升36% 公司订单积压达到4550亿美元 比上一季度增加3170亿美元 [6] 资本开支与投入 - 腾讯二季度资本开支增长119% 阿里增长220% 阿里过去四个季度累计投入AI基础设施和AI产品研发超过1000亿元 按计划推进3年3800亿元资本支出目标 [5] - 2024年腾讯资本开支规模为960.48亿元 同比增长102.60% [9] - 2025年一季度Meta CAPEX规模129.41亿美元 同比增长102.20% 亚马逊CAPEX规模242.55亿美元 同比增长74.06% [9] - 微软 亚马逊 谷歌 Meta云厂商2021-2024年资本开支CAGR分别为33.74% 11.92% 28.71% 26.13% [9] 行业发展趋势 - 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元 [7] - AI发展驱动数据中心升级 单机柜功率提升 单集群更大规模化部署 超大型&大型AIDC占比逐步提升 [9] - Nebius与微软签署价值174亿至194亿美元的AI运算基础设施协议 持续至2031年 [6] - "东数西算"政策为数据中心规模化 集约化发展提供方向 西部地区低成本资源与东部地区高市场需求结合 长期打开行业增量空间 [9] 政策与环境影响 - 多地陆续下发关于开展算力摸底有关工作的通知 相关部门从更高层面统筹规划 避免各地盲目重复建设 [7] - "双碳"背景下 "绿色低碳"政策组合和"绿电交易"市场手段倒逼数据中心转型 新项目节能审查趋严 [10] - AIDC竞争格局趋于理性 行业技术门槛有望提升 头部企业领先优势可能扩大 [10]

算力概念股市场表现 - 午后A股算力概念股局部异动 数据港和荣联科技直线拉升并盘中双双涨停 亿田智能 慧辰股份 海光信息 中科曙光 宏景科技等涨幅居前[2] - 截至收盘 亿田智能大涨11.02% 荣联科技涨停 慧辰股份大涨7% 宏景科技 数据港 海光信息涨超5% 中科曙光涨4.58%[6] - 外围数据中心概念股抢跑 金山云上周一度大涨15% 万国数据上周五大涨近15% 世纪互联上周四和周五连涨两天涨幅超20%[6] 资本开支与AI投入 - 国内大厂资本开支高增 今年二季度腾讯资本开支增长119% 阿里增长220%[4] - 阿里在过去四个季度累计投入AI基础设施和AI产品研发超过1000亿元 并将按计划推进3年3800亿元资本支出目标[4] - 2024年腾讯资本开支规模为960.48亿元 同比增长102.60%[9] - 海外云厂商CAPEX持续扩张 2021-2024年资本开支CAGR分别为微软33.74% 亚马逊11.92% 谷歌28.71% Meta26.13%[9] - 2025年一季度Meta CAPEX规模129.41亿美元同比增长102.20% 亚马逊242.55亿美元同比增长74.06%[9] 行业驱动因素 - AI技术的快速发展正在重塑数据中心行业格局 人工智能仍是驱动数据中心市场增长的核心动力 推理业务将成为主要需求来源[6] - AI发展驱动数据中心升级 单机柜功率提升及单集群更大规模化部署 超大型&大型AIDC占比逐步提升[9] - 国内外CPU&GPU新品能耗呈明显爬坡趋势 驱动数据中心单机柜功率不断上升[9] - 国际权威市场调研机构英富曼报告显示 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元[7] 政策与市场环境 - 多地陆续下发关于开展算力摸底有关工作的通知 相关部门旨在从更高层面统筹规划 避免各地盲目重复建设[7] - IDC产业政策陆续推出 "东数西算"为数据中心规模化集约化发展提供明确方向 长期有望打开行业增量空间[9] - "双碳"背景下 "绿色低碳"政策组合和"绿电交易"市场手段倒逼数据中心转型 新项目节能审查趋严[10] 重大合作协议 - AI云端运算公司Nebius宣布与微软签署价值174亿至194亿美元的AI运算基础设施协议 该协议将持续至2031年[6] - 甲骨文订单积压已达到4550亿美元 比上一季度增加3170亿美元[6]

产品介绍 - 鹏扬基金推出多只ETF产品覆盖不同投资领域包括国企红利、数字经济、国债及双创等主题 [1][2][5][8] - 国企红利ETF(159515)聚焦优质国企与红利增强策略定位为组合底仓型产品 [5][8] - 数字经济ETF(560800)跟踪中证数字经济主题指数覆盖数字经济基础设施及高数字化应用领域 [8][12] - 30年国债ETF(511090)具备T+0交易特性高久期与高弹性设计用于平滑波动及对冲股票风险 [8] - 双创50ETF(588350)聚焦科技创新与新兴龙头企业 [8] - 500质量成长ETF(560500)定位为中小盘黑马挖掘策略 [8][9] 市场表现 - 中证数字经济主题指数(931582)截至2025年9月15日14:02上涨1.39%成分股圣邦股份涨20.00%拓荆科技涨9.13%均胜电子涨7.35% [11] - 数字经济ETF(560800)同期上涨1.22%报1元盘中换手率4.77%成交额3625.81万元近1月日均成交3534.95万元 [11] - 指数前十大权重股合计占比53.36%包括东方财富(10.51%)、中芯国际(6.34%)、北方华创(5.12%)等 [13][15] 行业动态 - 商务部于2025年9月13日起对原产于美国的进口模拟芯片启动反倾销调查 [11] - 模拟芯片板块2025年初以来在半导体行业中相对滞涨当前产业与政策驱动基本面持续上行 [12] - 美国对华半导体管制效果减弱反而加速中国AI及半导体国产化替代进程 [12] 投资方向 - 中信证券建议关注四大方向：晶圆代工、算力芯片设计、国产设备及零部件、先进封装 [12] - 晶圆厂被视为半导体国产化替代的核心战略资产 [12] - 算力芯片设计企业需加速本土技术体系建设重点关注国产工艺布局较快公司 [12] - 设备国产化趋势明确优先关注具备先进制程、平台化及低国产化率细分领域公司 [12] - 先进封装在AI芯片领域作用增强2.5D/3D/HBM方向有持续技术迭代空间 [12]

股价表现 - 中科曙光9月15日股价上涨5.09%至102.96元/股 成交额39.83亿元 换手率2.69% 总市值1506.42亿元 [1] - 股价连续3天上涨 区间累计涨幅达20.74% [1] 公司基本情况 - 公司全称为曙光信息产业股份有限公司 位于北京市海淀区东北旺西路8号院36号楼 成立于2006年3月7日 2014年11月6日上市 [1] - 主营业务为研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品 并提供相关软件开发、系统集成与技术服务 [1] - 主营业务收入构成：IT设备占比88.79% 软件开发、系统集成及技术服务占比11.15% 其他业务占比0.06% [1] 基金持仓情况 - 方正富邦沪港深人工智能50ETF（517800）二季度减持中科曙光7.67万股 当前持有16.16万股 占基金净值比例4.18% 位列第九大重仓股 [2] - 该基金9月15日浮盈80.64万元 连续3天上涨期间累计浮盈271.97万元 [2] 基金业绩表现 - 方正富邦沪港深人工智能50ETF（517800）成立于2021年8月4日 最新规模2.72亿元 [2] - 今年以来收益率45.82% 同类排名525/4222 近一年收益率109.5% 同类排名216/3802 成立以来收益率5.21% [2] 基金经理信息 - 该基金由吴昊和徐维君共同管理 [3] - 吴昊累计任职时间7年83天 管理资产总规模37.85亿元 任职期间最佳基金回报103.08% 最差回报-33.88% [3] - 徐维君累计任职时间4年163天 管理资产总规模5.41亿元 任职期间最佳基金回报50.17% 最差回报-30.33% [3]

股价表现与公司概况 - 9月15日股价上涨5.09%至102.96元/股 成交额39.65亿元 换手率2.68% 总市值1506.42亿元 [1] - 连续3天上涨累计涨幅达20.74% [1] - 公司成立于2006年3月7日 2014年11月6日上市 主营业务为高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发制造 以及配套软件开发与技术服务 [1] - 收入构成：IT设备88.79% 软件开发及技术服务11.15% 其他业务0.06% [1] 基金持仓情况 - 金元顺安成长动力灵活配置混合基金(620002)二季度持有9700股 持仓数量环比持平 占基金净值比例3.23% 位列第二大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈4.84万元 三日累计浮盈16.33万元 [2] - 基金最新规模2112.15万元 今年以来收益25.63% 近一年收益59.9% 成立以来收益50.84% [2] 基金经理信息 - 基金经理孔祥鹏任职8年82天 管理规模1.31亿元 最佳回报-2.75% 最差回报-11.58% [3] - 基金经理韩辰尧任职2年200天 管理规模7.88亿元 最佳回报6.54% 最差回报-10.55% [3]

行业资金流向 - 沪深两市主力资金净流出372.78亿元 创业板净流出189.48亿元 沪深300成份股净流出185.06亿元 [1] - 9个行业获主力资金净流入 有色金属行业净流入15.99亿元居首 医药生物净流入5.65亿元 纺织服饰/房地产/综合行业净流入均超2.8亿元 [1] - 22个行业主力资金净流出 电子行业净流出77.16亿元居首 计算机净流出53.67亿元 通信/机械设备/电力设备/非银金融/传媒行业净流出均超20亿元 [1] 行业表现 - 9个行业上涨 有色金属/房地产/钢铁/电子行业涨幅居前且均超1% [1] - 22个行业下跌 通信行业跌2.13%居首 综合/银行/美容护理/非银金融/家用电器等行业均跌超1% [1] 个股资金流入 - 67股主力资金净流入超1亿元 其中13股净流入超3亿元 [2] - 汽车零部件股山子高科净流入11.05亿元居首 当日涨停成交额52.79亿元换手率20.5% 2家机构席位净买入1.23亿元 [2] - 电机股卧龙电驱净流入8.37亿元 净流入额创2025年3月26日以来新高 [3] - 贵金属概念股湖南白银净流入5.49亿元 股价涨停 [3] 个股资金流出 - 逾140股主力资金净流出超1亿元 其中15股净流出超5亿元 [4] - 立讯精密净流出25.1亿元居首 股价下跌0.36% [5] - 先导智能/新易盛/东方财富净流出均超12亿元 [5] - 阳光电源/工业富联/潍柴动力/指南针等净流出金额均超6亿元 [6] 尾盘资金动向 - 尾盘两市主力资金净流出58.33亿元 创业板尾盘净流出24.06亿元 沪深300成份股尾盘净流出31.43亿元 [7] - 22股尾盘净流入超3000万元 赢合科技/ST华通尾盘净流入均超1亿元 [8] - 赢合科技尾盘"20cm"涨停 公司向匈牙利电池工厂发货设备用于40GWh量产线 [8] - 34股尾盘净流出超6000万元 其中15股尾盘净流出超1亿元 [9] - 先导智能/立讯精密尾盘净流出均超2亿元 中兴通讯/潍柴动力/中科曙光/比亚迪等尾盘净流出金额居前 [10] 政策动态 - 新型储能规模化建设专项行动方案提出到2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上 带动直接投资约2500亿元 [3] - 电力装备行业稳增长工作方案提出推进陆上大型风电光伏基地建设 推动海上风电规范有序建设 稳步推进核电开发 [3] ETF资金流向 - A50ETF(159601)近五日涨跌4.94% 最新份额27.0亿份减少4420.0万份 主力资金净流入1184.1万元 [12]