指数调整与入选情况 - 上海农商银行成功入选沪深300指数与上证180指数两大核心指数样本股 实现主流指数全覆盖 [1] - 沪深300指数由沪深市场最具代表性的300只证券组成 是衡量市场整体表现的重要工具 [1] - 上证180指数由沪市规模大、流动性好的180只证券组成 反映沪市核心上市公司整体表现 [1] 公司财务与经营表现 - 截至2025年一季度末 公司资产总额达15399 29亿元 扣非净利润35 41亿元 同比增长12 58% [2] - 不良贷款率稳定在1%以下 拨备覆盖率维持高位 资本充足率保持行业前列 [2] - 在中国银行业协会"陀螺"评价中连续四年蝉联城区农商银行综合评价第一 [2] 市值管理与投资者回报 - 上市以来现金分红率始终保持在30%以上 累计分红165 20亿元 为IPO募集资金的1 92倍 [3] - 2024年度分红率提升至33 91% 较2023年提升3 81个百分点 处于同业较高水平 [3] - 公司明确核心一级资本充足率合意水平作为分红政策风向标 体现与投资者共享价值的决心 [3] 投资者关系与品牌建设 - 通过多种形式活动加强投资者交流 包括郊区开放日、海外专场、ESG专题调研等 [3] - 未来将持续强化投资价值传递 扩大资本市场品牌影响力 吸引耐心资本 [4]

银行板块市场表现 - A股银行板块出现小幅拉升 [1] - 渝农商行涨幅超过2% [1] - 杭州银行、青农商行、沪农商行涨幅均超过1% [1]

银行暑期实习生招聘概况 - 多家银行总行及分行在5月启动2025年暑期实习生招聘，面向2026届本科及以上应届毕业生，包括兴业银行、浙商银行、上海银行、杭州银行、上海农商行等[1] - 工商银行、民生银行总行等已在3月发布暑期实习生招聘公告[1] - 银行暑期实习生项目旨在为优秀人才提供业务实践机会，同时为银行储备潜在人才[2] 科技类人才需求 - 科技类实习岗位需求旺盛，金融科技、信息科技类人才是重点吸纳对象[2] - 兴业银行"雏雁计划"将"金融科技实习生"岗位放在招聘首位，实习生将参与金融科技课题研究、大数据分析与应用、项目开发建设等工作[2] - 上海银行总行科技&大数据岗实习生招聘应用开发、运维开发、软件测试、数据开发、数据分析等领域人才[2] - 杭州银行总行信息技术部招聘人工智能算法、信息安全、数据库运维、数据研发、Java研发方向实习生[3] - 人工智能算法方向实习生需了解人工智能、大模型、算法等技术，掌握Java/Python等开发语言[3] - 南京银行旗下南银理财仅招聘"金融科技实习生"，要求计算机类或数学统计类专业[3][4] 理工类专业人才需求 - 商业银行重点招募理工类专业人才，上海农商行开设理工农医专项通道，要求应聘者具备相关专业就读经历[1][5] - 兴业银行招聘的五类方向实习生均要求以理工科、国际业务相关专业为主，多学科复合型教育背景优先[5] - 杭州银行总行实习生要求经济类或理工类相关专业，信息技术部实习生要求计算机相关专业[5] 复合型人才需求 - 金融业变革催生对复合型人才的需求，上海银行优先考虑具备信息技术与经济金融等复合专业背景者[6] - 兴业银行西安分行营业网点实习生要求计算机、数理统计、环境工程等理工科专业，多学科复合背景优先[6] 绿色金融人才需求 - 银行实施绿色金融发展战略，兴业银行招聘绿色金融实习生，参与绿色金融行业分析、金融服务方案制定等工作[7] - 上海银行招聘分支行绿色金融、普惠金融、科创金融等领域的营销类实习生[7] 应聘者要求 - 浙商银行要求应聘者身体健康、品貌端正，具有良好的心理素质和抗压能力，专业与岗位需求相关[8] - 兴业银行要求应聘者具有良好的学习和研究分析能力、语言与文字表达能力、组织协调能力和团结合作意识[8] - 杭州银行及旗下杭银理财要求应聘者具有一门以上外语的听说读写能力[8] 实习生收获 - 浙商银行实习生考核优秀可获得全职Offer，并有资深业务导师一对一指导，深度参与核心业务实践[9]

普惠金融战略 - 公司以"做小做散"为切入点，专注服务"大行不愿做、小行做不了"的领域，如向沈建华夫妇提供800万元项目贷款支持豆腐工厂建设[3] - 普惠金融经营理念定位为"赚辛苦钱、专业钱、实在钱"，针对小微企业主特质设计服务[5] - 2021年成立微贷中心，采用"真人真事真交易"风控逻辑，截至2025年Q1贷款余额超20亿元，95%客户授信低于300万元，户均余额130余万元[8] 服务模式创新 - 通过实地调研非传统信用数据（如养殖笔记、交易记录）发放信用贷款，案例显示15万元贷款使饲料采购成本降低8%相当于增收1.2万元[7] - 建立"无贷户—首贷户—伙伴客户"递进式服务路径，截至2025年Q1普惠小微贷款余额880亿元覆盖5万户，利率同比下降5bps[10] - 对公民营企业贷款余额2800亿元占对公贷款近60%，体现服务民营经济战略定位[10] 企业成长案例 - 清美豆制品从300平米作坊发展为86000平米标准化工厂，显示普惠金融对小微企业规模扩张的支撑作用[3][4] - 通过饲料代理商口碑等非财务信息建立信用评估体系，解决养殖户无抵押物的融资难题[7] 战略规划实施 - 2019年确立"普惠金融助力百姓美好生活"企业使命，2023-2025战略规划将打造"普惠金融先锋银行"列为核心目标[9] - 2025年推出服务民营企业二十条举措，从融资支持、重点客群服务、综合服务三方面支持民营经济高质量发展[9]

存款利率下调情况 - 多家城农商行、民营银行快速跟进下调存款利率，部分银行下调幅度高达30个基点[1] - 上海华瑞银行下调人民币存款挂牌利率，活期、3年期整存整取存款挂牌利率均下调10个基点，这是该行4月以来第三次下调[2] - 沪农商行调整人民币存款挂牌利率，活期存款挂牌利率下调5个基点，3个月期至2年期整存整取存款挂牌利率均下调15个基点，3年期、5年期整存整取存款挂牌利率均下调25个基点[2] - 北京银行、江苏银行、宁波银行、长沙银行等城商行均已完成存款利率调降[2] - 宁波银行调整后利率相对其他城商行要高，3个月期至5年期整存整取存款挂牌利率分别为0.80%、1.05%、1.25%、1.30%、1.55%、1.60%[3] - 长沙银行存款利率下调幅度较大，活期存款挂牌利率下调5个基点，3个月期至2年期整存整取存款挂牌利率均下调20个基点，3年期、5年期整存整取存款挂牌利率均下调30个基点[3] 存款利率下调特点 - 本轮银行下调存款利率呈现"幅度大、跟进快"的特点[1] - 1年期与5年期以上LPR均下降10个基点，六家国有大行及招商银行下调人民币存款挂牌利率，1年期存款挂牌利率均下调15个基点、5年期存款挂牌利率均下调25个基点，降幅高于同期限LPR下调幅度[4] - 与去年10月那轮存款降息相比，此轮存款利率下调幅度较大[4] - 本轮银行存款利率下调速度快于以往，5月20日国有大行启动降息，截至5月22日所有股份行已下调完毕，城农商行和民营银行的存款利率调整节奏也快于以往[4] 银行净息差压力 - "幅度大、跟进快"的特点反映出银行当前仍然面临较大的净息差压力[5] - 2025年一季度，大型商业银行、股份行、城商行、农商行的净息差水平分别较2024年四季度下降11个、5个、1个、15个基点，至1.33%、1.56%、1.37%、1.58%[5] 存款搬家效应 - 此次存款利率平均下调幅度大于LPR下调幅度，体现了对银行息差的呵护，据测算此次LPR与存款利率下调对银行息差的影响为增加7个基点[6] - 此次较大幅度的存款利率下调可能引发较为明显的存款搬家效应[1] - 存款利率下调主要引发银行体系负债的结构性调整，表现为储户将资金从利率较低银行转向相对高息的银行，或部分存款转化为非银产品[6] - 本次降息是各类银行同步下调，原本存款利率较高的中小银行降幅更大，因此不太可能重演去年4月国有大行存款大规模流失的情形，而是由存款转向非银产品[6] - 此轮较大幅度的存款利率下调可能引发显著规模的银行资金出表[6]

行业投资评级 - 银行板块受益于政策催化，顺周期主线的个股或有α [4] - 红利策略或仍有持续性，推荐关注上海银行、招商银行、江苏银行等 [4] - 基本面发生积极变化的重庆银行值得关注 [4] 核心观点 - 多家银行下调存款挂牌利率，活期存款利率下调5bps，三个月/六个月/一年/二年存款利率下调15bps，三年/五年存款利率下调25bps [1] - 存款成本进入下降通道，招商银行一季度存款成本率大幅下降25bps至1.29% [1] - 存量存款成本改善空间仍较大，如重庆银行、民生银行、交通银行、中信银行等 [2] - 存款逐渐进入集中重定价阶段，2024年末剩余期限在1年以内的存款占比较上年末提升3pc至37.4% [2] 重点数据跟踪 - 本周股票日均成交额11734.77亿元，环比上周减少928.9亿元 [8] - 两融余额1.80万亿元，较上周增加0.02% [8] - 本周非货币基金发行份额164.23亿，环比上周减少75.81亿 [8] - 本周同业存单发行规模为7135.90亿元，环比上周增加2003.50亿元 [9] - 本周同业存单发行利率为1.67%，环比上周增加2bps [9] - 本周半年国有大行+股份行转贴现平均利率为1.08%，环比上周下降3bps [9] - 本周10年期国债收益率平均为1.71%，环比上周增加3bp [9] - 本周新发行专项债1075.64亿元，环比上周增加301.09亿元 [9] 银行板块表现 - 银行行业指数年初至今涨幅7.7%，PB为0.56，股息率4.29% [46] - 个股方面，青岛银行年初至今涨幅30.4%，渝农商行涨幅29.1%，重庆银行涨幅26.8% [46] - 南京银行、杭州银行已达成转债强制转股价 [46] - 银行票据转贴利率持续下行，6M国股转贴利率降至1.08%，6M城商转贴利率降至1.24% [30]

业绩数据 - 2024年集团营业收入266.41亿元，同比增长0.86%，预算完成率100.64%[13][19][71] - 2024年归属于母公司股东的净利润122.88亿元，同比增长1.20%，预算完成率100.19%[13][19][71] - 截至2024年末，集团总资产达14878.09亿元，增幅6.87%，预算完成率101.72%[13][19][78] - 2024年末不良贷款率为0.97%，与上年末持平[13][19] - 2024年末拨备覆盖率为352.35%，资本充足率17.15%[13][19] - 2024年公司总市值增长48.26%，估值提升幅度居A股银行板块前列[13] - 2024年零售金融资产（AUM）余额7953.18亿元，增幅6.63%[23] - 2024年公司客户融资总量（FPA）超6300亿元，增幅9.70%[23] - 2024年普惠小微贷款余额超860亿元，增幅11.14%[23] - 2024年科技型企业贷款余额增幅24.29%[23] - 2024年绿色信贷余额增幅37.28%[23] - 2024年末各项贷款余额7552.19亿元，增幅6.15%，预算完成率101.12%[70][79] - 2024年末负债总额13598.28亿元，增幅6.58%，预算完成率101.64%[70][79] - 2024年末各项存款余额10721.41亿元，增幅5.48%，预算完成率100.50%[70][80] - 2024年本行营业收入245.08亿元，增幅0.60%，预算完成率100.53%；净利润120.03亿元，增幅1.10%，预算完成率100.28%[81] - 2024年末本行资本充足率17.09%，较上年末提升1.13个百分点；拨备覆盖率360.00%，较上年末下降51.64个百分点；不良贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点[83] - 2024年公司实际完成投资9.45亿元，其中长期股权1.66亿元、固定资产3.63亿元、无形资产4.17亿元[72] 公司治理 - 2024年董事会召开8次会议，审议议案92项，听取议案33项[15][28] - 2024年董事会专门委员会召开会议31次，审议议案105项，听取议案55项[15][28] - 2024年董事会平均亲自出席会议率达97%[15][28] - 2024年公司披露定期报告4次，临时公告52次，公告文件98份，自愿性披露占比超25%[15][30] - 2024年公司累计召开3次业绩说明会[30] - 2024年公司“e互动”及时回复率达100%[30] - 2024年公司入选国务院国资委“国有企业上市公司ESG‘先锋100指数’”、央视财经中国“中国ESG上市公司长三角先锋50指数”[32] - 2024年召开监事会会议4次，审议通过20项议案，听取37项报告[41][56] 未来展望 - 2025年公司将完成公司治理架构改革，建设强有力董事会[34] - 2025年公司将加强战略管理，完成战略收官并谋划新一轮战略[36] - 2025年公司将强化市值管理，提升公司投资价值[38] - 2025年公司预计资产负债规模稳步增长、盈利能力保持稳定、不良贷款率控制在合理区间、资本充足率保持较高水平[76] - 2025年公司拟安排中期分红，条件为半年度合并报表归属于本行股东的净利润为正，比例上限不超过相应期间归属于本行股东的净利润[95] - 预计2025年底市属国资企业将全面完成监事会改革工作[45][66] 利润分配 - 2024年公司实现净利润120.03亿元，按10%提取法定盈余公积12.00亿元，提取后法定盈余公积余额为112.23亿元[89] - 2024年末按1.5%提取一般风险准备9.22亿元，提取后一般风险准备余额为156.89亿元[90] - 可供分配利润337.97亿元，按10%提取任意盈余公积33.80亿元，提取后任意盈余公积余额为294.35亿元[90][91] - 2024年累计派发现金红利41.66亿元，占2024年归属于母公司股东净利润的33.91%[91][93] - 经分配后剩余未分配利润285.56亿元结转下年[93] 章程修订 - 修订降低股东提案权门槛，提出股东会临时提案股东的持股比例要求从3%下降到1%[105] - 调整扩大董事会规模上限至21席并设置平票处理机制[108] - 《公司章程》核准生效后，公司将撤销监事会和监事，由董事会审计委员会承接《公司法》规定的监事会职责[111]

股东会召开规则 - 年度股东会每年召开1次，应于上1会计年度结束后6个月内举行[2] - 特定情形下公司应在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[2] 临时股东会触发条件 - 董事人数少于章程规定人数下限的2/3时需召开[2] - 未弥补亏损达公司实收股本总额的1/3时需召开[2] - 单独或合并持有公司10％以上股份的股东请求时需召开[2] 提议反馈与通知时间 - 董事会收到独立董事等提议后应在10日内反馈[3][4] - 董事会等同意召开应在决议或收到请求后5日内发出通知[3][4] 自行召集与主持 - 连续90日以上单独或合计持有公司10%以上股份的股东可自行召集和主持[5] 临时提案 - 单独或合并持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案[6] 主持规则 - 董事长不能履职由过半数董事推举副董事长主持[6] - 审计委员会自行召集由主任主持，主任不能履职由过半数成员推举委员主持[7] 表决规则 - 关联关系股东应回避表决，其表决权股份不计入总数[7] - 审议影响中小投资者利益重大事项时对中小投资者表决单独计票并披露[7] - 公司持有的自身股份无表决权，不计入出席总数[7] 征集委托 - 公司董事会等可作为征集人请求股东委托出席并行使权利[7] 会议记录 - 股东会会议记录应记载相关内容，保存期限为永久[9] 决议撤销 - 股东可在决议作出之日起60日内请求法院撤销违法违规决议[10] 规则修订依据 - 本规则修订依据《公司法》等相关规定[11]

会议召集与主持 - 董事会会议议案可由董事长等多方提出[2] - 特定情形董事长10日内召集临时董事会会议[2] - 2位副董事长时由过半数董事推举主持[3] 会议形式与表决 - 董事会一般现场召开，临时会议可书面传签表决[3][4] - 非现场会议以多种方式计算出席人数[4] - 董事表决分赞成、反对和弃权，未选或多选视为弃权[4] 决议规则 - 提案需超半数董事赞成通过[5] - 赞成反对票相等可修改再表决或提交股东会[4] - 提案未通过且无重大变化1个月内不再审议[5] 规则修订 - 依据相关文件修订董事会议事规则[2] - 部分条款调整表述、编号或标点[5]

人事变动 - 沪农商行董事叶蓬任期届满因工作变动离任[1] - 叶蓬不再担任公司董事及相关委员会职务[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月24日[2]