核心观点 - 浦发银行近期获批收购其控股的两家村镇银行并设立支行 这是其落实金融监管机构关于中小金融机构改革化险重点任务的具体实践 也是近期行业内多家银行整合旗下村镇银行的趋势之一 [1][3] 公司动态与战略 - 浦发银行获批收购陕西省韩城浦发村镇银行和扶风浦发村镇银行 收购后将分别设立渭南韩城支行和宝鸡扶风支行 [1] - 收购后 浦发银行将承接两家村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工 并将其纳入统一管理体系 [1] - 自2023年11月以来 浦发银行正密集承接旗下多家村镇银行并将其改为支行 涉及辽宁、山西、重庆、新疆、山东、云南、浙江等多地至少7家村镇银行 [1] - 浦发银行是1992年批准设立、1993年开业、1999年上市的全国性股份制商业银行 总部位于上海 目前注册资本为293.52亿元 [3] 行业政策与趋势 - 2025年政府工作报告强调 按照市场化、法治化原则统筹推进地方中小金融机构风险处置与转型发展 [3] - 中央一号文件明确提出“一省一策”加快农村信用社改革 稳妥有序推进村镇银行改革重组 [3] - 金融监管总局在年度监管工作会议中将“加快推进中小金融机构改革化险”列为2024年六大监管重点任务之首 [3] - 浦发银行的“村改支”是落实上述监管重点任务的具体实践 [3] - 自2023年以来 华夏银行、恒丰银行、民生银行、光大银行等均已陆续启动旗下村镇银行改革 [3]

文章核心观点 - 村镇银行改革重组进程加速，浦发银行等主发起行近期连续承接或吸收合并旗下村镇银行，将其改制为分支机构 [4][6][7] - 此举旨在通过市场化、法治化方式优化金融资源配置，化解部分村镇银行面临的定位模糊、资本不足及资产质量下行等风险，维护区域金融稳定 [8][9][10] - 行业呈现出集约化、规模化发展趋势，部分村镇银行的独立生存空间被挤压，吸收合并成为主流退出与整合机制 [4][10] 村镇银行解散与承接案例 - 国家金融监督管理总局山西监管局批复，同意解散泽州浦发村镇银行，其全部资产、负债、业务等由浦发银行承接 [1] - 泽州浦发村镇银行需在15个工作日内缴回许可证并办理相关手续 [2] - 浦发银行近期连续出手，此前已承接解散的大连甘井子浦发村镇银行，并获准收购重庆铜梁浦发村镇银行以设立铜梁支行 [4] 行业改革重组趋势 - 2025年以来，广东、辽宁、黑龙江、海南等多个省份推进村镇银行市场化退出与整合工作 [7] - 具体案例包括广州农商银行吸收合并深圳坪山珠江村镇银行和鹤山珠江村镇银行，哈尔滨银行吸收合并四家融兴村镇银行等 [7] - 自2024年起村镇银行兼并重组进入提速阶段，至今已有上百家村镇银行“离场”，主流模式是由主发起行吸收合并并改建为分支机构 [10] 改革背景与驱动因素 - 部分村镇银行面临定位模糊、业务单一、资本不足及资产质量下行等挑战，抗风险与盈利能力备受考验 [9] - “一股独大”、内部人控制、关联交易不规范等问题突出，导致风险内控机制失效 [9] - 在数字化浪潮和竞争加剧背景下，银行业呈现集约化发展趋势，规模过小、缺乏特色的村镇银行独立生存空间被严重挤压 [10] 改革路径与影响 - 当前重组已形成标准化操作路径，包括通过吸收合并实现集约化管理，以及将原有机构转型升级为支行或分行 [10] - 由“母行”承接的模式能确保金融服务衔接和客户权益保障，防止产生次生风险 [5] - 对高风险中小金融机构的处置与出清有助于净化金融生态，将金融资源引导至更有效率的领域 [10]

村镇银行整合深化 - 国家金融监督管理总局大连监管局同意大连甘井子浦发村镇银行解散 其全部资产、负债、业务、网点、人员及其他权利义务由上海浦东发展银行承接[1][2] - 大连金州联丰村镇银行进入破产程序 其存款由大连农商行承接[4][5] - 深圳坪山珠江村镇银行和鹤山珠江村镇银行被广州农商银行吸收合并并改建为分支机构[6] - 哈尔滨银行吸收合并重庆市大渡口融兴村镇银行等四家村镇银行并改建支行[6] - 泰安沪农商村镇银行拟吸收合并东平沪农商村镇银行和宁阳沪农商村镇银行[7] - 海南农商行审议通过海南辖内6家长江村镇银行风险化解相关事项[7] 改革背景与驱动因素 - 村镇银行面临定位模糊、业务单一、资本不足及资产质量下行等挑战 抗风险与盈利能力备受考验[9] - 部分村镇银行存在一股独大、内部人控制、关联交易不规范等问题 导致风险内控机制失效[9] - 在数字化浪潮和竞争加剧背景下 银行业呈现集约化、规模化发展趋势 部分规模过小、缺乏特色的村镇银行独立生存空间被严重挤压[9] - 2020年底原银保监会发布通知 支持主发起行补充资本、适度有序推进兼并重组[9] - 村镇银行兼并重组在2024年进入提速阶段 至今已有上百家村镇银行离场[9] 操作模式与监管目标 - 当前村镇银行重组形成标准化操作路径 包括吸收合并或股权收购实现集约化管理 以及将原有机构转型升级为支行或分行[10] - 由母行承接的模式确保金融服务衔接和客户权益保障 整个流程体现监管对市场退出环节的严格规范 旨在防止产生次生风险 维护区域金融稳定[4] - 金融监管部门通过市场化、法治化方式优化金融资源配置[8] - 大连市政府工作报告提及完善央地协同机制 加快推进单体金融机构风险处置方案获批实施、法人银行历史包袱化解、村镇银行结构性重组[5]

江门农商行吸收合并事件 - 广东金融监管局批复同意江门农商行吸收合并广州黄埔融和村镇银行，这是该行年内第三次整合旗下“融和系”村镇银行 [2] - 此次吸收合并完成后，江门农商行将首次在广州设立分支机构，实现跨区域服务网络布局 [2][5] - 此前，江门农商行已于2025年9月完成对饶平融和村镇银行、龙川融和村镇银行的吸收合并，并各自改设为旗下支行 [4][5] 被合并村镇银行经营状况 - 广州黄埔融和村镇银行截至2021年末资产总额仅4.45亿元，当年营业收入1083.78万元，净利润亏损813.88万元，累计未弥补亏损达2870.02万元 [3] - 龙川融和村镇银行2022年营业收入1287.92万元，同比下降2.84%，净利润由盈转亏，亏损1753.01万元 [4] - 两家村镇银行后续均未再披露财务报告 [3][4] 江门农商行自身经营与战略 - 截至2025年6月末，江门农商行总资产达1566.64亿元，同比增长5.1%；但上半年营收14.66亿元、净利润7.02亿元，同比分别下降10.8%和29.8% [6] - 截至2024年末，该行不良贷款率为1.35%，同比上升0.44个百分点；拨备覆盖率同比骤降109.1个百分点至225.27% [6] - 该行核心一级资本充足率为14.71%，远高于7.5%的监管底线，为并购和扩张提供资本支撑 [6] - 整合村镇银行旨在打破“网点集中于江门”的地域限制，实现粤东、粤北及珠三角核心城市的网点布局 [5] 广东省村镇银行改革趋势 - 2025年以来，广东辖区已有12家村镇银行获批解散或吸收合并（7家解散、6家吸收合并），数量远超2024年全年的6家，改革节奏明显加快 [2][7] - “主发起行主导吸收合并”成为主流模式，除江门农商行外，广州农商行、顺德农商行等区域头部农商行也积极参与整合 [7] - 广东金融监管局提及推进中小机构减量提质，巩固农合机构市场体系，稳妥推进村镇银行改革重组 [7] 行业影响与挑战 - 头部农商行通过跨区域吸收合并村镇银行拓展战略腹地、优化区域布局，但同时也面临提升跨区域管理与风险整合能力的挑战 [8] - 参与改革的农商行短期业绩普遍承压，如何在整合中守住资产质量底线、避免“大而不强”是深层挑战 [8]

解散与收购批复 - 国家金融监督管理总局大连监管局批复同意大连甘井子浦发村镇银行股份有限公司解散 [1] - 该行全部资产、负债、业务、网点、人员及其他权利和义务由上海浦东发展银行股份有限公司承接 [1] - 该行需在15个工作日内缴回金融许可证并办理注销登记手续 [5] 收购与分支机构设立 - 大连金融监管局同意上海浦东发展银行收购该村镇银行并设立上海浦东发展银行股份有限公司大连梭鱼湾支行 [4] - 该支行将承接大连甘井子浦发村镇银行清产核资后的资产、负债、业务和员工 [4] 公司基本信息 - 大连甘井子浦发村镇银行成立于2010年8月25日，企业注册资本和实缴资本均为5000万人民币 [4] - 公司经营范围包括吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、办理国内结算等 [4] 股东结构 - 控股股东为上海浦东发展银行股份有限公司，持股比例51%，认缴出资额2550万元 [6] - 其他股东包括大连市城市建设投资集团有限公司（持股10%）、大连亿达投资有限公司（持股10%）、大连锦辉实业发展集团有限公司（持股9%）、大连曦然环保有限公司（持股8%）、础明集团有限公司（持股8%）和大连晨臻网络科技股份有限公司（持股4%） [6] - 股东础明集团有限公司被列为失信被执行人，涉案总金额达2802.706万元 [4] - 股东大连晨臻网络科技股份有限公司被列为被执行人，涉案总金额达1218.237万元 [4] 行业改革趋势 - 村镇银行改革持续加速，截至8月15日，全国已有100家村镇银行完成吸收合并重组，超过2024年全年94家的退出总量 [7] - 2025年中央一号文件明确提出坚持农村中小银行支农支小定位，稳妥有序推进村镇银行改革重组 [7] - 国家金融监督管理总局将加快推进中小金融机构改革化险列为2025年重点任务，要求稳慎推动村镇银行结构性重组 [7] - 监管部门上半年密集批准工商银行、农业银行、交通银行等国有大行的村改支方案，引导城商行、农商行跟进 [7] 同类案例 - 浦发银行近期启动另一家村改支项目，获批收购浙江平阳浦发村镇银行股份有限公司并设立浦发银行温州平阳支行 [7]

公司战略整合 - 广州农商行计划吸收合并深圳坪山珠江村镇银行和鹤山珠江村镇银行并改设为分支机构 [2] - 此次吸收合并是广州农商行推进村镇银行改革重组、加强子公司穿透式管理、推动子公司减量提质战略的一部分 [2][4] - 自2024年以来，广州农商行已陆续宣布吸收合并省内5家珠江村镇银行，整合完成后将提升在粤港澳大湾区核心城市的区域覆盖能力，填补网点空白 [4][5] 被合并村镇银行财务状况 - 广州农商行持有深圳坪山珠江村镇银行35%股份，持有鹤山珠江村镇银行34%股份，均为第一大股东 [3] - 深圳坪山珠江村镇银行2016年末总资产为31.39亿元，营业收入2.11亿元，净利润0.48亿元 [3] - 鹤山珠江村镇银行2024年营业收入0.68亿元同比下降8.1%，净利润0.15亿元同比减少50.8%，资产总额21.22亿元，不良贷款率2.19%同比上升0.13个百分点 [3] 公司经营业绩与风险 - 2025年前三季度，公司实现营收110.2亿元同比下降2.35%，净利润17.22亿元同比下降18.73% [6] - 截至2025年上半年末，公司不良率为1.98%，较去年末上升0.32个百分点 [6] - 公司近期因理财产品“安心回报262号”兑付争议被三家外省农商银行起诉，累计涉案金额达1.26亿元 [2][6] 资产处置与潜在挑战 - 2025年10月，公司董事会批准拟转让合计约189.28亿元的债权资产，该资产2023财年及2024财年税前分别净亏损5.09亿元、10.6亿元 [6] - 部分被合并村镇银行存在盈利能力疲弱、不良率上升及内控薄弱问题，例如东莞黄江珠江村镇银行曾因多项违规被罚 [5] - 公司自2023年以来已经连续3年出售百亿元资产 [6]

吸收合并村镇银行进展 - 广州农商行拟吸收合并深圳坪山珠江村镇银行和鹤山珠江村镇银行并改设为分支机构，吸收合并兴宁珠江村镇银行已获监管部门核准[2] - 自2024年以来，公司已陆续宣布吸收合并省内5家珠江村镇银行，其中中山东凤珠江村镇银行、东莞黄江珠江村镇银行已分别改建为分支机构[4] - 吸收合并完成后，公司将在深圳市、中山市、东莞市等粤港澳大湾区核心城市新增分支机构，填补网点空白[5] 被吸收村镇银行财务表现 - 深圳坪山珠江村镇银行2016年末总资产为31.39亿元，营业收入2.11亿元，净利润0.48亿元[3] - 鹤山珠江村镇银行2024年营业收入0.68亿元同比下降8.1%，净利润0.15亿元同比减少50.8%，资产总额21.22亿元，不良贷款率2.19%同比上升0.13个百分点[3] 公司整合战略与挑战 - 公司2025年三季度工作会议提出重点工作包括“加快推进村镇银行改革重组，加强对子公司穿透式管理，推动子公司减量提质”[4] - 整合面临挑战包括鹤山珠江村镇银行盈利能力疲软且不良率上升，东莞黄江珠江村镇银行2024年因多项违规被罚暴露风控薄弱环节[5] 公司经营业绩压力 - 2025年前三季度公司营收110.2亿元同比下降2.35%，净利润17.22亿元同比下降18.73%[6] - 截至2025年上半年末公司不良率为1.98%，较去年末上升0.32个百分点[6] - 2025年10月公司董事会批准拟转让约189.28亿元的债权资产，该资产2023财年及2024财年税前净亏损分别为5.09亿元、10.6亿元[6] 理财产品诉讼纠纷 - 公司因理财产品“安心回报262号”兑付争议被三家外省农商银行起诉，累计涉案金额达1.26亿元[2][6]

村镇银行改革重组概况 - 村镇银行改革重组步伐自2022年以来明显加快，2024年全国有近100家村镇银行解散，截至2025年8月15日，年内完成吸收合并重组的村镇银行数量已达100家，仅8月份就有10家退出 [2] - 改革重组的主要方式包括被主发起行吸收合并改制为异地分支机构、被其他金融机构收购兼并、新设合并、多家合并重组为一家以及市场化退出，其中“村改支”是主要路径 [5] - 改革重组案例频现，例如广东、四川、山东、重庆等地均有相关批复，济宁银行、济南农商行等承接了多家解散村镇银行的资产、负债、业务及权利义务 [2] 改革动因 - 村镇银行平均资产规模远低于城商行和农商行，普遍面临规模较小、业务单一、盈利能力不足的问题，同时国有大行采取下沉战略进一步挤压其生存空间 [3] - 经营面临较高风险，参评的4364家银行业金融机构中，高风险机构有337家，其中村镇银行达132家 [3] - 政策层面，2025年中央一号文件明确提出“一省一策”加快农信社改革，稳妥有序推进村镇银行重组，国家金融监管总局也将中小金融机构改革化险列为2025年重点任务 [4] 改革成效与案例 - 山东省作为村镇银行大省，辖内农商行发起设立的59家村镇银行中已完成15家改革重组，均采用“村改支”方式 [4][5] - 具体案例显示，垦利农商银行收购垦利乐安村镇银行后，经营网点由32家扩充到36家，存贷款规模分别达到120.5亿元、82.1亿元 [5] - 改革后金融服务、信息科技、风险防控能力得到提升，客户可选择的金融产品和服务种类更多、效率更高，例如贷款可通过手机银行在几分钟内到账 [5][6] 多方共赢效应 - 对农商行而言，吸收合并村镇银行后规模实力进一步壮大，服务“三农”和实体经济的能力增强 [7] - 对客户而言，可获得更多个性化、差异化、定制化的金融产品，服务更加优质高效，体验感和满意度大幅提升 [7] - 对员工而言，整合后平台更大、环境更好、流程更合规，服务功能更强，为职业发展提供了更多机会 [6] - 长期看，改革将释放低效金融动能，优化机构空间布局，构建更健康、更具韧性、更能专注服务当地县域经济的农村金融服务体系 [7]

村镇银行整合趋势 - 泰安沪农商村镇银行拟于9月29日审议吸收合并东平沪农商村镇银行和宁阳沪农商村镇银行的议案 [1][2] - 2024年以来村镇银行改革重组加速 已有百余起整合案例 主要形式为发起行主导的"村改支" [2] - 近期"村并村"案例增多 多为同一发起行内部整合 如江苏沭阳东吴村镇银行吸收合并3家"东吴系"银行 贵阳云岩富民村镇银行吸收合并4家"富民系"银行 [5][6][8] 沪农商行村镇银行业务 - 沪农商行是全国首家农信改制省级股份制银行 2009年设立上海首家村镇银行 2011年批量发起30余家村镇银行 [3] - 沪农商行在山东设立10家村镇银行 本次整合涉及泰安、东平、宁阳3家 [4] - 沪农商行近期增持泰安村行2000万股 持股比例从81.46%升至83.90% [4] - 截至2025年6月末 沪农商行35家村镇银行注册资本29.04亿元 其中该行持股18.24亿股 资产总额341.32亿元 农户和小微贷款占比92.63% 上半年营业收入4.11亿元 净利润0.1亿元 [4] 具体整合案例 - 江苏沭阳东吴村镇银行（更名宿迁东吴村镇银行）吸收合并泗阳、泗洪、宿豫东吴村镇银行 均系苏州银行发起设立 [6][7] - 贵阳云岩富民村镇银行吸收合并观山湖、乌当、南明、开阳富民村镇银行 均系浙江温州鹿城农商银行发起设立 [8][9] - 贵阳云岩富民村镇银行将更名为贵阳富民村镇银行 经营区域从云岩区扩展至观山湖区、乌当区、南明区和开阳县 [9]

村镇银行改革重组加速 - 全国村镇银行改革重组步伐加快 6月1日以来全国已有36家村镇银行注销金融许可证 较去年同期的1家大幅提升 [1][6][11] - 青农商行主导多起村镇银行吸收合并 拟将金乡蓝海 平阴蓝海 日照蓝海三家村镇银行改建为分支机构 三家村镇银行总资产规模合计54.32亿元 其中金乡蓝海37.98亿元 平阴蓝海8.35亿元 日照蓝海7.99亿元 [2][3][12] - 青岛黄岛舜丰村镇银行解散 其资产 负债 业务由潍坊农商银行承接 同时潍坊农商银行11家分支机构获批开业 [1][4][12] 村镇银行股权结构与经营状况 - 青农商行持有三家村镇银行差异化股权与表决权 金乡蓝海股权31%表决权61% 平阴蓝海股权52%表决权62% 日照蓝海股权15%表决权60% 其中平阴蓝海与日照蓝海处于亏损状态 [2][12] - 三家村镇银行总负债规模合计50.2亿元 金乡蓝海负债34.98亿元 平阴蓝海负债7.61亿元 日照蓝海负债7.61亿元 吸收合并后法人资格注销 全部业务由青农商行承继 [3][12] 行业改革模式与案例 - "村改支"成为村镇银行改革主要形式 通过吸收合并与收购实现 2020年底原银保监会推出支持主发起行补充资本 推进兼并重组等四条改革化险方案 [6][13] - 多家银行跟进改革 常熟银行吸收合并盐城滨海兴福等三家村镇银行 鄞州银行吸收合并宁波海曙国民村镇银行 成都农商行吸收合并6家四川省内村镇银行 [7][14] - 国有大行参与改革 工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立璧山中央大街支行 [7][14] 改革影响与行业意义 - 提升抗风险能力与金融服务质量 通过资源整合增强村镇服务能力 完善信息系统与风控体系 提高运营效率与风险管理水平 [9][15][16] - 有利于深耕本地的城商行与农商行 完成吸收合并后整合资源 提升估值水平 同时可借助"村改支"拓宽经营范围 [9][15] - 增强资本实力支持地方经济 合并后集团可针对性支持 满足企业与个人融资需求 提供多元金融产品与服务 [9][16]