核心财务表现 - 2025年上半年营业收入134.44亿元，扣非后同比上升0.38% [1][3] - 归母净利润70.13亿元，扣非后同比增长6.69% [1][3] - 非利息净收入38.19亿元，同比增长2.19%，营收占比28.41%同比上升1.56个百分点 [3] - 平均付息率降至1.57%，同比下降26个基点，业务及管理费同比下降7.46% [3] 资产质量与资本充足率 - 不良贷款率0.97%，自上市以来持续低于1% [1][3][4] - 拨备覆盖率336.55%，风险抵补能力强劲 [1][3][4] - 上海地区贷款不良率0.93%同比下降0.01个百分点，企业贷款不良率0.94%同比下降0.08个百分点 [4] - 核心一级资本充足率14.52%，一级资本充足率14.55%，资本充足率16.90% [4] 股东回报与市场认可 - 派发现金红利23.24亿元，中期分红比例达33.14%较2024年提升7个基点 [1][2] - 上市以来现金分红比例持续保持在归母净利润30%以上 [2] - 入选沪深300指数与上证180指数样本股 [2] 对公业务发展 - 公司客户总数达34.56万户，对公贷款余额4959.29亿元 [5] - 对公客户交易结算额同比增长3.59%，贸易结算量同比增长68.61% [5] - 代客活跃客户数同比增长55.31% [5] 普惠与三农金融 - 普惠小微贷款余额913.47亿元，较上年末增长5.47% [5] - 涉农贷款余额650.68亿元，其中普惠涉农贷款余额151.59亿元 [5] 科创金融创新 - 科技型企业贷款余额突破1200亿元 [6] - 科技型企业客户数4624家，较上年末增长8.09% [6] - 首创"捐赠+"合作方案覆盖高校成果转化早期科创领域 [6] 绿色金融布局 - 绿色金融资产规模突破1000亿元 [7] - 打造"绿鑫同舟"品牌集成绿色债券、租赁等综合服务平台 [7] 养老金融与社会服务 - 建成60家养老金融特色网点，代发养老客群达129万户 [8] - 新增养老客户数同比提升42%，代发养老金笔数增量上海第一 [8] - 布局超1000家"心家园"公益服务站实现街道乡镇全覆盖 [8]

分红方案 - 沪农商行拟每10股派发现金股利人民币2.41元(含税) [1] - 中期分红比例为33.14% [1] - 中期股息预计将于2025年9月26日支付 [1]

会议信息 - 公司监事会2025年第四次会议于8月29日召开[1] - 应参会监事5人，实际参会5人[1] - 会议由连柏林外部监事召集并主持[1] 议案表决 - 2025年半年度报告及摘要议案表决：同意5票，反对0票，弃权0票[1] - 2025年中期利润分配方案议案表决：同意5票，反对0票，弃权0票[4]

金融债券发行 - 公司拟发行不超过360亿元非资本类金融债券，到期续发250亿元，新增发行110亿元[8] - 发行时间为2025年下半年 - 2028年，品种含普通金融债和专项债，期限3年或5年[9] - 募集资金用于支持普惠小微等重点领域[9] 议案表决 - 多项议案表决多数同意13或14票，反对0票，弃权0票[20][21][22] - 《上海农村商业银行股份有限公司董事薪酬管理办法》表决同意9票，回避5人[18] 人事提名 - 提名叶波先生为公司非执行董事候选人，已获薪酬和提名委员会通过[7] 资产处置 - 银城中路房产采取“租售并举”处置方案[10] 制度修订 - 《上海农村商业银行股份有限公司股东大会对董事会授权方案》等议案需提交股东大会审议[11][17][18] 关联交易 - 多笔关联交易议案有董事回避表决[20][22]

利润数据 - 2024年度未分配利润359.19亿元[2] - 截至2025年6月30日累计可供股东分配利润354.97亿元[2] - 分配后剩余未分配利润331.73亿元[3] 分红情况 - 每10股派发现金股利2.41元(含税)[2] - 共计派发现金23.24亿元(含税)[3] - 2025年中期分红比例为33.14%[3] 时间安排 - 中期现金股息股权登记日预计为2025年9月25日[3] - 派息日预计为2025年9月26日[3] 决策流程 - 2025年6月13日授权董事会制定并实施2025年中期分红方案[4] - 2025年8月29日董事会和监事会审议通过2025年中期利润分配方案[4]

财务表现 - 上半年营业收入134.44亿元 同比下降3.40% [1] - 归属于母公司股东的净利润70.13亿元 同比增长0.60% [1] 资产规模 - 截至6月末资产总额约1.55万亿元 较上年末增长4.14% [1] 资产质量 - 不良贷款率为0.97% 与上年末持平 [1]

公司基本情况 - 公司全称为上海农村商业银行股份有限公司 中文简称为上海农商银行 英文名称为Shanghai Rural Commercial Bank Co,Ltd 英文简称为Shanghai Rural Commercial Bank 英文缩写为SHRCB [3] - 公司成立于2005年8月25日 于2021年8月19日在上海证券交易所主板上市 股票简称为沪农商行 股票代码为601825 [3] - 公司注册地址和办公地址均为上海市黄浦区中山东二路70号 统一社会信用代码为913100007793473149 [3] - 公司董事会秘书为姚晓岗 证券事务代表为柏正惠 联系方式为电话021-61899333 传真021-61899460 电子信箱ir@shrcbcom [3] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入13444亿元 同比下降340% 营业利润8664亿元 同比增长038% 净利润7172亿元 同比增长041% [7] - 归属于母公司股东的净利润7013亿元 同比增长060% 基本每股收益073元 同比增长139% [7] - 截至2025年6月30日资产总额1549419亿元 较上年末增长414% 贷款和垫款总额774164亿元 较上年末增长251% [7] - 负债总额1418402亿元 较上年末增长431% 吸收存款本金1109017亿元 较上年末增长344% [7] - 年化平均总资产回报率094% 同比下降006个百分点 年化加权平均净资产收益率1111% 同比下降078个百分点 [10] - 净利差135% 同比下降15个基点 净利息收益率139% 同比下降17个基点 [10] 资产质量 - 不良贷款余额7498亿元 较上年末增加202亿元 不良贷款率097% 与上年末持平 [11] - 拨备覆盖率33655% 较上年末下降1580个百分点 贷款拨备率326% 较上年末下降014个百分点 [11] - 关注类贷款占比177% 较上年末上升049个百分点 主要由于重组贷款风险分类下调 [19] - 企业贷款不良率094% 较上年末下降008个百分点 个人贷款不良率150% 较上年末上升018个百分点 [19] - 上海地区贷款不良率093% 较上年末下降001个百分点 上海以外地区贷款不良率171% 较上年末上升020个百分点 [20] 资本充足性 - 资本充足率1690% 一级资本充足率1455% 核心一级资本充足率1452% 均高于监管要求 [11] - 核心一级资本129089亿元 其中实收资本964亿元 资本公积165亿元 盈余公积414亿元 一般风险准备163亿元 未分配利润366亿元 [21] 业务发展 - 公司以普惠金融助力百姓美好生活为使命 践行诚信责任创新共赢的核心价值观 [3] - 深入实施零售金融综合金融普惠金融科技金融绿色金融五大金融服务体系 [3] - 贷款主要投向房地产业制造业租赁和商务服务业 分别占贷款总额1784%1128%和1051% [20] - 2025年中期利润分配方案为每10股分配现金红利241元 共计2324亿元 分红比例为3314% [2] 行业环境 - 商业银行净息差进一步收窄 银行业整体迈入低利率低利差低费率时代 [11] - 2024年中小银行总资产及总负债占银行业金融机构比重同比分别降低04个百分点和05个百分点 净利润占比同比大幅降低487个百分点 [11] - 上海市GDP达到539万亿元 同比增长5% 第三产业占GDP比重达到782% [11] - 上海市战略性新兴产业增加值为125万亿元 同比增长64% 占GDP比重为232% [11] 荣誉与排名 - 在英国《银行家》2025年全球银行1000强榜单中位列第124位 [3] - 在2025年《财富》中国500强中位列第311位 [3] - 在中国银行业协会2024年度陀螺评价中位列城区农商行综合评价第一 [3] - 标普信用评级主体信用等级AAAspc 展望稳定 [3][6] - MSCI明晟ESG评级A Wind ESG评级AA 华证ESG评级AAA [6]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入同比下降3.40%但净利润微增0.41% 显示成本控制能力提升 [3] - 资产规模稳步扩张 总资产增长4.14% 贷款总额增长2.51% 存款增长3.44% [4] - 中期分红比例达33.14% 每10股派发现金红利2.41元 合计23.24亿元 [2] - 资产质量保持稳定 不良贷款率0.97% 拨备覆盖率336.55% [4][5] - 非利息收入占比提升1.56个百分点至28.41% 收入结构持续优化 [4] 财务表现 - 营业收入134.44亿元 同比减少3.40% [3] - 净利润71.72亿元 同比增长0.41% [3] - 归属于母公司股东净利润69.93亿元 同比增长6.69% [3] - 基本每股收益0.73元 与去年同期持平 [3] - 年化加权平均净资产收益率11.08% 同比下降0.10个百分点 [4] 资产负债 - 总资产15,494.19亿元 较上年末增长4.14% [4] - 贷款总额7,741.64亿元 较上年末增长2.51% [4] - 企业贷款4,607.84亿元 增长5.12% [4] - 个人贷款2,100.87亿元 下降1.69% [4] - 存款总额11,090.17亿元 较上年末增长3.44% [4] - 负债总额14,184.02亿元 增长4.31% [4] - 股东权益1,310.16亿元 增长2.37% [4] 盈利能力指标 - 净利差1.35% 同比下降0.15个百分点 [4] - 净利息收益率1.39% 同比下降0.17个百分点 [4] - 成本收入比27.87% 改善1.24个百分点 [4] - 非利息净收入占比28.41% 提升1.56个百分点 [4] 资本充足率 - 资本充足率16.90% 较上年末提升0.05个百分点 [4] - 一级资本充足率14.23% 提升0.08个百分点 [4] - 核心一级资本充足率12.15% 提升0.09个百分点 [4] - 风险加权资产8,811.62亿元 增长4.05% [4] 资产质量 - 不良贷款率0.97% 与上年末持平 [5] - 拨备覆盖率336.55% 较上年末下降15.80个百分点 [5] - 贷款拨备率3.26% 下降0.14个百分点 [5] - 贷款损失准备252.34亿元 减少1.83% [4] 股东情况 - 普通股股东总数73,404户 [5] - 前三大股东分别为上海国有资产经营有限公司(9.29%)、中国远洋海运集团有限公司(8.29%)、宝山钢铁股份有限公司(8.29%) [5][6] - 览海控股所持1.86亿股处于质押冻结状态 表决权受限 [5][7] - 前十名股东中国有法人占比超过90% [5][6]

利润分配方案 - 每10股派发现金股利人民币2.41元（含税）[1] - 本次利润分配不送股且不进行资本公积转增股本[1] - 分配总额为人民币23.24亿元（含税）[1] 财务数据基准 - 2024年度未分配利润为359.19亿元[1] - 分配后剩余未分配利润为331.73亿元[1] - 分配金额占2025年上半年归母净利润的30.0%[1] 实施时间安排 - 预计中期股息支付日为2025年9月26日[1] - 具体股权登记日期将在权益分派实施公告中明确[1] - 若普通股总股本变动将另行公告调整情况[2] 决策程序履行 - 董事会于2025年8月29日审议通过中期利润分配方案[2] - 监事会于同日召开会议审议通过该方案[2] - 方案符合公司章程规定和股东回报规划[2]

董事会决议 - 上海农商行董事会于2025年召开第七次会议 全体14名董事均参与投票 会议通过多项议案且无反对或弃权票 [1] - 会议审议通过2025年半年度报告及摘要 第三支柱信息披露报告和中期利润分配方案 相关文件已在上交所网站披露 [2] - 公司通过"提质增效重回报"专项行动方案 旨在提升经营效率和股东回报水平 [2] 资本运作与融资计划 - 公司计划发行不超过人民币360亿元金融债券 发行时间跨度为2025年下半年至2028年 [3] - 债券品种包括普通金融债及小微 绿色 科创等专项金融债 期限为3年或5年 利率参照市场水平确定 [3] - 募集资金将全部用于支持普惠小微 绿色金融 科技金融和制造业等重点领域 服务实体经济发展 [3] 资产处置与资源优化 - 公司对银城中路房产采取"租售并举"处置方案 以提升资产效益和资源配置效率 [3][4] 治理结构与制度完善 - 董事会通过多项委员会工作规则 包括可持续发展（ESG）委员会 关联交易控制委员会等 强化公司治理架构 [4] - 公司修订股权管理办法 募集资金管理办法及董事和高管持股变动管理办法 部分议案需提交股东大会审议 [4] - 董事会秘书工作制度获通过 进一步规范信息披露和董事会运作机制 [4] 人事任命 - 提名叶波担任非执行董事 其现任中国太平洋人寿保险总经理助理 拥有财务和保险行业资深背景 [5][6] - 叶波曾任太平洋人寿多地分公司高管及多个部门负责人 具备丰富的管理经验和行业资源 [6] 关联交易管理 - 部分关联交易议案涉及董事回避表决 其中徐力 应长明 阮丽雅等董事在特定议案中回避 [5] - 关联交易事项已经董事会关联交易控制委员会及独立董事专门会议审议通过 相关公告已披露 [5]