ESG强制信息披露与A股银行覆盖情况 - 2026年将成为ESG强制信息披露元年，A股银行ESG强信披名单迎来扩容，依据监管指引，覆盖上证180、深证100、科创50、创业板指成分股及境内外同步上市企业 [1] - 伴随指数调整，成都银行、沪农商行新晋入列，使得A股银行ESG强信披总数攀升至27家，包括6家国有银行、9家股份制银行、10家城商行及2家农商行 [1] - 这标志着超六成（共计42家）A股上市银行正式迈入ESG强信披时代，且这27家银行均已完成2024年ESG报告披露 [1] 银行业碳排放数据披露与表现 - 在27家ESG强信披银行中，除成都银行外，其余26家均已披露碳排放数据，其中16家银行碳排放总量同比下降，9家同比上升，1家国有大行、6家城商行、2家股份制银行碳排总量提升 [2] - 碳排放总量同比增幅前五的银行均为城商行：北京银行(13.88%)、南京银行(13.23%)、青岛银行(11.92%)、重庆银行(10.96%)、杭州银行(10.02%) [3][6] - 碳排放总量同比下降幅度最大的五家银行是：沪农商行(-34.52%)、中国银行(-23.74%)、建设银行(-20.65%)、渝农商行(-17.89%)、江苏银行(-8.58%) [3][4][6] - 城商行减碳幅度和披露情况参差不齐，成都银行未披露碳排放量，宁波银行首次披露无法同比，其余8家城商行中仅江苏银行和郑州银行碳排放总量同比下降 [4] ESG信息披露现存的主要问题与挑战 - 碳排放披露存在短板，范围1、范围2数据可通过第三方核算，但范围3（上下游）核算困难，国际要求披露范围3，但国内缺乏细分产品化石能源投入产出表，使用IPCC全球标准数据与国内实际偏差大 [7] - 气候风险压力测试披露不足，国内大银行仅声称“已开展”，但未披露情景设定、参数、结果及后续风险定价、资产组合调整举措 [7] - 生物多样性披露存在空白，相关国际框架无强制约束，国内标准未落地，且缺乏基线数据无法量化项目影响 [7] - 2024年披露范围3排放量的银行合计10家，较去年新增6家，但各行披露的统计口径差异较大 [8] - 金融机构温室气体范围3碳排放核算困难，原因在于信贷中流动贷款部分的行业投向多、类目分散、流动快 [8] 绿色金融与碳减排贷款发展 - 绿色信贷规模持续增长，截至2025年三季度末，本外币绿色贷款余额43.51万亿元，比年初增长17.5%，前三季度增加6.47万亿元 [9] - 碳减排支持工具累计支持金融机构发放碳减排贷款超过1.38万亿元，该工具将延续实施到2027年，支持对象从原来的21家扩展到了多家外资行和几十家地方商业银行 [11] - 在ESG强信披银行中，共有17家银行披露了2025年第三季度数据，共计向353个项目发放了61.90亿元的碳减排贷款，带动超170万吨二氧化碳当量的减排量，加权平均利率为3% [10][11] - 从规模看，2025年第三季度兴业银行碳减排贷款规模最高，超6亿元；从减排量看，招商银行带动的减排量最高，为44万吨 [10][12] - 碳减排贷款大部分投向“清洁能源”、“节能环保”和“碳减排技术”等领域 [12] 行业建议与未来方向 - 对于未披露或披露不完整的银行，建议将碳披露纳入ESG战略顶层设计，明确时间表和责任人，并根据自身规模选择合适的核算路径 [5] - 应让信披“活起来”，通过披露发现运营减排机会和信贷资产中的高碳风险，反向推动绿色信贷结构优化 [5] - 在银行信贷资产碳排放管理上，境内银行在绿色金融产品创新、地方试点上成效初显，但仅15%的系统重要性银行披露信贷资产碳排放数据，在数据质量、转型目标设定上仍有较大提升空间 [5] - 未来需加大碳减排支持工具在高排放行业绿色转型、气候投融资试点、循环经济和生物多样性保护等领域的开发设计，并关注环境权益抵质押融资产品及数字化绿色金融工具的创新 [12]

农商行板块市场表现 - 2023年12月24日，农商行板块整体下跌0.05%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.53%，深证成指上涨0.88% [1] - 在板块内个股中，常熟银行领跌，跌幅为0.84%，瑞丰银行和沪农商行分别下跌0.72%和0.22% [1] - 板块内多数个股上涨，江阴银行涨幅最大为0.64%，张家港行、紫金银行、青农商行、苏农银行、无锡银行、渝农商行涨幅在0.16%至0.44%之间 [1] 个股成交情况 - 渝农商行成交额最高，达到2.72亿元，成交量42.45万手 [1] - 常熟银行成交额次之，为2.57亿元，成交量36.32万手 [1] - 沪农商行成交额为1.77亿元，江阴银行和张家港行成交额分别为1.18亿元和1.06亿元 [1] - 紫金银行、青农商行、苏农银行成交额在6388.90万元至7751.98万元之间，无锡银行、瑞丰银行成交额相对较低，分别为5587.82万元和6736.22万元 [1] 板块资金流向 - 当日农商行板块整体呈现主力资金净流出1080.22万元，游资资金净流入5324.94万元，散户资金净流出4244.72万元 [1] - 渝农商行获得主力资金和游资同时净流入，主力净流入1821.95万元（占比6.69%），游资净流入1857.60万元（占比6.82%），但散户净流出3679.56万元（占比-13.52%） [2] - 无锡银行获得主力资金净流入132.69万元（占比2.37%），但游资和散户均为小幅净流出 [2] - 沪农商行和张家港行获得较大额游资净流入，分别净流入1914.51万元（占比10.83%）和1712.18万元（占比16.11%），但两者主力资金均为净流出 [2] - 青农商行、江阴银行、张家港行主力资金净流出额居前，分别净流出952.94万元（占比-12.61%）、665.51万元（占比-6.26%）和572.79万元（占比-4.84%） [2] - 苏农银行主力资金净流出446.93万元（占比-5.77%），常熟银行主力资金净流出210.14万元（占比-0.82%） [2]

转自：新华财经 12月23日，在上海首个大型银发主题体验馆——上海老博会创新产品体验馆（上海银发商店）启幕仪式 上，上海农商银行作为唯一金融机构签约成为"上海银发生态合作伙伴"，并跻身"上海银发经济百大品 牌"，助力打造可触可感的银发消费新场景。 当天，上海农商银行设立特色展区与提供专属金融服务，与仪式现场展示、体验、消费、科普于一体的 大型银发体验空间有机融合。 未来，上海农商银行将继续秉承"普惠金融助力百姓美好生活"的使命，不断延伸服务触角，创新服务模 式，以更具情感价值的金融实践，助力上海养老服务体系完善，在服务银发经济、提升老年人福祉的道 路上贡献更多金融力量。（邓侃） 通过设立"上农好物"专区，上海农商银行精选20余款由"驻村第一书记"推荐的本地优质农产品直供市 民，并为持卡客户提供"满100元减30元"专属优惠，通过"金融+消费"双向赋能，既服务城市银发群体生 活品质，也助力乡村产业发展。 近年来，上海农商银行持续深化"金融为老上海模式"，切实回应老年人需求：打造超百家养老金融特色 网点，组建专业养老服务经理团队，落实"六专"服务机制；建成350余家社银直联网点，设立超千家覆 盖所有街镇的"心家园 ...

市场交易与融资融券情况 - 12月23日，公司股价上涨0.66%，成交额1.35亿元 [1] - 当日获融资买入1192.08万元，融资偿还443.11万元，融资净买入748.98万元 [1] - 截至12月23日，融资融券余额合计1.39亿元，其中融资余额1.28亿元，占流通市值的0.15%，融资余额处于近一年20%分位水平低位 [1] - 12月23日融券偿还1.10万股，融券卖出2.22万股，卖出金额20.38万元，融券余量111.92万股，融券余额1027.43万元，融券余额超过近一年80%分位水平高位 [1] 股东结构与经营业绩 - 截至9月30日，公司股东户数7.40万，较上期增加0.81%，人均流通股126678股，较上期减少0.19% [2] - 2025年1-9月，公司实现营业收入198.31亿元，同比减少3.18% [2] - 2025年1-9月，公司实现归母净利润105.67亿元，同比增长0.78% [2] 公司基本情况与业务构成 - 公司全称为上海农村商业银行股份有限公司，位于上海市黄浦区中山东二路70号，成立于2005年8月23日，于2021年8月19日上市 [1] - 公司主营业务涉及公司银行业务、个人银行业务和金融市场业务 [1] - 主营业务收入构成为：公司银行业务46.24%，个人银行业务41.66%，金融市场业务25.11% [1] 分红情况 - 公司A股上市后累计派现188.45亿元 [3] - 近三年，公司累计派现134.44亿元 [3]

文章核心观点 - 上海农商银行通过为华夏航空两架C909飞机提供融资，实现了在国产飞机融资领域的首次合作突破，这是其深耕航空金融特色产业、服务实体经济战略的重要实践 [1] 航空产业战略定位与服务体系 - “十四五”以来，公司将航空产业列为重点服务领域，依托上海区位与产业优势，为机场集团、航空制造企业、航空公司及飞机租赁公司提供全方位综合金融服务 [1] - 公司构建了覆盖飞机“引进、运营、退出”全生命周期的融资服务体系，并形成了一系列具有示范意义的合作案例 [1] 飞机引进阶段（前端）金融服务 - 针对飞机交付前的大额预付款压力，公司运用流动资金贷款为飞机租赁项目公司（SPV）提供预付款融资服务 [2] - 公司为租赁公司及其下设SPV提供了超过30亿元人民币的飞机预付款融资，支持了包括东航、川航、吉祥航空在内的多家航司需求，保障飞机顺利引进 [2] 飞机运营阶段（中端）金融服务 - 公司基于飞机资产价值与航司租金信用，通过固定资产贷款、保理融资等多种形式支持飞机整机融资 [3] - 业务合作覆盖东方航空、吉祥航空、春秋航空、华夏航空等重要伙伴，机型覆盖A320-NEO、A350、波音737等主流机型，并积极支持C909、C919等国产机型 [3] - 2025年3月，公司在航空绿色金融领域取得创新突破，向吉祥航空发放了1.45亿元人民币的航空运输业转型金融贷款 [3] - 该笔贷款采用可持续发展挂钩贷款（SLL）方式，将贷款利率与以“客运航空机队吨公里二氧化碳排放”为核心降碳指标的转型发展绩效目标（SPT）挂钩 [3] 飞机退出阶段（末端）与综合金融服务 - 公司前瞻性探索飞机退出阶段的金融支持模式，例如为鹭复航空科技有限公司提供备用飞机发动机融资，该发动机计划在租期结束后拆解并销售至境外，标志着服务贯通了飞机全生命周期 [4] - 公司还为航司和航空租赁公司提供债券承销、债券投资等直接融资服务，助力企业优化融资结构 [4] - 在复杂交易定制化服务方面，曾为某金融租赁股份有限公司收购19架租赁飞机资产包项目设计专项融资方案 [4] 未来展望与战略方向 - 展望“十五五”，公司认为航空业将迈向高质量发展新阶段，国产飞机商业化运营深化、绿色低碳转型加速、航空租赁国际化水平提升、产业链日趋完善 [4] - 公司将紧抓时代机遇，聚焦国家战略，在巩固现有服务成果基础上，进一步拓展服务边界、强化产品创新，为航空产业提供贯穿全生命周期的金融支持 [4]

农商行板块市场表现 - 2023年12月22日，农商行板块整体下跌1.18%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.69%，深证成指上涨1.47% [1] - 板块内10只个股普遍下跌，仅瑞丰银行上涨0.36%，渝农商行领跌，跌幅为2.15% [1] - 板块成交活跃，渝农商行成交额最高，达2.67亿元，常熟银行成交额1.87亿元，张家港行成交额1.37亿元 [1] 个股价格与成交情况 - 瑞丰银行收盘价5.53元，上涨0.36%，成交量16.52万手，成交额9159.67万元 [1] - 青农商行收盘价3.15元，下跌0.32%，成交量25.91万手，成交额8159.45万元 [1] - 苏农银行收盘价5.15元，下跌0.58%，成交量16.92万手，成交额8744.24万元 [1] - 紫金银行收盘价2.75元，下跌0.72%，成交量128.45万手，成交额7850.44万元 [1] - 沪农商行收盘价9.12元，下跌0.98%，成交量15.80万手，成交额1.45亿元 [1] - 江阴银行收盘价4.67元，下跌1.06%，成交量22.46万手，成交额1.05亿元 [1] - 常熟银行收盘价7.16元，下跌1.10%，成交量25.99万手，成交额1.87亿元 [1] - 无锡银行收盘价5.96元，下跌1.32%，成交量14.15万手，成交额8489.03万元 [1] - 张家港行收盘价4.59元，下跌1.50%，成交量29.74万手，成交额1.37亿元 [1] - 渝农商行收盘价6.36元，下跌2.15%，成交量41.80万手，成交额2.67亿元 [1] 板块资金流向 - 当日农商行板块整体呈现主力资金与游资净流入，散户资金净流出，主力资金净流入1998.09万元，游资资金净流入2463.79万元，散户资金净流出4461.88万元 [1] - 无锡银行主力资金净流入最多，达1440.33万元，占其成交额的16.97% [2] - 常熟银行主力资金净流入1392.75万元，占其成交额的7.46% [2] - 瑞丰银行主力资金净流入1249.43万元，占其成交额的13.64% [2] - 渝农商行主力资金净流出最多，达1421.84万元，占其成交额的5.33% [2] - 紫金银行主力资金净流出768.68万元，占其成交额的9.79% [2] - 张家港行游资净流入显著，达1619.80万元，占其成交额的11.83% [2] - 青农商行游资净流入454.04万元，占其成交额的5.56% [2] - 沪农商行游资净流入329.15万元，占其成交额的2.28% [2]

上海农商银行乡村振兴金融实践的核心观点 - 公司通过创新金融模式与精准服务，深度赋能乡村产业升级，助力提升乡村建设与治理水平，其服务模式实现了从“支持一个项目”到“赋能一类模式”、从“服务一个村庄”到“润泽一片乡村”的升级[1] 具体项目与融资解决方案 - 针对青浦区练塘镇东厍村“满山乡遇”康养文旅项目面临的担保不足、基础薄弱、回报周期长等融资瓶颈，公司提供了全周期、组合式综合服务方案[1] - 项目初期，公司通过“乡村振兴绿色审批通道”发放300万元个人经营性贷款，保障首期民宿启动[1] - 项目进入滚动开发阶段后，公司追加2450万元资金支持，助力后续民宿、餐饮及乡野板块建设[1] - 通过“流贷+固贷+个人经营贷+宅基地住宅更新改造贷”的产品组合及“信贷+”一揽子服务，公司为轻资产、长周期的乡村文旅项目提供了可复制的金融解决方案[2] - 借鉴“满山乡遇”经验，公司为青浦区重固镇徐姚村“花田里”项目发放了“集体土地入市”企业贷款，成功打通集体经营性建设用地融资堵点[2] 创新金融产品与服务模式 - 针对设施农业升级领域固定资产投入大、回报周期长、缺乏传统抵质押物等融资难题，公司与市融资担保中心创新推出“设施农业固定资产贷款”产品，深化“金融+担保”协同机制，并落地全市首笔农业担保项下此类贷款[3] - 公司与上海金山区气象局合作，通过“金融+气象”结合，发放全市首笔“气候贷”，将企业应对气象灾害的能力转化为可量化评估体系，并基于评估提供优惠融资成本与简化流程[3] - 公司与上海市农交所通过“金融+交易”合作，推出上海农村产权流转交易领域首个创新金融产品“农地鉴证贷”，并发放全市首笔基于农村土地流转交易鉴证的贷款[3] 业务规模与综合服务举措 - 截至2025年三季末，公司涉农贷款超650亿元，普惠涉农贷款超150亿元，保持“三农”金融服务区域市场领先地位[4] - 公司累计完成337个信用村、10个信用镇评定，通过“整村授信”模式将普惠金融服务送到田间地头[4] - 公司加快“银农直连”系统布设，为规范农村集体“三资”管理筑起数字化屏障[4] - 公司通过“心家园”公益平台延伸服务触角，开展金融知识普及、助农销售、健康关爱等活动[4] 未来战略方向 - 公司未来将继续以国家战略为指引，深化政、银、企、农多方协同，持续丰富产品供给，优化服务流程，强化科技赋能[4] - 公司计划创新探索更多可复制、可推广的金融支持乡村振兴“上海范式”[4]

核心观点 - 上海农商银行通过创新金融模式与精准服务，深度赋能长三角地区乡村产业升级与治理水平提升，其策略实现了从支持单一项目到赋能可复制模式、从服务单个村庄到润泽广泛区域的系统性转变 [1] 从单点突破到系统破局：打造可复制的三农金融范式 - 公司针对青浦区练塘镇东厍村“满山乡遇”康养文旅项目面临的融资瓶颈，摒弃传统信贷思维，通过“乡村振兴绿色审批通道”发放300万元个人经营性贷款支持项目启动，并在滚动开发阶段追加2450万元资金支持后续建设 [2] - 公司通过“流贷+固贷+个人经营贷+宅基地住宅更新改造贷”的产品组合及“信贷+”一揽子服务方案，为轻资产、长周期的乡村文旅项目提供了可复制的金融解决方案 [3] - 借鉴前述项目经验，公司成功打通集体经营性建设用地融资堵点，为青浦区重固镇徐姚村“花田里”农文旅项目发放了“集体土地入市”企业贷款 [3] 从单一信贷到综合生态：构建乡村振兴的金融生态圈 - 针对设施农业升级的融资难题，公司与市融资担保中心创新推出“设施农业固定资产贷款”产品，深化“金融+担保”协同机制，并落地全市首笔农业担保项下此类贷款 [4] - 公司与金山区气象局合作，通过“金融+气象”模式发放全市首笔“气候贷”，将企业应对气象灾害的能力转化为可量化评估体系，并据此提供优惠融资成本 [4] - 公司与市农交所通过“金融+交易”合作，推出上海农村产权流转交易领域首个创新金融产品“农地鉴证贷”，并发放全市首笔基于农村土地流转交易鉴证的贷款，无需抵押 [5] - 公司联合青浦区白鹤镇政府创新“金融+积分”模式，打造“乡村治理积分管理系统”，将村民的文明行为等转化为可量化信用资产，激发村民参与乡村治理 [5] 业务成果与数据 - 截至2025年三季末，公司涉农贷款超650亿元，普惠涉农贷款超150亿元，保持“三农”金融服务区域市场领先地位 [5] - 公司累计完成337个信用村、10个信用镇评定，通过“整村授信”模式延伸普惠金融服务 [5] - 公司加快“银农直连”系统布设以规范农村集体“三资”管理，并通过“心家园”公益平台开展金融知识普及、助农销售等活动 [5] 未来展望 - 公司未来将继续深化政、银、企、农多方协同，持续丰富产品供给、优化服务流程、强化科技赋能，创新探索更多可复制、可推广的金融支持乡村振兴“上海范式” [6]

文章核心观点 - 上海农商银行通过创新金融模式与精准服务，深度赋能长三角地区乡村产业升级与治理水平提升，其模式实现了从单点项目支持到可复制金融范式的系统破局，并构建了综合金融生态圈 [1][2][4] 金融模式创新：从单点突破到系统破局 - 针对青浦区练塘镇东厍村“满山乡遇”康养文旅项目面临的融资瓶颈，公司突破传统信贷思维，通过“乡村振兴绿色审批通道”发放300万元个人经营性贷款支持项目启动，并在滚动开发阶段追加2450万元资金支持 [2] - 公司通过“流贷+固贷+个人经营贷+宅基地住宅更新改造贷”的产品组合及“信贷+”一揽子服务方案，为轻资产、长周期的乡村文旅项目提供了可复制的金融解决方案 [3] - 借鉴“满山乡遇”项目经验，公司成功打通集体经营性建设用地融资堵点，为青浦区重固镇徐姚村“花田里”农文旅项目发放了“集体土地入市”企业贷款 [3] 综合生态构建：多元化“金融+”服务方案 - 针对设施农业升级的融资难题，公司与市融资担保中心创新推出“设施农业固定资产贷款”产品，深化“金融+担保”协同机制，落地全市首笔农业担保项下此类贷款 [4] - 公司与金山区气象局合作，通过“金融+气象”模式发放全市首笔“气候贷”，将企业应对气象灾害的能力转化为可量化的评估体系，并基于评估提供优惠融资 [4] - 公司与市农交所通过“金融+交易”合作，推出上海首个农村产权流转交易领域创新金融产品“农地鉴证贷”，发放全市首笔基于农村土地流转交易鉴证的贷款，无需抵押 [5] - 公司联合青浦区白鹤镇政府创新“金融+积分”模式，打造“乡村治理积分管理系统”，将村民的文明行为等转换为可量化信用资产，激发村民参与乡村治理 [5] 业务成果与服务网络 - 截至2025年三季末，公司涉农贷款超650亿元，普惠涉农贷款超150亿元，保持“三农”金融服务区域市场领先地位 [5] - 公司累计完成337个信用村、10个信用镇评定，通过“整村授信”模式将普惠金融服务送到田间地头 [5] - 公司加快“银农直连”系统布设以规范农村集体“三资”管理，并通过“心家园”公益平台延伸服务触角，开展金融知识普及、助农销售等活动 [5][6] 未来战略方向 - 公司未来将继续以国家战略为指引，深化政、银、企、农多方协同，持续丰富产品供给，优化服务流程，强化科技赋能，创新探索更多可复制、可推广的金融支持乡村振兴“上海范式” [6]

农商行板块市场表现 - 12月18日，农商行板块整体较上一交易日上涨2.0%，表现显著强于大盘，当日上证指数仅上涨0.16%，深证成指下跌1.29% [1] - 板块内个股普涨，领涨股为渝农商行，其收盘价为6.45元，单日涨幅达3.20% [1] - 板块成交活跃，渝农商行成交量最大，为76.95万手，成交额达4.90亿元；常熟银行成交额次之，为3.92亿元 [1] 个股涨跌与资金流向 - 资金流向显示，当日农商行板块整体呈现主力与游资净流出、散户净流入格局，主力资金净流出1208.63万元，游资资金净流出1073.5万元，散户资金净流入2282.13万元 [1] - 渝农商行在股价领涨的同时，获得主力资金净流入1710.16万元，主力净占比为3.49%，但散户资金净流出1770.30万元 [1][2] - 江阴银行与苏农银行也获得主力资金净流入，分别为927.86万元和528.53万元，主力净占比分别为5.96%和4.84% [2] - 常熟银行、无锡银行、沪农商行等个股遭遇主力资金显著净流出，净流出额分别为1803.08万元、1148.25万元和428.27万元 [2]