公司经营情况 - 2024年前三季度净利润约1亿元，第三季度略有亏损，产品产销量和利润水平同比下降，原因是下游需求释放不足和钢材市场价格波动下行 [1] - 9月以来国家出台政策，市场预期好转，预计四季度环比向好，全年产销规模与去年持平或微降，保持焊接钢管产销规模全国第一 [1] 产品相关情况 - 定价原则为“材料成本 + 加工费用 + 合理利润”，价格传导机制有时存在滞后性 [1] - 镀锌圆管等核心产品在优势市场区域有良好品牌效应和溢价能力，定价高于竞品 [2] - 用途分流体输送和结构支撑两大类，应用于供水、排水等多领域，与基建等产业相关 [3] 销售模式情况 - 主要采取经销模式和现款现货，与长期合作经销商协定提货量按月结算，少量预收货款，积极拓展直销业务 [1] - 目前直销业务占比约10%，未来经销保持较大规模，努力提升直销业务占比 [3] 采购模式情况 - 向上游钢厂采购带钢、卷板等原材料，采取协议采购和锁价采购，两种方式采购规模基本相当 [2] 应对措施情况 - 产供销协同，推行精益管理和快速周转，发挥优势，避免价格倒挂，保持低库存水平 [2] - 创新营销管理模式，拓展渠道，推出CRM系统，引导经销商向终端销售转型 [2] - 开发高附加值新产品、新业务，如喷涂缠绕保温管等 [2] - 控制财务成本，拟向实际控制人定向增发股票募集不超过10亿元补充流动资金或偿还贷款 [2] 其他情况 - 原料和产品总库存一般维持在60 - 100万吨，当前处于相对低水平 [2] - 结合库存开展套期保值工作，规避价格波动风险 [2] - 8个生产基地位于天津、河北等地，均正常生产运营 [3]

营业收入变化 - 本报告期营业收入136.46亿元，同比减少12.22%；年初至报告期末营业收入400.70亿元，同比减少13.37%[2] - 2024年前三季度营业总收入400.70亿元，较2023年同期的462.53亿元下降13.37%[17] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -967.28万元，同比减少109.40%；年初至报告期末为1.00亿元，同比减少77.07%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -5545.32万元，同比减少151.58%；年初至报告期末为2942.01万元，同比减少92.11%[2] - 2024年前三季度净利润1.24亿元，较2023年同期的4.23亿元下降70.60%[18] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额18.93亿元，同比增加1089.60%[3] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为18.93亿元，2023年同期为 - 1.91亿元[21] 基本每股收益变化 - 本报告期基本每股收益 -0.01元/股，同比减少114.29%；年初至报告期末为0.07元/股，同比减少77.42%[3] - 2024年基本每股收益0.07元/股，较2023年的0.31元/股下降77.42%[19] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产239.64亿元，较上年度末增加35.77%；归属于上市公司股东的所有者权益63.16亿元，较上年度末减少5.92%[3] - 2024年9月30日货币资金为10,108,613,505.99元，较2023年12月31日的3,775,869,949.20元增长[12] - 2024年9月30日交易性金融资产为434,283,032.23元，较2023年12月31日的114,257,208.29元增长[12] - 2024年9月30日应收账款为1,675,671,679.71元，较2023年12月31日的1,046,703,953.00元增长[12] - 2024年9月30日存货为2,697,303,312.81元，较2023年12月31日的3,485,153,352.18元减少[14] - 2024年9月30日流动资产合计17,129,852,383.55元，较2023年12月31日的10,923,377,612.88元增长[14] - 2024年9月30日长期股权投资为94,476,245.17元，较2023年12月31日的4,476,245.17元增长[14] - 2024年9月30日资产总计23,963,584,890.29元，较2023年12月31日的17,650,144,411.80元增长[14] - 2024年第三季度末所有者权益合计73.68亿元，较上一报告期的77.03亿元下降4.35%[16] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计4578.05万元，年初至报告期末为7103.40万元[5] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数27053户[8] - 李茂津持股2.75亿股，持股比例19.26%；徐广友持股9625.50万股，持股比例6.73%；尹九祥持股9249.60万股，持股比例6.47%[8] - 陈克春持股5867.70万股，持股比例4.10%，其中质押1230万股[8] - 刘振东、于洪岺、朱美华分别持股53,229,000股（占比3.72%）、46,868,500股（占比3.28%）、45,768,100股（占比3.20%）[10] - 李茂津、徐广友、尹九祥分别持有无限售条件流通股275,358,000股、96,255,000股、92,496,000股[10] 负债情况 - 2024年9月30日短期借款为1,135,034,825.26元，较2023年12月31日的1,382,683,229.88元减少[14] - 2024年第三季度末流动负债合计138.99亿元，较上一报告期的72.76亿元增长91.02%[15] - 2024年第三季度末非流动负债合计26.96亿元，较上一报告期的26.71亿元增长0.91%[15] - 2024年第三季度末负债合计165.96亿元，较上一报告期的99.47亿元增长66.84%[15] 营业成本变化 - 2024年前三季度营业总成本398.50亿元，较2023年同期的456.68亿元下降12.74%[17] 研发与其他收益变化 - 2024年研发费用1.12亿元，较2023年的0.78亿元增长43.78%[17] - 2024年其他收益1.08亿元，较2023年的0.29亿元增长277.78%[17] 销售与经营活动现金收支变化 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为446.30亿元，2023年同期为521.78亿元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为448.62亿元，2023年同期为524.82亿元[21] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计为429.69亿元，2023年同期为526.73亿元[21] 投资活动现金流量变化 - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为18.32亿元，2023年同期为19.96亿元[21] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计为22.72亿元，2023年同期为18.54亿元[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 4.41亿元，2023年同期为1.42亿元[21] 筹资活动现金流量变化 - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为32.73亿元，2023年同期为29.28亿元[21] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计为39.42亿元，2023年同期为39.63亿元[22] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 6.70亿元，2023年同期为 - 10.35亿元[22]

会议信息 - 公司第五届监事会第十一次会议于2024年10月29日现场召开[3] - 会议通知及资料于2024年10月22日发出[3] - 应到、实到表决监事均为3人[3] - 会议由监事会主席陈克春主持，董事会秘书列席[3] 议案审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[4] - 议案表决结果：3票同意，0票反对，0票弃权[5] - 《2024年第三季度报告》编号为2024 - 157[5]

会议信息 - 公司第五届董事会第十二次会议于2024年10月29日召开[3] - 会议通知及资料于2024年10月22日发出[3] - 应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人[3] 审议事项 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[4] - 《关于公司2024年第三季度报告的议案》表决结果：同意票9票，反对票0票，弃权票0票[5] 报告信息 - 《天津友发钢管集团股份有限公司2024年第三季度报告》编号为2024 - 157[5]

经营与市场情况 - 钢材价格涨跌理论上对产品毛利影响不大，公司按“材料成本+加工费用+合理利润”定价，但价格传导有滞后性，波动会致短期利润变化，价格下跌且需求减弱时会促销 [1] - 若四季度国家政策拉动下游行业需求好转，公司效益效率将提升改善 [1] - 财政政策发力对公司业务有积极影响，地方财政资金支持项目实施会带动钢材需求 [1] - 行业中存在下游客户主动补库情况，经销商等会根据市场走势采取购销及库存策略获利和规避风险 [2] 资金与定增 - 定增募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款，公司目前资金和授信充裕，融资成本低，为发展确保资金灵活性并优化资本结构 [2] 发展策略 - 公司采取“两条腿走路”策略，可能新建扩产或对现有产能收购合作，如与云南方圆合作新设云南友发方圆管业有限公司 [2] 产能布局 - 公司国内产能布局在天津、河北唐山等8个生产基地，考虑在华南、川渝、西北和东北落地新产能以补齐产能 [2] 库存管理 - 公司按低库存经营策略，保持较低原料和成品库存，稳健经营不赌市场 [2] 可转债与回购 - 公司关注可转债价格走势和转股情况，已将转股价格下修到5.07元/股，争取业绩吸引投资者债转股 [2] - 公司2024年6月12日披露回购方案，资金总额10,000万元到20,000万元，期限不超12个月，10月8日已完成回购金额10,025.67万元，回购工作正常开展 [3]

财报披露 - 公司于2024年10月30日披露2024年第三季度报告[3] 业绩说明会 - 2024年11月1日9:00 - 10:00举办2024年第三季度网上业绩说明会[3][4] - 召开方式为网络文字互动，网址为“上证e互动之e访谈”平台[4][5] - 参加人员包括董事长、总经理等，可能调整[6] - 投资者可提前联系提问题，当天在线参与[7] - 联系电话022 - 28891850，邮箱investor@yfgg.com[8] - 会后可通过平台查看情况及内容[8]

股票发行 - 公司拟向特定对象发行A股股票，尚需股东大会审议[5][6][8] - 发行价格4.64元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[19] - 发行数量不超过215,517,241股，拟募集资金总额不超过100,000万元[23][29] - 各发行对象有认购数量和金额上限[23] - 发行对象所认购股份18个月内不得转让[26] - 募集资金净额用于补充流动资金及偿还银行贷款[29] - 发行决议自股东大会通过之日起12个月内有效[38][41] 议案审议 - 多项发行相关议案已通过董事会审议，尚需股东大会审议[42][46][50] - 《未来三年（2024 - 2026年）股东分红回报规划》议案通过董事会审议[75] - 授权董事会办理发行股票相关事宜，有效期自股东大会审议通过起十二个月[78][79] 其他事项 - 同意发行取得注册同意后设立募集资金专项账户[83][84] - 审议通过《舆情管理制度》议案[85] - 董事会决定暂不召开股东大会[86][88]

股票发行 - 拟向特定对象发行不超215,517,241股A股，募资不超100,000万元[4] - 2024年10月17日与发行对象签《股份认购协议》[6] - 发行对象为李茂津等6人，均为控股股东、实际控制人[8] - 发行价格4.64元/股，不低于定价基准日前20日均价80%[16] - 乙方认购总额不超100,000万元，不超发行前总股本30%[21][24] - 乙方各成员有认购金额及比例[21] - 乙方现金认购，限售期18个月[26][27] 财务数据 - 2021 - 2024年6月末银行贷款余额分别为49.31亿、62.80亿、60.22亿和70.56亿元[33] - 2021 - 2024年6月末利息支出分别为2.02亿、2.73亿、2.61亿、1.48亿元[33] - 2021 - 2024年6月末资产负债率分别为54.37%、56.01%、56.36%和64.62%[33] - 2021 - 2024年6月末同行业可比公司平均资产负债率分别为38.06%、38.75%、34.07%和32.41%[33] 业务情况 - 连续18年焊接钢管产销量全国第一，2022 - 2024年扩产能[29] 未来展望 - 未来五年改造管网近60万公里，投资约4万亿推动下游需求[30] 资金用途 - 发行募资扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行借款[34] 审批情况 - 发行相关议案经第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第十次会议审议[4] - 发行尚需股东大会批准、上交所审核通过并获中国证监会同意注册[4] - 关联交易经第五届董事会独立董事专门会议第四次会议审议通过[36]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额18.2612亿元，净额16.9999996636亿元，2020年11月30日到位[8] - 公开发行可转换公司债券面值总额20亿元，实收19.8537735849亿元，2022年4月7日到位[9] - 截至2024年6月30日，首次公开发行股票3个专户销户，初始存放17.294510566亿元，余额为0[10] - 截至2024年6月30日，公开发行可转换公司债券初始存放19.8537735849亿元，余额838.288653万元[13] 资金使用情况 - 2020年12月16日，公司用11.3710632076亿元募集资金置换自筹资金[16] - 2022年公司用6.77亿元募集资金置换自筹资金[17] - 2021 - 2024年公司多次转出闲置募集资金临时补充流动资金，部分已归还[18][19][20][21][22] - 首次公开发行股票将1.65亿元节余资金用于永久补充流动资金，已使用完毕[23][24] - 2022年公开发行可转换公司债券募集资金余额2.49亿元，未使用占比12.47%，继续用于募投项目[24] - 首次公开发行股票募集资金已累计使用15.37亿元，变更用途总额为0[29] - 公开发行可转换公司债券募集资金已累计使用17.349779亿元，变更用途总额为0[32] - 2022 - 2024年半年度使用募集资金分别为15.258726亿元、1.905028亿元、0.186024亿元[32] 项目投资情况 - 陕西友发年产300万吨钢管建设项目实际投资11.37亿元，与承诺差额 -1.63亿元，2020年12月达预定可使用状态[29] - 唐山友发新型建筑器材公司焊接钢管等项目承诺投资14.5亿元，实际投资11.849779亿元，差额 -2.650221亿元[32] - 补充流动资金项目承诺投资5.5亿元，实际投资5.5亿元，差额为0[32] 项目效益情况 - 陕西友发年产300万吨钢管建设项目产能利用率76.82%，承诺年税后净利润1.1492亿元，近三年一期累计效益2.542779亿元[34] - 唐山友发新型建筑器材公司焊接钢管等项目产能利用率39.43%，预计建成后1 - 4年净利润分别为2.0617亿元、3.1406亿元、3.7775亿元和4.2401亿元，近三年一期累计亏损5.550816亿元[36]

业绩相关 - 公司连续18年焊接钢管产销量全国第一[7] - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润为569,870,421.14元，扣非净利润为502,987,355.53元[48] 财务数据 - 2021 - 2024年6月末公司银行贷款余额分别为49.31亿、62.80亿、60.22亿和70.56亿元[11] - 2021 - 2024年6月末公司各期利息支出分别为2.02亿、2.73亿、2.61亿、1.48亿元[11] - 2021 - 2024年6月末公司资产负债率分别为54.37%、56.01%、56.36%和64.62%[11] - 2021 - 2024年6月末同行业可比上市公司平均资产负债率分别为38.06%、38.75%、34.07%和32.41%[11] 发行股票 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过100,000.00万元[3][51] - 发行对象为6名公司控股股东、实际控制人，不超过三十五名[20][21] - 发行价格为4.64元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[23] - 发行股份数量不超过本次发行前总股本的30%[37] - 认购对象认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让[34] - 发行定价基准日为第五届董事会第十一次会议决议公告日[23] - 发行方式为向特定对象发行A股股票，合法合规[26][27][29][30] - 发行对象全额认购体现对公司未来发展的坚定信心[18] - 发行对象认购资金来源为自有或自筹资金，无保底保收益等情形[35] - 本次发行假设于2024年11月末完成，募集资金总额为100,000.00万元[45] - 截至2024年6月30日公司总股本为1,429,189,199.00股，发行完成后总股本预计为1,644,706,440.00股[45][48] - 本次向特定对象发行股票已经上市公司第五届董事会第十一次会议审议通过[39] - 发行方案尚需获得公司股东大会审议批准，经上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后实施[40][41] - 股东大会就本次发行相关事项作出决议，须经出席会议的非关联股东所持表决权的三分之二以上通过[43] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金及偿还银行贷款[16][31][32][37][51][53] 未来展望 - 落实十年发展战略，推进全国布局，提高市场占有率[59] - 扩大直销业务比例，提升品牌影响力和竞争力[59] - 深化精益管理，优化库存周转率和成本结构[59] 其他策略 - 制定《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储管理，防范使用风险[55] - 在《公司章程》中明确利润分配条件，完善决策程序和机制以及调整原则，强化中小投资者权益保障机制[56] - 严格执行现行分红政策，符合条件时积极推动利润分配[57] - 完善治理结构，确保股东、董事会、独立董事、监事会有效行使权利[58] 人员承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺确保填补回报措施履行[60] - 控股股东、实际控制人7人承诺保障填补回报措施履行[62] 产能情况 - 2022 - 2024年公司新建多个生产基地，产能不断扩大[7] 收益假设 - 假设2024年度净利润和扣非净利润较上一年度持平，发行后基本每股收益为0.39元/股，扣非基本每股收益为0.348元/股[48] - 假设2024年度净利润和扣非净利润较上一年度增长10%，发行后基本每股收益为0.43元/股，扣非基本每股收益为0.38元/股[48] - 假设2024年度净利润和扣非净利润较上一年度减少10%，发行后基本每股收益为0.35元/股，扣非基本每股收益为0.31元/股[48]