会议信息 - 会议时间为2024年12月31日，现场会议下午14:00开始，网络投票分时段进行[10] - 现场会议地点在会稽山绍兴酒股份有限公司A310会议室[10] - 股权登记日为2024年12月25日[10] - 会议审议修订《公司章程》和制定《公司未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》议案[11] 股东认购 - 公司发起人浙江中国轻纺城集团股份有限公司认购10200万股，占比51.00%；精功集团有限公司认购9800万股，占比49.00%[19] - 2008年1月前，浙江中国轻纺城集团股份有限公司认购10200万股，占比34.00%；精功集团有限公司认购13200万股，占比44.00%[19] - 2009年7月，绵阳科技城产业投资基金（有限合伙）认购股份5000万股，占比16.66%[21] - 2007年11月，上海盛万投资有限公司和浙江涌金中富投资有限公司分别认购股份800万股，各占比2.67%[21] 利润分配 - 现金分红优于股票股利，满足条件时现金分红不少于当年可分配利润的10%[21] - 重大投资计划指未来12个月内支出达或超公司最近一期经审计净资产的50%且超5000万元[21] - 公司未来12个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计总资产30%时需关注[22] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红占比最低达80%[22][24][35] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红占比最低达40%[22][24][35] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红占比最低达20%[22][24][35] - 年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，拟分配现金红利总额与当年净利润之比低于30%需详细披露[23] - 正常情况现金分配利润不少于合并报表当年可供分配利润的10%，最近三年累计不少于年均可分配利润的30%[24] - 特殊情况不进行利润分配包括支出超净资产30%、超总资产20%等[24] - 公司至少每三年重新制定一次未来分红回报规划[25] - 利润分配预案经董事会、股东大会审议通过，特殊情况需出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[26] - 调整公司章程确定的现金分红政策需经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过[26][38] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在2个月内完成股利派发[27][40] - 公司若具备现金分红条件，优先采用现金分红，现金股利政策目标为剩余股利[33] - 上半年盈利等条件满足时，董事会可提议中期现金或股利分配[33] - 年度股东大会可审议批准下一年中期现金分红条件等，上限不超相应期间归属于上市公司股东的净利润[34] - 公司董事会通过利润分配预案需全体董事过半数表决通过[37] - 利润分配预案提交公司股东大会审议，需出席股东大会的股东所持表决权过半数通过[37] - 公司持有的本公司股份不参与利润分配[40]

审计机构相关 - 2024年公司同意续聘天健会计师事务所为年度审计机构[1] 人员变更 - 2024年天健变更项目质量复核人，韩熙接替朱中伟[2] 人员情况 - 韩熙2012年9月成注册会计师，近三年无违规[3] - 韩熙无违反独立性要求，未买卖公司股票[4] 影响说明 - 变更交接有序，不影响2024年度审计工作[5]

股东与股份报告 - 持有公司5%以上股份股东及其一致行动人是重大信息报告义务人[2] - 控股股东等所持公司股份每增加或减少1%、5%时需当日主动报告[11] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需报告[27] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人持股情况变化需报告[32] 交易报告 - 常规交易重大事项中交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需报告[15] - 交易标的涉及资产净额占公司最近一期经审计净资产10%以上需报告[15] - 交易成交金额占公司最近一期经审计净资产10%以上需报告[15] - 交易产生利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上需报告[15] - 交易标的在最近一个会计年度相关营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上需报告[15] - 交易标的在最近一个会计年度相关净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润10%以上需报告[15] 其他事项报告 - 委托理财额度使用期限不超12个月，期限内交易金额不超投资额度[17] - 公司拟开展特定事项无论金额大小发生前都应及时报告[17] - 对外捐赠单笔或一个会计年度内累计金额超公司最近一期经审计净资产0.5%，需通知证券部门及董事会秘书并报批[19] - 与关联自然人拟发生交易金额30万元以上的关联交易需报告并报批[23] - 与关联法人拟发生交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易需报告并报批[23] - 发生超过上年末净资产10%的重大损失需报告[26] - 营业用主要资产被查封、扣押等超过总资产10%需报告[26] - 公司新增借款或对外提供担保超过上年末净资产20%需报告[26] - 除董事长、总经理外其他董监高无法正常履职达3个月以上需报告[27] - 重大诉讼、仲裁涉案金额超1000万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上需披露[28] - 预计业绩净利润与上年同期相比上升或下降50%以上需报告[33] - 扣除非经常性损益前后净利润孰低者为负值，且扣除无关收入后营业收入低于1亿元需报告[33] - 与收益相关政府补助达公司最近一个会计年度经审计净利润10%需报告[33] - 与资产相关政府补助达公司最近一期经审计总资产10%需报告[33] 报告流程与责任 - 公司各部门及子公司应在重大事项最先发生时点向公司总部及证券部门报告[36] - 报告义务人应在发生应报告重大事项后1个工作日内完成材料报送[39] - 子公司需将三会审核事项或会议资料提交证券部门审核或备案[34] - 公司各业务部门、子公司应每半年度、年度结束后1个月内复核案件台账[30] - 公司证券部门对上报重大信息分析判断，将需披露信息提交董事会秘书审定，重要事项提交董事会会议审批[38] - 董事会秘书组织与投资者沟通非强制性披露重大信息[38] - 董事会秘书负责回答咨询、收集整理信息、管理监督披露及合规审核[38] - 未及时上报或上报失实追究相关人员责任，违规由报告义务人担责[38] - 公司总部归口管理部门及证券部门整理保管上报重大信息[39] - 公司信息披露按规定进行，相关人员不得擅自对外披露[39] 制度相关 - 制度未尽事宜按相关规定执行[41] - 制度与法规冲突时按法规和章程执行并修订[41] - 制度由公司董事会负责解释，审议通过之日起实施[41] - 会稽山绍兴酒股份有限公司于2024年12月13日发布相关内容[42]

会议信息 - 公司第六届董事会第十二次会议于2024年12月13日通讯表决召开[2] - 会议通知于2024年12月7日提交董事[2] - 应表决董事9名，实际参与表决9名[2] 决策事项 - 董事会同意制订《公司重大信息内部报告制度》，9票同意[2] - 董事会同意于2024年12月31日召开2024年第二次临时股东大会[3]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于2024年12月31日14点在浙江绍兴柯桥区召开[2] - 网络投票起止时间为2024年12月31日[2] - 审议修订《公司章程》和制定股东回报规划议案[4] 股权登记信息 - 股权登记日为2024年12月25日[8] - 登记时间为2024年12月26日[8] - 登记地址在公司董事会办公室[8] 其他信息 - 公告发布日期为2024年12月14日[10]

报告投资评级 - 报告未明确给出会稽山（601579）的投资评级[1] 报告的核心观点 - 会稽山2024年前三季度实现营业收入10.6亿元同比增长13.5% 归母净利润1.1亿元同比增长8.9% 24Q3营业收入3.3亿元同比增长4.1% 归母净利润0.2亿元同比下滑12.1% 扣非后归母净利润0.2亿元同比下滑3.4%[2] - 产品高端化、年轻化升级增量市场逐步突破分品类、渠道、区域看各有增长[3] - 毛利率、费用率增加净利率略有下降[4] - 控股股东更换后公司经营策略调整带动主营业务较快增长[4] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为1.8亿元、2.0亿元、2.3亿元EPS分别为0.37元、0.43元、0.48元对应动态PE分别为29倍、26倍、23倍[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度营业收入10.6亿同比增13.5% 归母净利润1.1亿同比增8.9% 24Q3营业收入3.3亿同比增4.1% 归母净利润0.2亿同比降12.1% 扣非后归母净利润0.2亿同比降3.4%[2] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为14.11亿元、16.27亿元、18.17亿元、20.12亿元增长率分别为15.27%、11.66%、10.78%[6] - 预计2024 - 2026年归属母公司净利润分别为1.67亿元、1.79亿元、2.04亿元、2.32亿元增长率分别为7.50%、14.02%、13.54%[6] 产品业务方面 - 产品高端化、年轻化升级增量市场逐步突破分品类看中高端酒、普通酒、其他酒收入均有不同程度增长分渠道看直销及团购、批发代理收入增长分区域看浙江、江苏、上海、其他区域收入增长[3] - 毛利率前三季度50.1%同比提升6.6pp 费用率方面销售费用率20.4%同比增加6.5pp管理费用率9.2%同比下降1.3pp研发费用率4%同比增加2.5pp财务费用率 - 1%同比增加0.1pp 净利率10.6%同比下降0.7pp[4] 公司治理方面 - 2022年底控股股东变更为中建信浙江公司持股31.11% 经营策略调整实施会稽山和兰亭双品牌、双事业部战略完善组织架构、激励考核等机制带动主营业务增长[4]

整体财务业绩 - 年初至报告期末营业收入为10.62亿元，同比增长13.52%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.13亿元，同比增长8.94%[2] - 基本每股收益年初至报告期末为0.24元/股，同比增长9.09%[2] - 加权平均净资产收益率本报告期为0.59%，减少0.07个百分点；年初至报告期末为3.07%，增加0.29个百分点[2] - 2024年前三季度营业总收入10.62亿元，较2023年同期的9.35亿元增长13.52%[11] - 2024年前三季度营业总成本9.21亿元，较2023年同期的7.95亿元增长15.77%[11] - 2024年前三季度研发费用4259.09万元，较2023年同期的1439.30万元增长195.91%[11] - 2024年前三季度销售费用2.16亿元，较2023年同期的1.30亿元增长66.61%[11] - 2024年前三季度营业利润1.44亿元，较2023年同期的1.41亿元增长2.35%[11] - 2024年前三季度利润总额1.47亿元，较2023年同期的1.42亿元增长3.19%[12] - 2024年前三季度净利润1.13亿元，较2023年同期的1.06亿元增长6.02%[12] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润1.13亿元，较2023年同期的1.03亿元增长8.94%[13] - 2024年前三季度基本每股收益0.24元/股，较2023年同期的0.22元/股增长9.09%[13] - 2024年前三季度稀释每股收益0.24元/股，较2023年同期的0.22元/股增长9.09%[13] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 3362.18万元，同比下降47.91%，主要因承兑汇票本期兑付及费用增加[2][4] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为11.0569749479亿元，2023年同期为10.0149007375亿元[15] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为11.379477108亿元，2023年同期为10.4394917351亿元[15] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计为11.7156946149亿元，2023年同期为10.0053666446亿元[15] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 3362.175069万元，2023年同期为4341.250905万元[15] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为4665.155001万元，2023年同期为85.115万元[15][16] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计为5093.295656万元，2023年同期为7522.274898万元[16] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 428.140655万元，2023年同期为 - 7437.159898万元[16] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为190万元，2023年同期为7000万元[16] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计为1.3096741769亿元，2023年同期为2.4009618658亿元[16] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.2906741769亿元，2023年同期为 - 1.7009618658亿元[16] 资产与权益状况 - 本报告期末总资产为42.83亿元，较上年度末下降5.40%[2] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为36.24亿元，较上年度末下降0.51%[2] - 2024年9月30日货币资金为719,609,362.89元，2023年12月31日为552,425,495.84元[8] - 2024年9月30日应收账款为147,389,310.51元，2023年12月31日为80,270,743.47元[8] - 2024年9月30日预付款项为18,932,096.51元，2023年12月31日为7,611,512.33元[8] - 2024年9月30日存货为1,201,007,328.28元，2023年12月31日为1,212,255,719.66元[8] - 2024年9月30日流动资产合计为1,934,069,181.16元，2023年12月31日为2,052,841,104.88元[8] - 2024年9月30日固定资产为1,486,242,532.31元，2023年12月31日为1,591,535,432.51元[9] - 2024年9月30日在建工程为16,245,855.44元，2023年12月31日为475,991.16元[9] - 2024年9月30日资产总计为4,283,349,243.99元，2023年12月31日为4,527,703,115.20元[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为30381户[4] - 中建信（浙江）创业投资有限公司持股1.49亿股，持股比例31.11%，其中1.19亿股处于质押状态[4] - 浙江中国轻纺城集团股份有限公司持股1.02亿股，持股比例21.27%[4] - 截至2024年9月30日，中国建设银行股份有限公司－鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金期末普通账户、信用账户持股数量合计3,665,100股，占比0.76%[6] 公司设立情况 - 2024年9月24日公司注册设立绍兴市会稽山微醺小镇运营有限公司，注册资本500万人民币[7]

业绩总结 - 2024年1 - 9月酒类业务销售收入102,518.34万元，同比增长11.92%[2] - 中高端黄酒、普通黄酒、其他酒销售收入同比分别增长10.65%、8.15%、51.09%[2] - 直销（含团购）、批发代理销售收入同比分别增长18.85%、10.82%[2] 用户数据 - 报告期末经销商总数为1,775个，报告期内增加370个，减少143个[4] 市场扩张 - 浙江、江苏大区及其他地区销售收入同比分别增长6.79%、13.33%、77.06%[2]

业绩说明会信息 - 2024年11月13日14:00 - 15:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][5][6] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[2][3][5] - 2024年11月6日至11月12日16:00前可预征集提问[2][6] 参会及联系信息 - 总经理等4人参加业绩说明会[6] - 联系人是董事会办公室，有电话和邮箱[7] 报告及查看信息 - 2024年10月29日已发布2024年第三季度报告[2] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

控股股东股份情况 - 中建信浙江公司持股149,158,200股，占总股本31.11%[2] 股份质押情况 - 本次解质和再质押均为41,470,000股，各占所持27.80%、总股本8.65%[2][3][5] - 质押后累计质押119,301,640股，占所持79.98%，占总股本24.88%[2][7] - 质押起始2024年10月23日，到期2029年9月20日，用于企业经营[5] 风险评估 - 无未来半年和一年内到期质押股份，资信好有偿还能力[6] - 质押对公司无影响，风险可控，基本无平仓风险[8]