市场流动性及资金状况 - 月末流动性扰动延续 市场资金整体偏紧 [1][18] - 债市融资高峰下 长债端收益率或维持高位 [18] 美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.58%至42098.70点 纳指跌0.51%至19100.94点 标普500跌0.56%至5888.55点 [2][3] - 热门科技股多数下跌 特斯拉跌超1% 微软、亚马逊、英伟达、谷歌跌幅不足1% [4] - 热门中概股多数收跌 纳斯达克中国金龙指数跌0.71% 阿里巴巴、京东跌超2% 爱奇艺跌超4% [5] - 个股方面 游戏驿站跌超10% 特朗普媒体科技集团跌超6% [6] 中国政策及经济动态 - 中国宣布对沙特、阿曼、科威特、巴林试行免签政策 自2025年6月9日至2026年6月8日实施 [7] - 国家医保局核查发现23997家定点零售药店存在药师"挂证"等违规情况 涉及9563名药师 [8] - 全国新冠疫情上升趋势减缓 优势流行株为XDV变异株的第六代亚分支NB.1.8.1 [9] 行业及公司动态 - MSCI纳A指数新纳入5只样本 调整后样本数量为394只 中国市场为MSCI新兴市场指数中第一大权重市场 [8] - 天元宠物拟以6.88亿元收购淘通科技89.71%股权 标的公司主营电商销售及数字营销服务 [11] - 中国黄金控股股东拟增持1.68亿元—3.35亿元公司股份 [12] - *ST龙津股票6月6日起进入退市整理期 预计最后交易日期为2025年6月26日 [13] - 中旗股份澄清氯虫苯甲酰胺项目未正式投产 相关事故影响有限 [14] - 永安药业股价11天7板 严重偏离基本面 一季度处于亏损状态 [15] - 嘉应制药因涉嫌信披违规被证监会立案 [16] - 龙高股份控股股东投资发展集团重组 龙岩市国资委将持有投资开发集团100%股权 [17] 投资策略及行业观点 - 结构性行情下 新消费、新制造相继轮动 关注机器人、智能驾驶、互联网平台等领域的左侧机会 [1][18] - 消费、医药等领域业绩印证相对可控 科技条线依赖行业突破带来的发力机会 [18] - 基础化工行业估值处于2014年以来偏低水平 看好2025年结构性机会及估值修复空间 关注三条投资主线：扩大内需、新材料、资源品景气 [18] 其他重要事件 - 天问二号探测器成功发射 进入地球至小行星2016HO3转移轨道 [10] - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%-4.5% 经济前景不确定性加剧 [9][10]

外交政策与签证便利化 - 中方宣布对沙特、阿曼、科威特、巴林试行单方面免签政策，实施时间为2025年6月9日至2026年6月8日，涵盖商务、旅游等短期停留（不超过30天）[1] - 结合此前对阿联酋和卡塔尔的免签政策，中国已实现对所有海合会国家免签全覆盖[1] 国际指数调整与A股市场 - MSCI全球指数体系季度调整新增5只A股样本（沪市3只、深市2只），调整后MSCI纳A样本总数达394只（沪市246只、深市148只）[1] - 中国市场保持MSCI新兴市场指数第一大权重地位，本次调整未涉及A股纳入因子变化[1] 国有企业经济运行 - 2025年1—4月全国国有及国有控股企业营业总收入26.28万亿元，同比持平，利润总额1.35万亿元，同比下降1.7%[2] 半导体行业国际合作 - 中欧半导体企业座谈会召开，40余家企业参与，强调深化供应链合作，反对单边主义，维护全球半导体供应链稳定[2] 医药行业监管 - 国家医保局要求定点零售药店至少配备1名全职药师，禁止"挂证"行为，营业时间需确保药师在岗[2] 消费刺激政策 - 福建省推出提振消费专项行动，推动大宗消费升级和服务消费潜力释放，扩大以旧换新覆盖范围至装修材料、卫浴等产品[3] 金融诈骗警示 - 工信部通报假冒"腾讯支付"APP实施诈骗，该应用虚构腾讯股权投资项目，与官方微信支付无关联[3] 上市公司动态 - **中旗股份**：氯虫苯甲酰胺项目已获批但未投产[4] - **通达电气**：提示股票存在非理性炒作风险[4] - ***ST龙津**：股票6月6日起进入退市整理期[4] - **亚星化学**：子公司拟引入战略投资者[4] - **中国黄金**：控股股东计划增持1.68亿—3.35亿元股份[4] - **ST华西**：签订2.9亿美元重大经营合同[4] - **山推股份**：筹划发行H股赴港上市[5] - **合合信息**：计划发行H股登陆港交所主板[5] - **德邦股份**：澄清无人驾驶物流车概念不影响业绩[5] - ***ST吉药**：股票5月29日摘牌[5] - **ST联合**：拟收购润田实业100%股权并复牌[5] - **太极实业**：计划回购1亿—1.2亿元股份[5] - **中国能建**：子公司联合中标145.86亿元煤电EPC项目[5]

报告发布 - 公司于2025年4月30日发布《2024年年度报告》《2025年第一季度报告》[3] 业绩说明会 - 2025年6月9日14:00 - 15:00举行说明会，地点为上证路演中心，方式为网络互动[3][5] - 参加人员包括董事长刘科军、董事兼总经理王宇飞等[7] 投资者参与 - 2025年6月1 - 8日16:00前可登录上证路演中心或邮箱提问[3] - 2025年6月9日14:00 - 15:00可登录上证路演中心参与说明会[8] 联系方式 - 联系人林阳，电话010 - 84115629，邮箱zjzb@chnau99999.com[9] 公告时间 - 公告发布于2025年5月29日[14]

股权情况 - 中国黄金集团有限公司持股646,050,000股，占总股本38.46%[4] - 集团公司一致行动人合计持股121,800,000股，占比7.26%[6] 增持计划 - 拟增持金额16,750万元 - 33,500万元[4][7] - 实施期12个月，可能无法按期完成[4][7] - 不触及要约收购，控股股东及实控人不变[4][8][9] 资金支持 - 中信银行提供不超30,200万元专项贷款，期限3年[7] 承诺事项 - 实施期间及法定期限内不减持[7]

公司增持计划 - 控股股东中国黄金集团有限公司计划在12个月内增持公司无限售条件流通A股股份 [1] - 增持金额范围不低于人民币1 68亿元 不高于人民币3 35亿元 [1] - 增持方式包括集中竞价 大宗交易等 [1] - 资金来源为自有资金及增持专项贷款 [1] 增持影响 - 增持计划不触及要约收购 [1] - 不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [1]

市场表现 - 沪指5月27日下跌0 18% 申万行业中13个上涨 纺织服饰和医药生物涨幅居前 分别为1 30%和0 97% 有色金属和电子跌幅居前 分别为2 07%和1 28% [2] - 两市主力资金全天净流出195 19亿元 8个行业净流入 食品饮料净流入10 06亿元 医药生物净流入6 50亿元 电子行业净流出44 50亿元 机械设备净流出34 01亿元 [2] 纺织服饰行业 - 纺织服饰行业上涨1 30% 主力资金净流入6649 13万元 104只个股中88只上涨 3只涨停 42只个股资金净流入 11只净流入超千万元 [3] - 明牌珠宝净流入9447 48万元居首 中国黄金和锦泓集团分别净流入8248 90万元和6832 67万元 曼卡龙、瑞贝卡、海澜之家净流出居前 分别为8009 04万元、5139 71万元、4087 41万元 [3][5] 个股资金流向 - 纺织服饰行业资金流入榜中 明牌珠宝涨10 08% 换手率11 81% 中国黄金涨1 82% 换手率2 33% 锦泓集团涨10 06% 换手率4 01% [3][4] - 资金流出榜中 曼卡龙涨1 24%但净流出8009 04万元 瑞贝卡跌0 80% 净流出5139 71万元 海澜之家跌3 93% 净流出4087 41万元 [5]

培育钻石概念板块表现 - 截至5月27日收盘，培育钻石概念上涨2.34%，位居概念板块涨幅第5 [1] - 板块内14股上涨，黄河旋风、*ST亚振涨停，潮宏基、惠丰钻石、四方达涨幅居前，分别上涨7.20%、6.30%、5.47% [1] - 跌幅居前的有楚江新材、国力股份、英诺激光等，分别下跌1.87%、1.58%、0.78% [1] 资金流动情况 - 培育钻石概念板块获主力资金净流入1.92亿元 [2] - 8股获主力资金净流入，黄河旋风净流入1.76亿元居首，中国黄金、潮宏基、国机精工分别净流入8248.90万元、2599.76万元、2183.32万元 [2] - *ST亚振、黄河旋风、中国黄金主力资金净流入率居前，分别为49.62%、47.73%、25.04% [3] 个股表现详情 - 黄河旋风今日涨跌幅10.10%，换手率6.68%，主力资金净流入17615.76万元 [3] - 中国黄金今日涨跌幅1.82%，换手率2.33%，主力资金净流入8248.90万元 [3] - 潮宏基今日涨跌幅7.20%，换手率8.31%，主力资金净流入2599.76万元 [3] - 国机精工今日涨跌幅1.52%，换手率3.76%，主力资金净流入2183.32万元 [3] - *ST亚振今日涨跌幅5.03%，换手率0.09%，主力资金净流入131.98万元 [4]

战略合作协议签署 - 贵州省与中国黄金集团于5月26日签署战略合作协议 [1] - 合作领域包括矿产资源勘查和开发利用 [1] - 合作领域包括央地企业合作 [1] - 合作领域包括黄金珠宝及玉石产业 [1]

公司收购计划 - 公司拟收购内蒙金陶49.33625%股权、河北大白阳80%股权、辽宁天利70%股权和辽宁金凤70%股权，以支持黄金主业发展并解决同业竞争问题[1][3] - 收购标的资产来自控股股东中国黄金集团及其子公司，最终价格需经审计评估后确定[3] - 交易处于初步筹划阶段，需经国有资产监督管理机构备案及公司董事会或股东大会审议[3] 公司背景与行业地位 - 公司成立于2000年6月，由中国黄金集团前身联合6家企业共同设立，2003年8月成为国内黄金行业首家上市公司[3] - 公司是国内黄金矿业中唯一由央企控股的上市公司，被誉为"中国黄金第一股"[3] 财务表现与市场数据 - 2024年公司营收655.56亿元，同比增长7.01%，归母净利润33.86亿元，同比增长13.71%[4] - 截至5月23日收盘，公司股价13.90元/股，上涨0.58%，市值673.78亿元[4]

收购计划概述 - 中国黄金拟收购控股股东黄金集团及其子公司持有的内蒙金陶49 34%股权、河北大白阳80%股权、辽宁天利70%股权和辽宁金凤70%股权 [1] - 最终股权收购方案需经审计评估后协商确定 [1] - 收购目的为支持黄金主业发展、增强未来潜力并解决同业竞争问题 [1] - 本次交易构成关联交易因交易方为控股股东及其子公司 [1] 标的公司业务及财务数据 内蒙金陶 - 主营业务为非煤矿山开采、贵金属冶炼及金银制品销售 [2] - 2024年产量：矿产金1368 25千克、矿山铜654 35吨、矿山银5521 88千克 [2] - 2024年财务数据：资产总额7 47亿元、净资产4 69亿元、营业收入7 61亿元、净利润1 74亿元 [2] 河北大白阳 - 主营业务为非煤矿山开采 [2] - 2024年产量：矿产金278 65千克、矿山银371 54千克 [2] - 2024年财务数据：资产总额2 35亿元、净资产1 15亿元、营业收入1 53亿元、净利润3272 21万元 [2] 辽宁天利 - 主营业务为黄金矿生物氧化技术选冶及新技术研发 [3] - 2024年产量：冶炼金1231 43千克、电解银813 03千克 [3] - 2024年财务数据：资产总额4 92亿元、净资产1 8亿元、营业收入6 96亿元、净利润1033 13万元 [3] 辽宁金凤 - 主营业务为金银矿石采矿、选矿、冶炼及加工 [3] - 2024年产量：矿产金277 05千克 [3] - 2024年财务数据：合并资产总额1 49亿元、合并净资产6423 68万元、合并营业收入1 16亿元、合并净利润2507 73万元 [3]