截至9月30日收盘，存储芯片概念上涨2.80%，位居概念板块涨幅第6，板块内，91股上涨，江波龙20% 涨停，德明利、深科技等涨停，华虹公司、灿芯股份、恒烁股份等涨幅居前，分别上涨15.72%、 15.41%、11.88%。跌幅居前的有京仪装备、江丰电子、东芯股份等，分别下跌6.21%、4.86%、3.29%。 今日涨跌幅居前的概念板块 | 概念 | 今日涨跌幅（%） | 概念 | 今日涨跌幅（%） | | --- | --- | --- | --- | | 金属锌 | 3.62 | 信托概念 | -0.97 | | 金属铅 | 3.61 | 中韩自贸区 | -0.91 | | 金属钴 | 3.49 | 生物质能发电 | -0.70 | | 金属铜 | 3.34 | F5G概念 | -0.68 | | 金属镍 | 3.25 | 汽车热管理 | -0.53 | | 存储芯片 | 2.80 | 白酒概念 | -0.50 | | 国家大基金持股 | 2.79 | 超级品牌 | -0.48 | | 小金属概念 | 2.58 | 人造肉 | -0.47 | | Sora概念(文生视频) | 2.45 | 猪肉 | -0 ...

9月30日，长电科技涨5.11%，截至发稿，报42.98元/股，成交45.38亿元，换手率6.02%，总市值769.09 亿元。 资料显示，江苏长电科技股份有限公司位于江苏省江阴市滨江中路275号，成立日期1998年11月6日，上 市日期2003年6月3日，公司主营业务涉及集成电路的系统集成、设计仿真、技术开发、产品认证、晶圆 中测、晶圆级中道封装测试、系统级封装测试、芯片成品测试并可向世界各地的半导体客户提供直运服 务。主营业务收入构成为：芯片封测99.59%，其他0.35%，租赁收入0.05%。 天弘中证芯片产业ETF（159310）基金经理为林心龙、洪明华。 截至发稿，林心龙累计任职时间4年308天，现任基金资产总规模275.03亿元，任职期间最佳基金回报 116.15%， 任职期间最差基金回报-49.55%。 洪明华累计任职时间74天，现任基金资产总规模288.31亿元，任职期间最佳基金回报48%， 任职期间最 差基金回报0%。 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不 限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 2024年9月24日，标的公司完成了包括经营范围、股东和法定代表人在内的工商变更登记。具体内容详 见公司于2024年9月25日披露的《江苏长电科技股份有限公司关于收购晟碟半导体（上海）有限公司 80%股权的进展公告》（临2024-064）。 2024年9月28日，交易双方就本次交易完成交割，标的公司已经成为公司的间接控股子公司。2024年9月 30日，收购方向出售方支付了交割调整后的第一笔收购款26,219万美元（含税）。具体内容详见公司于 2024年10月1日披露的《江苏长电科技股份有限公司关于收购晟碟半导体（上海）有限公司80%股权交 割完成的公告》（临2024-065）。 2025年1月6日，收购方向出售方支付了第二笔收购款20,973.5万美元（含税）。具体内容详见公司于 2025年1月8日披露的《江苏长电科技股份有限公司关于收购晟碟半导体（上海）有限公司80%股权的进 展公告》（临2025-001）。 证券代码：600584 证券简称：长电科技 公告编号：临2025-045 江苏长电科技股份有限公司 关于收购晟碟半导体（上海）有限公司80%股权的进展 ...

市场扩张和并购 - 2024年3月4日公司同意收购晟碟半导体80%股权，对价约62400万美元[2] - 2024年9月28日交易完成交割，标的公司成间接控股子公司[4] - 2025年9月27日签署《补充协议（一）》，可调整收购对价[5] 资金支付 - 2024年9月30日支付首笔收购款26219万美元（含税）[4] - 2025年1月6日支付第二笔收购款20973.5万美元（含税）[4] - 2025年9月29日调减后支付第三笔收购款2740.44万美元（含税）[5]

收购交易进展 - 公司收购晟碟半导体（上海）有限公司80%股权 交易对价约6.24亿美元[1] - 交易于2024年9月完成工商变更登记与交割[1] - 收购方分三笔支付款项 首笔2.6219亿美元于2024年9月30日支付 第二笔2.09735亿美元于2025年1月6日支付[1] 协议调整与支付 - 双方于2025年9月27日签署补充协议 因原材料采购模式调整可调减收购对价[1] - 收购方调减1003.56万美元后 于2025年9月29日支付第三笔2740.44万美元[1] - 累计支付金额约4.99369亿美元 占调整后总对价的80%[1]

指数及市场表现 - 中证新华社民族品牌工程指数上周上涨1.10%至2019.88点 [1] - 上证指数上周上涨0.21% 深证成指上涨1.06% 创业板指上涨1.96% 沪深300指数上涨1.07% [1] - 下半年以来中际旭创累计上涨183.63%位居涨幅榜首 阳光电源累计上涨132.40% 科沃斯累计上涨82.81% [2] 成分股表现 - 沪硅产业上周上涨19.75%位列涨幅榜首 安集科技上涨19.05% 信立泰上涨15.81% [1] - 阳光电源与中微公司上周涨幅均超14% 北方华创涨逾12% 澜起科技与华润微涨逾10% [1] - 中芯国际上周上涨9.01% 亿纬锂能上涨8.21% 海信家电与芒果超媒涨逾7% [1] - 下半年以来亿纬锂能 芒果超媒 澜起科技累计涨幅均超60% [2] - 中微公司 宁德时代 兆易创新 中芯国际下半年累计涨幅均超50% [2] - 药明康德 安集科技下半年累计涨幅超40% 北方华创等7只成分股涨幅超30% [2] 行业配置与轮动 - 新消费 创新药 科技 高股息板块呈现轮动上涨格局 [3] - 投资者重点关注游戏 储能 科技板块的个股机会 [3] - 投资组合近期降低科技股占比 加仓制造业板块 [3] - 当前配置以科技 有色金属 制造业 创新药为主 [3] 机构观点 - 市场交投情绪回落主要受长假避险需求影响 [2] - 宏观叙事和流动性驱动未发生重大变化 市场整体保持强势 [1][2] - 对中期A股市场持偏乐观观点 预计各个板块都有机会 [1][2] - 中国资产依然值得深度挖掘 优质标的波动带来买入机会 [2]

文章核心观点 - 华为海思芯片产业链的多家合作公司在先进封装、服务器制造、芯片分销、IP核授权、封测服务、软件适配、车载解决方案、半导体设备、材料供应、代理分销、通信模组、金融应用、晶振供应、热管理、固件服务、测试服务、封装基板、光模块和PCB等领域深度参与，受益于海思芯片出货量增长和技术升级，业绩增长确定性强 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] 先进封装领域 - 长电科技独家承接麒麟X90芯片的4nm Chiplet封装，使芯片算力提升3倍，临港车规级芯片工厂投产后预计年贡献营收50亿元，2025年上半年先进封装营收占比达38% [1] - 通富微电掌握TSV先进工艺，适配海思HBM替代方案，单颗芯片价值量提升20%，2025年AI封装订单增速预计超50% [5] - 兴森科技是国内唯一量产ABF封板封装基板的厂商，ABF载板是海思高端AI芯片封装的核心材料，已通过海思认证并实现批量供应 [15] 服务器与算力生态 - 拓维信息旗下兆瀚AI服务器市占率超30%，是海思昇腾芯片核心整机合作伙伴，服务器订单已排至2026年Q1 [2] - 卓易信息为海思昇腾服务器芯片提供固件开发服务，良率超99.9%，是国内唯一同时支持ARM/X86架构的BIOS厂商 [14] - 光讯科技为海思昇腾AI集群提供400G和800G高速光模块，支撑智算中心的高速数据传输 [16] 芯片分销与代理 - 深圳华强2025年Q1昇腾910B分销额同比暴涨120%，旗下华强电子网服务全球超10万家企业，线上交易规模年增40% [3] - 力源信息自2009年起代理海思芯片，2025年Q1净利润预增43%-65%，子公司新签授权协议覆盖至2026年 [10] IP核与芯片设计 - 芯原股份为麒麟9100及昇腾AI芯片提供核心CPU/GPU/NPU IP核，深度参与5nm异构计算IP流片验证，2025年预计为海思相关业务贡献营收15亿元，占总营收比重超30% [4] 软件与系统适配 - 润和软件为麒麟芯片定制开发智能终端操作系统适配层，市场占有率超40%，基于海思Hi3516芯片的智能摄像头解决方案应用于全国2000余个社区安防项目 [6] - 中科创达为海思AI芯片提供算法优化服务，全球车载信息娱乐系统市占率达61.54%，合作车企超40家，2025年车载业务收入预计增长60% [7] 半导体设备与材料 - 北方华创为中芯国际N+2产线提供刻蚀机、ALD设备，5nm兼容设备占比达35%，离子注入机已通过海思验证并量产，2025年设备订单金额超80亿元 [8] - 华正新材CBF积层绝缘膜技术成功替代ABF载板，通过海思认证用于高端封装基板，半导体材料收入年增45% [9] - 深南电路为华为AI芯片服务器提供高频高速电路板和HDI高阶PCB板，PCB订单已排至2026年 [17] 通信与模组技术 - 美格智能基于海思芯片开发AI模组应用于新能源车智能座舱，端侧AI模组份额全球前五，新能源车业务环比增长217%，SLM790国产4G模组在工业物联网领域市占率超25% [10] - 创维数字联合海思开发支持星闪技术的智能网关，使AI机顶盒连接延迟降至10微秒，较蓝牙低80%，2025年星闪相关订单预计增长200% [10] 特定应用领域 - 广电运通基于海思昇腾芯片的金融风控系统准确率达99.8%，2025年相关订单可见性达10亿元 [11] - 晶赛科技为海思5G基站芯片定制高精度晶振频率稳定性达±0.5ppm，新能源汽车业务收入占比提升至15%，毛利率达35% [12] - 飞荣达导热材料应用于昇腾910B芯片使散热效率提升50%，超薄型VC均热板厚度降至0.3mm，2024年车载业务收入同比增长120% [12] 测试与技术服务 - 慧博云通累计完成超100款海思芯片的兼容性测试，自动化测试平台将效率提升50%，深度参与海思芯片量产前的测试环节 [14]

全球OSAT行业营收排名及区域分布 - 1H'25全球TOP10 OSAT营收排名显示行业集中度较高[2][3] - 全球TOP10 OSAT营收区域占比反映各地区产业竞争力差异[2][3] 中国大陆头部封测企业财务表现 - 1H'25中国大陆龙头封测代工厂营收同比涨幅超10%[2] - 中国大陆TOP3 OSAT季度毛利率呈现持续优化趋势[3] - TOP3企业库存周转天数反映供应链管理效率[3] - 季度资本开支数据体现产能扩张力度[3] 主要封测厂商个体经营状况 - 长电科技营收及毛利率表现反映其市场地位[3] - 通富微电营收及毛利率显示业务增长质量[3] - 华天科技营收及毛利率体现企业盈利能力[3] - 晶方科技营收及毛利率表征技术附加值水平[3] - 汇成科技营收及毛利率显示细分领域竞争力[3] - 甬矽电子营收及毛利率反映新兴企业成长性[4]

股价表现与交易数据 - 9月26日盘中下跌2.01%至41.93元/股，成交额19.65亿元，换手率2.59%，总市值750.30亿元 [1] - 主力资金净流出1.84亿元，特大单买卖占比分别为10.67%和18.16%，大单买卖占比分别为26.50%和28.39% [1] - 年内股价累计上涨3.00%，近5日/20日/60日分别上涨8.35%、5.17%和26.30% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入186.05亿元，同比增长20.14% [2] - 同期归母净利润4.71亿元，同比减少23.98% [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数31.90万户，较上期减少1.37%，人均流通股5608股，较上期增加1.39% [2] - 香港中央结算有限公司持股1.01亿股（第二大股东），较上期增加1361.15万股 [3] - 六大ETF产品集体增持：华泰柏瑞沪深300ETF增239.88万股至2557.08万股，华夏半导体芯片ETF增50.03万股至2518.78万股，易方达沪深300ETF增174.27万股至1820.14万股，国联安半导体ETF增139万股至1518.24万股，华夏沪深300ETF增221.99万股至1332.38万股，嘉实沪深300ETF增115.06万股至1148.17万股 [3] 公司基础信息 - 主营业务集成电路封测占比99.59%，其他业务占比0.35%，租赁收入0.05% [1] - 所属申万行业分类为电子-半导体-集成电路封测 [1] - A股上市后累计派现15.33亿元，近三年累计派现8.05亿元 [3]

市场整体表现 - 沪指9月25日下跌0.01% [1] - 申万行业中有7个行业上涨 传媒行业涨幅2.23%居首 通信行业涨幅1.99%次之 [1] - 纺织服饰行业下跌1.45% 综合行业下跌1.30% 表现最差 [1] - 两市主力资金全天净流出287.78亿元 [1] 行业资金流向 - 5个行业主力资金净流入 电力设备行业净流入39.16亿元居首 涨幅1.60% [1] - 计算机行业净流入25.45亿元 涨幅1.55% [1] - 26个行业主力资金净流出 电子行业净流出162.41亿元规模最大 [1] - 机械设备行业净流出28.32亿元 基础化工 房地产 国防军工等行业净流出较多 [1] 电子行业个股表现 - 电子行业整体下跌0.07% 主力资金净流出162.41亿元 [2] - 行业467只个股中140只上涨 4只涨停 323只下跌 [2] - 122只个股资金净流入 17只净流入超亿元 [2] - 沃尔核材净流入9.72亿元居首 长电科技净流入3.62亿元 新亚电子净流入3.48亿元 [2] - 52只个股资金净流出超亿元 [2] - 胜宏科技净流出16.19亿元最多 中芯国际净流出11.10亿元 和而泰净流出8.91亿元 [2] 电子行业资金流入个股详情 - 沃尔核材涨7.55% 换手率27.56% 主力资金流入9.72亿元 [2] - 长电科技涨3.93% 换手率13.31% 资金流入3.62亿元 [2] - 新亚电子涨停 换手率9.93% 资金流入3.48亿元 [2] - 歌尔股份涨2.79% 资金流入3.48亿元 紫光国微涨2.70% 资金流入2.31亿元 [2] 电子行业资金流出个股详情 - 胜宏科技跌2.61% 资金流出16.19亿元 [3] - 中芯国际跌0.64% 资金流出11.10亿元 [3] - 和而泰跌6.07% 换手率25.41% 资金流出8.91亿元 [3] - 北方华创跌1.53% 资金流出8.34亿元 工业富联跌0.25% 资金流出7.68亿元 [3]