会议安排 - 2025年6月23日决定召开2025年第二次临时股东大会[2] - 2025年6月24日公布股东大会相关公告，7月9日现场会议在广西南宁举行，同日网络投票[3] 参会情况 - 出席股东大会股东及代理人460人，代表股份7,204,636,798股，占公司总股份91.4018%[4] 议案表决 - 《关于修改〈公司章程〉等议案》同意7,192,586,938股，占比99.8327%[5][6] - 《关于修订〈公司独立董事工作制度〉的议案》同意7,202,578,331股，占比99.9714%[7] - 《关于公司2025年度续聘会计师事务所的议案》中小投资者同意461,267,199股，占比99.5501%[14] - 《关于公司拟注册发行40亿元超短期融资券的议案》同意7,202,506,331股，占比99.9704%[15] 决议情况 - 本次股东大会各项决议合法有效[17][18]

股东大会信息 - 2025年7月9日在广西南宁市召开股东大会[3] - 出席会议股东和代理人460人[3] - 出席股东所持表决权股份总数7,204,636,798股，占比91.4018%[3] 议案表决情况 - 《关于修改〈公司章程〉等部分条款并取消监事会的议案》同意票数7,192,586,938，占比99.8327%[4] - 《关于修订〈公司关联交易管理制度〉的议案》同意票数7,202,607,155，占比99.9718%[6] - 《关于修订〈公司募集资金管理办法〉的议案》同意票数7,202,587,875，占比99.9715%[6] - 《关于公司2025年度续聘会计师事务所的议案》同意票数7,202,552,277，占比99.9710%[9] - 《关于公司拟注册发行40亿元超短期融资券的议案》同意票数7,202,506,331，占比99.9704%[9] 议案类型及决议有效性 - 议案1为特别决议议案，其余为普通决议议案[10] - 上海东方华银律师事务所见证，决议合法有效[11]

会议召开 - 公司第十届董事会第十二次会议于2025年7月9日召开，13人应出席，10人现场、1人视频、2人委托出席[2] 议案通过 - 《关于修订<董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理制度>的议案》13票赞成通过[4] - 《关于制定<董事和高级管理人员离职管理制度>的议案》13票赞成通过[4] - 《关于修订<董事会授权管理办法（试行）>的议案》11票赞成通过[4] - 《关于修订<治理主体"三重一大"决策事项清单（2023版）>的议案》11票赞成通过[5] - 《关于修订<工资总额管理办法>的议案》13票赞成通过[7] - 《关于修订<董事会议案管理办法>的议案》13票赞成通过[9] - 《关于制定<信息披露暂缓及豁免管理制度>的议案》13票赞成通过[11] - 《关于修订<年报信息披露重大差错责任追究制度>的议案》13票赞成通过[11] - 《关于修订<债券信息披露事务管理办法>的议案》13票赞成通过[11]

指数及ETF表现 - 中证国新央企现代能源指数(932037)上涨0 27%，成分股桂冠电力(600236)上涨10 07%，国网英大(600517)上涨3 99%，中国电建(601669)上涨1 42%，云铝股份(000807)上涨1 32%，中油工程(600339)上涨1 20% [3] - 央企现代能源ETF(561790)上涨0 09%，冲击4连涨，最新价报1 09元，近1周累计上涨0 83% [3] - 央企现代能源ETF近6月净值上涨0 80%，自成立以来最高单月回报为10 03%，最长连涨月数为7个月，最长连涨涨幅为23 43%，年盈利百分比为100 00%，历史持有1年盈利概率为68 42% [4] - 央企现代能源ETF近3个月超越基准年化收益为2 35%，近半年最大回撤7 28%，相对基准回撤0 37%，回撤后修复天数为85天 [4] 流动性及市场交投 - 央企现代能源ETF盘中换手11 98%，成交548 73万元，近1月日均成交629 51万元，排名可比基金第一 [3] 电力行业动态 - 全国最大电力负荷达14 65亿千瓦，较6月底上升约2亿千瓦，创历史新高，较去年同期增长近1 5亿千瓦，江苏、山东、河南等省级电网负荷9次刷新纪录 [3] - 电价上涨空间或将大于煤价涨幅，电力市场风格以高股息为主导，火电在电价市场化推进、盈利改善及分红强化的趋势下具备长期配置价值 [4] - 宁夏—湖南±800千伏特高压直流工程启动送电，年输送湘电量超360亿千瓦时，其中新能源占比达50%，将有效缓解湖南电力紧张局面，带动风光储一体化发展 [4] 指数构成及费率 - 中证国新央企现代能源指数选取国务院国资委下属业务涉及绿色能源、化石能源、能源输配等现代能源产业的50只上市公司证券作为指数样本 [5] - 截至2025年6月30日，中证国新央企现代能源指数前十大权重股合计占比49 93%，包括长江电力(600900)、国电南瑞(600406)、中国核电(601985)等 [5] - 央企现代能源ETF管理费率为0 50%，托管费率为0 10%，费率在可比基金中最低 [5]

电力板块表现 - 电力板块午后走强 桂冠电力涨停 [1] - 华光环能走出5连板 华银电力7天6板 [1] - 金开新能涨停 华电辽能 晶科科技 韶能股份跟涨 [1] 电网负荷情况 - 华东地区电网负荷创历史新高 包括江苏 安徽 山东 河南 湖北等地 [1] - 江苏电网负荷首次突破1.5亿千瓦 [1] - 最高负荷较春季平均增长近4000万千瓦 [1] - 约90%增量负荷为空调制冷用电 [1]

电力板块市场表现 - A股电力板块整体呈现拉升态势 [1] - 拓日新能股价涨停 [1] - 华银电力涨幅超过8% [1] - 新中港、华光环能、桂冠电力等个股跟随上涨 [1] 个股表现 - 拓日新能成为板块内涨停个股 [1] - 华银电力涨幅显著，达到8%以上 [1] - 新中港、华光环能、桂冠电力等均出现跟涨现象 [1]

发电量总体情况 - 2025年上半年累计完成发电量162 19亿千瓦时 同比下降7 74% [1] - 2024年同期发电量为175 79亿千瓦时 [1] 水电发电情况 - 水电发电量135 22亿千瓦时 同比下降6 08% [1] - 2024年同期水电发电量为143 97亿千瓦时 [1] - 主要水电厂流域来水同比偏晚 影响发电量 [1] 火电发电情况 - 火电发电量8 90亿千瓦时 同比下降45 30% [1] - 2024年同期火电发电量为16 27亿千瓦时 [1] - 广西发电装机容量快速增长 火电发电空间被挤占 [1] 风电发电情况 - 风电发电量10 92亿千瓦时 同比下降5 78% [1] - 2024年同期风电发电量为11 59亿千瓦时 [1] 光伏发电情况 - 光伏发电量7 15亿千瓦时 同比增长80 56% [1] - 2024年同期光伏发电量为3 96亿千瓦时 [1]

业绩总结 - 2025年上半年累计发电量162.19亿千瓦时，同比降7.74%[1][3] - 2025年上半年水电、火电、风电发电量同比下降，光伏增80.56%[1][2] - 2024年上半年累计发电量175.79亿千瓦时[3]

利润分配 - 2024年年度A股每股现金红利0.12元[3] - 以7,882,377,802股为基数，派发现金红利945,885,336.24元[4] 时间安排 - 股权登记日为2025年7月10日，除权（息）日和发放日为7月11日[3][6] 税收政策 - 不同持股期限自然人及基金税负比率不同[9] - QFII和港股通投资者按每股0.108元派发，扣10%税[10][11] - 居民企业股东每股0.12元，不代扣税[11] 方案审议 - 利润分配方案经2025年5月15日股东大会通过[3]

清洁能源布局 - 公司拟投资3.95亿元建设融安县泗顶马田光伏项目，装机容量100MW，建设期8个月，全投资财务内部收益率（税前）超过6% [1][3] - 2024年6月公司宣布投资27亿元建设广西天峨县更新风电场等项目 [1][5] - 2024年内公司合计投资13.95亿元建设三个清洁能源项目，涉及光伏发电和风电 [4][5] - 截至2024年底公司清洁能源装机占比超90%，水电装机容量达1024.04万千瓦 [1][5] - 2023年底公司清洁能源装机占比89.79%，2024年提升至90%以上 [5] 经营业绩 - 2024年公司发电量364.24亿千瓦时，同比增长27.77%，归母净利润23亿元，同比增长86% [1][7] - 2023年归母净利润12.26亿元，同比下降61.8%，主要因红水河流域来水偏枯5-6成 [7][8] - 2024年水电发电量305.83亿千瓦时，同比增长44.94% [8] - 2024年一季度归母净利润5.43亿元，同比增长26.37% [8] - 上市以来公司累计盈利274.41亿元 [9] 财务与分红 - 上市以来公司累计分红174.76亿元，平均分红率63.68% [2][10] - 2024年一季度财务费用1.31亿元，连续四年同期下降 [10] 业务结构 - 公司形成"风光水火"并济的能源格局，水电为核心盈利来源 [5] - 受益于清洁能源优先上网政策，水电电价具有较强竞价优势 [6]