招商银行科技金融服务战略 - 招商银行北京分行积极响应中央金融工作会议提出的金融"五篇大文章"要求 深入践行"满天星"行动计划 聚焦科技金融领域 [1] - 北苑路科技金融支行作为首批试点支行 成立于2007年 下辖5家网点覆盖北京朝阳区、昌平区和海淀区的研发创新与信息产业带 [1] - 该支行坚持"以客户为中心 为客户创造价值"理念 构建全周期、全链条科创企业服务体系 积累新质生产力企业服务经验 [1] "满天星"行动计划产品体系 - "满天星"计划将北京4万余户科创企业分为五层：单项冠军、"小巨人"、科创私募被投企业、专精特新中小企业和基础科创企业 [2] - 针对不同成长阶段企业推出"五招"标准化融资产品：招创贷（额度高 支持研发投入高的企业）、招企贷（流程快 当天审批）、招捷贷（期限长 住宅抵押贷款有效期3年）、招宝贷（价格优 担保合作专属利率）、招金贷（条件佳 聚焦投资机构已投企业） [2] - 为国家级专精特新"小巨人"企业设立绿色审批通道 提供定价补贴政策 符合条件企业可获得2000万元以上融资额度 [2] 医疗器械企业服务案例 - 为创新型医疗器械"小巨人"H公司定制综合金融解决方案 提供专精特新专项贷款1亿元 解决企业研发投入和产品面市的资金需求 [4] - 依托跨境金融专业优势 协助H公司与外汇管理部门沟通 支持生物医药产品出海和全球化布局 [4] - 通过闪电贷产品为H公司高管及核心员工提供个人融资解决方案 将银企合作延伸至人才生态圈 [4] 高端制造企业服务案例 - 为商业航天独角兽企业YH公司提供长期限授信支持 成为其首家授信合作银行 开创金融支持商业航天初创企业标杆案例 [5][6] - 陪伴企业进入高速发展期 通过CBS、薪福通等数智化产品助力搭建资金和人力高效管理体系 成为其全国所有主体的独家主结算银行和发薪合作银行 [6] 科技金融生态建设 - 联合行业主管单位、科技园区和股权投资人等核心服务机构 构建区域科技金融生态网络 [7] - 举办"京融+古往 建投合医"生物医药专场交流活动 汇聚投资经理、券商保荐人和行业专家为企业搭建交流平台 [7] - 通过东升科技园支行冠名"东升杯"国际创业大赛 协同赋能人工智能、新一代信息技术、生物医药、新能源与环保科技等前沿领域硬科技企业 [7] 未来发展规划 - 持续以科技金融为核心抓手 深化"满天星"行动计划 优化服务体系和创新产品模式 [7] - 为更多国家级专精特新"小巨人"等科创企业提供优质金融服务 支持科技创新和经济高质量发展 [7]

案例事件 - 网络培训机构以国家助学金奖励和包过拿证等虚假宣传吸引消费者 并使用名额有限和政策变化等话术催促签约 同时诱导分期付款[3] - 消费者在未充分了解服务内容和合同条款的情况下完成线上签字及刷脸认证 事后发现办理的实为高息网络贷款 且培训机构为空壳公司未提供实质服务[3] 行业风险模式 - 不法机构通过混淆概念 不实承诺和隐瞒贷款实际成本等手段诱导消费者办理网络贷款或过度借贷[7] - 消费者受骗后因机构跑路导致维权困难 可能面临沉重经济负担和法律纠纷[7] 消费者保护措施 - 需仔细辨别宣传内容 警惕夸大或不切实际的虚假宣传 拒绝话术套路诱惑[9] - 应核实机构资质 优先选择合法合规且信誉良好的平台 可通过相关部门或行业协会官网查询业务资质[9] - 签订合同时需仔细考察合同实质 避免在诱惑或催促下贸然签约 警惕格式条款和忽略风险提示[9]

公司治理变动 - 王颖女士接替王小青先生担任招商信诺董事长及董事会相关专业委员会委员 议案获代表公司100%表决权的股东一致通过 [1] - 王颖现任招商银行副行长 为招商银行唯一女性副行长 拥有28年招行任职经历 历任北京分行行长助理 天津分行行长 深圳分行行长等职 [2][3] 公司股权结构 - 招商信诺由信诺健康人寿保险公司与招商银行股份有限公司各持股50% [3] - 公司注册资本28亿元 法定代表人原为王小青 [3] 财务表现 - 截至2025年6月末 招商信诺总资产2366.89亿元 净资产170.75亿元 [3] - 2025年上半年实现净利润3.08亿元 较上年同期2.36亿元增长30.51% [3] 高管背景 - 王颖出生于1972年11月 南京大学政治经济学硕士 经济师 2023年11月起任招商银行副行长 [3] - 招商银行高管团队包括缪建民(董事长) 王良(首席执行官 持股30万股 年薪296.2万元) 彭家文(副行长 持股22.19万股 年薪276.1万元)等 [2]

信用卡外币交易币种升级 - 多家银行对信用卡外币交易进行币种升级 将美元入账切换为人民币入账 招商银行和平安银行已完成调整 [1] - 币种升级缩短跨境支付汇兑流程 从当地币种→美元→人民币两次汇兑变为当地币种→人民币一次汇兑 降低汇损摩擦成本 [1] - 招商银行自2025年10月28日起对万事达标准信用卡芯片版等三款产品进行结算币种切换 直接由万事达卡组织转换为人民币金额提交 [3] - 平安银行自9月25日起支持外币交易以人民币或美元入账 涉及万事达 Visa JCB信用卡 主卡持卡人可通过APP操作开通或关闭 [3][4] 卡组织业务策略与竞争格局 - 万事达和美国运通已完成本土化 获得中国内地银行卡清算牌照 与银联组成三大持牌卡组织 [5] - 万事达中国运营主体万事网联于2024年5月开业 协同银行对仅限境外使用的存量信用卡进行升级迁移 [5] - 银联卡支持境外消费由当地货币直接转换为人民币入账 汇率以银联为准 覆盖度部分地区不足 [6][7] - 万事达布局借记卡业务 招商银行 广发银行 平安银行 中信银行新发或升级万事达借记卡 [9] 银行信用卡业务现状 - 信用卡数量连续11个季度下滑 2025年第二季度为7.15亿张 较一季度减少600万张 三年内减少9200万余张 [10] - 11家银行上半年信用卡消费额或交易金额同比下滑 招商银行下降8.54% 中信银行下降12.54% 兴业银行下降11.27% [10] - 信用卡户均消费和笔均消费金额下降 成为银行卡手续费收入拖累项 [10] 业务调整影响与实施范围 - 币种升级实际主要为银行应卡组织要求作出的调整 市场解读不一 包括营销行为或人民币国际化进程 [1][11] - 万事达卡升级分两个阶段 第一阶段针对原仅支持境外使用的存量卡迁移 第二阶段为8月以来的币种升级 [4] - 光大银行 交通银行 农业银行 广发银行 浦发银行 邮储银行等上半年对万事达品牌存量单标信用卡进行升级 拓展境内人民币交易功能 [4] - 币种切换后汇率以万事达卡官网公布为准 境外预借现金手续费收费标准变更为人民币结算线路 [10]

信用卡外币交易币种升级 - 多家银行完成信用卡外币交易币种升级 从美元入账切换为人民币入账 包括招商银行和平安银行[1] - 币种升级缩短跨境支付汇兑流程 从"当地币种→美元→人民币"两次汇兑简化为直接人民币入账 降低汇损摩擦成本[1] - 招商银行自2025年10月28日起对万事达标准信用卡芯片版等三款产品实施币种切换[1] - 平安银行自9月25日起支持外币交易人民币入账 客户可通过APP选择美元或人民币入账 覆盖万事达/Visa/JCB卡种[2] 卡组织竞争格局 - 万事达和美国运通已获得中国银行卡清算牌照 与银联共同组成内地三大持牌卡组织[3] - 万事达通过万事网联开展本土化运营 2024年5月正式开业[3] - 银联卡在境外消费中直接当地货币转换人民币入账 不存在两次换汇问题[5] - 万事达卡升级涉及单标卡和双标卡 双标卡是中国特有的历史产物 首张由招行2002年发行[4] - 万事达同时布局借记卡业务 招行/广发/平安/中信等银行新发或升级万事达借记卡[6] 行业影响与市场现状 - 信用卡行业持续承压 2025年二季度信用卡数量7.15亿张 环比减少600万张 连续11季度下滑[7] - 上半年11家银行信用卡消费额同比下滑 招行降8.54% 中信降12.54% 兴业降11.27%[7] - 币种切换后汇率以万事达官网为准 境外预借现金手续费标准变更为人民币结算线路[7] - 调整对普通消费者影响有限 主要体现在成本微小浮动 不同卡组织汇率差异短期内难以计算[8] - 银行对调整持不同态度 部分银行暂未跟进 客户实际体验变化尚不明确[9] 实施阶段与覆盖范围 - 万事达卡升级分两个阶段：第一阶段迁移境外使用存量卡 第二阶段实施币种升级[2] - 上半年光大/交行/农行/广发/招行/浦发/邮储等银行已完成万事达存量单标卡升级 拓展境内交易功能[2] - 币种升级主要针对万事达卡组织 平安银行扩展至Visa和JCB卡种[2]

信用卡外币交易币种升级 - 多家银行对信用卡外币交易进行币种升级 将过去以美元入账切换为支持人民币入账 截至公告时 招商银行和平安银行已完成调整 [1] - 币种升级缩短跨境支付汇兑流程 非美元境外消费从"当地币种→美元→人民币"两次汇兑简化为直接人民币入账 降低汇损带来的摩擦成本 [1] - 市场解读不一 有观点认为是银行在信用卡业务压力下的营销行为 也有观点将其与人民币国际化进程相联系 但实际主要为银行应卡组织要求作出的调整 [1] 银行具体调整方案 - 招商银行自2025年10月28日起 将指定万事达信用卡产品的跨境交易结算币种由美元切换至人民币 涉及万事达标准信用卡芯片版 万事达白金信用卡和万事达世界信用卡三款产品 [2] - 平安银行自9月25日起 信用卡支持外币交易以人民币入账 客户可选择人民币或美元入账 涉及万事达 Visa和JCB信用卡 主卡持卡人可通过APP操作开通或关闭该功能 [2] - 万事达卡的升级分两个阶段 第一阶段针对原仅支持境外使用的存量卡迁移 第二阶段为8月以来的币种升级 [2] 银行存量卡升级情况 - 今年上半年 光大银行 交通银行 农业银行 广发银行 招商银行 浦发银行和邮储银行等均对原仅支持境外使用的万事达品牌存量单标信用卡进行升级 主要拓展境内人民币交易功能 [3] 卡组织竞争格局 - 万事达和美国运通已完成本土化 获得中国内地银行卡清算牌照 与本土企业中国银联组成目前能在内地发卡的3个持牌卡组织 [4] - 万事达在中国内地的运营主体为万事网联信息技术（北京）有限公司 于2024年5月开业 [4] - 币种升级涉及卡组织间竞争 银联卡支持境外消费由当地货币直接转换为人民币入账 汇率以银联为准 而万事达卡和VISA等需要经过"当地币种→美元→人民币"的流程 [6][7] - 万事达的升级有助于其内地发卡规模扩大 同时首批合作银行受益 中国境内发行的万事达卡可分为双标卡 套卡 外币单标卡和中国万事达卡 [6] 信用卡行业现状 - 信用卡行业持续承压 中国人民银行数据显示2025年第二季度信用卡和借贷合一卡数量为7.15亿张 较一季度减少600万张 环比已连续11个季度下滑 三年内减少9200万余张 [9] - 银行中报数据显示11家银行上半年信用卡消费额或交易金额同比下滑 其中招商银行同比下降8.54% 中信银行同比下降12.54% 兴业银行同比下降11.27% [9] - 信用卡承压成为各行银行卡手续费收入的拖累项 招商银行副行长表示信用卡户均消费和笔均消费金额下降是信用卡收入负增长的主要原因 [9] 升级影响评估 - 币种升级对境外消费刷卡的促进作用有限 预计对普通人的影响更多体现为成本上的微小浮动 除非消费者对此十分在意 [10] - 不同银行万事达卡的升级存在先后之别 是否会对市场份额有短期影响尚不明确 [10] - 银行人士表示币种升级更多是银行和卡组织之间的调整 不直接涉及顾客 客户体感是否有变化不好下结论 [10]

信用卡外币交易币种升级 - 多家银行对信用卡外币交易进行币种升级 将过去以美元入账切换为支持人民币入账 截至目前招商银行和平安银行已完成调整 [1] - 币种升级缩短跨境支付汇兑流程 非美元境外消费从"当地币种→美元→人民币"两次汇兑简化为直接人民币入账 降低汇损摩擦成本 [1] - 市场解读存在分歧 部分观点认为是银行在信用卡业务压力下的营销行为 部分观点将其与人民币国际化进程相联系 实际主要为银行应卡组织要求作出的调整 [1] 银行具体实施情况 - 招商银行自2025年10月28日起 将指定万事达卡产品跨境交易结算币种由美元切换至人民币 涉及万事达标准信用卡芯片版、万事达白金信用卡和万事达世界信用卡三款产品 [3] - 平安银行自9月25日起支持外币交易以人民币入账 客户可选择人民币或美元入账 涉及万事达、Visa和JCB信用卡 主卡持卡人可通过APP操作开通或关闭功能 [3][5] - 万事达卡升级分两个阶段：第一阶段针对原仅支持境外使用的存量卡迁移 第二阶段为8月以来的币种升级 从美元切换至人民币 [5] 卡组织竞争格局 - 全球六大信用卡组织包括银联、万事达、VISA、运通、JCB和大莱 其中万事达和美国运通已完成本土化并获得中国内地银行卡清算牌照 与银联组成三大持牌卡组织 [7] - 万事达在中国内地运营主体为万事网联信息技术（北京）有限公司 于2024年5月开业 [7] - 银联卡支持境外消费由当地货币直接转换为人民币入账 汇率以银联为准 不存在两次换汇问题 但部分地区覆盖度不够高 [8] 行业影响分析 - 信用卡行业持续承压 中国人民银行数据显示2025年第二季度信用卡和借贷合一卡数量为7.15亿张 较一季度减少600万张 环比连续11个季度下滑 三年内减少9200万余张 [11] - 11家银行上半年信用卡消费额或交易金额同比下滑 招商银行同比下降8.54% 中信银行同比下降12.54% 兴业银行同比下降11.27% [11] - 币种切换对普通消费者影响有限 更多体现为成本上的微小浮动 除非消费者对汇率十分在意 [12] 万事达卡发展动态 - 万事达所指存量卡包括万事达卡单标卡以及"万事达卡+银联"双标卡 双标卡是我国独有的历史产物 第一张双标卡是2002年招行发行的银联与万事达双币卡 [8] - 万事达近期出现盗刷事件 涉及以美元结算的存量卡 万事网联已启动应急调查并推进资金保障流程 [9] - 万事达布局借记卡业务 近年来招商银行、广发银行、平安银行和中信银行均新发或升级万事达借记卡 [9]

公司高层变动 - 招商信诺人寿保险有限公司股东会通过决议 由王颖接替王小青担任董事长 待金融监管总局核准任职资格后正式就任 [2] - 王小青调任招商金控党委书记并拟任总经理 其自2021年9月起担任招商信诺董事长 并同时兼任招商银行副行长及多家资管子公司负责人职务 [2] - 王小青于2025年8月4日辞去招商银行副行长等职务 随后招商信诺启动董事长更替程序 [2] 新任董事长背景 - 王颖为招商银行现任唯一女性副行长 拥有28年招行任职经历 历任多家分行行长及总行行长助理 2023年11月起任副行长并分管零售业务 [4] - 王颖与王小青均曾担任招商银行深圳分行行长 该分行系招行三大特等行之一 [4] - 按照既往惯例 王颖预计将以招商银行副行长身份兼任招商信诺董事长职务 [4] 公司经营状况 - 招商信诺2022年至2024年保险业务收入持续增长 分别为265.19亿元/346.46亿元/414.83亿元 年增速达21.7%/31.2%/19.9% [4] - 2025年上半年总资产规模达2348亿元 属中型险企范畴 [4] - 2025年第一季度保险业务收入155.43亿元 同比下跌15% 上半年整体收入256.5亿元 同比下滑3.87% 系国内10家银行系险企中唯一收入缩水企业 [5] - 尽管收入下滑 2025年上半年净利润实现2.86亿元 同比增长32.41% [6] - 渠道结构高度依赖银保渠道 去年该渠道保费贡献度超过80% [6] 战略发展方向 - 王颖在招商银行中期业绩发布会上提出 将加快保障型保险转型 聚焦健康/意外/教育/养老/传承等场景 推动保险回归风险保障本源 [7] - 财富管理业务中理财与保险类收入被认定为具备增长潜力 [7] - 面对市场挑战 公司强调保持战略定力 重点关注基本盘稳固性/风险底线管控及市场化机制有效性 [8] - 零售客户资产管理规模突破16万亿元 显示零售客群增长态势良好 [8]

银行板块市场表现 - 银行股全面下跌 农业银行跌超2% 常熟银行 邮储银行 建设银行 招商银行 中国银行等跌超1% [1] - 7月11日以来 银行AH指数和中证银行指数跌幅均超13% 银行板块时隔一年再度跌破120日均线 [1] - 银行AH指数股息率回升至4.6% 估值0.69倍PB 2019年以来至9月16日累计涨幅97.48% 跑赢中证银行全收益指数超10% 跑赢沪深300全收益20.83% [3][10] 股东增持情况 - 光大集团累计增持光大银行A股1397万股 占总股本0.02% 投入资金5166.10万元 [4] - 紫金信托增持南京银行5678万股 占总股本0.46% 紫金集团与紫金信托合计持股比例由12.56%提升至13.02% [4] - 华夏银行董事 监事 高管及业务骨干累计增持422.93万股 总金额3190.2万元 完成原计划下限106.34% [4] - 苏州银行核心管理层计划增持不少于420万元 [4] 行业财务表现 - 2025年上半年A股42家上市银行合计营业收入2.92万亿元 归母净利润约1.10万亿元 [5] - 超六成银行实现营收与净利润双增 行业资产质量持续改善 净息差逐步企稳 [5] 机构持仓变动 - 2025年第二季度险资对银行板块持股仓位达28.24% 较上季度提升1.04% [6] - 社保基金持股仓位升至51.71% 环比提高2.48个百分点 持有银行流通市值占比达6.31% 环比上升0.13个百分点 [7] - 弘康人寿新进成为苏农银行第四大股东持股4.95% 国民养老保险新进成为苏州银行第七大股东持股2.62% 新华保险累计持有杭州银行5.01%股权成为第四大股东 [6] 分红情况 - 17家上市银行公布2025年中期分红计划 分红总额合计2375.4亿元 [8] - 工商银行以503.96亿元分红总额领跑 建设银行486.05亿元 农业银行418.23亿元 中国银行352.50亿元 邮储银行147.72亿元 交通银行138.11亿元 中信银行104.61亿元分红总额均超百亿 [9] - 招商银行 宁波银行 长沙银行 杭州银行 常熟银行首次加入中期分红行列 [8] 资金流向 - 银行AH优选ETF（517900）9月17日获净流入近1200万元 [3] - 银行AH优选ETF今年以来获资金净流入9.8亿元 份额增幅达753% 增速居银行类ETF首位 [12]

核心观点 - 招商银行东莞分行推出"极致服务"行动方案 重点优化老年客群和境外客群的服务体验 通过硬件设施升级 流程优化和专属标准制定提升金融服务质量 [1][2][3] 老年客群服务优化 - 各网点配备老花镜 放大镜 轮椅 助行器 血压仪 医药箱等适老便民设施 [1] - 安排懂本地方言且服务能力强的员工作为专业向导 提供全流程陪伴服务 包括业务指导 信息对接和智能设备使用协助 [1] - 设置老年人服务专窗及特殊叫号机制 确保全程陪同办理 对行动不便客户提供离行设备上门服务 [1] - 编制"银发手册" 涵盖常见业务指引 权益解读和反诈案例 采用适老字体和排版设计 [2] 境外客群服务升级 - 制定境外客群通用服务标准 统一网点服务标准并配置多语种宣传物料 [2] - 设置境外来华客户服务专窗 配备英语水平优秀的专员实现外语无障碍沟通 [2] - 网点设置个人本外币兑换标识和ATM外卡标识 提供外币兑换与现金服务便利 [2] - 通过外语晨会 情景演练等培训方式提升员工国际化服务水平 [2] 战略规划 - 将持续深化支付服务场景建设 完善多层次多元化支付服务体系 [3]