市场整体表现 - A股走势分化，沪指跌0.23%报3279.03点，深证成指涨0.51%报9899.82点，创业板指涨0.83%报1948.03点，北证50指数涨2.96%，沪深北三市合计成交11933亿元，较昨日增加逾1500亿元 [1] - 场内超3400股上涨，汽车产业链、人形机器人概念、AI眼镜概念表现强势，银行、保险、电力板块回落 [1] - 港股恒生指数涨0.51%，恒生科技指数涨1.35%，科技股走强，中资银行股走弱 [1] 银行板块表现 - 银行板块大幅回调，华夏银行跌8.55%，工商银行、建设银行、农业银行等跌逾3% [3] - 42家上市银行一季度合计实现营业收入1.45万亿元，同比下降1.72%，归母净利润5639.79亿元，同比下降1.2% [5] - 华夏银行一季度归母净利润同比下降14.04%，厦门银行营收同比下降18.42%，归母净利润同比下降14.21% [5] AI应用概念表现 - AI应用概念强势拉升，创意信息、浙文互联、超讯通信等涨停，鸿博股份斩获4连板，海天瑞声涨超9% [7] - 阿里巴巴发布新版Qwen3系列模型，旗舰模型Qwen3-235B-A22B在编码、通用能力等基准评估中取得竞争力结果 [9] - 小米开源首个为推理而生的大模型Xiaomi MiMo，在数学推理和代码竞赛测评集上超越OpenAI和阿里模型 [9] 汽车产业链表现 - 汽车产业链股大幅走高，菱电电控、精进电动20%涨停，斯菱股份涨超13%，金麒麟、兴民智通等涨停 [11] - 工信部发布2025年汽车标准化工作要点，强化智能网联汽车标准供给，推动L2和L3级别自动驾驶标准制定 [12] - 产业链公司料将重点提升产品成熟度与安全性，激光雷达有望加速渗透，L3级别有条件自动驾驶或获更多资源投入 [13]

市场表现 - 4月30日市场震荡分化，沪指跌0.23%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.83% [1] - 全市场超3400只个股上涨，沪深两市成交额1.17万亿元，较上个交易日放量1472亿 [1] - 科技股（华为昇腾、人形机器人、AI眼镜、算力）领涨，银行、电力、钢铁、港口等防御性资产调整 [1] 行业指数表现 - 涨幅居前行业：互联网（+2.74%）、电脑硬件（+2.63%）、汽车零部件（+2.33%）、教育（+2.17%）、软件（+2.16%） [2] - 跌幅居前行业：银行（-2.04%）、港口（-1.44%）、陆路运输（-1.62%）、钢铁（-1.30%）、餐饮旅游（-1.04%） [2] - 涨停家数创近期新高，收盘录得近百家 [2] 银行板块回调 - 银行板块整体下跌1.75%，工商银行收出罕见中阴线 [4] - 多只银行ETF跌幅显著：银行ETF（-2.19%）、银行ETF指数基金（-2.12%）、银行ETF南方（-2.11%） [7] - 部分银行一季度净利同比下降：华夏银行（-14.04%）、建设银行（-3.99%）、工商银行（-3.99%）、中国银行（-2.90%） [10] 科技股表现 - 科技题材领涨：减速器（+4.01%）、人形机器人（+3.19%）、华为欧拉（+3.11%）、自动化设备（+3.02%） [12] - 近20日科技股跑输银行、电力等红利板块，也弱于零售、食品等内需题材 [12][13] 机构观点 - 太平洋证券：市场或维持消费、科技、红利三者轮动，行情更可能在节后展开 [14] - 平安证券：建议关注国产科技自主可控（TMT/先进制造/创新药）和内循环消费优质资产 [15] - 政策面：政治局会议提出加快发展人工智能+行动等要求 [15]

股份行一季度业绩表现 - 9家A股上市股份行中4家营收和净利润"双降"，仅浦发银行实现"双增" [1] - 华夏银行营收和净利润降幅均达两位数（营收-17.73%，净利润-14.04%），降幅居首 [2][3] - 平安银行营收和净利润降幅分别为-13.10%和-5.60%，降幅第二 [2][3] - 浦发银行营收同比增1.31%，净利润同比增1.02%，是唯一"双增"银行 [4] 营收结构分析 - 7家股份行营收同比下滑，仅民生银行(+7.41%)和浦发银行(+1.31%)增长 [2] - 6家股份行利息净收入同比增加，光大银行(-6.84%)、平安银行(-9.42%)、华夏银行(-2.60%)下滑 [7] - 招商银行净利差1.82%，净利息收益率1.91%，同比分别下降8和11个基点 [7] - 华夏银行手续费及佣金净收入同比增11.45%，浙商银行同比降13.15% [8] 投资收益与公允价值变动 - 光大银行投资收益猛增3倍，浦发银行投资收益同比下降超30% [8] - 9家银行公允价值均出现损失，招商银行损失53.06亿元（去年同期收益4.23亿元） [8] 资产质量情况 - 3家银行不良贷款率下降（招商/民生/浦发分别降0.01/0.01/0.03个百分点） [9] - 华夏银行和兴业银行不良贷款率均上升0.01个百分点，华夏银行1.61%为行业最高 [9] - 7家银行拨备覆盖率下降，平安银行降幅最大（-14.18个百分点） [10] - 民生银行和浦发银行拨备覆盖率分别上升2.33和0.03个百分点 [10] 业绩变动原因 - 华夏银行业绩下滑主因其他非息收入同比降78.9%，受债市回调及高基数影响 [4] - 浦发银行增长归因于"数智化"战略成效、资产负债结构优化及非息收入增长 [4] - 招商银行息差收窄受LPR下调、存量房贷利率调整及信贷需求不足影响 [7]

银行股市场表现 - 港A两地银行股集体下挫 A股银行板块指数跌1 69% 华夏银行跌8 68%领跌 北京银行 沪农商行 工商银行 农业银行等跌超3% [1][2] - 港股中 盛京银行跌5 71% 招商银行 工商银行 邮储银行跌超4% 建设银行 农业银行 交通银行等跟跌 [3] 银行一季度财报 - 多家大型银行2025年一季度盈利逊预期 华夏银行净利50 63亿元同比下降14 04% 贵阳银行收入下滑17%利润下滑6 8% [4][5][6] - 国有大行盈利普遍下滑 建设银行净利833 5亿元同比下降3 99% 工商银行净利841 6亿元同比下降3 99% 中国银行净利543 6亿元同比下降2 90% [6] - 股份制银行中 招商银行净利372 8亿元同比下降2 08% 邮储银行净利252 4亿元同比下降2 62% 兴业银行净利238亿元同比下降2 22% [6][7] - 城商行表现分化 厦门银行收入下滑18%至12亿元 净利下滑14%至6 5亿元 北京银行净利76 72亿元同比下降2 44% [6][8] 银行业绩承压原因 - 2024年LPR多次下调 2025年银行资产端收益承压 4月25日高层会议提出"适时降准降息" 预计二季度降息0 3个百分点 降准0 5个百分点 压缩净息差空间 [9] 机构持仓动态 - 1Q25主动基金持有银行股环比下降0 21个点至4% 低配差扩大至8 33% 增持招行和宁波银行 持仓占比分别提升0 19和0 09个百分点 [10] - 主动基金净流入招行 宁波 浦发 民生 分别流入6 50 5 11 2 48 1 36亿元 净流出工行 农行 江苏银行 分别流出21 36 18 74 11 51亿元 [10] - 被动型基金重仓A股银行55 23亿股 环比增0 44亿股 重仓市值1044 29亿元 环比增98 35亿元 重仓比例提升0 88pct至9 13% [12] - 北上资金持股A股银行237 91亿股 南下资金持股H股中资行1158 69亿股 环比增106 37亿股 [13][14] 行业展望 - 银行股红利属性凸显 建议关注大行 招行和优质城农商行 稳增长政策密集落地 宽货币先行 宽财政紧随 地方化债提速 [14] - 财政政策加码支撑社融信贷 高息存款进入重定价周期 监管整治高息揽存 2025年银行息差有望改善 资产质量预期向好 [14]

市场整体表现 - A股上证指数小幅低开随后翻红但受银行股拖累最终跌0.17% 深证成指涨0.59% 创业板指数涨近1% 全市场超3800只个股上涨 两市成交额较前一交易日放大超900亿元 [1] - 资金从银行 PEEK材料等板块撤出 重新流入算力等科技板块 [1] AI算力概念股表现 - 算力概念股走强 鸿博股份4连板 股价15.88元 涨幅9.97% 市值178.8亿 换手率21.34% [3][4] - 常山北明涨停 股价22.56元 涨幅10% 市值1361亿 换手率4.83% [5] - 超讯信涨停 股价32.23元 涨幅10% 市值150.8亿 换手率6.91% [6] - AI应用端强势 浙文互联涨停 股价8.02元 涨幅10.01% 市值111亿 换手率6.93% [7] - 焦点科技涨停 股价42.71元 涨幅9.99% 市值135亿 换手率6.37% [8] 政策与行业动态 - 北京市支持民营企业建设智算中心 对采购自主可控GPU芯片的企业按投资额比例给予支持 [8] - 腾讯向字节跳动购买价值约20亿元的GPU算力资源 阿里也向字节跳动下单GPU 字节跳动目前拥有约100万张卡 算力资源规模跻身世界第一梯队 [8] - 国内大厂AI产品进展：飞猪推出旅行AI"问一问" 字节跳动发布AI协同办公平台"扣子空间" 百度推出通用超级智能体"心响" [9] 银行股表现 - 银行股集体下跌 华夏银行跌8.05%领跌 建设银行跌3.31% 农业银行跌3.4% 北京银行跌3.19% 招商银行跌3.14% 中国银行跌2.81% 工商银行跌2.89% 光大银行跌2.06% [11][12] - 华夏银行一季度净利50.63亿元同比下降14.04% 建设银行一季度净利833.5亿元同比下降3.99% 工商银行一季度净利841.6亿元同比下降3.99% [12]

银行治理体系变革 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、华夏银行均公告撤销或不再设立监事会，银行治理体系正在经历变革 [1] - 新修订的《中华人民共和国公司法》2024年7月施行，规定股份有限公司可在董事会中设置审计委员会行使监事会职权，不设监事会或监事 [1] - 招联首席研究员董希淼表示新《公司法》将设立监事会变为可选项，由股东大会决定是否设立 [1] 监事会职能与调整 - 监事会原为银行监督机构，对股东大会负责，主要行使财务活动检查、监督董事会及高管履职合规性等职能 [1] - 监事会通常下设履职尽职监督委员会、财务与内部控制监督委员会协助履行职责 [1] - 业内认为独立董事+监事会制度存在职责重叠和人员成本增加问题，监事会弱化已有较多讨论 [3] 党委副书记职务调整 - 监事会取消后，原由监事长担任的党委副书记职位出现空缺，部分银行已设置专职党委副书记分管党建工作 [3] - 中国银行原副行长刘进辞去副行长职务，已出任该行党委副书记分管党建工作 [4] - 国有行监事会制度取消后，党委副书记级别可能由副部级降为中管正厅级 [4] 中国银行人事变动 - 中国银行公告刘进因职务变动辞去副行长职务，董事会对其贡献表示感谢 [4] - 刘进2024年4月起任中国银行副行长，此前在国家开发银行工作多年，曾任副行长、北京分行行长等职 [4] - 中国银行2025年第一次临时股东大会选举刘进担任执行董事，任期三年，任职资格正待核准 [4]

市场整体表现 - 沪指上午收盘下跌0.08%，A股总成交量624.22亿股，成交金额7282.14亿元，较前一交易日增加11.32% [1] - 个股涨跌比例3883只上涨（72只涨停） vs 1340只下跌（33只跌停） [1] 行业涨幅排名 - 计算机行业领涨2.38%，成交额852.58亿元（+35.16%），创意信息以19.93%涨幅居首 [1] - 美容护理上涨2.00%，豪悦护理涨8.77%，行业成交额51.80亿元（+11.82%） [1] - 传媒行业涨幅1.55%，浙文互联涨停，行业成交额220.77亿元（+13.70%） [1] 行业跌幅排名 - 银行板块重挫2.76%，华夏银行跌8.43%，但成交额激增79.17%至252.97亿元 [1][2] - 钢铁行业下跌0.65%，海南矿业跌4.61%，成交额47.52亿元（-14.54%） [1][2] - 公用事业板块跌0.48%，广西能源跌7.14%，成交额191.73亿元（-29.21%） [1][2] 成交异动行业 - 综合行业成交额暴增57.49%至14.69亿元，天宸股份涨5.11% [1] - 非银金融成交额增长26.43%至204.37亿元，渤海租赁涨5.92% [1] - 电子行业成交额911.91亿元（+28.69%），光大同创大涨17.45% [1] 个股表现亮点 - 家用电器板块倍益康单日暴涨27.29%，带动行业成交额180.90亿元（+21.15%） [1] - 汽车行业菱电电控20%涨停，行业成交482.18亿元（+16.07%） [1] - 机械设备板块春光智能上涨19.78%，行业成交622.46亿元（+7.99%） [1]

市场整体表现 - 上证指数跌0.17%，深证成指涨0.59%，创业板指数涨近1%，全市场超3800只个股上涨，两市成交额较前一交易日放大超900亿元 [1] - 资金从银行、PEEK材料等板块撤出，重新流回算力等科技板块 [1] 算力及AI板块表现 - 算力概念股走强，鸿博股份4连板 [2] - 常山北明涨停，股价上涨10.00%至22.56元，市值1361亿元，换手率4.83% [4] - 程讯通信涨停，股价上涨10.00%至32.23元，市值150.8亿元，换手率6.91% [5] - AI应用端表现强势，浙文互联涨停，股价上涨10.01%至8.02元，换手率6.93% [6] - 焦点科技涨停，股价上涨9.99%至42.71元，市值1135亿元，换手率6.37% [7] 政策及行业动态 - 北京市支持民营企业建设智算中心，对采购自主可控GPU芯片的企业给予投资额比例支持 [7] - 腾讯向字节跳动购买价值约20亿元的GPU算力资源，阿里也向字节跳动下了GPU订单 [8] - 字节跳动拥有约100万张GPU卡，算力资源规模跻身世界第一梯队 [8] - 国内大厂在AI产品层面取得新进展，如飞猪推出旅行AI"问一问"，字节跳动发布AI协同办公平台"扣子空间"，百度推出通用超级智能体"心响" [8] 银行板块表现 - 银行股集体下跌，华夏银行跌8.05%领跌，建设银行跌3.31%，农业银行跌3.40%，北京银行跌3.19%，招商银行跌3.14%，中国银行跌2.81%，工商银行跌2.89%，光大银行跌2.06% [9][10] - 华夏银行一季度净利50.63亿元，同比下降14.04%，建设银行一季度净利833.5亿元，同比下降3.99%，工商银行一季度净利841.6亿元，同比下降3.99% [10]

银行板块表现 - 银行板块盘初下挫，华夏银行跌超8%，建设银行、北京银行、苏州银行、招商银行跌幅居前 [1] 华夏银行财务数据 - 华夏银行第一季度净利润50.63亿元，同比下降14.04% [1]

核心观点 - 七家主要银行宣布取消监事会 由董事会审计委员会承接相关职权 这是响应新公司法及金融监管政策的重要公司治理结构优化举措 [1][13][15][17] 银行具体决策 - 工商银行董事会审议通过公司章程修订及撤销监事会相关议案 [4] - 农业银行发布公告涉及取消监事会事宜 [6] - 中国银行董事会以15票赞成0票反对0票弃权通过向股东大会提交取消监事会议案 [7][8] - 建设银行董事会通过不再设立监事会及撤销监事会办公室的议案 [8] - 交通银行董事会审议通过关于不再设立监事会的议案 [10] - 招商银行董事会通过取消监事会设置 由董事会审计委员会承接职权 第十二届监事会任期届满后不再换届 [13] - 华夏银行董事会通过撤销监事会议案 撤销后相关制度废止 审计委员会行使监事会职权 [15] 政策背景与监管依据 - 2024年7月实施的新公司法允许股份有限公司在董事会设置审计委员会行使监事会职权 [17] - 国家金融监督管理总局2024年12月25日发布通知 推动金融机构优化公司治理结构 允许通过审计委员会行使监事会职能 [17] - 监管政策旨在降低管理成本并提升治理灵活性与有效性 [17] 实施安排与人员过渡 - 相关银行议案将提交股东大会审批 章程修改需报送金融监管总局核准 [13] - 原外部监事符合独立董事任职资格的可转任独立董事 但累计任职年限原则上不超过六年 [18]