一，今日要点 深夜传来大消息，结果美国大涨，A股走得极为拧巴，如果不是午后翻红，怕是又要让人多心了，但实话实说，3900冲击了第三回了，看上去都不理想，究 竟发生了什么呢？ 那为啥市场还一波三折呢？从上面的数据来看，目前海外市场并不认为美联储会一次性降息50个基点，而从美联储候选主席们的反映来看，普遍支持本年度 降息75个基点，三个月每个月一次的做法更为稳妥，这就是行情一波三折的原因，现在已经不是在交易是不是降息，而是在交易降息多少的问题了。 另外值得注意的是，今天国债利率下来了，市场传言央行将下场购买国债，这说明央行在为流动性的冲击做准备，说明美国降息基本没跑，此外我们并不喜 欢热钱快速流入，所以资本市场或许会有小小的失望、 二，散户聚聚 毫无疑问，昨天接近凌晨，中美谈判有了新的进展，隔夜美股也是大涨，今天A股高开迎接喜讯，结果盘中全部回吐，好在午后又是一波气势如虹的反弹。 关于谈判的消息很多，首先超预期的就是在TikTOK问题上，原本以为继续耗着，结果没想到还有了共识，贝森特还说巨头还有个通话，显然说明谈得还可 以，别看谈之前好像剑拔弩张，但是我昨天就说过，那都是虚晃一枪，对于美国来说，再不降息就要炸了 ...

算力概念股表现 - 数据港（603881）触及涨停 [1] - 润泽科技（300442）涨超8% [1] - 奥飞数据（300738）、科华数据（002335）、工业富联（601138）纷纷上扬 [1] 市场资金动向 - 暗盘资金正涌入算力概念股 [1]

算力概念股市场表现 - 科华数据（002335）午后股价逼近跌停 [1] - 宏景科技（301396）跌幅超过8% [1] - 立昂技术（300603）、奥飞数据（300738）、大位科技（600589）均位列跌幅榜前列 [1] 行业动态 - 算力概念板块整体呈现持续下挫趋势 [1]

算力概念股市场表现 - 立昂技术股价盘初上涨超过10% [1] - 瑞斯康达股价涨停 [1] - 芯原股份 有方科技 德科立等公司股价跟涨 [1]

市场整体表现 - A股上证指数小幅低开随后翻红但受银行股拖累最终跌0.17% 深证成指涨0.59% 创业板指数涨近1% 全市场超3800只个股上涨 两市成交额较前一交易日放大超900亿元 [1] - 资金从银行 PEEK材料等板块撤出 重新流入算力等科技板块 [1] AI算力概念股表现 - 算力概念股走强 鸿博股份4连板 股价15.88元 涨幅9.97% 市值178.8亿 换手率21.34% [3][4] - 常山北明涨停 股价22.56元 涨幅10% 市值1361亿 换手率4.83% [5] - 超讯信涨停 股价32.23元 涨幅10% 市值150.8亿 换手率6.91% [6] - AI应用端强势 浙文互联涨停 股价8.02元 涨幅10.01% 市值111亿 换手率6.93% [7] - 焦点科技涨停 股价42.71元 涨幅9.99% 市值135亿 换手率6.37% [8] 政策与行业动态 - 北京市支持民营企业建设智算中心 对采购自主可控GPU芯片的企业按投资额比例给予支持 [8] - 腾讯向字节跳动购买价值约20亿元的GPU算力资源 阿里也向字节跳动下单GPU 字节跳动目前拥有约100万张卡 算力资源规模跻身世界第一梯队 [8] - 国内大厂AI产品进展：飞猪推出旅行AI"问一问" 字节跳动发布AI协同办公平台"扣子空间" 百度推出通用超级智能体"心响" [9] 银行股表现 - 银行股集体下跌 华夏银行跌8.05%领跌 建设银行跌3.31% 农业银行跌3.4% 北京银行跌3.19% 招商银行跌3.14% 中国银行跌2.81% 工商银行跌2.89% 光大银行跌2.06% [11][12] - 华夏银行一季度净利50.63亿元同比下降14.04% 建设银行一季度净利833.5亿元同比下降3.99% 工商银行一季度净利841.6亿元同比下降3.99% [12]