第一章 總則 第一條 為規範奇瑞汽車股份有限公司（以下簡稱「公司」）董事及高級管理人 員的產生，並建立健全薪酬與考核管理制度，完善公司治理結構，根據《中華人 民共和國公司法》（以下簡稱「《公司法》」）、《香港聯合交易所有限公司證券上市規 則》（以下簡稱「《香港上市規則》」）、《香港上市規則》附錄C1所載的《企業管治守 則》等相關適用法律、行政法規、部門規章、規範性文件及公司本次境外公開發 行股票並上市後適用的《奇瑞汽車股份有限公司章程》（以下簡稱「《公司章程》」）， 依照董事會決議，公司特設立董事會提名與薪酬考核委員會，並結合公司實際， 制定本《奇瑞汽車股份有限公司董事會提名與薪酬考核委員會工作細則》（以下簡 稱「本細則」）。 第二條 提名與薪酬考核委員會是公司董事會下設的專門工作機構，主要負 責公司董事（包括獨立非執行董事）及高級管理人員的選擇、選擇標準和程序進行 研究，並研究制定董事與高級管理人員的考核標準並按照標準進行考核，提出意 見和建議，同時負責研究制定、審查公司董事和高級管理人員的薪酬計劃或方案。 第三條 本細則所稱董事是指公司的董事，高級管理人員是指公司的總裁、 常務副總裁、執行副總裁、董事會秘 ...

奇瑞汽車股份有限公司 董事會風險控制與審計委員會工作細則 第一章 總則 第四條 審計委員會委員由董事長或董事會提名與薪酬考核委員會提名，並 由董事會以全體董事過半數選舉產生。選舉委員的提案獲得通過後，新任委員在 董事會會議結束後立即就任。 第五條 審計委員會設召集人即委員會主席一名，由獨立非執行董事擔任， 由董事會任命，負責主持委員會工作。委員會主席不能或不履行職責時，由過半 數委員共同推舉一名獨立非執行董事代行其職責。 第一條 為強化奇瑞汽車股份有限公司（以下簡稱「公司」）董事會決策功能， 持續完善公司內部控制體系建設，確保董事會的有效監督管理，不斷完善公司治 理結構，根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱「《公司法》」）、《香港聯合交易 所有限公司證券上市規則》（以下簡稱「《香港上市規則》」）、《香港上市規則》附錄 C1所載的《企業管治守則》、香港會計師公會《審計委員會有效運作指引》等適用 法律、行政法規、部門規章、規範性文件及《奇瑞汽車股份有限公司章程》（以下 簡稱「《公司章程》」），依照董事會決議，公司特設立董事會風險控制與審計委員 會（以下簡稱「審計委員會」），並結合公司實際，制定本《奇瑞汽車股份有 ...

奇瑞汽車股份有限公司 章程 （二〇二五年九月） | 第一章 | 總則 | 1 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 經營宗旨和範圍 | 2 | | 第三章 | 股份 | 3 | | 第一節 | 股份發行 | 3 | | 第二節 | 股份增減和回購 | 5 | | 第三節 | 股份轉讓 | 7 | | 第四章 | 股東和股東會 | 7 | | 第一節 | 股東的一般規定 | 7 | | 第二節 | 股東會的一般規定 | 13 | | 第三節 | 股東會的召集 | 15 | | 第四節 | 股東會的提案與通知 | 17 | | 第五節 | 股東會的召開 | 19 | | 第六節 | 股東會的表決和決議 | 23 | | 第五章 | 董事和董事會 | 28 | | 第一節 | 董事的一般規定 | 28 | | 第二節 | 董事會 | 32 | | 第三節 | 董事會專門委員會 | 36 | | 第六章 | 高級管理人員 | 39 | | 第七章 | 監事會 | 41 | | 第一節 | 監事 | 41 | | 第二節 | 監事會 | 42 | | 第八章 | 財務會計制度、利潤分配和審計 | ...

新京报贝壳财经讯（记者林子）9月23日，奇瑞汽车公布了香港IPO认购结果，此次奇瑞汽车以招股价 上限30.75港元定价，发行3亿股H股，募资规模达91.4亿港元，基石投资者认购总额约45.7亿港元，预计 9月25日挂牌。 ...

核心观点 - 奇瑞汽车于9月17日启动港股IPO 计划9月25日登陆港交所 预计募资82.53亿至91.45亿港元 成为2025年以来港股最大车企IPO [1] - 公司以品牌向上、全球深耕、智能跃迁为战略方向 打造中国智造出海样板 [1] 财务业绩 - 2022年至2024年营业收入从926.18亿元增至2698.97亿元 年复合增长率超70% [2] - 同期净利润从58.06亿元增至143.34亿元 年复合增长率达57% [2] - 2024年总销量229.5万辆 同比增长49.4% 增速居全球前二十大乘用车公司首位 [2] - 2024年新能源汽车销量同比增长265% 燃油车增29% 国内销量增55% 海外销量增35% [2] 品牌与产品矩阵 - 拥有奇瑞、捷途、星途、iCAR和智界五大品牌 覆盖大众家庭、旅行越野、高端性能、Z世代新能源及智能化高端市场 [3] - 2024年8款车型月销超1万辆 [4] - 2022年至2024年国内乘用车平均销售单价增37% 国外增19.4% 奇瑞品牌均价增30.9% 捷途增39.5% [4] - 计划2025年推出60多款新车型和新版本 涵盖轿车及SUV 包括燃油车及电动车 [4] 全球化与出海战略 - 连续22年保持中国自主品牌乘用车出口第一 [5] - 截至2025年3月末 产品销往全球100多个国家和地区 全球累计销量超1300万辆 [5] - 2022年至2024年海外营收分别为303.87亿元、770.6亿元、1008.97亿元 占总收入32.8%、47.2%、37.4% [5] - 在德国、西班牙、巴西、墨西哥及马来西亚等地设立研发机构 [6] - 截至2025年7月末拥有3169家海外经销商网点 [6] - 2024年在欧洲、南美和中东及北非地区销量位列中国自主品牌第一 在北美及亚洲(中国除外)位列第二 [6] - 2024年与西班牙EV MOTORS共建合营工厂 实现中国车企首次在欧洲本地化量产 [7] - 2025年3月进入出海战略3.0时代 以技术创新为核心 实现从产品贸易到标准、生态输出升级 [7] 技术研发与智能化 - IPO募集资金25%用于下一代汽车及先进技术研发 其中10%用于电动化技术和平台架构升级 15%用于辅助驾驶及智能座舱解决方案 [8] - 鲲鹏动力涵盖发动机、变速箱、电驱动及电池安全系统四大核心技术 [8] - 火星架构平台车型同类动力系统零部件标准率达80%以上 [8] - 雄狮智舱采用全栈自研操作系统和应用软件 [8] - 猎鹰辅助驾驶系统采用端到端架构和行泊一体化技术 [8] - 2025年底前实现全品牌车型智能驾驶系统覆盖 包括燃油、混动及纯电动车型 [9] - 2024年车辆配备辅助驾驶系统比例达49.6% 较2023年提升5.8个百分点 高于全球35.6%的平均比例 [9] - 2022年至2024年研发投入分别为41.28亿元、68.49亿元、105.4亿元 年复合增长率近60% [10] - 2025年下半年计划推出八款以上新能源汽车车型 年度销量目标40万辆以上 [10] 资本市场反应 - IPO已获足额认购 若全额行使超额配股权 募资上限可达105.17亿港元 [11] - 基石投资者承诺认购约45.725亿港元 [11]

公司上市与募资 - 奇瑞汽车于9月17日启动港股招股，计划9月25日登陆港交所，股票代码09973.HK，预计募资82.53亿至91.45亿港元，发行价区间27.75-30.75港元/股，为2025年以来港股最大车企IPO [1] - 若全额行使超额配股权，募资上限可达105.17亿港元，IPO已获足额认购，基石投资者承诺认购约45.725亿港元 [20][21] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入从926.18亿元增至2698.97亿元，年复合增长率超70%；净利润从58.06亿元增至143.34亿元，复合增长率达57% [3] - 2024年总销量229.5万辆，同比增长49.4%，增速居全球前二十大乘用车公司之首 [3] - 2024年新能源汽车、燃油车、国内及海外销量同比分别增长265%、29%、55%、35%，是全球前二十大乘用车公司中唯一所有指标增速均超25%的车企 [3] 品牌与产品战略 - 拥有奇瑞、捷途、星途、iCAR和智界五大品牌，分别面向大众家庭、旅行越野、高端性能、Z世代新能源和智能化高端用户 [6] - 2024年有8款车型月销超1万辆，2022-2024年国内及海外乘用车平均销售单价增长率分别为37%和19.4%，奇瑞和捷途品牌平均售价增长率达30.9%及39.5% [7] - 计划2025年推出60多款新车型和新版本，涵盖轿车及SUV，包括燃油车及电动车 [9] 全球化与出海业务 - 连续22年保持中国自主品牌乘用车出口第一，产品销往全球100多个国家和地区，全球累计销量超1300万辆 [12] - 2022-2024年海外营收分别为303.87亿元、770.6亿元、1008.97亿元，占总收入比例32.8%、47.2%、37.4% [12] - 在德国、西班牙、巴西等地设立研发机构，拥有3169家海外经销商网点，生产基地覆盖马来西亚、巴西、西班牙等国家 [13] - 2024年欧洲、南美和中东及北非地区销量位列中国自主品牌第一，北美及亚洲（除中国）销量位居第二 [13] - 2024年与西班牙EV MOTORS共建合营工厂，实现中国车企首次在欧洲本地化量产；2025年进入"出海战略3.0"时代，与韩国KGM签署联合开发协议 [13] 技术研发与智能化 - IPO募资净额的25%将用于下一代汽车及先进技术研发，其中10%用于电动化技术和平台架构升级，15%用于辅助驾驶及智能座舱解决方案 [16] - 核心技术包括鲲鹏动力（油电并举）、火星架构（零部件标准率超80%）、雄狮智舱（全栈自研OS）、猎鹰辅助驾驶系统（端到端架构） [16] - 智驾系统同步用于燃油车，2025年底前实现全品牌车型智能驾驶覆盖，2024年车辆配备辅助驾驶系统比例达49.6%，高于全球平均35.6% [17][18][19] - 2022-2024年研发投入分别为41.28亿元、68.49亿元、105.4亿元，年复合增长率近60% [19] - 2025年下半年计划推出八款以上新能源汽车车型，年度销量目标40万辆以上 [19]

证监会政策方向 - 更好发挥中长期资金压舱石作用 吸引更多全球资本投资中国 [1] 银行业动态 - 部分银行美元存款利率仍达3% 但客户经理提示可能很快下调 例如江苏银行北京宣武门支行5000美元起存利率3个月期2.5% 6个月期2.7% 1年期3% [2] PC硬件市场预测 - 机构预测2025年全球PC游戏硬件营收增长35%至445亿美元 未来三年营收维持相当水平 [2] 大宗商品市场 - 废铜价格高位运行 下游精废差走阔 再生铜替代性增强 企业加工利润环比改善 [3] - 9月组件排产较预期小幅下降 预计减少1GW 集中式组件价格降至0.650-0.660元/瓦 [3] 网络空间地图市场 - 2024年中国网络空间地图市场规模6亿元 预计2029年达近10亿元 年复合增长率11% [3] 科技产业合作 - OpenAI已就相关项目与国内供应链展开合作 产业链人士证实此消息 [4] 企业澄清声明 - 均胜电子澄清与"中国碰撞维修技术中心"不存在任何合作开发协议 [4] - "中国碰撞维修技术中心"属于麦特集团旗下 [5] 资本市场动态 - 证监会披露京东工业拟发行不超过2.53亿股普通股在香港上市 [5] - 奇瑞汽车香港IPO价格定在招股价区间最高端30.75港元 募资91亿港元 [6] 企业产能调整 - 新乡化纤北区生产线停产改造90天 影响年产能3.12万吨 预计减少产量7000吨 减少营业收入1.85亿元 减少利润总额4800万元 [6] 国家电网中标项目 - 海兴电力预中标1.28亿元国家电网采购项目 [7] - 三星医疗及子公司预中标合计1.93亿元国家电网多个采购项目 [8] - 友讯达预中标1.07亿元国家电网采购项目 占2024年营业收入10.55% [9] 企业合作协议 - 普莱得与国际知名电动工具品牌商签订五年采购协议 总金额超7亿元 占2024年营业收入超80% [10] - 博实股份签署9699.27万元工业服务合同 服务期限15个月 [11] 股市表现 - 科创50指数大涨3.38% 芯片概念股领涨 立讯精密一字涨停 德明利两连板创历史新高 芯原股份触及20cm涨停创新高 中芯国际/海光信息/江波龙等多只芯片股创历史新高 沪深两市成交额2.12万亿元 [12] - 板块方面贵金属/芯片产业链/消费电子涨幅居前 影视院线/旅游/白酒跌幅居前 [12]

港交所上市活动概览 - 上周（9月15日至9月21日）共有11家公司递表，2家公司通过聆讯，4家公司招股，3只新股上市 [1] 递表公司业务与业绩 - 美联股份为预制钢结构建筑分包服务提供商，2024年收入15.23亿元人民币，市场份额3.5%，行业排名第三 [2] - 新元素药业专注代谢、炎症和心血管疾病领域，核心产品ABP-671处于2b/3期临床试验，2024年亏损4.34亿元人民币 [2][3] - 中润光能为全球光伏电池片制造商，2024年出货量市场份额14.6%，2024年亏损13.63亿元人民币 [4] - 北京君正为计算+存储+模拟芯片提供商，2024年收入42.13亿元人民币，利润3.64亿元人民币 [5][6] - 爱科百发专注呼吸系统和儿科疾病药物开发，2024年亏损1.97亿元人民币 [7] - 暖哇科技为保险行业AI科技公司，2024年收入9.44亿元人民币，净亏损1.55亿元人民币 [8] - 华勤技术为智能产品ODM平台，2024年收入1098.78亿元人民币，利润29.16亿元人民币 [9] - 赛美特为智能工业软件解决方案提供商，2024年收入4.997亿元人民币，利润7383.2万元人民币 [10] - 若羽臣为电商代运营公司，2024年收入17.66亿元人民币，利润1.06亿元人民币 [11][12] - 量化派控股为消费电商平台运营商，2024年收入9.93亿元人民币，利润1.47亿元人民币 [12] - 先为达生物科技专注体重管理领域，2025年上半年收入9107万元人民币，亏损1.08亿元人民币 [13] 通过聆讯公司业务与业绩 - 西普尼为黄金表壳手表设计制造商，2024年收入4.57亿元人民币，利润4934.8万元人民币 [14] - 轩竹生物为创新生物制药公司，2024年收入3009.4万元人民币，净亏损5.56亿元人民币 [15][16] 招股公司详情 - 劲方医药全球发售8924万股，发售价20.39港元，净筹资16.7亿港元，基石投资者认购1亿美元 [17] - 不同集团全球发售1098.09万股，发售价62.01-71.20港元，基石投资者认购1500万美元 [17] - 奇瑞汽车全球发售2.97亿股，发售价27.75-30.75港元，基石投资者认购5.87亿美元 [18] - 紫金黄金国际全球发售3.49亿股，发售价71.59港元，基石投资者认购16亿美元 [19] 新股上市表现 - 禾赛-W上市首日收盘价234.0港元，涨幅9.96% [20] - 健康160上市首日收盘价28.22港元，涨幅137.34% [21] - 劲方医药-B上市首日收盘价42.10港元，涨幅106.47% [22]

IPO定价与规模 - 香港IPO发行价确定为每股30.75港元，处于招股价区间27.75-30.75港元的最高端 [1] - 初步募资规模约91亿港元，另有数据显示约101亿港元 [1] - 定价源于投资者认购需求强劲 [1] 市场反应与认购情况 - 公开招股首日即获超额认购约10倍，市场反应热烈 [1] - 公司股票预计于9月25日（周四）在香港联交所挂牌上市 [1] 公司财务与业务表现 - 2024年营收达2699亿元人民币，同比增长65.4% [1] - 公司是中国最大的汽车出口商之一 [1] 募资用途 - IPO募资净额将主要用于研发新车型 [1] - 资金将用于开发下一代汽车技术 [1] - 募资将用于拓展海外市场及升级生产设施 [1]

IPO基本信息 - 公司启动香港首次公开募股 计划发行2.974亿股H股 发行价区间为每股27.75港元至30.75港元 预计最高募资91.45亿港元（约12亿美元） 若行使超额配售权募资规模可能进一步扩大 [2] - IPO将于9月25日在港交所上市交易 股票代码为"09973" [2] - 全球发售股份数目为297,397,000股H股 香港发售股份数目29,739,700股 国际发售股份数目267,657,300股 [4] - 最高发售价为每股30.75港元 另加1.0%经纪佣金 0.0027%证监会交易征费 0.00015%曾财局交易征费及0.00565%香港联交所交易费 [4] 投资者阵容与资金用途 - 13家知名机构投资者包括高瓴投资 混改基金 景林资本 黄山建投等累计认购约5.87亿美元（45.725亿港元）股份 并承诺锁定至少6个月 [4] - 募资净额约为84.41亿港元（按发售价范围中位数计） [4] - 资金用途分配：35%用于研发多款乘用车型扩充产品矩阵 25%投入下一代车型及先进技术研发 20%用于海外市场拓展 10%升级安徽芜湖生产设施 10%作为营运资金 [4] 财务表现与运营数据 - 2022年至2024年营收从926.18亿元跃升至2698.97亿元 复合年增长率达70.7% [5] - 同期净利润从58.06亿元增至143.34亿元 复合年增长率为57.1% [5] - 2024年全球销量突破260.39万辆 其中出口量达114.46万辆 占总销量44% 连续22年蝉联中国品牌乘用车出口冠军 [5] - 公司拥有奇瑞 捷途 星途 iCAR 智界五大品牌 覆盖燃油车与新能源汽车领域 2024年有8款车型月销超万辆 [5] 财务结构与盈利能力 - 截至2024年9月30日资产负债率达88.64% 流动负债净额为34.01亿元 [6] - 应付账款从2022年517.08亿元激增至2024年898.03亿元 [6] - 毛利率从2023年16.0%降至2024年13.5% 2025年一季度进一步下滑至12.4% [6] - 研发费用率仅为3.6% 低于行业头部企业5%-7%水平 技术专利类无形资产占总资产不足2% [6] 战略发展与行业定位 - 公司上市之路历经21年 2004年首次启动上市程序因股权纠纷搁浅 2007年再战IPO遭遇全球金融危机 2025年2月重启港交所上市申请并于9月7日通过聆讯 [5] - 作为中国最大汽车出口企业 公司计划未来3年在欧洲 东南亚新建3座工厂 并提升海外销售占比至50% [6] - 募资研发投入涵盖智能驾驶 新能源技术等领域 旨在缩小与比亚迪 吉利等竞争对手的技术差距 [6]