活动信息 - 交通银行将参加2025年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会[1] - 活动2025年9月19日15:00 - 17:00网络远程举行[1] - 可通过“全景路演”网站等参与[1] 活动安排 - 公司高管将在线就2025半年度业绩等与投资者交流[1]

行业格局 - 2025年上半年公募基金销售保有规模Top100中券商57家、银行24家、第三方销售机构18家、保险公司1家 [2] - 非货币基金保有规模前三名为蚂蚁基金1.57万亿元、招商银行1.04万亿元、天天基金6374亿元 [2][4] - 百强机构非货币基金总规模10.2万亿元，较2024年末增长6.9% [4] 产品结构变化 - 权益类基金规模5.1万亿元（较2024年末+5.9%），固收类基金规模5.1万亿元（较2024年末+8.1%） [4] - 股票型指数基金规模1.95万亿元（较2024年末+14.6%），主动权益类基金3.2万亿元（较2024年末+1.2%） [5] - 指数基金增长受益于指数化投资趋势及"国家队"增持ETF，主动权益基金增长跑输Wind偏股基金指数7.9%的涨幅 [5] 银行渠道表现 - 银行渠道非货币基金保有规模占比43%（较2024年末-1.2个百分点） [6] - 主动权益类基金保有规模1.9万亿元（占59%），固收类基金2.2万亿元（占44%），股票指数基金2667亿元（占14%） [6] - 招商银行以1.04万亿元非货币规模断层领先，兴业银行4998亿元、工商银行4624亿元分列二三位 [8] - 银行渠道指数基金规模同比增长38.7%，显著高于第三方（+16.0%）和券商（+9.9%）渠道 [6] 第三方渠道表现 - 第三方渠道非货币规模3.56万亿元（较2024年末+8.9%），占比35% [9] - 蚂蚁基金固收类规模7446亿元（+4.3%）、主动权益4319亿元（+3.2%）、股票指数3910亿元（+22.1%） [9] - 天天基金权益类规模仅增长0.1%，其中主动权益下滑1% [10] 券商渠道表现 - 券商渠道非货币规模2.09万亿元（占比20.4%），股票指数基金1.08万亿元（占比55.3%） [11] - 中信证券股票指数基金1223亿元（+12%），华泰证券1150亿元（+6%），头部效应显著 [11][12] - 券商主动权益规模3278亿元（较2024年末-3.5%） [12] 机构排名特征 - 股票指数基金保有规模前五：蚂蚁基金3910亿元、中信证券1223亿元、华泰证券1150亿元、天天基金964亿元、国泰海通757亿元 [12] - 农业银行指数基金规模增长169.3%，兴业银行增长98%，多家银行增速超40% [8] - 国泰海通证券指数基金规模增长86%，增速居主要机构之首 [12]

银行大额存单产品利率动态 - 交通银行山东省分行推出1年期利率1.40%、3年期利率1.65%的大额存单 起存金额20万元 销售时间持续至9月30日 [1] - 邮储银行推出1年期利率1.25%的大额存单 起存金额20万元 大连银行成都分行推出3年期利率1.90%的大额存单 接近2%关键节点 [3] - 江苏银行无锡分行、山西左云农商行、广东华兴银行等多家银行机构推出大额存单 年利率区间为1.45%至1.8% [3] 大额存单利率同比变化 - 当前大额存单利率部分达1.8%、1.90% 但较2023年同期存在差异 2023年九、十月份全国性商业银行利率普遍在2.1%以上 部分地方银行利率高达3% [3] 银行发行策略与市场定位 - 多家银行高管在2025年中期业绩会上表示将严格控制甚至停止大额存单发行 但近期出现多家银行密集推出相对高息产品的现象 [3] - 居民存款仍是银行负债主要组成部分 在监管部门对存贷规模考核压力下 银行需扩大信贷规模 必须重视揽储工作 部分中小银行阶段性发行高息大额存单 [4] - 大额存单发售出现"异化"现象：银行不愿大张旗鼓宣传 通过线下网点或私密渠道销售 同时被视为维护重点对公客户和私人银行客户的工具 向重点客户配售作为客户福利 [4] 大额存单市场竞争格局 - 大连银行成都分行1.90%的三年期大额存单利率明显高于当前主流国有大行和股份行同类产品 [3]

参展概况 - 公司连续第6年受邀参展服贸会 围绕"交融共进、通向未来"主题打造科技感综合展区 展示金融服务实体经济 区域经济发展和民生服务创新实践[1] - 展区采用双色主题设计 对公业务以"交行蓝+科技银"为主色调 零售业务以"交行蓝+活力橙"为主色调 分别展示企业服务和惠民金融服务[1] - 集中展示金融"五篇大文章"及跨境金融领域成果 包括交银火炬贷 交银创投贷 外贸快贷 碳资产质押融资等创新金融产品[1] 科技金融业务 - 针对成长期科技型小微企业推出"交银火炬贷" 通过六大核额及两大增额维度搭建大数据审批模型 解决融资难题[2] - "交银创投贷"采用贷款加外部直投的投贷联动模式 与北京市优质投资机构合作拓宽科技企业融资渠道[2] - "交银园区贷"通过一码通扫和线上产品合集对接园区企业全周期融资需求 提供信贷支持 投贷联动和场景赋能多方位服务[2] 跨境金融服务 - 打造"交联世界 汇通全球"跨境金融专区 通过外贸快贷 电商通 智汇班列等解决方案为走出去和引进来企业提供全方位金融支持[2] - 作为服务高水平对外开放的金融主力军 公司持续完善跨境金融产品体系[2] 民生金融服务 - 京津冀政务服务实现跨省通办 通过智易通机具可办理北京政务事项130余项 查询打印雄安政务和天津政务200余项[3] - 独家承建北京市住房租赁押金托管和租金监管系统 通过收 支 查 管四维闭环管理守护新市民安居[3] - 银发经济板块整合养老金账户 养老理财 保险 信托等多元化服务 提供账户 产品 服务一站式资源对接[3] 零售金融产品 - 零售信贷及信用卡板块聚焦小微经营 个人消费和个人购车场景 推出惠民贷 交银车贷和最红星期五等惠民产品及活动[3] - 通过特色金融产品助力消费市场蓬勃发展[3] 互动活动策划 - 硬件钱包专区展示有朋 玉佩等高颜值卡面设计 融合传统文化与现代科技元素[4] - 开展特色属性IP周边盲盒满减活动 提供托特包 纸扇和手机架等周边产品[4] - 举办资金管理大讲堂 助企出海宣讲和反诈是门必修课等多场推介交流活动[4]

恒生指数ADR表现 - 恒生指数ADR收报26457.88点 较前日上涨11.32点（涨幅0.04%）[1] - 当日最高价26527.24点 最低价26435.55点 振幅0.35%[1] - 成交量达7135.27万股 平均成交价26481.40点[1] 主要蓝筹股表现 - 汇丰控股ADR报108.054港元 较港股收盘价上涨1.46%[2][3] - 腾讯控股ADR报644.822港元 较港股收盘价上涨0.21%[2][3] - 阿里巴巴ADR报153.679港元 较港股154.60港元存在0.92港元折价[3] 金融板块ADR价格对比 - 建设银行ADR报7.748港元 与港股7.75港元基本持平[3] - 工商银行ADR报5.943港元 较港股5.97港元小幅下跌0.45%[3] - 中国银行ADR报4.419港元 与港股4.42港元基本持平[3] 科技股ADR表现分化 - 小米集团ADR报56.353港元 较港股56.20港元溢价0.27%[3] - 网易ADR报240.892港元 较港股240.60港元小幅上涨0.12%[3] - 百度ADR报111.652港元 较港股112.30港元下跌0.58%[3] 消费及医药板块表现 - 安踏体育ADR报94.708港元 较港股93.90港元上涨0.86%[3] - 百济神州ADR报198.832港元 较港股200港元下跌0.58%[3] - 泡泡玛特ADR报259.127港元 与港股259港元基本持平[3]

乡村振兴政策与金融支持 - 乡村振兴是中国式现代化的重要组成部分 国家要求加大农业农村投入并确保优先发展[1] - 交通银行山东省分行聚焦乡村振兴重点领域和关键环节 强化金融供给并创新产品服务模式[1] 金融产品创新与服务模式 - 交通银行采用"科技＋场景"双轮驱动策略 通过对接中化集团拓展新型农业业务发展路径[1] - 深化银担合作为农业经营主体提供全方位金融支持 包括与山东省农业发展信贷担保公司协同提供专项担保贷款[1][2] - 推出"兴农e贷"特色涉农业务 具有流程短、审批快、额度高、利率低的特点 4天内完成300万元贷款审批发放[2] - 开发区域特色场景化贷款产品 包括"鲁粮快贷"、"蔬菜贷"、"苹果贷"、"果蔬贷"和"海参贷"[2] 具体业务案例与成效 - 为烟台蓬莱区种植大户提供300万元"兴农e贷" 期限3年 用于采购化肥农药等农资[2] - 贷款覆盖26.97万平方米种植面积 有效保障农企生产经营并破解融资难题[2] - 通过核心企业合作和银担协同降低农企农户融资成本与门槛 确保资金精准流向农业经营主体[2] 战略定位与未来规划 - 交通银行山东省分行践行金融为民初心 通过产品创新、政策协同和科技提速组合拳为新农业注入动能[3] - 继续践行金融工作政治性和人民性 提升金融服务乡村振兴质量和水平[3]

公司动态 - 四川金融监管局同意解散大邑交银兴民村镇银行 [1] - 交通银行股份有限公司收购大邑交银兴民村镇银行有限责任公司并设立分支机构 [1] - 大邑交银兴民村镇银行全部资产、负债、业务和员工由交通银行承接 [1]

核心业绩表现 - 2025年上半年营业收入1333.68亿元同比增长0.77% 归母净利润460.16亿元同比增长1.61% [9] - 利息净收入852.47亿元同比增长1.2% 是国有大行中唯一实现增长的银行 [2][9] - 生息资产规模14.2万亿元较2024年末增长5.94% [11] 资产负债结构优化 - 客户贷款总额9万亿元较期初增长5.18% 增速高于总资产及生息资产增速 [3] - 债券平均余额2.15万亿元较2024年末大幅增长22.85% 占比提升至16.16% [12][15] - 客户存款平均余额8.83万亿元较2024年末增长5.28% 占比66.49% [12][15] - 利息支出1287.14亿元同比减少10.49% [15] 五篇大文章专项进展 - 科技贷款余额突破1.5万亿元较2024年末增长22.93% 服务企业6.8万户增长11.12% [5] - 普惠贷款余额8524.01亿元较2024年末增长12.96% [5] - 养老产业贷款余额较2024年末增长21.39% [6] - 绿色贷款余额超8700亿元 节能降碳产业余额增长6.58% [6] - 数字经济核心产业贷款余额超2860亿元 互联网贷款增长8.52% [7] 资产质量与风险控制 - 不良贷款率1.28%较2024年末下降3bps 公司类不良率大幅下降17bps至1.47% [14] - 拨备覆盖率209.56%较2024年末提升7.62个百分点 [16] - 核心一级资本充足率11.42%较2024年末提升1.18个百分点 [16] - 正常类贷款迁徙率0.60% 关注类迁徙率15.74% 均较2024年下降 [16] 战略举措与市场拓展 - 在上海设立23家科技特色支行 新增科技型企业股权投资超27亿元 [5] - 作为独家合作银行落地上海首单数字人民币燃气费缴纳场景 [8] - "债券通"交易超4880亿元 "互换通"交易超4910亿元 [8] - 完成1200亿元定向增发 增强资本实力 [16]

行业整体表现 - 百强代销机构权益基金保有规模合计51374亿元 较2024年底增加2856亿元 增长5.89% [6] - 非货币市场基金保有规模合计101993亿元 较2024年底增长6626亿元 增长6.95% [6] - 股票型指数基金保有规模合计19522亿元 较2024年底增长2483亿元 增幅高达14.57% [6] - 权益基金保有规模在1000亿元以上的机构增至11家 非货币市场基金保有规模在1000亿元以上的机构达到26家 较2024年底增加4家 [6] 头部机构竞争格局 - 蚂蚁基金权益基金保有规模8229亿元 招商银行4920亿元 天天基金3496亿元 工商银行3399亿元 建设银行2638亿元 [3] - 蚂蚁基金和招商银行两大代销巨头上半年权益基金保有规模均增加超过800亿元 增长规模远超其他机构 [1][6] - 蚂蚁基金非货币市场基金保有规模15675亿元 增加1146亿元 招商银行10419亿元 增加915亿元 天天基金6374亿元 增加620亿元 [3][6] - 前十名机构排名与2024年底保持不变 呈现强者恒强局面 [2] 机构类型分布 - 百强名单包含24家银行 57家券商 18家第三方代销机构和1家保险公司 银行和券商数量较2024年底各增加一家 [2] - 银行代销前十为招商银行 工商银行 建设银行 中国银行 交通银行 农业银行 兴业银行 平安银行 浦发银行 中信银行 [4] - 券商代销前十为中信证券 华泰证券 国泰海通 招商证券 广发证券 中信建投 银河证券 国信证券 平安证券 东方财富 [4] 指数基金发展态势 - 股票型指数基金成为代销机构发力重点 保有规模增幅14.57%显著超过其他类型基金 [1][7] - 券商在指数基金代销领域占据绝对优势 57家券商进入百强 合计保有规模10804亿元 占百强总规模55%以上 [7] - 前十名中券商占据7席 中信证券1223亿元 华泰证券1150亿元 国泰海通位居前列 [3][7] - 商业银行开始发力指数基金代销 合计保有规模2667亿元 较2024年底1923亿元大幅增长38.69% [7] - 农业银行股票型指数基金保有规模从75亿元增至202亿元 排名从第42位上升至第26位 [7] - 蚂蚁基金权益基金增加841亿元中 股票型指数基金就增加709亿元 占据较大比重 [7]

公募基金销售保有规模总体增长 - 2025年上半年公募基金销售保有规模百强榜单显示权益基金保有规模达51374亿元较2024年末增长5.89% 非货币市场基金保有规模达101993亿元环比增长6.95% 股票型指数基金保有规模达19522亿元环比增长14.57% [1][3] - 百强榜单中券商占据57席 银行有24家上榜 独立基金销售机构占据17席 保险公司和证券投资咨询机构分别有1家入围 [3] 各类代销机构占比及变化 - 权益基金保有规模中商业银行占比41.79%环比减少0.14个百分点 独立基金销售机构占比28.54%环比减少0.21个百分点 券商占比27.41%环比增加0.15个百分点 保险公司占比2.17%环比增加0.21个百分点 证券投资咨询机构占比0.09%环比减少0.02个百分点 [4] - 非货币市场基金保有规模中商业银行占比43.1%环比减少1.11个百分点 独立基金销售机构占比34.79%环比增长0.55个百分点 券商占比20.44%环比增长0.46个百分点 保险公司占比1.6%环比增长0.12个百分点 证券投资咨询机构占比0.07%环比减少0.01个百分点 [4] - 股票型指数基金保有规模中券商占比55.34%环比减少2.33个百分点 独立基金销售机构占比30.34%环比增长0.33个百分点 商业银行占比13.66%环比增长2.37个百分点 保险公司占比0.63%环比减少0.36个百分点 证券投资咨询机构占比0.03%环比减少0.01个百分点 [5][6] 头部代销机构排名及业绩 - 权益基金保有规模前十强机构为蚂蚁基金8229亿元 招商银行4920亿元 天天基金3496亿元 工商银行3399亿元 建设银行2638亿元 中国银行1903亿元 交通银行1629亿元 中信证券1421亿元 农业银行1359亿元 华泰证券1266亿元 排名与2024年末相比无变化且规模均增长 [2][7] - 股票型指数基金保有规模前十名包括蚂蚁基金3910亿元 中信证券1223亿元 华泰证券（数据未披露） 天天基金964亿元 国泰海通证券（新进前十） 招商银行735亿元 招商证券 银河证券 广发证券 东方财富证券 平安证券退出前十 [2][7] - 非货币市场基金保有规模前十强包括蚂蚁基金15672亿元 招商银行10419亿元 天天基金6374亿元 兴业银行 工商银行4624亿元 中国银行3968亿元 建设银行3352亿元 腾安基金 平安银行 基煜基金（新进前十） 中信证券退出前十 [2][7][8] - 头部代销机构2025年上半年业绩：蚂蚁基金营业收入92.51亿元同比增长22.46% 净利润4.34亿元同比大增360.66% 天天基金营业收入14.24亿元同比增长0.49% 净利润0.64亿元与2024年同期持平 招商银行代理基金收入24.38亿元同比增长14.35% [8] 市场趋势与机构优势分析 - 股票型指数基金保有规模实现两位数增长因市场波动下指数基金收益表现良好 机构投资者如社保基金和险资主动布局 公募基金加大宣传推动个人投资者购买 [4] - 券商在股票型指数基金保有规模占比过半因专业背景和人才优势 市场行情改善时更具优势 [6] - 银行在权益基金和非货币市场基金保有规模占比领先因拥有高净值客户和专业理财经理 客户维护优势明显 [6] - 未来公募代销格局预计保持多元化发展趋势 头部化、专业化、个性化成为投资者选择代销渠道的核心要素 蚂蚁基金、招商银行、天天基金前三名格局难改变 [1][8]