文章核心观点 - 《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》于2025年1月1日正式实施，标志着公募基金行业历时两年多的费率改革全面落地 [2] - 该规定旨在降低投资者成本、提升投资者获得感，并推动行业从“卖方销售”向“买方服务”转型，构建高质量发展新生态 [2][4][8][11][16] 工商银行的响应与举措 - 公司将费率改革视为推动财富管理业务转型、提升核心竞争力的重要契机，致力于维护金融消费者根本利益 [4] - 公司通过多渠道（如手机银行App、网点）向投资者透明解读政策，保障知情权，并强化投教以引导长期投资、理性投资 [5] - 公司以提升客户盈利体验为导向，优化基金评价筛选体系，强化资产配置能力，提供个性化投资组合建议 [6] - 公司组织全行一线人员进行专题培训，确保准确传达政策变化 [5] 中国银行的响应与举措 - 公司认为新规是落实新“国九条”、深化行业改革、降低投资者成本的关键一步，标志着费率改革基本完成 [8] - 公司长期实行多项费率折扣，如固收与“固收+”产品全渠道申购一折、手机银行申购全产品六折，注重让利投资者 [9] - 公司注重服务体系建设，对外通过手机银行和财富号提供专业资讯，对内构建销售队伍培训体系以提升服务质量 [9] - 公司加大持有期产品推动力度，引导客户长期投资，并计划从合作机构管理、产品遴选等多方面优化客户全生命周期服务体系 [9] 交通银行的响应与举措 - 公司认为新规通过调降费率、优化收费结构切实降低投资者成本，有助于提升市场信任度和健康度 [11][12] - 公司早在2016年便率先在手机银行推出基金申购费率一折活动，2026年将继续坚持开展费率优惠活动 [12] - 公司认为新规中鼓励长期持有的条款（如持有超一年免销售服务费）与财富管理向“配置服务”转型的要求高度一致，将加速改变依赖“交易费”的旧模式 [13] - 公司近期在总行层面成立财富管理部，并启动“沃德财富万里行”活动，旨在加大投资者教育，落实金融为民 [13][14] 富国基金的行业影响分析 - 公司认为新规通过六大核心安排（如调降费用、优化赎回、鼓励长期持有等）践行“以投资者为本”理念，预计每年为投资者节省约300亿元 [16][17] - 费率改革使全行业销售费用整体降幅达34%，自2023年启动以来，三阶段累计每年向投资者让利超500亿元 [17][19] - 新规通过机制优化，扭转“重首发、轻持营”的旧逻辑，并引导资源投向提升个人投资者服务体验和权益类基金竞争力 [17] - 改革推动行业实现三大关键转变：从“规模”到“回报”的导向之变、鼓励“长期”的理念之变、以及行业生态之变 [18] - 全新搭建的行业直销服务平台（FISP）为基金管理人直销业务降本增效控风险，为优化客户体验打开新空间 [17]

核心政策与生效时间 - 自2026年1月1日起，数字人民币实名钱包余额将开始享有利息收益 [1] - 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [2] 计息规则与利率 - 数字人民币实名钱包余额将按照银行活期存款挂牌利率计付利息，计结息规则与活期存款一致 [1] - 当前几家大行的活期存款挂牌利率为0.05% [1] - 利息按季结付，每季末月的20日结息，21日入账 [1] - 未到结息日清户时，按清户日挂牌活期利率计息到清户前一日止 [1] 适用范围与钱包分类 - 计息政策仅适用于数字人民币实名钱包，即一类、二类、三类钱包 [1] - 数字人民币四类钱包为匿名钱包，其内的余额不计付利息 [1] 运营机构与政策框架 - 数字人民币指定运营机构目前共有10家，包括6家国有大行、2家股份制银行和2家互联网银行 [2] - 运营机构包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行、招商银行、兴业银行、网商银行（支付宝）和微众银行（微信支付）[2] - 央行正在推进运营机构扩容工作 [2] - 银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，需遵守存款利率定价自律约定 [2] - 银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理 [2] - 数字人民币钱包余额由存款保险依法提供与存款同等的安全保障 [2]

此外，交通银行指出，根据决议，刘瑞霞的独立董事任职资格获核准后，石磊不再担任该行独立董事、 董事会风险管理与关联交易控制委员、人事薪酬委员会委员。 银行频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>> 责任编辑：小讯 1月4日，交通银行发布公告称，该行近日收到《国家金融监督管理总局关于刘瑞霞交通银行独立董事任 职资格的批复》（金复〔2025〕776号），刘瑞霞任该行独立董事的任职资格已获国家金融监督管理总 局核准生效。 交通银行表示，根据该行第十届董事会第二十四次会议决议，刘瑞霞自国家金融监督管理总局核准其董 事任职资格之日起，担任该行董事会风险管理与关联交易控制委员会委员、人事薪酬委员会委员。 公开资料显示， 刘瑞霞，女，1961 年生，中国国籍，高级经济师。目前担任中国银行业协会绿色信贷 专业委员会首席专家，中国银行业支持实现碳达峰碳中和目标专家工作组首席专家。荣获国务院政府特 殊津贴。曾任金融稳定理事会气候相关财务信息披露工作组（TCFD）成员，中国工商银行风险管理部 总经理、资深风险管理专家、副总经理，信贷评估部副总经理、评估咨询部副总经理，评估咨询部信用 评估处处长、基金托管部核算管理处处长、业务发展部综合 ...

公司人事变动 - 交通银行独立董事刘瑞霞的任职资格于2025年1月4日获国家金融监督管理总局核准生效 [1][3] - 刘瑞霞自任职资格核准之日起 担任交通银行董事会风险管理与关联交易控制委员会及人事薪酬委员会委员 [1][3] - 随着刘瑞霞任职资格获核准 原独立董事石磊不再担任交通银行独立董事及上述两个委员会的委员职务 [2][4] 新任独立董事背景 - 刘瑞霞出生于1961年 拥有高级经济师职称 于1989年获得西南财经大学经济学硕士学位 [1][4] - 刘瑞霞目前担任中国银行业协会绿色信贷专业委员会首席专家及中国银行业支持实现碳达峰碳中和目标专家工作组首席专家 [1][4] - 刘瑞霞曾担任金融稳定理事会气候相关财务信息披露工作组（TCFD）成员 并曾在中国工商银行担任风险管理部总经理、资深风险管理专家等多个高级管理职务 [1][4] - 刘瑞霞是国务院政府特殊津贴获得者 [1][4] 离任董事情况 - 离任独立董事石磊在交通银行董事会任职长达6年 [2][4] - 交通银行董事会对石磊先生在任职期间的勤勉敬业及为银行改革发展做出的贡献表示衷心感谢 [2][4]

项目概况 - 项目名称为“永嘉县楠溪江流域文旅融合示范项目”，旨在将楠溪江流域打造为地方特色鲜明的休闲度假观光胜地 [3] - 项目通过整合自然景观与人文资源，构建集生态观光、文化体验与乡村休闲于一体的综合型旅游示范区 [3] - 项目目标是推动永嘉县文化建设和社会发展，助力乡村振兴战略实施 [3] 金融支持详情 - 交通银行温州分行为该项目提供了强有力的金融支持，顺利获批项目授信超4亿元 [3] - 截至2025年年底，已完成近3亿元贷款投放 [3] - 从审批落地到项目放款仅用时2天，有力保障了项目建设的资金需求 [3] 业务模式与战略意义 - 交通银行温州分行积极践行“绿水青山就是金山银山”理念，通过“金融+文旅”创新模式提供金融支持 [1] - 此次信贷支持是公司立足区域优势，通过精准高效的金融服务支持乡村振兴的示范案例 [3] - 该支持对于筑牢楠溪江“山水根基”，激活“人文价值”，助推楠溪江文旅产业向更高层次发展起到了积极作用 [3] 未来展望 - 交通银行温州分行后续将继续精准赋能乡村振兴，不断加大金融支撑力度 [3] - 公司致力于助力打造“诗画温州” [3]

人员变动 - 刘瑞霞交通银行独立董事任职资格获核准生效[1] - 刘瑞霞任风险管理与关联交易控制委员会等委员[1] - 石磊不再担任交通银行独立董事等职务[2] - 石磊在交通银行董事会任职6年[2]

股份及股本数据 - 截至2025年12月31日，H股法定股份35,011,862,630股，股本35,011,862,630元[1] - 截至2025年12月31日，A股法定股份53,351,921,593股，股本53,351,921,593元[1] - 截至2025年12月31日，优先股法定股份450,000,000股，股本45,000,000,000元[2] - 本月底法定股本总额133,363,784,223元[2] 已发行股份情况 - 截至2025年12月31日，H股已发行35,011,862,630股[3] - 截至2025年12月31日，A股已发行53,351,921,593股[3] - 截至2025年12月31日，优先股已发行450,000,000股[3] 可换股票据情况 - 可转换为A股的可换股票据已发行总额45,000,000,000元，转换价6.25元[5] - 股东大会议通过可换股票据日期为2015年5月18日[5] 其他 - 呈交者为何兆斌，职衔为公司秘书[8]

核心观点 - 中国六大国有商业银行（工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行）于2025年12月31日集体发布公告，宣布自2026年1月1日起，对用户开立在该行的数字人民币实名钱包余额计付活期存款利息，标志着数字人民币在功能上与传统银行存款进一步接轨，旨在提升其作为支付和储值工具的吸引力 [1][2][4][5][8][9] 政策实施细节 - **实施时间**：所有六家银行的计息政策均统一自 **2026年1月1日** 起生效 [1][2][4][5][8][9] - **计息标准**：数字人民币钱包余额将按照各银行公布的 **活期存款挂牌利率** 计付利息 [1][2][4][5][8][9] - **计结息规则**：计结息规则与银行活期存款完全一致 [1][2][4][9] - **钱包类型与覆盖范围**： - 工商银行、农业银行、中国银行、邮储银行的公告未明确排除特定钱包类型，指向“实名钱包” [1][2][4][9] - 建设银行明确表示 **不含四类钱包** 的数字人民币钱包余额将计息 [5] - 交通银行明确为 **一类、二类、三类个人钱包和单位钱包** 的余额计息，而 **四类个人钱包** 内的余额不计付利息 [8] - **协议与税务**：建设银行公告提及将相应修订客户服务协议，并明确由银行依法 **代扣代缴利息税（如有）** [5] - **利率查询**：交通银行提示用户可通过其官方网站、手机银行App或营业网点查询具体的利率执行标准 [8] 行业与产品定义 - **数字人民币定义**：根据建设银行公告，数字人民币指 **中国人民银行发行的法定数字货币和相关支付体系**，采用 **双层运营架构**，由央行向运营机构发行，再由运营机构兑换给公众 [5] - **参与机构**：此次统一行动的机构为中国最主要的六家国有商业银行，显示了行业在关键政策推进上的协同性 [1]

记者梳理各家机构方案发现，稳健低波是今年年终奖理财的核心导向。从产品风险等级来看，主流产品 均聚焦于PR1至PR2等级，PR3等级及以上的产品仅少量出现在基金推荐名单中。 针对年终奖理财的配置策略，业内分析人士指出，投资者应先深入剖析个人及家庭的财务状况、风险承 受能力和资金需求，结合收入稳定性、长短期财务目标及市场变动趋势，定制专属的年终奖理财计划。 分析人士建议："在具体配置方向上，应坚持'专款专用'与'多元配置'相结合的原则。针对短期消费需 求，适宜配置现金类或日开型理财产品，以保障资金流动性与安全性；若是储备子女教育金等长期规 划，则可搭配相应保险产品，筑牢家庭保障基础；若追求资金的较大增值空间，可适当考虑配置权益型 基金或贵金属产品。同时，投资者需注意通过分散投资实现资产多元化配置，以平衡风险与收益，在确 保资金安全的前提下实现财富的稳健增值。"（文馨） 【环球网财经综合报道】随着年终奖陆续到账，如何合理规划这笔资金成为投资者关注的焦点。面对当 前的市场环境，如何在保障资金安全的前提下实现收益升级？记者注意到，邮储银行、广发银行、光大 理财等多家机构已抢先布局，密集推出针对性的"一站式"年终奖理财计 ...

2025年中国银行业监管处罚态势 - 监管基调为“严监管、强问责、零容忍”，处罚呈现“量价齐升”态势，大额罚单频现 [1] - 全年单笔处罚金额超过千万元的罚单数量近30张，覆盖国有大行、政策性银行、股份行、城商行、民营银行及银行系理财子公司等多类机构 [1] - 千万级罚单不仅指向信贷管理等传统领域，更深入触及公司治理、关联交易、反洗钱、数据安全、理财业务穿透管理等环节 [1] 国有大行与政策性银行处罚情况 - 国有大行收到年度“最贵”罚单：中国银行因公司治理、贷款、同业、票据、资产质量、不良资产处置等业务管理不审慎，被罚9790万元 [3] - 农业银行因产品销售、服务收费不合规及信贷资金流向管理不审慎被罚2720万元 [3] - 邮储银行因贷款业务、互联网贷款业务绩效考核、合作业务等管理不审慎被罚2791.67万元 [3] - 交通银行因违反账户管理、清算、信用信息管理等11项规定，被中国人民银行罚没合计6807.41万元，并追究13名相关责任人责任 [3] - 工商银行因违反金融统计、清算、反假货币业务管理等10项规定，被罚没合计4396.07万元，17名责任人被问责 [3] - 政策性银行亦受罚：中国进出口银行被罚1810万元，中国农业发展银行被罚1020万元，国家开发银行被罚1394.42万元 [4] 处罚事由主要类型 - 多领域业务管理不审慎：覆盖贷款、同业、票据、理财、互联网贷款等，存在“三查”违规、超授信放贷、信贷资金投向不合规、贷后管理缺位等问题 [6] - 合规风控与反洗钱履职不到位：违反账户、清算、金融统计等规定，未按要求识别客户身份、保存资料及报送交易报告 [6] - 外汇与投资业务违规：存在逃汇、违规办理结售汇、内保外贷，理财信息披露不规范、投资运作失控等情形 [7] - 监管要求落实不力：监管数据报送不合规，员工、绩效考核管理存在疏漏 [8] 股份制银行与城商行处罚情况 - 部分股份行因“重业务、轻合规”积累隐患受重罚：华夏银行被罚8725万元，广发银行被罚6670万元，恒丰银行被罚6150万元，民生银行被罚5865万元 [8] - 受罚事由高度趋同，主要为相关贷款、票据、同业等业务管理不审慎，监管数据报送不合规，反映出内部控制与风险管理能力未能同步跟上业务扩张 [8] - 头部城商行在基础合规领域受罚：上海银行因违反账户、清算、反假货币及反洗钱等规定被罚2921.75万元 [8] - 北京银行因违反账户管理、收单业务等9项规定被罚4413.15万元 [8] 新兴业态监管处罚 - 银行系理财子公司收到多张千万级罚单：交银理财被罚1750万元，事由为理财产品信息披露不规范、投后管理勤勉尽职义务履行不到位 [10] - 中银理财因非标债权投资管理不到位被罚1290万元，华夏理财因投资运作不规范被罚1200万元，广银理财因数据管理不审慎被罚1159.88万元 [10] - 监管对理财业务“真净值化”转型成果进行严格检验，任何试图通过不规范信息披露、模糊投资运作来掩饰风险的行为已行不通 [10] - 直销银行代表中信百信银行因互联网贷款业务管理不审慎被罚1120万元，显示对新型银行业务模式的监管同样严格 [10] “双罚制”的落实与影响 - “双罚制”普遍实施，监管罚单大多同步公示对相关责任人的处罚 [12] - 工商银行、交通银行、浦发银行、上海银行等均有两位数的相关涉事人员遭罚，年内有多家银行的从业人员受到禁业处罚 [12] - “双罚制”促使金融机构将合规责任进一步落实到具体岗位和人员，增强了监管的约束力 [12] 行业影响与未来展望 - 2025年贯穿全年的千万元级别罚单，既是对过往违规行为的清算，也是对未来行业行为的规范 [13] - “严监管、强问责”态势预计将持续，推动银行业金融机构进一步完善内部治理结构，健全合规管理体系，平衡业务发展与风险管理 [13] - 监管标准的明确和严格执行，有助于形成更加规范、透明的市场环境 [13] - 银行业正通过调整业务流程、增加科技投入等方式适应监管要求，这一过程可能对行业的运营模式与竞争格局产生深远影响 [13]