行业倡议与规范 - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》围绕订单确认、交付与验收、支付与结算、合同期限等关键环节提出规范要求 [1] - 倡议明确货物验收时间原则上不超过3个工作日 倡导供货双方合同签订有效期不少于1年 [1] - 工信部表示该倡议对促进汽车行业规范发展具有重要意义 [1] 车企响应与承诺 - 上汽集团宣布2025年6月将供应商支付账期统一至60天内 不采用商业承兑汇票等增加供应商资金压力的结算方式 [1] - 广汽集团自1997年成立以来严格执行"不超过60天供应商账期"支付原则已28年 [1] - 长安汽车通过"按交付日起算+十日归集支付"方案全面兑现60天账期承诺 [1] 企业表态与行动 - 比亚迪汽车积极响应倡议 聚焦订单确认、交付与验收等关键环节通过技术创新与管理优化构建协作共赢生态 [1] - 广汽集团以实际行动推动产业链上下游协同健康发展 坚定支持倡议贯彻落实 [1] - 长安汽车践行央企担当 高度认同并开展实际行动支持规范倡议推进行业高质量发展 [1] 参与企业范围 - 上汽集团、比亚迪汽车、广汽集团、长安汽车、东风汽车、小米汽车、理想汽车、蔚来汽车、赛力斯、小鹏汽车等多家车企纷纷表态响应协会倡议 [1]

行业政策倡议 - 中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》围绕订单确认、交付验收、支付结算、合同期限等关键环节提出规范要求[1] - 工信部明确货物验收时间原则上不超过3个工作日 倡导合同有效期不少于1年以促进汽车行业规范发展[1] - 上汽集团、比亚迪、广汽集团、长安汽车、东风汽车、小米汽车、理想汽车、蔚来汽车、赛力斯、小鹏汽车等多家车企集体响应倡议[1] 企业响应措施 - 上汽集团自2025年6月起将供应商支付账期统一至60天内 且不采用商业承兑汇票[2] - 广汽集团自1997年成立以来持续28年严格执行不超过60天供应商账期的支付原则[6] - 长安汽车通过"按交付日起算+十日归集支付"方案全面兑现60天账期承诺[9] - 小米汽车、理想汽车、小鹏汽车均承诺履行60天以内支付账期并严格执行货物验收及结算标准[13][15][19] - 比亚迪通过技术创新与管理优化构建协作共赢生态[4] - 东风汽车在关键环节落实倡议要求以增强产业链韧性[11] - 蔚来汽车致力于构建整车-零部件协作共赢生态[16] - 赛力斯呼吁企业加强自律促进产业良性循环发展[17]

展会概况 - 2025年德国国际汽车及智慧出行博览会（慕尼黑车展）于9月9日至14日举行 主题为"'动'悉一切" [1] - 展会吸引30多个国家和地区约750家企业参展 其中中国展商达116家 参展规模创历史新高 数量居国际展商首位 [1] - 中国企业展示多项移动出行新产品与新技术 顺应全球汽车产业电动化、智能化、低碳化转型趋势 [1] 全球电动汽车发展趋势 - 国际能源署报告指出电动出行正掀起全球浪潮 2025年一季度全球电动汽车销量突破400万辆 预计全年销量超2000万辆 同比增长25% 占全球新车销售量四分之一 [2] - 预计到2030年全球公共充电桩数量将增长近8倍 达到约4000万个 [2] - 德国总理默茨表示汽车展会已成为互联、可持续、面向未来的移动出行实验室 [2] 国际车企电动化与智能化进展 - 宝马展示量产新世代iX3车型 搭载大圆柱电池 实现10分钟补能超400公里 续航超900公里 [2] - 大众集团推出定价2.5万欧元的电动车ID Polo [2] - 奔驰在中型车领域推出GLC电动车型 支持智能辅助驾驶 [2] - 博世展示高级驾驶辅助系统 座舱安装10余个摄像头传感器实时感知周边环境 [3] - 采埃孚推出"底盘2.0"概念 为下一代智能底盘系统提供整体方案 包含线控技术、主动式后轮转向系统及减震系统 [3] 中国车企参展表现 - 比亚迪携7款创新车型参展 包括海豹06DM-i、腾势Z9GT 同步亮相兆瓦闪充技术 实现"1秒充电2公里"的全球量产最高峰值充电速度 [4] - 比亚迪匈牙利工厂将于2025年内投产 欧洲是比亚迪全球重要市场 [4] - 广汽集团首次在欧洲推出全球战略车型AION V和AION UT 首款量产无人驾驶多旋翼飞行汽车成为现场热点 [5] - 2025年上半年中国汽车出口308.3万辆 同比增长10.4% 其中新能源汽车出口106万辆 同比增长75.2% [6] 智能驾驶与电池技术创新 - 北京初速度科技展示飞轮大模型辅助驾驶系统 无需依赖高清地图即可在城市道路与高速公路行驶 [5] - 初速度与优步发布战略合作 计划2026年在慕尼黑开启L4级别自动驾驶出租车运营 [5] - 亿纬锂能展示高能量密度eVTOL电池 支持14C高倍率放电 能量密度达288瓦时/千克 满足航空级安全需求 [6] - 亿纬锂能推出Omnicell大圆柱电池及首款电池护照 构建全链路溯源体系 [6] - 宁德时代全球首发NP3.0技术平台及首款搭载该技术的磷酸铁锂动力电池产品"神行Pro" [6] 中欧产业合作深化 - 宝马新世代iX3电芯由亿纬锂能供应 体现德国工程能力与中国零配件供应结合 [7] - 亿纬锂能准备在欧洲生产电池并提供技术服务 [7] - 宁德时代投资1000万欧元在德国图林根州设立测试与验证中心实验室 引入中国质量标准和管理流程 [7] - 博世依托在华布局助力中国整车厂商拓展全球出口业务 [8] - 采埃孚在中国拥有5个研发中心和约50家工厂 展台增程器在中国研发 [8] - 蔚来汽车强调中国车企进入欧洲市场是行业转型的积极参与者 中德中欧在绿色转型存在广泛共识 [8]

行业政策与动态 - 工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》[1][2] - 工信部指出高端制程车用大算力芯片存在短板 将加强关键核心技术突破[2] - 美国8月电动汽车销量创新高[2] 企业战略与产品进展 - 欧拉首款纯电SUV已完成申报[2] - 比亚迪仰望品牌计划2027年进军英国市场[2] - 小鹏汽车MONA品牌将于明年进军海外 面向全球大众化市场[2] - 理想i6纯电SUV官方实拍图公布 计划月底正式发布[2] - 拓斯达首发工业级人形机器人[2] - Momenta携手Uber 将于明年在德国测试自动驾驶技术[2] 市场表现与行情 - 本周沪深300指数涨幅1.38% 汽车板块涨幅1.74% 位列申万一级行业第15位[1][2] - SW乘用车板块下跌1.77% 小鹏汽车-W和江淮汽车领涨[2] - SW商用车板块上涨1.10% 福田汽车和汉马科技领涨[2] - SW汽车零部件板块上涨3.42% 众泰汽车和天普股份领涨[2] 投资关注方向 - 整车厂建议关注比亚迪、长城汽车、零跑汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、理想汽车-W、小鹏汽车-W、吉利汽车、广汽集团、长安汽车[3] - 商用车建议关注中国重汽、一汽解放、潍柴动力、天润工业、福田汽车[3] - 零部件建议关注松原安全、森麒麟、爱柯迪、均胜电子、浙江仙通、福耀玻璃、伯特利、无锡振华、中国汽研、德赛西威、沪光股份、上声电子、双环传动、松原股份、拓普集团、贝斯特、三花智控、得邦照明、常熟汽饰、新泉股份、保隆科技、精锻科技、卡倍亿、继峰股份、上海沿浦、腾龙股份、明新旭腾、隆盛科技、银轮股份等[3]

港股汽车股表现 - 蔚来-SW股价上涨4.22%至50.15港元 [1] - 广汽集团股价上涨3.6%至3.45港元 [1] - 比亚迪股份股价上涨3.35%至108港元 [1] - 零跑汽车股价上涨2.87%至62.7港元 [1]

汽车行业政策支持 - 八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》提出2025年汽车销量目标3230万辆同比增长约3% 其中新能源汽车销量1550万辆同比增长约20% 汽车制造业增加值同比增长6%左右 [1] - 政策旨在优化管理政策规范市场竞争秩序营造健康有序市场环境 为2025–2026年汽车产业高质量发展奠定基础 [2] 汽车市场表现 - 2025年1-8月中国乘用车销量达1835.4万辆同比增长14% [2] - 预计2026年全年乘用车同比增长率有望达5% 存量市场背景下保持稳定增长态势 [2] 汽车股价格变动 - 蔚来-SW(09866)涨4.22%报50.15港元 [1] - 广汽集团(02238)涨3.6%报3.45港元 [1] - 比亚迪股份(01211)涨3.35%报108港元 [1] - 零跑汽车(09863)涨2.87%报62.7港元 [1]

汽车行业政策支持 - 八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》提出2025年汽车销量目标3230万辆同比增长约3% [1] - 方案明确2025年新能源汽车销量目标1550万辆同比增长约20% 汽车制造业增加值目标同比增长6%左右 [1] - 政策导向优化管理政策及规范市场竞争秩序 为2025-2026年汽车产业高质量发展奠定基础 [2] 汽车市场表现 - 2025年1-8月中国乘用车销量达1835.4万辆 同比增长14% [2] - 证券行预计2026年全年乘用车同比增长率有望达5% 在存量市场背景下保持稳定增长 [2] 汽车股价格变动 - 蔚来-SW(09866)涨4.22%报50.15港元 广汽集团(02238)涨3.6%报3.45港元 [1] - 比亚迪股份(01211)涨3.35%报108港元 零跑汽车(09863)涨2.87%报62.7港元 [1]

重大事项 - 中国电力计划收购达州能源31%股权[1] - 顺腾国际控股获主席张少辉以约20%折让价提出全面收购要约[1] - 华检医疗设立合资公司 通过"ETHK"核心品牌深化全球链上金融生态布局[1] - 德林控股与赢家时尚订立战略合作及投资协议[1] - 东吴水泥控股股东Goldview拟出售2.04亿股 港航香港将成为单一最大股东[1] - 石药集团SYH2066片在中国获得临床试验批准[1] - 广汽集团计划申请发行不超过150亿元公司债券及150亿元中期票据[1] - 华泰证券拟发行不超过60亿元公司债券[1] - 方舟健客声明H2H大会消息非内幕消息 不知股价上涨原因[1] 财报数据 - 华润置地前8个月累计合同销售金额1368.0亿元 同比减少12.0%[1] - 越秀地产前8个月累计合同销售额730.11亿元 同比上升3.7%[1] - 众安在线前8个月原保险保费收入总额236.25亿元 同比增加6.36%[1]

极狐T1市场表现 - 极狐T1开启预售两小时订单突破1.1万辆 累计订单超4.3万辆 成为A0级纯电市场现象级爆款[4] 动力电池配套模式创新 - 中创新航 因湃电池 巨湾技研三家电芯厂联合配套极狐T1 首次实现广汽系电池企业向北汽供货[5] - 整车集团内部电池企业正式进入外部市场 体现动力电池配套向市场化 开放化方向发展[5][10] - 主机厂关注重点转向电芯是否满足系统级标准与应用要求 而非品牌背景[6] 电池技术特性 - 因湃电池采用长薄形叠片设计及5μm铜箔工艺 能量密度达195Wh/kg 6月装车量跻身行业前列[5] - 巨湾技研提供超快充方案 16.9分钟实现30%-80%补能 425续航车型实测达479.8km[5] - 极狐通过统一高标准认证确保性能一致性 包括循环寿命124万公里 IP68防护 SOC精度≤5%[5] 电池安全体系标准 - 极光电池系统通过三项远超国标测试：350mm水下刮底+500m颠簸路段 300kN电池挤压 150s直接火烧[8] - 北汽作为动力电池新国标主要制定者 主导过温 过流 过充 过放保护测试项目修订[8] - 极狐推出"烧一赔一"和"首任车主终身质保"承诺 倒逼电池企业提升产品可靠性和一致性[8] 行业竞争格局演变 - 电池企业通过极狐高标准认证获得行业公认技术背书[7] - 动力电池竞争涵盖系统集成 安全验证 用户体验等多维度[10] - 极狐T1成为新型竞争格局下重要样本 推动电池产业打破传统供应链壁垒[10]

行业发展趋势 - 低空经济迎来蓬勃发展，飞行汽车产业加速崛起，交通空间立体化势在必行 [3] - 飞行汽车与eVTOL作为核心载体，承载人类大众化飞行的百年梦想，正在照进现实 [2][3] - 到2040年低空经济市场规模将达10万亿元，2035年低空经济规模突破3.5万亿元，其中飞行汽车占比约三分之一，规模可达1万亿元 [9] 企业布局与产品进展 - 小鹏汽车旗下小鹏汇天首款分体式飞行汽车"陆地航母"完成试飞，并在阿联酋获颁特许飞行证，开启有人驾驶飞行测试 [4] - 奇瑞的三体式复合翼飞行汽车已成功试飞，吉利沃飞长空将进入载人飞行试验阶段，预计2026年完成型号合格证取证 [5] - 长安汽车与亿航智能合作，将在2024年年底完成飞行汽车试飞，中国一汽飞行汽车总部项目落户深圳，红旗天辇1号计划2025年内首飞 [5] - 广汽集团推出三款飞行汽车产品，包括分体式多旋翼、计划明年量产交付的多旋翼，以及取得特许飞行证的复合翼产品，首款量产飞行汽车高域AirCab预定价格不超过168万元 [5] 技术融合与产业协同 - 飞行汽车、eVTOL和智能汽车具有70%以上的产业重合度，技术融合成为跨界布局的核心基石 [3][6] - 动力系统层面，汽车电池、电机技术向低空飞行器转移，实现标准层面的车机共用，组合辅助驾驶算法探索地空一体应用，制造体系借鉴汽车模块化生产理念 [6][7] - 广汽飞行汽车产品车规供应链复用率超80%，国产化率超90%，有效降低制造成本并保障产品品质 [7] - 国轩高科与亿航智能达成战略合作，聚焦eVTOL动力系统升级，计划在多机型领域深化协作 [7] 政策与生态建设 - 泰达论坛达成新兴产业生态智库共识，将"聚力立体交通强国战略落地，打造空地联运立体出行新生态"放在首位 [2] - 推动车企与航空企业协同，构建安全高效的低空经济产业体系，完善适航认证与低空智联基础设施，依托试点城市拓展立体交通、应急救援等场景 [2]