核心观点 - 9月全球资产价格波动显著，A股、港股和美股市场呈现结构性行情，科技成长与顺周期板块双轮驱动 [6][7] - 贵金属、锂电、风电和半导体等行业领涨，而军工、银行、食品饮料等板块出现显著回调 [8][10][13][14][17][19][23] - 中美科技巨头表现亮眼，港股阿里巴巴月度涨幅达52.98%，美股特斯拉涨幅达32.75% [37][39] A股与港股涨幅榜 - **贵金属板块**：受美联储降息预期及地缘政治风险推动，国际金价创历史新高，A股西部黄金涨幅超50%，港股珠峰黄金年初至今涨幅达701.14% [8][9] - **锂电与能源金属**：固态电池量产及储能需求爆发驱动估值修复，板块与电池行业高度联动 [10][12] - **风电板块**：需求回暖及盈利改善推动行业转折，上半年国内风电新增装机51.4GW，同比增99% [13] - **半导体行业**：AI浪潮拉动芯片、光模块及先进封装需求，国产技术突破提振情绪，龙头公司如中芯国际月度涨幅超30% [14][37] A股与港股跌幅榜 - **军工板块**：事件驱动行情退潮后大幅回调，近70只军工股几乎无一上涨，长城军工月内回撤超39% [17][18] - **银行股**：资金从高股息板块流向热门赛道，38家上市银行连跌三月，民生银行区间跌幅达25.61% [19][22] - **食品饮料**：消费需求疲软导致“旺季不旺”，白酒板块持续低迷，贵州茅台月内下跌2.43% [23][25][28] - **创新药**：板块剧烈分化，部分个股大幅回调，电瑞医药月内跌幅达38.01% [30][32] - **传统消费**：旅游、家电等板块缺乏增长亮点，西藏旅游月内跌幅达27.84% [33][34] 中美科技巨头表现 - **港股科技股**：阿里巴巴市值月增1.5万亿港元，涨幅52.98%，腾讯市值突破6万亿港元 [37][38] - **美股科技股**：标普500指数月度上涨3.11%，特斯拉市值增加近4千亿美元，涨幅32.75% [39][41]

腾讯(00700)获净买入11.34亿港元。消息面上，西部证券认为，腾讯混元图像3.0等多模态模型的推出与免费开放，为产业端 带来了高质量图像生成、3D内容生成及API调用能力，将显著提升AI应用开发和落地密度，直接推动腾讯云算力需求的快速 增长。未来，腾讯或将继续维持AI基础设施投入，以支撑千行百业和自身全场景AI产品的高速发展。 北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、盈富基金(02800)、腾讯(00700)。 | 股票名称 买入额 | 卖出额 | 买卖总额 | | --- | --- | --- | | | | 净流入 | | 阿里巴巴-W 51.79亿 | 36.70亿 | 88.49亿 | | | | +15.09 亿 | | 中芯国际 24.83亿 | 18.27 乙 | 43.10亿 | | | | +6.56亿 | | 20.47亿 | 12.36亿 | 32.83 乙 | | | | +8.11 Z | | 19.04 乙 | 11.88亿 | 30.92亿 | | | | +7.16 乙 | | 求可未营体 14.36亿 | 12.06亿 | 26.42亿 | | | | +2 ...

盘面上，午后大型科技股集体转涨，尤其是快手大涨超7%领衔，阿里巴巴、网易涨2%，美团涨 1.65%，京东、百度涨超1%，小米、腾讯均有涨幅；半导体芯片股持续火热，华虹半导体大涨近11%再 创新高，月内累计升幅近50%，龙头中芯国际涨4%亦创历史新高；iPhone销量热度始终较高，传苹果通 知供应链加大产能，苹果概念股午后涨幅扩大，生物医药股、铜业股、军工股、锂电池股、航空股、汽 车股、光伏股、中资券商股齐涨。 另一方面，据报OPEC+计划11月再次提高石油产量，国际油价下挫，三桶油全天表现低迷，化妆品 股、濠赌股、水务股、家电股逆势走低。此外，3只新股集体大涨！西普尼飙升258.11%，紫金黄金国 际大涨68.46%，博泰车联劲升53.38%。 港股三大指数午后持续拉升上扬，恒生科技指数一马当先，最终收涨2.24%，再度刷新阶段新高位，恒 生指数、国企指数分别上涨0.87%及1.07%。市场情绪再度迎来高潮。 注：明日港股因国庆假期休市，周四继续开市。 ...

TrendForce 最新调查显示，2025 年第二季全球 DRAM 产业营收达 316.3 亿美元，季增 17.1%。这一成 长主要得益于传统 DRAM 合约价上涨、出货量强劲成长以及 HBM 容量扩大。随着 PC OEM、智能型 手机制造商和芯片供应商 (CSP) 采购势头增强，DRAM 供应商的库存消化加速，推动大多数产品的合 约价格回升至正值。 SK海力士在第二季 DRAM 位元出货量中所占份额最高，其次是三星。 二季度业绩回顾 智通财经APP获悉，未来资产环球投资(香港)有限公司("未来资产")发表Global X中国半导体ETF(03191) 季度业绩更新。未来资产认为，由于人工智能设备拥有更高的半导体含量，资料中心对人工智能的采用 率不断提高，以及边缘和装置上人工智慧的渗透率不断提升，将成为下一轮半导体产业上升周期的关键 推动力。未来资产预计，终端设备的出货量成长将在2025年推动半导体产业全面复苏。 据了解，Global X中国半导体ETF(03191)是一只专注于投资中国半导体核心资产的交易型开放式指数基 金(ETF)。该ETF的成分股囊括了产业链的领军企业，例如AI芯片设计领域的寒武纪-U ...

香港恒生指数收涨0.87%，恒生科技指数涨2.24%。芯片股大涨，华虹半导体涨近11%，中芯国际涨近 4%；现货黄金屡创新高，黄金股走强，紫金黄金国际涨超68%，万国黄金集团涨超4%；赣锋锂业、药 明康德涨超8%，天齐锂业涨超5%。 ...

每经AI快讯，9月30日，港股午后涨幅扩大，科指涨近2%，恒指涨0.7%；科指成分股中，华虹半导体大 涨超11%，快手涨超6%，哔哩哔哩涨近6%，商汤涨近5%，中芯国际、小鹏汽车、蔚来涨超3%，阿里 巴巴涨超2%。 ...

每日经济新闻 （责任编辑：董萍萍 ） 截至9月30日13:19，上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨1.46%，成分股神工股份上涨 13.63%，晶升股份上涨10.12%，芯源微上涨5.68%，中芯国际上涨3.07%。科创半导体ETF（588170） 上涨1.39%，盘中溢价频现，买盘活跃。拉长时间看，截至9月29日，科创半导体ETF近1周累计上涨 15.52%。 规模方面，科创半导体ETF最新规模达26.04亿元，创成立以来新高。从资金净流入方面来看，科 创半导体ETF近9天获得连续资金净流入，最高单日获得6.32亿元净流入，合计"吸金"17.21亿元，日均 净流入达1.91亿元。 公开信息显示， 科创半导体ETF （588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上 证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备 （59%）和半导体材料（25%）细分领 域的硬科技公司。 半导体设备 和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花 板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与 ...

截至2025年9月30日 09:37，上证科创板半导体材料设备主题指数上涨0.69%，成分股神工股份上涨 4.47%，晶升股份上涨3.39%，天岳先进上涨3.28%，中芯国际上涨3.07%，艾森股份上涨2.94%。科创半 导体ETF（588170）上涨0.60%，最新价报1.52元。拉长时间看，截至2025年9月29日，科创半导体ETF 近1周累计上涨15.52%。 规模方面，科创半导体ETF最新规模达26.04亿元，创成立以来新高。份额方面，科创半导体ETF最 新份额达17.25亿份，创成立以来新高。 （责任编辑：董萍萍 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com 相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF （588170）及其联接基金（A类：024417；C类： 024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备 （59%）和半导体材料 （25%）细分领域的硬科技公 ...

芯片股早间集体上攻，德明利（001309）开盘后仅约1分钟就强势涨停，此外多股涨停。 博迁新材（605376）连续第2日开盘涨停，创3年半新高，今年以来累计大涨逾127%。锡业股份则高开后秒速封板，富临精工快速20cm涨停，盛屯矿业、 华友钴业等也触及涨停。 消息面上，日前，工信部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》提出，2025—2026年，有色金属行业增加值年均增长5%左 右，经济效益保持向好态势，十种有色金属产量年均增长1.5%左右。 《工作方案》要求，促进资源高效利用，提高资源保障水平。实施新一轮找矿突破战略行动，加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源调查与勘探，科学有序 投放矿业权。强化废铜、废铝等废有色金属综合利用，以及废旧动力电池、废旧光伏组件等新兴固废综合利用。 此外，随着新能源车、机器人等新兴产业的高速发展，对有色金属的需求也日益增长，导致部分品种出现短缺现象，价格持续上涨。 今日早盘，A股小幅震荡上扬，科技股表现略强，科创50高开高走，创4年来新高，深证成指，创业板指呈现冲高回落走势，在盘初创出多年新高后逐级 调整，盘中一度翻绿，市场成交保持稳定。 盘面上，有色金属 ...

有色金属迎利好 有色金属概念股早间再度全线走强，其中，能源金属板块指数高开高走，一度飙升近6%，创2年多新高，镍金属、工业金属、黄金等多个细分板块指数创 历史新高，钴金属、锂矿、稀有资源等纷纷创多年新高。 博迁新材(605376)连续第2日开盘涨停，创3年半新高，今年以来累计大涨逾127%。锡业股份则高开后秒速封板，富临精工快速20cm涨停，盛屯矿业、华 友钴业等也触及涨停。 消息面上，日前，工信部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》提出，2025—2026年，有色金属行业增加值年均增长5%左 右，经济效益保持向好态势，十种有色金属产量年均增长1.5%左右。 《工作方案》要求，促进资源高效利用，提高资源保障水平。实施新一轮找矿突破战略行动，加强铜、铝、锂、镍、钴、锡等资源调查与勘探，科学有序 投放矿业权。强化废铜、废铝等废有色金属综合利用，以及废旧动力电池、废旧光伏组件等新兴固废综合利用。 此外，随着新能源车、机器人等新兴产业的高速发展，对有色金属的需求也日益增长，导致部分品种出现短缺现象，价格持续上涨。 芯片股早间集体上攻，德明利(001309)开盘后仅约1分钟就强势涨停，此外 ...